BrenntagAG DSW Anlegerforum 18Juni2019 · 2019-06-18 · ConnectingChemistry weltweit 3 WELTMARKTFÜHER IN DER CHEMIEDISTRIBUTION Brenntag AG - DSW-Anlegerforum 43% 42% 6% 8% 1%

DSW-Anlegerforum

Thomas Langer, Vice President, Corporate Finance & Investor RelationsDiana Alester, Investor Relations Manager, Corporate Finance & Investor Relations

▌ Juni 2019

DSW-Anlegerforum

Juni 2019Brenntag AG - DSW-Anlegerforum 2

AGENDA

▌Weltmarktführer in der Chemiedistribution

▌Finanzkennzahlen

▌Q&A

ConnectingChemistry weltweit

3

WELTMARKTFÜHER IN DER CHEMIEDISTRIBUTION

Brenntag AG - DSW-Anlegerforum

43%

42%

6% 8%

1%

% vom Rohertrag 2018: EUR 2.7bn

EMEA

Nordamerika

Lateinamerika

Asien Pazifik

Alle sonst. Segmente

Weltmarktführer in der Chemiedistributionmit einem Marktanteil von ca. 6 %

Netzwerk mit mehr als 580 Standorten in 76 Ländern weltweit

~195.000 Kunden

Vollsortiment mit einem Produktportfoliovon mehr als 10.000 Produkten

Mehr als 16.600 Mitarbeiter, davon 1/3 imSales & Marketing

Juni 2019

Üblicherweise Auslieferung von LKW-Teilladungen; durchschnittlichesAuftragsvolumen von 3.000 EUR

Brenntag ist der einzige Chemiedistributeur mit weltweiter Präsenz


WELTMARKTFÜHRER IN DER CHEMIEDISTRIBUTION

in Mio. EUR, Geschäftsjahr 2018

Umsatz: 1.383,5 Rohertrag: 224,2 Op. EBITDA: 77,9

Asien Pazifik

Umsatz: 4.636,9 Rohertrag: 1.118,3 Op. EBITDA: 409,6

Nordamerika

Umsatz: 807,8 Rohertrag: 163,1 Op. EBITDA: 39,9

Lateinamerika

Umsatz: 5.339,3 Rohertrag: 1.141,2 Op. EBITDA: 385,5

EMEA#2 #1

#1 Top 3

End-kunde

Chemiedistribution bringt Mehrwert in die Lieferkette


WELTMARKTFÜHER IN DER CHEMIEDISTRIBUTION

AbfüllenVerpacken

Etikettieren

MischenBlenden

Formulieren

TechnischeBeratung

Bestands-management Transport

EinkaufTransportLagerung

Chemie-produzent

Wir bringen Mehrwert für unsere Kunden und Lieferanten Wir reduzieren Komplexität in der Lieferkette Wir agieren als ‘Marketing-Arm’ für unsere Lieferanten Unser Kunden bekommen maßgeschneiderte Lösungen und alle Produkte aus einer Hand

Widerstandsfähigkeit und Wachstumspotenzial durch breite Diversifizierung

Brenntag AG - DSW-Anlegerforum 6


Daten für Verbrauchermärkte, Kunden, Produkte und Lieferanten nach Managementschätzungen1) Klebstoffe, Beschichtungen, Farben, Elastomere, Dichtstoffe

Geographien76 countries

Keine Abhängigkeit von einem Markt*

Endmärkte

Top 10~9%*

Kunden~195,000

Top 10<20%**

Produkte>10,000

Top 10<30%***

Lieferantenmehrere Tausend

2018 Umsatz

other

LateinamerikaAsien Pazifik

EMEANordamerika

Juni 2019

RoW

ACES1)

Verarb. chem. IndustrieReinigungsmittelNahrungsmittelÖl & GasKörperpflege, HaushaltPharmaindustriePolymereTiernahrungWasseraufbereitung

*% vom Rohertrag *% vom Umsatz

WiederholteAuftragserteilung

**% vom Rohertrag

e.g. Azetate, Alkohol, Natriumhydroxid, Zitronensäure, Isopropylalkohol,Phosphorsäure, Natriumhypochlorit,Lösemittel-Mischungen, Schwefelsäure, Toluol,Xylol

***% vom Kaufpreis

Widerstandsfähigkeit verbunden mit Wachstumschancen



Widerstandsfähigkeit

Wachstum desChemiedistributionsmarkts

Marktanteilsgewinndurch Größe

Zukäufe

Breite Diversifikation Loyale Kunden, die Wert auf guten

und verlässlichen Service legen

Gesamtwirtschaftliches und strukturelles Wachstum

Vorteile durch Megatrends

Differenzierung durch Mitarbeiter, Produktportfolio, Mehrwert-leistungen, Qualität, Know-how, Infrastruktur, Geschäftsbeziehungen

Hochfragmentierter Markt Konsolidierung durch

Akquisitionstätigkeit der großenDistributeure

Juni 2019

Konsolidierung im Chemiedistributionsmarkt



Konsolidierung in der

Chemiedistribution

Juni 2019

Akquisitionen durchgroße

Chemiedistributeure

M&A

GesetzlicheRegulierungen

zugunsten der größeren

Distributeure

(mul

tinat

iona

le)

Kun

denBündelung

des Einkaufsvon

kleinenMengen

Lieferanten

wollen die Anzahl ihrer Distributeurereduzieren

Signifikantes Potenzial für Konsolidierung und externes Wachstum durch Akquisitionen



Aufbau von Größen- und Effizienzvorteilen

Ausbau der geografischenAbdeckung

Verbesserung des Vollsortiments

161 Transaktionen seit 1991 Gesamtvolumen der Akquisitionen: ~ 2,0 Mrd. EUR von 2007 bis Mai 2019 Durchschnittliche Größe der Investition pro Transaktion:~ 22 Mio. EUR von 2007 bis Mai 2019 Hochfragmentierter Markt bietet zahlreiche weitere Übernahmeobjekte

Akquisition der Raj-Gruppe: Ausweitung unseres Netzwerks in Indien



In Indien seit 2010 Strategischer Schritt in den

indischen Markt Marktführer bei

erdölbasiertenSpezialchemikalien und Schmiermitteln Forschung &

Entwicklungslabore Synergien durch Verkauf

von Raj-Produkten überdas Brenntag-Netzwerk Brenntag-Anteil 65%

Überlick Raj-Gruppe

Juni 2019

Akquisition von TEEHAI Chem Pte. Ltd in Singapur



Specialchemikalien-Distributeur für Life Sciences-Industrien, Elektronik and Diagnostik Strategischer Marktführer

in Singapur und Südostasien GMP-konforme Standorte Rohertrag: 22 Mio. EUR in

2018 Brenntag-Anteil 51%

Überblick TEEHAI

Juni 2019

Highlights

Brenntag - eine attraktive Anlageentscheidung



Weltmarktführer

Signifikantes Wachstumspotenzial in attraktiver Industrie

Überlegenes und widerstandsfähiges Geschäftsmodell

Exzellenz in der Umsetzung

Hochqualifiziertes Management Team

Starkes Finanzprofil

Juni 2019

DSW-Anlegerforum


AGENDA


▌Finanzkennzahlen

▌Q&A

Starke Erfolgsbilanz seit dem Börsengang 2010


FINANZKENNZAHLEN

Mitarbeiter+37%~16,600 Vollzeitäquivalente

Standorte+44%> 580 Niederlassungen

Mehr als 50 Akquisitionen

Operatives EBITDA> +45%876 Mio. EUR (2018)

Dividende+155%EUR 1.20 je Aktie (2018)

Nachhaltiges Wachstum mit hoher Profitabilität


FINANZKENNZAHLEN

280 341 412 482 480603 661 707 698 727 807 810 836 876

1.0361.194

1.3741.520 1.493

1.6741.808

1.968 1.9922.078

2.322 2.4292.554

2.661

2005 2006C 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

in Mio. EUR; CAGR: durchschnittliche jährliche Wachstumsrate

Rohertrag7,5 % p. a.

Op. EBITDA9,2 % p. a.

Highlights des Geschäftsjahres 2018


FINANZKENNZAHLEN

*währungskursbereinigt

Rohertrag2.660,9 Mio. EUR

+7,5%* Operatives EBITDA875,5 Mio. EUR

+8,4%*

Gewinn je Aktie2,98 EUR

+27,4% Free Cashflow525,2 Mio. EUR

+19,3%

Konzernbilanz zum 31. März 2019

Brenntag AG - DSW-Anlegerforum

FINANZKENNZAHLEN

1.028

2.972

1.214365

2.004

376442

Aktiva

Flüssige Mittel

Nutzungsrechte

Forderungen ausL&LSonstigeVermögenswerteVorräte

ImmaterielleVermögenswerteSachanlagen

8,401in Mio. EUR

3.435

467381218375

1.360

2.165

Passiva

Finanz-verbindlichkeiten

Verbindlichkeitenaus L&L

SonstigeVerbindlichkeiten

SonstigeRückstellungen

Leasing-Verbindlichkeiten

Andere

Eigenkapital

17Juni 2019

8,401

Region Asien Pazifik – seit 10 Jahren eine Erfolgsgeschichte


FINANZKENNZAHLEN

Mitarbeiter+2,500 (Vollzeitäquivalente)

17 Länder

10 Akquisitionen

Operatives EBITDA

1,0

77,9

0102030405060708090

in Mio. EUR

Rohertrag

3,4

224,2

0

50

100

150

200

250in Mio. EUR

OrganischesWachstum

Stabiler Verschuldungsgrad seit dem Börsengang in 2010


FINANZKENNZAHLEN

1) Nettoverschuldung ist definiert als kurzfristige Finanzverbindlichkeiten plus langfristige Finanzverbindlichkeiten abzüglich “Flüssige Mittel”

Verschuldungsgrad: Nettoverschuldung/Operatives EBITDA 1)

2.4x 2.3x2.1x

1.9x 1.9x2.1x 2.1x

1.9x 2.0x

0,0x

0,5x

1,0x

1,5x

2,0x

2,5x

3,0x

3,5x

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Finanzprofil reflektiert umsichtige Finanzierungsstrategie

Stabiler Verschuldungsgrad trotz Akquisitionstätigkeit

Langfristig ausgerichtetes Fälligkeitsprofil

Hohe Flexibilität

Investment-Grade-Rating unterstützt attraktive Finanzierungskonditionen


FINANZKENNZAHLEN

in Mio. EUR

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Optionsanleihe2022

Syndizierter Kredit

Anleihe2025

FÄLLIGKEITSPROFIL zum 31. März 2019

Starkes Finanzprofil des Brenntag-Konzerns

Dividendenvorschlag – 8. Dividendenerhöhung in Folge


FINANZKENNZAHLEN

EUR je Aktie

0,47

0,670,80 0,87 0,90

1,00 1,05 1,101,20

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Kontinuierliche Dividendenzahlung seit Börsengang in 2010 Stetig steigende

Dividende Auszahlungsquote

von 35-50% des Nettogewinns Stetige Generierung

eines hohen Free Cashflows

Dividendenpolitik

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AGENDA


▌Finanzkennzahlen

▌Q&A

VIELEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT!


KONTAKT

Thomas LangerDiana AlesterRené WeinbergTelefon: +49 (0) 201 6496 1141Fax: +49 (0) 201 6496 2003Email: [email protected]: www.brenntag.com

Investor Relations

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf unseren derzeitigen Ansichten und Erwartungen und die diesen zugrundeliegenden Annahmen hinsichtlich in der Zukunft liegender Ereignisse beruhen.

Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten naturgemäß viele Risiken und Unsicherheitsfaktoren wie das Nichteintreten einer weiteren Verbesserung oder eine Verschlechterung globaler Wirtschaftsfaktoren, insbesondere ein Rückgang der Verbrauchernachfrage und von Investitionen, ein Abschwung wesentlicher Volkswirtschaften, eine fortdauernde angespannte Situation der Kredit-und Finanzmärkte sowie weitere Risiken und Unsicherheiten. Wir übernehmen weder eine Verpflichtung noch beabsichtigen wir, solche zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.

Disclaimer

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