Antecedo Euro Yield - fondsvermittlung24.de filecedo Euro Yield für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis zum 30. Juni 2016 vor. Das Portfoliomanagement des Fonds ist von der Kapital-verwaltungsgesellschaft

Antecedo Euro YieldJahresbericht zum 30.06.2016

Inhalt

Antecedo Euro Yield – Jahresbericht zum 30.06.2016

Ihre Partner 3

Tätigkeitsbericht 5

7Vermögensübersicht gem. § 9 KARBV

8Vermögensaufstellung

9Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

10Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte,soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

11Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)

12Entwicklung der Anteilklasse

13Berechnung der Ausschüttung

14Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

17Vermerk des Abschlussprüfers

18Besteuerungsgrundlagen

20Prüfung der steuerlichen Angaben

Antecedo Euro Yield – Jahresbericht zum 30.06.2016 3

Ihre Partner

Kapitalverwaltungsgesellschaft Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH

Yorckstraße 21, 40476 Düsseldorf E-Mail: [email protected] Internet: www.inka-kag.de

Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 5.000 TEUR Haftendes Eigenkapital: 34.000.000,00 EUR (Stand: 31.12.2015)

Aufsichtsrat Dr. Christiane Lindenschmidt,

Bereichsvorstand und HSBC Technology and Services Country COO der HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf, Vorsitzende

Dr. Rudolf Apenbrink, Vorsitzender der Geschäftsführung der HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf

Paul Hagen, Mitglied des Vorstands der HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf

Prof. Dr. Alexander Kempf, Direktor des Seminars für Finanzierungslehre an der Universität zu Köln, Köln

Ulrich Sommer, Mitglied des Vorstands der Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG, Düsseldorf

Dr. Jan Wilmanns, Bereichsvorstand, Leiter Institutional & Corporate Clients der HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf

Geschäftsführer Markus Hollmann

Alexander Poppe

Gesellschafter HSBC Trinkaus & Burkhardt Gesellschaft für Bankbeteiligungen mbH, Düsseldorf

Verwahrstelle HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf

Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 91.423.896,95 Euro, modifiziert verfügbare haftende Eigenmittel: 2.080.530.217,66 Euro (Stand: 31.12.2015)

Wirtschaftsprüfer PricewaterhouseCoopers AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Moskauer Str. 19, 40227 Düsseldorf

Fondsmanager Antecedo Asset Management GmbH,

Hessenring 121, 61348 Bad Homburg


Ihre Partner

Anlageausschuss Dirk Bongers (Vorsitzender),

Geschäftsführer der Antecedo Asset Management GmbH, Bad Homburg Kay-Peter Tönnes, Geschäftsführer der Antecedo Asset Management GmbH, Bad Homburg

Sonstige Angaben WKN: A1J6B0 ISIN: DE000A1J6B01 Antecedo Euro Yield A


Tätigkeitsbericht

Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit legen wir Ihnen den Jahresbericht des Fonds Ante-cedo Euro Yield für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis zum 30. Juni 2016 vor. Das Portfoliomanagement des Fonds ist von der Kapital-verwaltungsgesellschaft seit Fondsauflegung an Antecedo Asset Management GmbH, Bad Homburg, ausgelagert. Das Anlageziel des Fonds ist eine Outperformance gegen-über dem Index iBoxx € Overall AAA-AA TR (Benchmark). Zur Erreichung des Anlageziels werden überwiegend in Euro nominierte verzinsliche Wertpapiere gehalten. Zudem investiert der Fonds zu mindestens 51 % in verzinsliche Wertpapiere, die oder deren Aussteller von einer Ratinga-gentur mit einem Rating von mindestens AA (Standard & Poor's) oder einer anderen anerkannten Ratingagentur mit einem vergleichbaren Rating versehen worden sind. Zu-sätzlich beabsichtigt der Fondsmanager eine Optionsprä-mien- und Handelsstrategie mit Zinsderivaten einzusetzen. Die Gesamterträge der Strategie setzen sich zusammen aus der Basisverzinsung der Anleihen und den Ergebnissen der Optionsprämien und Handelsstrategie. Die Options-prämienstrategie ist die Kombination von gegenläufigen Derivatestrukturen. Je nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage und der Börsenaussichten können im Rahmen der Anlagepolitik die darüber hinaus zugelassenen Vermögensgegenstände erworben und veräußert werden. Zulässige Vermögensgegenstände sind Wertpapiere (aus-genommen Aktien), Geldmarktinstrumente, Bankguthaben, Investmentanteile, Derivate und sonstige Anlageinstrumen-te. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft kann zudem für den Fonds in Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen eines oder mehrerer Aussteller mehr als 35 % des Wertes des Fonds anlegen (siehe Abschnitt "Anlagegrenzen für Wertpapiere und Geldmarktinstrumente" im Prospekt). Zum Berichtsstichtag besteht folgende Asset Allocation: Tageswert EUR Tageswert % FV

Renten in EUR 27.972.708,24 90,07 %Fondsanteile 1.035.090,00 3,33 %Kasse / Forder. u. Verbindl. 2.047.685,48 6,59 %Summe 31.055.483,72 100,00 %

Die Übersicht über die Anlagegeschäfte des Fonds im Be-richtszeitraum ist der Vermögensaufstellung sowie der Übersicht über die im Berichtszeitraum abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstel-lung erscheinen, zu entnehmen.

Die größten Einzelpositionen im Portfolio (gemessen am Tageswert in Euro) sind zum Berichtsstichtag: Top 5

Bezeichnung Tageswert % FV

REP. FSE 15-25 O.A.T. 8,70 %FINLD 14-24 7,86 %K.F.W.ANL.V.13/2023 7,54 %REP. FSE 16-26 O.A.T. 6,63 %EFSF 15/25 MTN 6,49 %

Die im Vorjahr vorgenommene Anpassung der Anlagestra-tegie zu einer defensiveren Portfoliopositionierung wurde auch in diesem Geschäftsjahr beibehalten. Hierbei ergibt sich für den Fonds die Möglichkeit einen schnelleren Out-performanceausbau zu erreichen, sofern die Zinsen auf Staatsanleihen steigen sollten. Bei fallenden oder stagnie-renden Zinsen soll ein weiterer Wertzuwachs erhalten blei-ben – der der Benchmarkentwicklung nicht in vollen Um-fang entsprechen muss. Der Fonds konnte im Geschäftsjahr eine Performance in Höhe von 5,73 % erzielen. Im gleichen Zeitraum erzielte die Benchmark eine Performance von 7,48 %. Die durchschnittliche Volatilität des Fonds lag im Ge-schäftsjahr bei 2,96 %. Im gleichen Zeitraum lag die Volati-lität der Benchmark bei 3,77 %. Im Berichtszeitraum wurde ein saldiertes Veräußerungser-gebnis in Höhe von 141.478,90 Euro realisiert. Dieses ergibt sich aus realisierten Veräußerungsgewinnen in Höhe von 3.137.806,35 Euro sowie aus realisierten Veräuße-rungsverlusten in Höhe von 2.996.327,45 Euro. Das Veräu-ßerungsergebnis ist im Wesentlichen auf die Veräußerun-gen von Renten und Andere zurückzuführen. Verzinsliche Wertpapiere sind einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt (Zum Berichtsstichtag sind 100 % der Renten im Bestand festverzinslich). Eine Erhöhung des allgemei-nen Zinsniveaus führt zu Kursverlusten, umgekehrt steigen Anleihen im Wert, wenn das allgemeine Zinsniveau sinkt. Dieser Effekt ist umso ausgeprägter, je länger die Laufzeit einer Anleihe ist. Anleihen unterliegen darüber hinaus dem Bonitäts- bzw. Adressenausfallrisiko. Adressenausfallrisiken beschreiben das Risiko, dass durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten Verluste für den Fonds entstehen können. Es wird versucht, dieses Risiko durch umfangreiche Marktana-lysen und Selektionsverfahren gering zu halten.


Tätigkeitsbericht

Ausblick Das Portfoliomanagement erwartet weiterhin eine Verbes-serung der konjunkturellen Entwicklung in den Vereinigten Staaten von Amerika, wodurch die Löhne der Arbeitnehmer – und früher oder später auch die Inflation steigen sollten. Dies wirft natürlich die Frage auf, inwiefern die US Zentral-bank ihre Geldpolitik weiterhin expansiv halten möchte. Bei den jüngst äußerst erfreulichen Berichten vom US Ar-beitsmarkt und dem stabilen US Immobilienmarkt, dürfte sich die Zentralbank in Ihrer Politik bestätigt sehen und die Liquiditätsmaßnahmen langsam zurückfahren. Steigende Zinsen in der größten Volkswirtschaft der Welt dürften auch die Zinsen im europäischen Wirtschaftstraum beein-flussen und so die europäischen Zinsen zumindest leicht steigen lassen. Auch die europäische Wirtschaft dürfte sich weiterhin posi-tiv entwickeln. So mehren sich die Anzeichen, dass die Quantitative Easing Programme der EZB ihre gewünschte Wirkung entfalten. Das überraschende Ergebnis des briti-schen Brexitreferendums sollte die europäische Wirt-schaftsentwicklung zwar dämpfen, jedoch dürfte mittel- bis langfristig keine allzu große Belastung für den europäi-schen Raum entstehen. Skeptischer sieht das Portfoliomanagement die wirtschaft-liche Entwicklung in Großbritannien, die durch die Brexitentscheidung stark leiden wird. Die anhaltende Unsi-cherheit wie sich der Brexit gestalten soll und wie ein mög-licher Zugang zum europäischen Binnenmarkt aussehen wird, wird Investitionen in Großbritannien mindestens für den Verhandlungszeitraum lähmen. Wie schnell sich die Investitionen – selbst bei einem Verbleib in der EU – wie-der erholen, bleibt dabei eine sehr schwer zu beantworte Frage. Anmerkungen Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen. WIR WEISEN DARAUF HIN, DASS DIE HISTORISCHE WERTENTWICKLUNG DES FONDS KEINE PROGNOSE FÜR DIE ZUKUNFT ERMÖGLICHT. Im Berichtszeitraum wurden keine Transaktionen für Rech-nung des Fonds über Broker ausgeführt, die eng verbun-dene Unternehmen und Personen sind.

7Antecedo Euro Yield – Jahresbericht zum 30.06.2016

I. Vermögensgegenstände 100,0431.068.776,80

1. Aktien 0,000,00

2. Anleihen 90,0827.972.708,24

Regierungsanleihen 45,4814.122.815,98

Staatlich garantierte Anlagen 14,044.359.185,80

Anleihen supranationaler Organisationen 10,753.339.407,04

Agency 9,923.079.207,95

Gebietskörperschaften 9,893.072.091,47

3. Derivate -0,86-265.600,00

Zins-Derivate -0,86-265.600,00

4. Forderungen 1,62504.427,06

5. Kurzfristig liquidierbare Anlagen 0,000,00

6. Bankguthaben 5,871.822.151,50

7. Sonstige Vermögensgegenstände 3,331.035.090,00

Zielfondsanteile 3,331.035.090,00

Gemischte Fonds 3,331.035.090,00

II. Verbindlichkeiten -0,04-13.293,08

Sonstige Verbindlichkeiten -0,04-13.293,08

Fondsvermögen 100,00*)31.055.483,72III.

Vermögensübersicht gem. § 9 KARBV

Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Vermögensaufstellung


0,2000 % EFSF MTN v.15-25 EU000A1G0DE2 EUR 2.000.000 2.000.000 - 100,816 2.016.314,40 6,49%

Börsengehandelte Wertpapiere 27.972.708,24 90,07

Verzinsliche Wertpapiere

Euro 27.972.708,24 90,07

0,5000 % Bund v.16-26 DE0001102390 EUR 1.000.000 1.000.000 - 106,131 1.061.314,80 3,42%

0,5000 % Frankreich v.15-26 FR0013131877 EUR 2.000.000 2.000.000 - 102,981 2.059.620,20 6,63%

0,7500 % Österreich Obl. v.16-26 AT0000A1K9C8 EUR 1.000.000 1.000.000 - 105,489 1.054.893,60 3,40%

1,0000 % Frankreich v.14-25 FR0012938116 EUR 2.500.000 2.500.000 - 108,097 2.702.412,50 8,70%

1,7500 % Bundesl. Nr.42 LSA v.13-23 DE000A1R01Z7 EUR 1.500.000 - - 111,846 1.677.684,15 5,40%

1,7500 % Niederlande v.13-23 NL0010418810 EUR 1.000.000 - - 114,382 1.143.822,50 3,68%

1,7500 % Österreich Obl. v.13-23 AT0000A105W3 EUR 1.000.000 - - 114,539 1.145.388,30 3,69%

2,0000 % Finnland v.14-24 FI4000079041 EUR 2.100.000 - - 116,272 2.441.715,57 7,86%

2,1250 % KfW v.13-23 DE000A1R07S9 EUR 2.000.000 2.000.000 - 117,144 2.342.871,40 7,54%

2,2500 % Bundesländer LSA Nr.43 DE000A1YCQ03 EUR 1.200.000 - - 116,201 1.394.407,32 4,49%

2,2500 % EIB MTN v.12-22 XS0832628423 EUR 1.500.000 - - 115,783 1.736.750,40 5,59%

3,0000 % Ned.Watschbk. MTN v.12-22

XS0765298095 EUR 1.000.000 - - 117,861 1.178.610,00 3,80%

3,7500 % Niederlande v.06-23 NL0000102275 EUR 700.000 - - 127,159 890.111,81 2,87%

3,8750 % Bk.Ned.Gem. MTN v.11-23 XS0630644168 EUR 1.500.000 1.500.000 - 126,707 1.900.597,95 6,12%

4,1250 % EIB MTN v.07-24 XS0290050524 EUR 1.200.000 - - 133,555 1.602.656,64 5,16%

5,5000 % Niederlande v.98-28 NL0000102317 EUR 1.000.000 - - 162,354 1.623.536,70 5,23%

Antecedo Convex Inv. DE000A1WZ389 ANT 9.000 9.000 - 115,010 1.035.090,00 3,33EUR

Investmentanteile 1.035.090,00 3,33

KVG-eigene Investmentanteile

Summe Wertpapiervermögen 29.007.798,24 93,41

Euro 1.035.090,00 3,33

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw.Anteile

bzw. Whg.

Käufe/ Zugänge

im Berichtszeitraum

Verkäufe/ Abgänge

Kurs Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

Bestand30.06.2016

Markt

EURO-BUND-FUTURE 09/16 EUREX STK -8.000.000 -174.600,00 -0,56EUR

Zins-Derivate

Zinsterminkontrakte -0,56-174.600,00

Derivate -265.600,00 -0,86

CALL EURO-BUND-FUT. 164 08/16 EUREX STK -30 -57.000,00 -0,18EUR

Optionsrechte -0,29-91.000,00

Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte

CALL EURO-BUND-FUT. 165 08/16 EUREX STK -110 -77.900,00 -0,25EUR

CALL EURO-BUND-FUT. 165 09/16 EUREX STK 150 182.500,00 0,59EUR

CALL EURO-BUND-FUT. 170 08/16 EUREX STK -20 2.000,00 0,01EUR

CALL EURO-BUND-FUT. 170 09/16 EUREX STK -20 400,00 0,00EUR

PUT EURO-BUND-FUT. 166 09/16 EUREX STK 100 -141.000,00 -0,45EUR

HSBC Trinkaus & Burkhardt AG EUR 1.822.151,51 100,000 1.822.151,51 5,87%

Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 1.822.151,51 5,87

Bankguthaben 1.822.151,51 5,87

EUR-Guthaben bei:

Verwahrstelle

Vermögensaufstellung


Zinsansprüche EUR 211.517,71 211.517,71 0,68

Sonstige Vermögensgegenstände 504.427,06 1,62

Geleistete Variation Margin EUR 265.600,00 265.600,00 0,86

Forderungen aus schwebendenGeschäften

EUR 27.309,35 27.309,35 0,09

HSBC Trinkaus & Burkhardt AG USD -0,01 100,000 -0,01 0,00

Kurzfristige Verbindlichkeiten -0,01 0,00

Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen

Kostenabgrenzungen EUR -13.293,08 -13.293,08 -0,04

Sonstige Verbindlichkeiten -13.293,08 -0,04

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw.Anteile

bzw. Whg.

Käufe/ Zugänge

im Berichtszeitraum

Verkäufe/ Abgänge

Kurs Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

Bestand30.06.2016

Markt

Fondsvermögen 31.055.483,72 100,00*)EUR

*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

ISIN DE000A1J6B01

Fondsvermögen (EUR) 31.055.483,72

Anteilwert (EUR) 116,25

Umlaufende Anteile (STK) 267.146,00

Antecedo Euro Yield A

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.06.2016 oder letztbekannte.

US-Dollar 1,11095 = 1 (EUR)(USD)

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.06.2016

EUREX Frankfurt/Zürich - Eurex (Eurex DE/Eurex Zürich)

Marktschlüssel

b) Terminbörsen

Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers stattgefunden. DieseKapitalmaßnahmen und die Umbuchungen aufgrund von Stammdatenänderungen sind ohne Umsatzzahlen in der "Vermögensaufstellung" und in den "Während desBerichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen" enthalten.


1,0000 % Bund v.14-24 DE0001102366 2.000.000 2.000.000EUR

Börsengehandelte Wertpapiere

Verzinsliche Wertpapiere

Euro

1,7500 % Bund v.12-22 DE0001135473 - 200.000EUR

3,3750 % EFSF MTN v.11-21 EU000A1G0AB4 - 2.000.000EUR

Gattungsbezeichnung ISIN Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

Stück bzw.Anteile

bzw. Whg.

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Während des Berichtszeitraums abgeschlosseneGeschäfte, soweit sie nicht mehr in derVermögensaufstellung erscheinen:

Terminkontrakte

Aktienindex-Terminkontrakte

Gekaufte Kontrakte 4.408EUR

Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)

Basiswerte: (S&P 500 INDEX MINI FUT. 12/15)

Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kontrakte 26.064EUR

Basiswerte: (EURO-BUND-FUTURE 06/16)

Verkaufte Kontrakte 155.302EUR

Basiswerte: (EURO-BUND-FUTURE 03/16, EURO-BUND-FUTURE 06/16, EURO-BUND-FUTURE 09/16)

Optionsrechte

Optionsrechte auf Zins-Derivate

Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kaufoptionen (call) 233.325EUR

Basiswerte: (CALL EURO-BUND-FUT. 153,00 10/15, CALL EURO-BUND-FUT. 155 12/15, CALL EURO-BUND-FUT. 158 03/16, CALL EURO-BUND-FUT. 15806/16, CALL EURO-BUND-FUT. 161 06/16, CALL EURO-BUND-FUT. 164,50 05/16, CALL EURO-BUND-FUT. 165 06/16, CALL EURO-BUND-FUT. 165 09/16)

Gekaufte Verkaufoptionen (put) 155.405EUR

Basiswerte: (PUT EURO-BUND-FUT. 153,00 10/15, PUT EURO-BUND-FUT. 154 12/15, PUT EURO-BUND-FUT. 155 12/15, PUT EURO-BUND-FUT. 158 03/16,PUT EURO-BUND-FUT. 158 06/16, PUT EURO-BUND-FUT. 160 03/16, PUT EURO-BUND-FUT. 161 06/16, PUT EURO-BUND-FUT. 162,50 09/16, PUT EURO-BUND-FUT. 166 09/16)

Verkaufte Kaufoptionen (call) 701.560EUR

Basiswerte: (CALL EURO-BUND-FUT. 156,5 09/15, CALL EURO-BUND-FUT. 157 09/15, CALL EURO-BUND-FUT. 158 11/15, CALL EURO-BUND-FUT. 158,0010/15, CALL EURO-BUND-FUT. 158,50 10/15, CALL EURO-BUND-FUT. 159 11/15, CALL EURO-BUND-FUT. 159,00 10/15, CALL EURO-BUND-FUT. 16012/15, CALL EURO-BUND-FUT. 160,00 10/15, CALL EURO-BUND-FUT. 161 12/15, CALL EURO-BUND-FUT. 161,5 12/15, CALL EURO-BUND-FUT. 16201/16, CALL EURO-BUND-FUT. 162,00 02/16, CALL EURO-BUND-FUT. 163 01/16, CALL EURO-BUND-FUT. 163 03/16, CALL EURO-BUND-FUT. 163 04/16,CALL EURO-BUND-FUT. 163,5 03/16, CALL EURO-BUND-FUT. 163.5 05/16, CALL EURO-BUND-FUT. 164,5 01/16, CALL EURO-BUND-FUT. 164,50 05/16,CALL EURO-BUND-FUT. 164,50 06/16, CALL EURO-BUND-FUT. 164,50 07/16, CALL EURO-BUND-FUT. 165 04/16, CALL EURO-BUND-FUT. 165 06/16,CALL EURO-BUND-FUT. 165 07/16, CALL EURO-BUND-FUT. 165,50 02/16, CALL EURO-BUND-FUT. 166 04/16, CALL EURO-BUND-FUT. 167 05/16)

Verkaufte Verkaufoptionen (put) 392.130EUR

Basiswerte: (PUT EURO-BUND-FUT. 143,00 09/15, PUT EURO-BUND-FUT. 144 09/15, PUT EURO-BUND-FUT. 145 09/15, PUT EURO-BUND-FUT. 145 12/15,PUT EURO-BUND-FUT. 146,50 10/15, PUT EURO-BUND-FUT. 147,5 09/15, PUT EURO-BUND-FUT. 147,50 10/15, PUT EURO-BUND-FUT. 148 10/15, PUTEURO-BUND-FUT. 149 10/15, PUT EURO-BUND-FUT. 149 11/15, PUT EURO-BUND-FUT. 149,5 11/15, PUT EURO-BUND-FUT. 150,50 02/16, PUT EURO-BUND-FUT. 151 12/15, PUT EURO-BUND-FUT. 151,0 01/16, PUT EURO-BUND-FUT. 151,50 12/15, PUT EURO-BUND-FUT. 152,00 01/16, PUT EURO-BUND-FUT. 152,5 03/16, PUT EURO-BUND-FUT. 153 02/16, PUT EURO-BUND-FUT. 153,50 01/16, PUT EURO-BUND-FUT. 154 03/16, PUT EURO-BUND-FUT.154,50 04/16, PUT EURO-BUND-FUT. 155,00 05/16, PUT EURO-BUND-FUT. 156 05/16, PUT EURO-BUND-FUT. 158 06/16, PUT EURO-BUND-FUT. 15807/16, PUT EURO-BUND-FUT. 159 07/16, PUT EURO-BUND-FUT. 159 06/16, PUT EURO-BUND-FUT. 161 06/16)

Gattungsbezeichnung Stück bzw.Anteile

bzw. Whg.

Volumen in 1.000


Anteile im Umlauf 267.146

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller 0,00 0,0000000

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 0,00 0,0000000

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 144.113,55 0,5394561

4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 449.861,27 1,6839529

5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -4.079,54 -0,0152708

6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,0000000

7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,0000000

8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00 0,0000000

9. Abzug ausländischer Quellensteuer 0,00 0,0000000

10. Sonstige Erträge 0,02 0,0000001

Summe der Erträge 589.895,30 2,2081382

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -23,09 -0,0000864

2. Verwaltungsvergütung -145.196,95 -0,5435116

3. Verwahrstellenvergütung -34.846,85 -0,1304412

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -14.788,92 -0,0553589

5. Sonstige Aufwendungen -503,59 -0,0018851

Summe der Aufwendungen -195.359,40 -0,7312833

III. Ordentlicher Nettoertrag 394.535,90 1,4768550

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne 3.137.806,35 11,7456610

2. Realisierte Verluste -2.996.327,45 -11,2160671

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 141.478,90 0,5295939

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 536.014,80 2,0064489

1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 727.703,31 2,7239910

2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 160.022,88 0,5990091

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 887.726,19 3,3230001

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 1.423.740,99 5,3294490

EUR

insgesamt

EUR

pro Anteil

Ertrags- und Aufwandsrechnung(inkl. Ertragsausgleich)


Entwicklung der Anteilklasse

Wert der Anteilklasse am Beginn des GeschäftsjahresI. 17.999.516,83

1. Ausschüttung für das Vorjahr1. Ausschüttung für das Vorjahr -328.706,90

Zwischenausschüttungen2. 0,00

Mittelzufluss/-abfluss (netto)3. 12.045.057,34

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 20.510.887,41

b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -8.465.830,07

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -84.124,54

Ergebnis des Geschäftsjahres5. 1.423.740,99

davon nicht realisierte Gewinne 727.703,31

davon nicht realisierte Verluste 160.022,88

Wert der Anteilklasse am Ende des GeschäftsjahresII. 31.055.483,72

EUR

insgesamt

Vermögen in Tsd. EUR

Anteilumlauf Stück

Anteilwert in EUR

31.055

267.146

116,25

18.000

161.204

111,66

14.828

139.136

106,57

18.162

182.511

99,51

30.06.201630.06.201530.06.201430.06.2013

Vergleichende Übersicht mit den letzten Geschäftsjahren


Düsseldorf, den 16.08.2016 InternationaleKapitalanlagegesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

EUR

insgesamt

EUR

pro Anteil

Berechnung der Ausschüttung

Anteile im Umlauf 267.146

I. Für die Ausschüttung verfügbar 2.438.320,91 9,1272971

1. Vortrag aus dem Vorjahr 1.902.306,11 7,1208482

2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 536.014,80 2,0064489

3. Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,0000000

II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 1.909.371,83 7,1472971

1. Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,0000000

2. Vortrag auf neue Rechnung 1.909.371,83 7,1472971

III. Gesamtausschüttung 528.949,08 1,9800000

1. Zwischenausschüttung 0,00 0,0000000

2. Endausschüttung 528.949,08 1,9800000


Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 70.989.567,84 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen 93,41 %

Bestand der Derivate am Fondsvermögen -0,86 % Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko

kleinster potenzieller Risikobetrag -0,59 %

größter potenzieller Risikobetrag -5,18 %

durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag -1,80 % Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde Die Risikomessung erfolgte im qualifizierten Ansatz durch die Berechnung des Value at Risk (VaR) über das Verfahren der historischen Simulation. Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden Das Value at Risk (VaR) wurde auf einer effektiven Historie von 500 Handelstagen mit einem Konfidenzniveau von 99 % und einer unterstellten Haltedauer von 10 Werktagen berechnet. Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte 2,60 Die Angabe zum Leverage stellt einen Faktor dar. Zusammensetzung des Vergleichsvermögens

Index Gewicht

IBoxx Euro OA TR 7-10 Index 80,00 %

iBoxx Euro Sov TR 10+ Index 20,00 % Sonstige Angaben

Antecedo Euro Yield A

ISIN DE000A1J6B01

Fondsvermögen (EUR) 31.055.483,72

Anteilwert (EUR) 116,25

Umlaufende Anteile (STK) 267.146,00

Ausgabeaufschlag bis zu 2,00 %, derzeit 2,00 %

Verwaltungsvergütung (p.a.) bis zu 0,47 %, derzeit 0,47 %, mind 50.000 EUR

Mindestanlagesumme (EUR) keine

Ertragsverwendung Ausschüttung

Die Bildung von weiteren Anteilklassen ist jederzeit zulässig und liegt im Ermessen der Gesellschaft. Die Rechte der Anleger, die Anteile aus bestehenden Anteilklassen erworben haben, bleiben von der Bildung neuer Anteilklassen unberührt. Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung der Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsen zugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Die Optionen und Futures, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs (Settlementpreis der jeweiligen Börse), der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden unter Zugrundelegung der tagesaktuellen Devisenkurse Reuters Fixing 16:00 Uhr GMT der Währung in Euro umgerechnet.



Die Anteilwertermittlung erfolgt auf der Grundlage der gesetzlichen Regelungen von KAGB und KARBV. Für die nachfolgend genannten Assetklassen wurden zum Stichtag des Sondervermögens mittels der angewendeten Bewertungsgrundsätze folgende Bewertungsquellen herangezogen:

Wertpapiere und Geldanlagen:

- Markt-/Börsenkurse (§ 27): 99,4 %

- Verkehrswerte: Konzernfremde Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter (§ 28): 0,0 %

- Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen (§ 28): 0,0 %

Börsengehandelte Derivate:

- Markt-/Börsenkurse (§ 27): -0,9 %

Devisentermingeschäfte:


Sonstige Derivate und OTC-Produkte:

- Verkehrswerte: Konzernfremde Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter (§ 28): 0,0 %


Die prozentualen Angaben beziehen sich auf das Fondsvolumen. Evtl. Ungenauigkeiten der angegebenen Prozentsätze ergeben sich durch die Tatsache, dass Assetklassen mit einem Anteil am Fondsvolumen von weniger als 0,1 % nicht explizit angegeben werden. Zudem ergeben sich weitere Ungenauigkeiten vor dem Hintergrund, dass im Fondsvolumen als Bezugsgröße zur Ermittlung der Prozentsätze neben den Assetklassen auch Forderungen (z. B. Stückzinsen, Dividendenansprüche) und Verbindlichkeiten (z. B. Kostenabgrenzungen) berücksichtigt sind. Angaben zu Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung in wesentlichem Umfang (mehr als 10 %). Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Investmentanteile Verwaltungsvergütung 1)

Antecedo Convex Inv. 2) 1,20000 % p.a. 1) Von anderen Kapitalverwaltungsgesellschaften bzw. ausländischen Investmentgesellschaften berechnete Verwaltungsvergütung. 2) Bestände an Sondervermögen der Kapitalverwaltungsgesellschaft werden bei der Berechnung der Verwaltungsvergütung des berichtenden Sondervermögens nicht berücksichtigt. Bei den Angaben zu Verwaltungsvergütungen handelt es sich um den von den Gesellschaften maximal belasteten Prozentsatz. Quelle: WM Datenservice, Verkaufsprospekte Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge gezahlt. Im Berichtszeitraum wurden keine Rücknahmeabschläge gezahlt. Transaktionskosten EUR 18.524,96 Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Gesamtkostenquote (ohne Performancefee und Transaktionskosten) 0,64 % Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.



Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen sowie Zusammensetzung der Verwaltungsvergütung

Die Verwaltungsvergütung setzt sich wie folgt zusammen

Verwaltungsvergütung KVG EUR -69.202,04

Basisvergütung Asset Manager EUR -75.994,91

Performanceabhängige Vergütung Asset Manager EUR 0,00

Wesentliche sonstige Aufwendungen

Gebühren WM/BaFin EUR -441,28

Angaben zur Vergütung gemäß § 101 KAGB Die nachfolgenden Informationen - insbesondere die Vergütung und deren Aufteilung sowie die Bestimmung der Anzahl der Mitarbeiter - basieren auf dem Jahresabschluss der Gesellschaft vom 31. Dezember 2015 betreffend das Geschäftsjahr 2015. Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2015 gezahlten Vergütungen beträgt 22,6 Mio. EUR (nachfolgend "Gesamtsumme") und verteilt sich auf 273 Mitarbeiter. Die Zahl der Begünstigten entspricht der für das abgelaufene Geschäftsjahr 2015 festgestellten durchschnittlichen Zahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH. Hiervon entfallen 20,6 Mio. EUR auf feste und 2,0 Mio. EUR auf variable Vergütungen. Die Grundlage der ermittelten Vergütungen bildet der in der Gewinn- und Verlustrechnung niedergelegte Personalaufwand. Der Personalaufwand beinhaltet neben den an die Mitarbeiter gezahlten fixen und variablen Vergütungen (einschließlich individuell versteuerte Sachzuwendungen wie z.B. Dienstwagen) auch folgende - exemplarisch genannte - Komponenten, die zur festen Vergütung gezählt werden: Beiträge zum BVV Versicherungsverein des Bankgewerbes a.G., laufende Ruhegeldzahlungen und Zuführung zu Pensionsrückstellungen. Aus dem Sondervermögen wurden keine direkten Beträge, auch nicht als Carried Interest, an Mitarbeiter gezahlt. Die Vergütung der Geschäftsleiter im Sinne von § 1 Abs. 19 Nr. 15 KAGB betrug 0,7 Mio. EUR, die Vergütung von Mitarbeitern oder anderen Beschäftigten, deren berufliche Tätigkeit sich wesentlich auf das Risikoprofil der Gesellschaft oder der von ihr verwalteten Investmentvermögen auswirkt (nachfolgend "Risikoträger") betrug 1,9 Mio. EUR, die Vergütung der Mitarbeiter oder anderer Beschäftigter mit Kontrollfunktionen 1,8 Mio. EUR und die Vergütung der Mitarbeiter oder anderer Beschäftigter, die eine Gesamtvergütung erhalten, auf Grund derer sie sich in derselben Einkommensstufe befinden wie Führungskräfte und Risikoträger, betrug 8,6 Mio. EUR. Teilweise besteht Personenidentität bei den aufgeführten Personengruppen; die Vergütung für diese Mitarbeiter ist in allen betreffenden in diesem Absatz genannten Summen ausgewiesen. Die Vergütungen der identifizierten Mitarbeiter setzen sich aus festen und variablen Bestandteilen zusammen, wobei der Anteil der festen Komponente an der Gesamtvergütung jeweils genügend hoch ist, um eine flexible Politik bezüglich der variablen Komponente uneingeschränkt zu gewährleisten. Bei Tarifangestellten richtet sich die feste Vergütung nach dem jeweils geltenden Tarifvertrag. Die Vergütungen der identifizierten Mitarbeiter sind so ausgestaltet, dass sie keine Anreize zur Eingehung von Risiken setzen, die nicht mit dem Risikoprofil, den Anlagebedingungen, der Satzung oder dem Gesellschaftsvertrag der von HSBC INKA verwalteten Investmentvermögen vereinbar sind. Die Festlegung der variablen Vergütungskomponenten orientiert sich dabei an der allgemeinen Geschäftsentwicklung der Gesellschaft, der Dauer der Unternehmenszugehörigkeit des Mitarbeiters sowie an berücksichtigungswürdigenden Leistungen des identifizierten Mitarbeiters im vergangenen Jahr. Kein Kriterium ist die Wertentwicklung eines oder mehrerer bestimmter Investmentvermögen. Hierdurch wird eine Belohnung eines einzelnen Mitarbeiters zur Eingehung von Risiken, die nicht mit dem Risikoprofil, den Anlagebedingungen, der Satzung oder dem Gesellschaftsvertrag der von der Gesellschaft verwalteten Investmentvermögen vereinbar sind, auch und gerade im Hinblick auf die variable Vergütung eines Mitarbeiters ausgeschlossen. Die variable Vergütungskomponente setzt sich aus einem Cash-Anteil und einem Anteil unbarer Instrumente, namentlich aus Anteilen an der Konzernmutter, der HSBC Holdings plc., zusammen. Das Verhältnis von Cash-Anteil und Anteil an unbaren Instrumenten wird dabei jeweils in Abhängigkeit von der Gesamthöhe der variablen Vergütung bestimmt. Ein wesentlicher Anteil der variablen Vergütungskomponente wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren zugeteilt. Die jährliche Prüfung der Vergütungspolitik der Gesellschaft durch ihren Aufsichtsrat ergab keinen Änderungsbedarf. Bei der jährlichen Prüfung der Umsetzung der Vergütungspolitik durch die Interne Revision der Gesellschaft wurden keine Beanstandungen festgestellt.

Vermerk des Abschlussprüfers


An die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH, Düsseldorf

Die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH, Düssel-dorf, hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagege-setzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des SondervermögensAntecedo Euro Yield für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015bis 30. Juni 2016 zu prüfen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriftendes KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichenVertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft.

Verantwortung des Abschlussprüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von unsdurchgeführten Prüfung eine Beurteilung über denJahresbericht abzugeben.

Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unterBeachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßigerAbschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung sozu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten undVerstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlichauswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Beider Festlegung der Prüfungshandlungen werden dieKenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögenssowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt.Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit desrechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems unddie Nachweise für die Angaben im Jahresberichtüberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. DiePrüfung umfasst die Beurteilung der angewandtenRechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und derwesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter derKapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung,dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage fürunsere Beurteilung bildet.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfunggewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht fürdas Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 dengesetzlichen Vorschriften.

Düsseldorf, den 7. Oktober 2016

PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Stefan Peetz ppa. Andre HütigWirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer


Besteuerungsgrundlagen

Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH

Düsseldorf Antecedo Euro Yield A

vom 01.07.2015 bis 30.06.2015 ISIN:

DE000A1J6B01

Besteuerungsgrundlagen gemäß § 5 InvStG Privatanleger betr. betr.

Anleger Anleger

Ex-Tag 16.08.2016 (KStG) (EStG)

EUR EUR EUR

§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. (alle Angaben je 1 Anteil)

Ausschüttung (nachrichtlich) 1,9800000 1,9800000 1,9800000

1 a) Betrag der Ausschüttung 1,9800000 1,9800000 1,9800000

1 a) aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre --- --- ---

1 a) bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge --- --- --

1 b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 1,9800000 1,9800000 1,9800000

2) Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge 0,0000000 0,0000000 0,0000000

Im Betrag der ausgeschütteten bzw. ausschüttungsgleichen Erträge enthalten:

§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1

c) aa) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 2 Satz 1 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 3 Nummer

40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes* --- 0,0000000 0,0000000

bb) Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 2 Satz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes* --- 0,0000000 0,0000000

cc) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 2a --- 1,9727481 1,9727481

dd) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 1 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung 0,0000000 --- ---

ee) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 2 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge im Sinne des § 20 des Einkommensteuergesetzes sind 0,0000000 --- ---

ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 3 in der ab 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung 0,0000000 --- ---

gg) Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 0,0000000 0,0000000 0,0000000

hh) in Doppelbuchstabe gg enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen --- --- 0,0000000

ii) Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2, für die kein Abzug nach Absatz 4 vorgenommen wurde 0,0000000 0,0000000 0,0000000

jj) in Doppelbuchstabe ii enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 0,0000000

kk) in Doppelbuchstabe ii enthaltene Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2, die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen 0,0000000 0,0000000 0,0000000

ll) in Doppelbuchstabe kk enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 0,0000000

mm) Erträge im Sinne des § 21 Absatz 22 Satz 4 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes* --- 0,0000000 ---

nn) in Doppelbuchstabe ii enthaltene Einkünfte im Sinne des § 21 Absatz 22 Satz 4 dieses Gesetzes, auf die § 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in der am 20. März 2013 geltenden Fassung in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 ---

oo) in Doppelbuchstabe kk enthaltene Einkünfte im Sinne des § 21 Absatz 22 Satz 4 dieses Gesetzes, auf die § 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in der am 20. März 2013 geltenden Fassung in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 ---


Besteuerungsgrundlagen

Besteuerungsgrundlagen gemäß § 5 InvStG Privatanleger betr. betr.

Anleger Anleger

(KStG) (EStG)

EUR EUR EUR

d) den zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigenden Teil der Erträge

aa) im Sinne des § 7 Absatz 1, 2 und 4 1,9800000 1,9800000 1,9800000

bb) im Sinne des § 7 Absatz 3 0,0000000 0,0000000 0,0000000

cc) im Sinne des § 7 Absatz 1 Satz 4, soweit in Doppelbuchstabe aa enthalten 0,0072518 0,0072518 0,0072518

f) den Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten Erträgen enthaltenen Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 entfällt und

aa) nach § 4 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 32d Absatz 5 oder § 34c Absatz 1 des Einkommensteuergesetzes oder einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Absatz 4 vorgenommen wurde 0,0000000 0,0000000 0,0000000

bb) in Doppelbuchstabe aa enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 0,0000000

cc) der nach § 4 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 34c Absatz 3 des Einkommensteuergesetzes abziehbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Absatz 4 dieses Gesetzes vorgenommen wurde 0,0000000 0,0000000 0,0000000

dd) in Doppelbuchstabe cc enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 0,0000000

ee) der nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach § 4 Absatz 2 in Verbindung mit diesem Abkommen anrechenbar ist 0,0000000 0,0000000 0,0000000

ff) in Doppelbuchstabe ee enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 0,0000000

gg) in Doppelbuchstabe aa enthalten ist und auf Einkünfte im Sinne des § 21 Absatz 22 Satz 4 dieses Gesetzes entfällt, auf die § 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in der am 20. März 2013 geltenden Fassung in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 ---

hh) in Doppelbuchstabe cc enthalten ist und auf Einkünfte im Sinne des § 21 Absatz 22 Satz 4 dieses Gesetzes entfällt, auf die § 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in der am 20. März 2013 geltenden Fassung in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 ---

ii) in Doppelbuchstabe ee enthalten ist und auf Einkünfte im Sinne des § 21 Absatz 22 Satz 4 dieses Gesetzes entfällt, auf die § 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in der am 20. März 2013 geltenden Fassung in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist* --- 0,0000000 ---

g) den Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0,0000000 0,0000000 0,0000000

h) die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 0,0000000 0,0000000 0,0000000

Sonstige Veräußerungsgewinne (Renten, Termingeschäften usw.) (nachrichtlich) --- 0,0072518 0,0072518

* Die Einkünfte und Quellensteuern sind jeweils zu 100 % ausgewiesen.

Der Beschlusstag der Ausschüttung ist der 16.08.2016

Düsseldorf, den 16.08.2016 Internationale

Kapitalanlagegesellschaft mbH


Prüfung der steuerlichen Angaben

Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) über die steuerlichen Angaben nach § 5 Abs. 1 Nr. 1 und 2 InvStG für das Investmentvermögen Antecedo Euro Yield A für den Zeitraum vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 An die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH (nach-folgend die Gesellschaft): Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der Gesellschaft für den genannten Investmentfonds für den genannten Zeitraum zu veröffentlichenden Anga-ben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Die Bescheinigung hat zudem eine Aussage darüber zu enthal-ten, ob Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestal-tungsmöglichkeiten des Rechts nach § 42 der Abgaben-ordnung (AO) vorliegen, der sich auf die Besteuerungs-grundlagen nach § 5 Abs. 1 InvStG oder auf die Aktienge-winne nach § 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG auswirken kann, die für den Zeitraum veröffentlicht wurden, auf den sich die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezie-hen. Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen An-gaben gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Ver-bindung mit den Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. Die Ermittlung beruht auf der Buchführung/den Aufzeichnun-gen und dem Jahresbericht nach § 44 Abs. 1 Investment-gesetz (InvG) bzw. § 101 Abs. 1 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) für den betreffenden Zeitraum. Sie besteht aus einer Überleitung aufgrund steuerlicher Vorschriften und der Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimm-ten steuerlichen Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG. In den Jahresbericht sowie in die steuerlichen Angaben sind Werte aus einem Ertragsausgleich einge-gangen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an ande-ren Investmentvermögen (Zielfonds) investiert hat, ver-wendet sie die ihr für diese Zielfonds vorliegenden steuer-lichen Angaben. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 In-vStG zu veröffentlichenden Angaben nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Unsere Prüfung erfolgt auf der Grundlage der von einem Abschlussprüfer nach § 44 Abs. 5 InvG bzw. § 102 KAGB geprüften Buch-führung/Aufzeichnungen und des geprüften Jahresberich-tes. Unserer Beurteilung unterliegen die darauf beruhende Überleitung und die zur Bekanntmachung bestimmten An-gaben. Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf die steuerliche Qualifikation von Kapitalanlagen, von Erträgen und Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten sowie sonstiger steuerlicher Aufzeich-nungen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Ziel-fonds investiert hat, beschränkt sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben durch die

Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft. Wir haben unsere Prüfung unter sinngemäßer Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deut-schen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnis-se über die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung berücksichtigen wir das für die Ermitt-lung der Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 In-vStG relevante interne Kontrollsystem, um Prüfungshand-lungen zu planen und durchzuführen, die unter den gege-benen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kon-trollsystems der Gesellschaft abzugeben. Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesmaterialien, Rechtsprechung, einschlägige Fach-literatur und veröffentlichte Auffassungen der Finanzver-waltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung und insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Ausle-gung notwendig machen können. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinrei-chend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Für unsere Aussage, ob Anhaltspunkte für einen Miss-brauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach § 42 AO vorliegen, der sich auf die Besteuerungsgrundla-gen nach § 5 Abs. 1 InvStG auswirken kann, sind nach § 5 Abs. 1a Satz 3 InvStG keine über die Prüfung der Einhal-tung der Regeln des deutschen Steuerrechts hinausgehen-den Ermittlungen vorzunehmen. Für unsere Aussage, ob Anhaltspunkte für einen Miss-brauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach § 42 AO vorliegen, der sich auf die Aktiengewinne nach § 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG auswirken kann, die für den Zeitraum veröffentlicht wurden, auf den sich die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG beziehen, haben wir be-sondere Ermittlungen nur im Hinblick auf Vorgänge des laufenden Jahres vorgenommen. Unsere Aussage stützen wir auf analytische Prüfungshandlungen zu den veröffent-


Prüfung der steuerlichen Angaben

lichten Aktiengewinnen und den veröffentlichten Rück-nahmepreisen für den Berichtszeitraum. Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben ge-mäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Es haben sich keine Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach § 42 AO ergeben, der sich auf die Besteuerungsgrundlagen nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG oder auf die Aktien-gewinne nach § 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG, die für den Zeit-raum veröffentlicht wurden, auf den sich die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG beziehen, auswirken kann. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich aus Sicht der Finanzverwaltung aus den von dem Investmentfonds durchgeführten Geschäften oder sonstigen Umständen, insbesondere dem Abschluss von derivativen Geschäften, dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren und anderen Vermögensgegenständen, dem Bezug von Leistungen, durch die Werbungskosten entstehen, der Vornahme eines Ertragsausgleichs, der Entscheidung über die Ausschüt-tung von Erträgen Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach § 42 AO erge-ben. Düsseldorf, den 16. August 2016 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Dr. Hans-Peter Niedrig Maximilian Hardt Rechtsanwalt Steuerberater Wirtschaftsprüfer Steuerberater

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Antecedo Euro Yield - fondsvermittlung24.de filecedo Euro Yield für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis zum 30. Juni 2016 vor. Das Portfoliomanagement des Fonds ist von der Kapital-verwaltungsgesellschaft