2008-Implenia-Praesentation-Pressekonferenz_160908-f

© Implenia |Medien + Finanzanalysten, Halbjahresabschluss 2007 | CB |13. Sept. 2007 | Seite 1

Implenia SA Présentation à la presse et aux analystes16 septembre 2008

C. Bubb

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Conjoncture et construction (perspectives générales)


Grâce aux étrangers…

Source: Bundesamt für Migration (BFM), BFS, Credit Suisse Economic Research

Augmentation annuelle de la population étrangère établie en Suisse

49‘400

83‘400

97'750

60'000


Les surfaces de bureaux vides se résorbent

Source : offices cantonaux de la statistique

en 1000 m2

Canton de GenèveZurich (Ville)Canton de Bâle-VilleCanton Bâle-Campagne

Canton de VaudCanton de NeuchâtelBerne (Ville)


Nouvelles constructions en Suisse : pas d‘inquiétude

Source : Bloomberg, Credit Suisse Economic Research

Comparaison USA-CH

Logements mis sur le marché par 1000 habitants USAAppartements mis sur le marché par 1000 habitants CH


En Suisse : taux de vacance très bas

Source : Bloomberg, Credit Suisse Economic Research

Comparaison USA-CH


En Suisse : pas de “bulle“ sur les prix

Source : S&P, BCZ, Wüest & Partner

Evolution des prix : très différente

S&P / Case-Shiller Index USA

W&P Indice des prix de transaction CH

Indice zurichois des logements en propriété


Source : SNB, Credit Suisse Economic Research

En conséquence, pas de chute des prix

Revenu des ménages, par personnePrix de l‘immobilier STWE

Suisse


L‘atomisation de la branche perdure

Nouvelles entreprises de construction2005 – 2007

plus 5‘000 firmes

Créations 2005 – 200715‘661 firmes

Cessations d‘activités 2005 – 200710‘681 firmes


Implenia SARésultats au 30 juin 2008Estimations pour 2008


Carnet de commandes au 31 juillet 2008

31.07.2008 31.07.2007Etat Etat

Implenia Real Estate 1'264'423 1'077'141689'258 674'253

Implenia Production Tunnels/Entreprise totale 785'904 825'466Implenia Global Solutions 0 0Carnet de commandes du Groupe 2'739'585 2'576'860Nantes de Drance und AXA Tower 500'000 0Total 3'239'585 2'576'860

Carnet de commandes

Implenia Production Infra

en 1000 CHF

+25%


Répartition sur les années à venirCarnet de commandes au 31 juillet 2008

3'24

0

1'28

3

1'01

7

940

0

500

1'000

1'500

2'000

2'500

3'000

3'500

07/08 2008 2009 2010 und mehr

[Mio CHF]

et plus


Effectifs au 31 juillet 2008

Personnel Equipes detechn/comm chantiers TOTAL

Implenia Real Estate 548 548

Implenia Production Infra 591 3'513 4'104

Implenia Production Tunnels/Entreprise totale 125 479 604

Implenia Global Solutions 12 12

Implenia Management 201 201

Effectif au 31 juillet 2008 1'477 3'992 5'469

Effectif au 31 juillet 2007 5'588


Développement du chiffre d’affaires A

2007 2007 2008 2008Etat Etat Etat Estimation

30.06.07 31.12.07 30.06.08 31.12.08en milliers de CHF Implenia Implenia Implenia Implenia

Real Estate 589'203 1'264'747 570'078 1'226'375 Tunnels et Entreprise totale 190'373 370'212 145'408 289'238 INFRA 615'057 1'275'159 570'246 1'180'232 Global Solutions 2'465 3'117 1'748 5'000 Autres 15'976 45'625 22'992 45'000

Chiffre d'affaires A (non consolidé) 1'413'074 2'958'860 1'310'472 2'745'845



30.06.07 31.12.07 30.06.08 31.12.08en milliers de CHF Impenia Implenia Implenia Implenia

6'083 14'575 7'135 14'000 Real Estate Immobilier/Dvpt de projets 6'418 15'407 1'171 15'000 Real Estate Engineering (2'448) (4'395) (581) 1'000

EBIT Real Estate 10'053 25'587 7'725 30'000

Real Estate Entreprise générale

1er semestre 2008Estimations sur l‘ensemble de l‘exercice




Production Tunnels/Entreprise totale 12'009 22'100 17'068 26'000 Production Infra (6'372) 21'464 (6'019) 18'300

EBIT Production 5'637 43'564 11'049 44'300





Implenia Global Solutions (945) (4'103) (3'406) (6'700)Holding + Management + Autres (2'929) (3'077) (2'713) (5'550)

EBIT Implenia (100% opérationnel) 11'816 61'971 12'655 62'050



1er semestre 2008

Etat Etat Etat30.06.07 31.12.07 30.06.08

en milliers de CHF Implenia Implenia Implenia

EBIT Implenia (100% opérationnel) 11'816 61'971 12'655

Charges except./valeurs immat./Laxey/Privera/Div. (6'664) (27'080) 10'696 EBIT Implenia consolidé (IFRS) 5'152 34'891 23'351

Résultat financier (1'065) (6'764) (3'251)Impôts (1'366) (5'393) (3'642)

Resultat IFRS 2'721 22'734 16'458

IFRS vente de Privera 774 2'800 305 EBIT Implenia consolidé (IFRS) 3'495 25'534 16'763

Intérêts des minoritaires (280) (715) (506)

EBIT Implenia sans intérêts minoritaires 3'215 24'819 16'257


Chiffres-clés - EBIT

IFRS / EBIT opérationnel IFRS / bénéfice du GroupeEBIT avant charges exceptionnelles

5.2

30.6.07

23.4

30.6.08

+18.2(+353%)

3.5

30.6.07

16.8

30.6.08

+13.3(+380%)

1,2

11,5

11,8

30.6.07

6,4

5,4

30.6.08

EG/Production

Immobiliers

12,7 +0.9(+7%)


Chiffres-clés – Cash-Flow / Dette

30.6.0830.6.07

10,6

-188.9199.4

(106%)

Free Cash-Flow

31.12.2007

-237.2

30.06.2008

-182.4-164.4

30.06.2007

-18.0(+11%)

+72.8(-31%)

Dette brute

31.12.2007

-184.5

30.06.2008

-110.2-117.3

30.06.2007

+7.1(-6%)

+67.2(-36%)

Dette nette


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