Brexit Seminar - KPMG...— Brexitがビジネスに与える影響（法律、規制、経済面での影響）、潜在的なコストと恩恵、リスクとメリットについて経営陣が理解できるよう支援を行う。—

Brexit Seminar

September 2016

Brexit対応態勢構築プランとサプライチェーンに影響を与える関税・付加価値税の解説

© 2016 KPMG LLP, a UK limited liability partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”),a Swiss entity. All rights reserved.

目次

第一部： Brexit対応態勢について第二部：税務上の影響第三部：質疑応答

Document Classification: KPMG Public

Brexit対応態勢について

KPMG英国ロンドン事務所パートナーGJP EMA 統轄責任者杉浦宏明 ※東京会場

KPMG英国ロンドン事務所ディレクター金保仁 ※名阪会場

© 2016 KPMG LLP, a UK limited liability partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.


Brexit対応委員会の設置

2

求められる人材:

1. 問題解決能力があり、マーケットを熟知しており、想像力と帰納的な思考を持っている

2. 社内事情に精通し、将来計画を策定する上で重要となる政策のフレームワークについて理解がある

3. 集団思考を避ける多様な視点を持っている

重要な成功ファクター:

1. 取締役/エグゼクティブメンバーからの直接的なバックアップと権限の委譲

2. 取締役/エグゼクティブメンバーに対する報告体制

3. リーダーが明確な権限を有していること



KPMG 2-2-2 対応プラン

2 weeks

2 months

2years

• Brexit対応委員会の設置• コミュニケーションプラン – 従業員、顧客、サプライヤー、投資家• 自社のヒートマップの決定 – リスクと機会の特定

• リスク軽減施策の実行• 重要な交渉ポイントの決定と業界ポジションの整理

• 英国とEU間の交渉結果への対応• Brexit後の成長をもたらすオペレーティングモデルの再構築と強化

3



ステークホルダー毎の影響No ステークホルダー検討すべきポイント

１投資家/親会社 • Brexitによるビジネスへの影響をタイムリーに報告しているか

２従業員 • EUパスポート保持者は継続して就労及び採用が可能か

３顧客 • 自社の販売に関して関税やVAT等での影響があるか• 為替変動の影響はあるか

４仕入先 • 自社の仕入れに関して関税やVAT等での影響があるか• 為替変動の影響はあるか

５業務委託先 • 業務委託先に関して影響はあるか

６銀行 • 取引銀行は今後も自社の資金需要に対応可能か

７規制当局 • 自社の製品やサービスに関連する規制やEU補助金がどうなるのか• EUの法律や指令が適用されなくなることによる影響は

８サプライチェーン全体 • 自社の仕入先の仕入先、および顧客の先の顧客の動向は（サプライチェーンのどこかで、これらの影響が出ないか）

９その他 • 為替変動の影響はあるか• 英国や欧州の景気変動による影響はあるか

4



サプライチェーンへの影響

貴社

1次仕入先2次仕入先

顧客の顧客顧客

サプライチェーンの流れ

3次仕入先

業務委託先

従業員

仕入先

業務委託先

従業員

仕入先

業務委託先

従業員

業務委託先

従業員

業務委託先

従業員

仕入先

業務委託先

従業員

5



影響度調査－リスクエリアの特定Brexitによりマーケットへの供給能力に

どのような影響を受けるか？

モノの移動の自由サービスの移動の自由人の移動の自由資本の移動の自由B

rexi

tによる

4つの自由に

対する影響

ビジネスに影響を与えるEU/UKの法律の変更ビジネスに影響を与えるEU/UKの規制の変更UKの税法の変更EUの税法の変更

法律・規制・交易条件

への影響

UKと非EU諸国との交易条件の変更EU域外の税法の変更

為替相場金利経済成長その他

経済指標

への影響

競争環境はどのような影響を受けるか？

適切な労働力の利用可能性とそのコスト

資本の利用可能性とそのコスト

サービスの利用可能性とそのコストその他

Brexitによりサービスに対する需要はどのような影響を受けるか？

UKの顧客へのアクセス

EUの顧客へのアクセス

EU域外の顧客へのアクセスその他

市場規模への影響度

主要な競合他社への影響その他

6



在英日系企業へのアンケート (1/2)

設問件数検討する 31件

31件(64.6%)

開始時期〃〃〃〃〃

1ヶ月以内 3件3ヶ月以内 8件１年以内 11件もっと先 3件わからない 6件未回答 1件

特に検討していない 5件 16件(33.3％)今のところ、未定 11件

合計 48件

相当程度の悪影響

若干の悪影響

ほとんど影響なし

好ましい影響わからない未回答

回答数 7件（14.6%）

14件（29.2%） 12件 2件 12件 1件

相当程度の悪影響

若干の悪影響

ほとんど影響なし

好ましい影響わからない未回答

回答数 6件(12.5%)

17件(35.4%) 5件 0件 20件 1件

短期的に英国のEU離脱が貴社の業績に与える影響の見込み

中期的に英国のEU離脱が貴社の業績に与える影響の見込み

悪影響が想定される場合の今後のビジネス展開についての対応の有無および検討時期

7

*KPMG UKが実施したアンケート結果を集計



在英日系企業へのアンケート (2/2)

短期的に英国のEU離脱が貴社の業績に与える影響の見込み

設問件数設問件数為替(ドル、ポンド、ユーロ） 44 件株主への報告 7 件金利 20 件補助金の削減 4 件景気動向 32 件規制の変更 22 件サプライチェーン 20 件直接税（源泉所得税等） 18 件データ保護法への対応 8 件間接税（関税・VAT等） 26 件資金調達 12 件 EU諸国からの従業員雇用 22 件

英国のEU離脱を見据えて、対策を事前に構じていたか

設問件数していた 7件 (14.6％)

特にしていなかった 41件 (85.4％)

＜合計＞ 48件 (100 ％)

*KPMG UKが実施したアンケート結果を集計

8



監査委員会/監査役に求められる役割監査委員会は、英国の貿易環境における数十年ぶりの大改革に対して経営陣が十分に準備できていることの再確認が必要。

ここで内部監査は以下を通じて重要な役割を果たすことになる。— Brexitがビジネスに与える影響（法律、規制、経済面での影響）、潜在的なコストと恩恵、リスクとメリットについて経営陣が理解できるよう支援を行う。

— Brexitに関するリスク評価の範囲、負の影響を緩和するための戦略、潜在的なメリットの活用について理解し、妥当性を評価する。

—事業のBrexitへの影響を考慮した内部監査プログラムを策定する。

内部監査は、企業が外部環境の変化やこれに伴うビジネスへの影響を考慮し対応するための適切な計画を立てる必要がある。Brexitによって、その業務内容が激しく変化する可能性があるため、内部監査も進化することが求められ、従来のアプローチや報告プロセスも再検討が必要か。

9

Thank you

BrexitA TaxPerspective

KPMG MeijburgLeon Kanters

税務上の影響KPMGオランダアムステルダム事務所税務部門パートナーレオン・カンタース

KPMG英国ロンドン事務所ディレクター金保仁

BrexitA TaxPerspective

© 2016 Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law, registered under Chamber of Commerce registration number 53753348 and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.


Potential tax & legal implications

Direct tax implications, e.g.:• Parent Subsidiary Directive• State Aid Rules, • Code of Conduct• Free movement of capital (largely) unaffected

Indirect tax implications, e.g.:• Access to EUs FTAs; • Customs• VAT• EU excise duty directive

General tax and legal issues, e.g.:• Mutual Assistance Directive (AEoI on tax rulings, CBCR)• Arbitration Convention; • Free movement of persons• Employment law (e.g. work time directive).

i

Brexit

12



税務・法務に与える潜在的な影響

直接税への影響例:• 親子会社間指令• 国家補助規制• 行動規範• 資本の移動の自由(大きな影響は無い）

間接税への影響例:• EUが締結しているFTAの利用• 関税• 付加価値税(VAT)• EUの物品税指令

その他一般的な税務・法務の問題例:• EU相互支援指令(タックスルーリングの自動情報交換制度

(AEoI)、国別報告制度)• EU仲裁協定• 人の移動の自由• 労働法(例：労働時間指令).

i

Brexit

12



How will Brexit impact the UK regions?

95.9%

62.0%

59.9%

55.8%

48.1%

4.1%

38.0%

40.1%

44.2%

51.9%

1

2

3

4

5

系列1 系列2

The referendum results per region have been contrasted:• Scotland, along with Northern Ireland,

London and Gibraltar all voted overwhelmingly for Remain

• Scotland may go for a second independence referendum but maybe Scotland could remain in the EU by other means

• Other EU Member States may have concerns that Scotland is given special treatment, e.g. Spain for fear of encouraging Catalonia towards independence

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Brexitはどのように英国の地域毎に影響を与えるか?

95.9%

62.0%

59.9%

55.8%

48.1%

4.1%

38.0%

40.1%

44.2%

51.9%

1

2

3

4

5

系列1 系列2

• スコットランドは北部アイルランド・ロンドン・ジブラルタルと共に圧倒的に残留を支持した。

• スコットランドは独立への2回目の国民投票を実施するかもしれないが、おそらく別の方法でEUに残留する可能性。

• 他のEU加盟国はスコットランドに特別待遇が与えられることに抵抗する可能性。例えばスペインはカタルーニャが独立に向けて前進することを恐れている。

13

地域により国民投票の結果が異なった:



Potential tax & legal implications Will the UK be the first in line and will follow more Member States? Will the UK actually proceed with the Brexit? Can the UK become president of the EU (scheduled for 2017)? What options does the UK have? What is the impact on the Economy in UK and EU Member States? Does the Brexit create business opportunities for the UK?• What is the impact of a Brexit on: EU State Aid rules? Anti Tax Avoidance Directive? CCCTB initiative? EU Code of Conduct? EU Directives on direct taxation (such as the parent-subsidiary directive)? EU Directives on indirect taxation (VAT rates, excise products)?

Will the Norway / Swiss model give full access to the internal market for UK products? Will CJEU case law continue to be relevant in the UK after a Brexit? What sort of transitional measures can we expect?

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税務・法務への潜在的な影響英国が先頭を切ることになって、他の加盟国も追随するか？英国は実際にBrexitを実行するか？英国はEUの議長国(2017年に予定)を務めるか？どのようなオプションが英国にあるか？英国とEU加盟国の経済への影響はどのようなものか？ Brexitは英国にとって商機を生み出すか？下記に与えるBrexitの影響は何か？ EU 国家補助規制租税回避行為防止指令共通課税標準イニシアティブ EU行動規範直接税に関するEU指令(親子会社間指令など）間接税(VAT税率、物品税対象品目など)に関するEU指令？

ノルウェー・スイスのモデルは英国製品の単一市場へのアクセスをもたらすか？欧州司法裁判所の判例はBrexit後も効力を持ち続けるのか？どのような経過措置を想定することができるか？

14

What can we expect?

何を期待できるか？



What is going to happen next?Political consequences of the referendum

The legal process is codified by Article 50 of the EU Treaty

Date of notification No rush to notify the European Council

(start of the 2 year transition period) European institutions called for a quick

notification Time is playing against the UK

interests?Status of the negotiations No precedent: Greenland left the EEC

in 1982 (3-year process) Possible models: Norway (EEA),

Switzerland (EFTA), Turkey (Customs Union), Free Trade Agreement, or WTO

Article 50 of the EU Treaty A Member State may decide to

withdraw from the EU Notification has to be sent to the

European Council The EU will negotiate and conclude

an agreement with the leaving state Negotiations will be held by the

Council, acting by a qualified majority, after obtaining the consent of the European Parliament

Timing Leaving date: date of entry into

force of the withdrawal agreement or 2 years after the notification Extension possible only with

unanimous consentConditions UK will not be represented in the

EU’s negotiating team Treaties still applicable to the UK

Notification to leave the EU Timing & Conditions of the negotiations

Uncertainties remain in the next future

UK level Legal vs. political obligations resulting from the referendum Prime Minister Theresa May Brexit means Brexit, Ministry for Brexit in UK (David Davies) and Scotland (Mike

Russell).

EU level UK Commissioner for Financial Stability, Financial Services

and Capital Markets Union Johnathan Hill resigned from the EC What about the 2017 UK Presidency?

16



次に何が起こるか？国民投票の政治的な帰結

法的プロセスはEU条約50条に成文化されている

離脱通知日 EU評議会への通知(2年間の移行期間の開始日)を急ぐ必要は無い

他の加盟国は速やかな通知を要請時勢は英国の利に反する状況？交渉の状況前例が無い: グリーンランドが欧州共同体

(EEC)を1982年に脱退(3年間の脱退プロセス)したケースのみ

潜在的なモデル: ノルウェー (EEA),、スイス(EFTA)、トルコ (関税同盟)、自由貿易協定もしくはWTO

EU条約第50条加盟国はEUから離脱することが可能当該通知はEU評議会に送られなければならない

EUは離脱する国と交渉し、離脱条約を決定する

欧州議会の承認を得た後に、交渉はEU評議会の特定多数決により決定されねばならない

タイミング離脱日:離脱条約の効力発効日もしくは離脱通知から2年

全会一致の場合のみ延長が可能条件英国はEUの交渉チームに加わらない EU条約は継続して英国に適用される

EU離脱への通知交渉のタイミングと条件不確実性

英国国民投票結果の法的義務と政治的義務テレーザ・メイ首相の「BrexitはBrexitを意味する」発言英国(デイビッド・デイビス)と、スコットランド(マイク・ラッセル)の両Brexit大臣

EU 金融安定化・金融サービスと資本市場同盟の英国代表委員であるジョナサン・ヒルの欧州委員会からの辞任

2017年予定の英国がEU議長国を務めることはどうなるか?

16



Article 50 of the Treaty on the European UnionArticle 50 of the Treaty on the European Union reads as follows:1.Any Member State may decide to withdraw from the Union in accordance with its own

constitutional requirements.2.A Member State which decides to withdraw shall notify the European Council of its intention. In

the light of the guidelines provided by the European Council, the Union shall negotiate and conclude an agreement with that State, setting out the arrangements for its withdrawal, taking account of the framework for its future relationship with the Union. That agreement shall be negotiated in accordance with Article 218(3) of the Treaty on the Functioning of the European Union. It shall be concluded on behalf of the Union by the Council, acting by a qualified majority, after obtaining the consent of the European Parliament.

3.The Treaties shall cease to apply to the State in question from the date of entry into force of the withdrawal agreement or, failing that, two years after the notification referred to in paragraph 2, unless the European Council, in agreement with the Member State concerned, unanimously decides to extend this period.

4.For the purposes of paragraphs 2 and 3, the member of the European Council or of the Council representing the withdrawing Member State shall not participate in the discussions of the European Council or Council or in decisions concerning it.

5.A qualified majority shall be defined in accordance with Article 238(3)(b) of the Treaty on the Functioning of the European Union.

6.If a State which has withdrawn from the Union asks to rejoin, its request shall be subject to the procedure referred to in Article 49.

17



欧州連合条約第50条EU条約第50条は以下のように規定している。1. 加盟国はその国の憲法上の要請に従って欧州連合からの離脱を決定することができる。2. 離脱を決定した加盟国はその意思を欧州理事会に通知しなければならない。欧州理事会によるガイドラインを踏まえて、欧州連合はその撤退のための手配に着手し、欧州連合との今後の関係のための枠組みに配慮して、その国と交渉し合意を結ばなければならない。その合意は欧州連合の機能に関する条約218条3項に従って交渉しなければならない。欧州連合理事会は欧州連合の代理として欧州議会の同意を得た後に特定多数決方式をもってそれを締結しなければならない。

3. 欧州理事会が加盟国の同意の下、全会一致でその期間の延長を決定しないかぎり、欧州連合条約(Treaty on European Union)と欧州連合の機能に関する条約(Treaty on the functioning of the European Union)のその国への適用は離脱合意の効力発生日、またはそうでなければ2項に基づく通知から2年後に停止しなければならない。

4. 2項および3項について、離脱する加盟国である欧州理事会のメンバーまたは欧州連合理事会のメンバーは欧州理事会、欧州連合理事会の協議または離脱に関する決定に参加してはならない。

5. 特定多数決方式は欧州連合の機能に関する条約238条3項bに基づき定義されなければならない。6. 欧州連合から離脱した国が再加盟を求めた際、その要求は49条で定義される手続きの対象としなければならない。

17



Timeline

2016

2017 2018 2019

UK completely removed from EU membership?

Negotiations will start after the notification to be expected in 2017

Each EU regulated sector would face different regulatory conditionsCompanies benefiting from EU agreements would see an impact on the conditions applying to their access to the single market

Defining the terms of the UK exit

Implementation of changes once the terms of agreement are clarified

June 23 2016

2017 2018

GBP value, stock markets, GB S&P rating retrograded (AA), economic uncertainties, doubts about the outcome of the negotiations, etc. Immediate impacts

Brexit Notification? ????

2022

18



タイムライン

2016

2017 2018 2019

英国は完全にEUメンバーシップから除外される？

2017年になると想定されている離脱通知がされた後、交渉が開始

EUの規制を受ける業種のそれぞれが、違った規制環境に面することとなるEU条約の恩恵を受けていた企業は、今後単一市場にアクセスするための条件に影響が起こる

英国の離脱に関する条件を決定

条約の条項が決定され、効力が発効

2016年6月23日

2017 2018

ボンドの価値、株式市場、英国のS&P格付けの悪化(AA)、経済的な不確実性、条約交渉結果に対する疑念など直接的な影響

離脱通知? ????

2022

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The tax consequences of being an EU Member State

Once the UK notifies the EU of its decision to leave, a 2 year exit negotiation period will begin. The outcome of this negotiation will potentially have a significant impact on the UK tax system, as European law impacts UK tax law in two main ways. In a worsecase scenario, the UK would cease to be a member of the EU, if no agreement is reached during the 2 year period,

On 23rd June 2016 the UK voted to leave the EU

• Means that UK domestic legislation cannot conflict with principles of EU law, particularly the “four fundamental freedoms”

• Direct taxes are said to be the competence of each EU member state

• However, UK domestic tax legislation must be in accordance with EU Treaty principles

• As such, UK direct taxation is subject to a number of EU directives, EU principles and the jurisdiction of the Court of Justice of the European Union (‘CJEU’)

1 Supremacy of EU law (direct taxation)

• EU legislation & CJEU determinations are the main sources of UK indirect tax legislation

• Customs & excise duties as well as VAT are all governed directly by EU legislation

• Membership of the EU gives UK companies access to the internal market (made up of 28 member states) and to a wide network of preferential trade agreements with third countries

2 Indirect taxes

People Services Capital

Goods

Four Fundamental freedoms: Free movement of

TAX TAX

19



EU加盟国であることの税務上の意味

UKがEUに対して離脱の通知を行うと、2年間の離脱交渉期間が開始される。欧州法は英国税法に対して以下の2つの形で影響を与えるため、この離脱交渉の結果は潜在的に重要な影響を英国税制に与える。想定される最悪のシナリオは、2年間の交渉期間中に離脱条件が合意されずにUKがEUの加盟国でなくなるというものである。

2016年6月23日、英国国民投票はEU離脱の結果を選択

• 特に4つの基本的自由に関して、英国法は欧州法の定める原則に抵触することはできない

• 直接税はEU加盟各国それぞれの主権の範疇であると考えられている

• しかし、英国国内法はEU条約の原則に沿ったもので無ければならない

• したがって、英国の直接税制は、数々のEU指令・EU原則・欧州司法裁判所(‘CJEU’)の判例に従わなければならない

1. 欧州法の優越性 (直接税)

• EU法と欧州司法裁判所の判例が、英国間接税制の主要部分を構成している

• VATおよび関税・物品税は直接EU法に依拠している• EU加盟国であることは、英国企業に自由な(28カ国で構成される)単一市場および広範囲の第三国との間へのアクセスをもたらす自由貿易協定の利用が可能である

2. 間接税

ヒトサービス資本

物品

4つの基本的自由

TAX TAX

19



The current situation

20

Source: KPMG Analysis



現在の状況

20




Potential exit scenariosThe UK has two years to negotiate the nature of the exit….

Leave

• Participation in the EU internal market but no access to EU FTAs

• Member of EFTA• Free movement of

goods, services, people & capital

• Not part of EU VAT area

• Certain principles of EU law apply (e.g. regulation & employment)

• 9% reduction in UK contribution to EU budget

• No tariff barriers with EU as UK adopts EU product market regulations

• UK required to implement EU external tariffs


• No contribution to EU budget

• Participate in EFTA free trade agreements


• Negotiate a bilateral trade agreement with the EU

• 55% reduction in UK contribution to EU budget

• EU concerns about cherry picking

Norway Model (EEA

Member)

Swiss Model(EFTA

Member)

Turkish Model (Customs

Union)

• Negotiate bilateral trade agreements with EU and other major trading partners

• Not part of any customs free trade area or trade association


• UK to be excluded from FTAs agreed by the EU and the EFTA


• Not part of any customs free trade area or trade association


• Negotiate bilateral trade agreements trading partners

• UK to be excluded from all FTAs agreed by the EU and the EFTA


Free Trade Agreements

Independent(WTO

Member)

21



潜在的な離脱シナリオ英国は2年間で離脱交渉しなければならない….

離脱

21

• EU域内の単一市場へアクセスできるもののFTAへのアクセスは無い

• EFTA(欧州自由貿易連合)に加盟

• 物品・サービス・ヒト・資本の移動の自由

• EUのVAT圏には属さない• 一定のEU法の原則が適用される (例: 規制と雇用法)

• UKのEUに対する拠出金の9% の削減

• EUの製品規制を適用して、EUとの間に関税障壁はなくなる

• UKはEUの対外タリフ表を使用しなければならない

• EUのVAT圏に属さない• EUに対して拠出金は支払わなくて良い

• EFTA自由貿易協定への参加

• EUのVAT圏には属さない

• EUと二国間協定を交渉• 一定のEU法の原則が適用される

• UKのEUに対する拠出金の55%の削減

• EU は、英国の良いとこ取りを警戒

ノルウェー・モデル(EEAに加盟)

スイス・モデル(EFTA に加盟)

トルコ･モデル(関税同盟)

• EUおよび他の第三国と二国間協定を交渉

• 非関税協定もしくは貿易協定に属さない

• EUのVAT圏には属さない

• EUおよびEFTAが締結したFTAに参加することはできない

• EUに対して拠出金は支払わなくて良い

• 非関税協定もしく貿易協定に属さない

• EUのVAT圏には属さない• 第三国と独立して二国間相互貿易協定を締結

• EUおよびEFTAが締結したFTAに参加することはできない

• EUに対して拠出金は支払わなくて良い

自由貿易協定 WTOモデル(WTO 加盟国)



Potential exit scenarios: implicationsNorway Model

SwissModel

TurkishModel

FTA Model

WTOModel

Limited or no tariff barriers on trade in goods

Dynamic agreement

Rules of origin requirements avoided

Single set of regulations for exporting firms

Full access to EU Single Market

EU bank passport still available

Influence over EU regulations ?

Able to adopt own approach to regulation ? ? ?

Ability to negotiate trade agreements independently

No contribution to the EU budget

State Aid not applicable

EU Direct Tax Directives applicable

Ability to implement own immigration policy ?Source: Global Counsel – BREXIT: the impact on the UK and the EU

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潜在的な離脱シナリオ:影響ノルウェーモデル

スイスモデル

トルコモデル

FTA モデル WTOモデル

物品の交易への関税障壁が限定的にのみ存在する、もしくはまったく存在しない

制度化された相互基本条約

原産地国ルールに縛られない

輸出企業にとって単一の規制が適用される

EU単一市場にフルアクセスできる

EU 銀行免許が利用できる

将来のEU規制に決定に影響力を保有できる ?

独自のアプローチで規制に対応可能 ? ? ?

独立して貿易協定を交渉することが可能

EUに対する拠出金を支払う必要がない

国家補助防止規定が適用されない

直接税に関するEU指令が適用される

独自の移民政策を策定することが可能 ?

22

Source: Global Counsel – BREXIT: the impact on the UK and the EU



EU Free Trade Agreements

23




EUの締結する自由貿易協定

23


How is it going to change the tax environment globally?

世界の税務執行環境にどのような影響を与えるか？



Tax environment: potential implications

Brexit will have a global effect• Globalization process of tax matters• G7, G20, OECD initiatives on BEPS• How will the balance of the political

powers within the EU be influenced?

25



税務執行環境: 潜在的な影響

Brexitは世界的な影響をもたらす• 税務事案のグローバル化へのプロセス• G7、G20、OECDによるBEPSに関する取組み• EU内における政治的パワー・バランスに与える影

響力？

25




Will there be an impact on:• Anti-Tax Avoidance Directive?• Other Directives (e.g. P/S, I&R,

Merger Directives, etc.)• Upcoming State-Aid decisions?• Revised CCCTB proposal

(expected November 2016)?• Code of Conduct?

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以下に影響が出てくることになるか？• 租税回避行為防止指令？• その他のEU指令(例：親子、利息・ロイヤリ

ティ、合併など)？• 国家補助防止に関する今後の判断？• 法人共通課税所得算定基準提案の改訂

版(2016年11月発表予定)？• 行動規範？

26




The ATA directive must be implemented by January 1, 2019. • What if the UK is still a member of

the EU on this date?• Little practical impact?

UK's tax regime already compliant existing and new measures to be introduced in response to BEPS)

27




租税回避行為防止指令は2019年1月1日までに適用されねばならない。• もし英国がこの日までEU加盟国であったな

らば、どうなるか？• 実務的にはあまり影響はない？

英国税制は既に準拠している既存のルールとBEPS対応として導入される新ルールによる

27



What will the UK's tax policy be?

28




英国税制への政策はどのようになるか？

28




Impact on tax policy?

In an interview with the Financial Times, George Osborne stated that he wants to set the lowest

corporation tax rate of any major economy, announcing a target of less than 15% down from 20%

now,“Britain should “get on with it” to

prove to investors that the country was still “open for

business”

“I am thinking particularly of taxation or about the status of expatriates. So

I say to major international companies: ‘Welcome to Paris! Come and invest in France!’”

French Prime Minister Manuel Valls

Secretary of State Netherlands, Mr. Eric Wiebes: “The Netherlands will not become Europe’s discounter”

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税務政策への影響は？

フィナンシャル・タイムズとのインタビューで、ジョージ・オズボーン氏は主要国の中で最も低い法人税率を制定したいとして、現状の20％から15％未満への引き下げを発表し、「投資家に対して英国はまだビジネスにとって良好な環境を提供できることを証明するために、うまくやらねばならない」と言及

「私は特に外国人に対する税制、または居住状況に関して考えております。ですので、主要な多国籍企業の方々に申し上げます－パリへようこそ！フランスに来て投資してください！」フランス首相マニュエル・ヴァルス氏

オランダ財務副大臣エリック・ウィベス氏「オランダはヨーロッパの安売り量販店にはならない」

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What is the potential impact for business?

日本企業のビジネスに与える潜在的なインパクトは？



KPMG Tax Intelligence Solution to determine Brexit impactDATA TAX INTELLIGENCE CENTER REPORTS

Data Cubing Monitoring

We have standard ERP extraction programs / plug-ins that extract all relevant data in the correct format. Low effort required from client IT department.

In addition we request data from clients, customs authorities, customs agents, or IT customs software providers (customs declarations software).

All data is processed in the Tax Intelligence Center where the Cubes are created and VAT, Customs & Trade and Transfer Pricing determination logic is applied to the received data.

The Tax Intelligence dashboards are populated / refreshed with the generated Cubes and are ready-to-use by the client. KPMG has over the 100 standard (exception) analyses available. Client-specific analyses are possible as well.

We make use of Global Trade Content via external sources. (e.g. Taric databases, export control, free trade agreements).

Client ERP

systems Declaration Data

External Sources

Data Extraction

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データタックス・インテリジェンス・センターレポート

データ・キュービングモニタリング

ERPシステムからのデータ抽出プログラムを使用して、クライアントのシステムから適切なデータを正しいフォーマットで入手することができるため、クライアントのIT部門の労力を軽減することが可能。

さらに、クライアントに対してだけでなく、我々は税関当局、通関エージェント、通関申告ソフトウェア会社などからもデータを入手。

全ての入手されたデータは、タックス・インテリジェンス・センターによってVAT・関税・移転価格決定ロジックを適用した分析処理が行われる。

タックス・インテリジェンス・ダッシュボードが作成・更新され、クライアントの利用が可能となる。KPMGは100を超える標準分析ツールを有しており、また、特定のクライアント向けにカスタマイズした分析も可能。

タリック・データベース、輸出規制、自由貿易条約などのグローバルな通商データを有効利用して分析・モニタリングが行われる

ERP システム申告書

データ

外部情報ソース

データ抽出

BrexitのインパクトをKPMGのタックス・インテリジェンス・ソリューションにより策定する

31



UK

FR

BE

CZ

NL

Mexico

Japan

Korea

25

25

5

60

US

EU

Case study exit scenario’s

32



離脱シナリオに関するケーススタディー

UK

フランス

ベルギー

チェコ

オランダ

メキシコ

日本

韓国

25

25

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US

EU

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Case study exit scenario’s

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UK

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Mexico

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離脱シナリオに関するケーススタディー

UK

フランス

ベルギー

チェコ

オランダ

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US

EU

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Preparedness checklistThere is currently much opinion but little fact about what Brexit would mean in practice. The ‘OUT’ will be the outcome of up to two years of negotiations which determine the nature of the UK’s relationship with Europe. Understanding what outcomes are possible and more or less likely is vital to understand the risks. Should the OUT prevail, groups should be ready to engage the Government (either directly or through trade or industry bodies) immediately to preserve any regulations or trade arrangements that are important for the group. Those who move first will always play with advantage.

The situation is evolving and keeping up to date with developments is challenging but necessary.

Groups need a clear understanding of their business and supply chain. This is key for understanding the impacts, not just of Brexit, but future volatility in the political-economy. Internal pressure points include operations, work force and financing. External pressure points include suppliers, competitors and customers, both domestic and international.

Understand what might change under different outcomes (e.g. the Norwegian, Swiss, Turkish, FTA, or WTO models),

Rank the severity of the risks and opportunities that the interactions between impacts and pressure points present.

Groups need to have a clear picture of the EU trade agreements and regulations that are crucial to their business, understand how they might change, and comprehend not only the risks but also the opportunities available if those regulations were to change.

To the extent that a business can influence the outcomes, either through evidence-based contributions to the political debate or through public statement, they should consider the costs and benefits of doing so, including reputational impacts. Mitigation strategies need to be developed for negative outcomes that cannot be avoided, but also to take advantage of opportunities which are presented. Finally, where necessary, companies must adapt to the new environment in which they operate.

Ranking the issues

Flexible monitoring

Where are the economic pressure points?

Where are the regulatory and trade pressure points?

Quantify the impacts

Prioritise

Plan

34



準備状況確認チェックリストリスクを把握する上で、どのような影響が想定され、そして、それぞれどの程度の可能性がありそうかを把握することが重要である。企業は、自社にとって重要な規制や貿易協定を維持するため、政府に働きかける（直接または業界団体を通じて）準備を整える必要がある。早く動けるようにすることが、有利に行動することができるようにするために重要である。

状況は刻々と変化しており、その変化に遅れないようにすることは困難だが重要である。

企業は自社のビジネスとサプライチェーンについて明確に理解しておくことが必要である。これはBrexitのみでなく将来の政治経済の変化による影響を理解するうえで重要である。社内で留意すべき点は、オペレーション、労働力および資金調達等で、対社外は、国内外のサプライヤー、競合他社および顧客等である。

さまざまなシナリオ(ノルウェー・モデル、スイス・モデル、トルコ・モデル、FTAまたはWTOモデルなど)のもとでどのような変化が起こりうるのかを把握する。

影響の大きさと影響を受けるエリアを勘案して対応すべきリスクと機会に優先順位を付ける。

企業は自社ビジネスに影響を与えるEUの貿易協定や規制を明確に理解しておくことが重要である。また、それらがどのように変更されるか、そして変更になった場合のリスクやチャンスについても理解しておく必要がある。

もし政治的討論への働き掛けや公式声明を通じて企業が影響を及ぼすことができるのであれば、その費用対効果(企業のレピュテーションリスク含め)を検討する必要がある。避けることのできないネガティブな影響を軽減する戦略を検討しておくのと同時に、そこから生まれるチャンスを活かすことも重要で、必要に応じて新しい環境に順応することが重要である。

課題の順位付け

柔軟なモニタリング

経済的な影響を受けるエリアは？

規制・貿易に関連して影響を受けるエリアは？

影響の数値化

優先順位付け

計画

34



Assess the impact – determine client’s risk areas

The free movement of goods

The free movement of services

The free movement of people

The free movement of capitalImpa

ct o

f Bre

xit

on th

e Fo

ur

Free

dom

s

Changes in the EU/UK laws affecting the business Changes in the EU/UK regulations affecting the business Changes in taxation in the UK

Changes in taxation in the EU

Impa

ct o

n la

ws,

re

gula

tions

, and

term

s of

tra

de

Changes in the terms of trade between UK and Non EU states Changes in taxation on the group outside the EU

Exchange rate

Interest rates

Economic growth

Etc.

Eco

nom

ic

impa

cts

How would the group’s ability to supply its markets be affected by a Brexit

How would demand for services be affected by Brexit

How would the competitive position be affected?

The availability and cost

of the right labour

The availability and cost of capital

The availability and cost

of services Etc.

Access to customers in the UK

Access to customers in the EU

Access to customers outside the

EU Etc.

Impact on the size

of relevant

market(s)

Impact on main

competitors Etc.

35



影響度調査－リスクエリアの特定Brexitによりマーケットへの供給能力に

どのような影響を受けるか？

モノの移動の自由サービスの移動の自由人の移動の自由資本の移動の自由B

rexi

tによる

4つの自由に

対する影響

ビジネスに影響を与えるEU/UKの法律の変更ビジネスに影響を与えるEU/UKの規制の変更UKの税法の変更EUの税法の変更

法律・規制・交易条件

への影響

UKと非EU諸国との交易条件の変更EU域外の税法の変更

為替相場金利経済成長その他

経済指標

への影響

競争環境はどのような影響を受けるか？

適切な労働力の利用可能性とそのコスト

資本の利用可能性とそのコスト

サービスの利用可能性とそのコストその他

Brexitによりサービスに対する需要はどのような影響を受けるか？

UKの顧客へのアクセス

EUの顧客へのアクセス

EU域外の顧客へのアクセスその他

市場規模への影響度

主要な競合他社への影響その他

35

Thank you

Thank you

Appendices

補足資料



Corporate tax implicationsIssue Explanation Implications Post Brexit uncertainties Who’s affected?

Withholding Tax (“WHT”) - EU Parent/SubDirective

• EU subsidiary companies no longer able to remit dividends free of WHT under the EU parent/sub directive

• Potential WHT costs • UK potentially less

favourable as a holding company location

• Effect will vary depending on the country of the counterparty and Double Tax Agreement (“DTA”) rates of WHT

• All MNE’s • UK holding

company structures

WHT - Interest and Royalties Directive

• Intra EU payments of interest & royalties will attract WHT in certain circumstances

• Potential WHT costs for EU subsidiary companies

• UK less favourable as an IP holding or financing location

• Given strength of UK DTA network it’s possible that for many companies there would be limited or no material impact

• All MNE’s • UK holding

company structures

State aid • UK is no longer subject to EU law which prohibits state aid (measures which distort competition or inhibit the fundamental freedoms)

• UK government may be able to establish favourable tax regimes for specific industries

• EU countries free to discriminate in certain areas against UK corporates

• Outcome uncertain as it depends to what extent the UK faces pressure from NGOs to play by EU state aid rules

• All MNES and domestic corporates

• Foreign Direct Investment

EU reliefs based on mergers directive

• Potential loss of tax relief on certain company mergers, acquisitions and reorganisation making, for example, cross-border mergers into a branch structure more problematic

• Tax cost to UK corporate reorganisations, acquisitions and mergers

• UK potentially less favourable as a headquarters location

• Status of SocietasEuropaea companies unknown

• UK may well retain its own relatively liberal reorganisation rules

• Will UK company access to merger directive be grandfathered?

• All MNE’s with UK companies

• Foreign Direct Investment

38



直接税課題概要影響 Brexit後の不確定要素影響を受ける企業

源泉税－EU親子会社指令

EUの子会社には、これまでEU親子会社指令で認められていた配当金に対する源泉税免除措置が適用されなくなる。

• 源泉税費用が発生する可能性。• 英国は持株会社の所在地として好ましくないとされる可能性。

取引相手の国との租税条約(DTA)に基づく源泉税税率により影響は異なる。

• すべての多国籍企業。• 英国持株会社構造。

源泉税－利子・ロイヤルティー指令

EU域内での利子・ロイヤルティー料の支払いは特定の状況下において源泉税の対象となる。

• EUに子会社を持つ企業に源泉税費用が生じる可能性。

• IP保有や資金調達に関して英国は好ましくない場所となる。

英国は広範囲のDTAネットワークを有するため、ほとんどの企業への影響は限定されるか、重大な影響はない可能性。

• すべての多国籍企業。• 英国持株会社構造。

国家補助英国には今後、国家補助(競争を歪曲する、又は基本的自由を阻害する措置)を禁止するEUの法律は適用されない。

• 英国政府は特定の業界にとって有利な税制を設定する可能性あり。

• EU諸国は英国企業に対する特定分野での差別が可能になる。

EUの国家補助規則に従うことについて、英国がどの程度「モラル上」のプレッシャーを受けることになるかにより結果は異なる。

• すべての多国籍企業および国内企業。

• 海外直接投資。

合併指令に基づくEUの減免規定

特定の合併、買収、再編に対する減免措置が適用されなくなる可能性があり、例えばクロスボーダーの買収において被買収会社を支店形態に組織変更する場合に問題が生じる。

• 英国企業の組織再編、買収、合併に際して税コストが発生する。

• 英国が本社の所在地として好ましいロケーションではなくなる。

• 欧州株式会社 (SocietasEuropaea)のステータスについては不明。

• 英国は比較的リベラルな自国の組織再編ルールを維持する可能性。

• 合併指令に関して英国企業に既得権条項が適用されるか？

• 英国にも拠点を持つすべての多国籍企業。

• 海外直接投資。

38



Corporate tax implicationsIssue Explanation Implications Post Brexit uncertainties Who’s affected?

• Discrimination in corporation tax measures

• UK tax legislation no longer required to treat all EU corporates equally e.g. currently an EU branch in UK is required to be taxed in same way as local subsidiary and vice versa

• UK may discriminate against non-UK corporates via tax legislation to give competitive advantage to domestic industry

• UK corporates may be discriminated against in EU tax measures

• No ability to refer discrimination to CJEU

• Potential loss of cross-border loss relief

• Impact depends on UK political events. Recent tax history suggests it is unlikely the government would enact anything to make reorganisationsmore difficult

• All industries but in particular regulated industries such as pharmaceuticals and financial services

• EU direct tax initiatives

• UK is no longer subject to EU direct tax initiatives such as the Anti Tax Avoidance Package & the proposed Common Consolidated Corporation Tax Base

• UK tax rules ‘out of sync’ with EU counterparts

• Corporates required to deal with multi-territory approaches to implementation of Base Erosion and Profit Shifting (“BEPS”) package

• Extent to which UK would come under pressure to mirror EU changes unknown

• All corporates

EU Arbitration Convention

• UK is no longer party to binding arbitration under the EU enhanced convention

• Slower resolution of Transfer Pricing (“TP”) disputes, Mutual Agreement Procedure (“MAP”) negotiations and corresponding adjustments

• Increased risk of double taxation• Cash flow cost to businesses

• BEPS action 14 may make arbitration more common outside EU anyway, but implementation some way off

• All MNEs

39



直接税課題概要影響 Brexit後の不確定要素影響を受ける企業

法人税規定における不平等な取扱い

英国税制は今後すべてのEU企業を同等に取り扱う必要はない(現在は英国にあるEU企業の支店に対し現地子会社と同様に課税するよう)(その逆も同様の対応 )義務付けられている）。

• 英国は国内企業に競争優位性を与えるため、課税制度を通じて外国企業との差別化をすることが可能。

• 英国企業はEUの課税措置により差別される可能性あり。

• 差別に関してCJEUへ付託することはできない。

• クロスボーダーの欠損金に関する減税措置が適用されなくなる可能性あり。

英国の政治的イベントにより影響は異なる。近年の税制の動きから、政府がこれ以上組織再編を困難にする制度を制定する可能性は低い。

特定の規制産業(製薬業界、金融機関等)を除く全業界の企業。

EU直接税イニシアティブ

英国は今後EUの直接税イニシアティブ(反租税回避パッケージおよび共通連結法人税課税標準等)の対象にはならない。

• 英国税務規則と対応するEUの規則が同調しなくなる。

• 企業は税源浸食と利益移転(BEPS)パッケージを導入するためのマルチテリトリーアプローチへの対応が求められる。

EUの変更をそのまま反映することについて英国がどの程度のモラル上の圧力を受けることになるかは不明。

すべての企業。

EU仲裁協定英国は今後EUの強化された協定に基づく拘束力のある仲裁措置の対象にはならない。

• 移転価格(TP)紛争の解決、二国間相互協議(MAP)の交渉およびそれに伴う調整に要する時間の長期化。

• 二重課税リスクの増加。• キャッシュフローコストの発生。

BEPS行動計画14によりEU域外でも仲裁制度が一般的になる見込みだが、その導入はまだかなり先。

すべての多国籍企業。

39



Issue Explanation Implications Post Brexit uncertainties Who’s affected?

Access to internal market

• UK no longer has access to the internal market (assuming the UK does not join the EEA at the end of the two year negotiation period)

• Customs duty may apply to EU imports & exports

• Potential increased cost of goods imported to UK and for UK goods sold into EU countries

• Increased compliance costs and bureaucracy

• Redesign Enterprise Resource Planning (“ERP”) systems

• Potential period of EU trade instability

• Unknown if UK will retain rights to access single market or if it will enter into negotiations with EU for a free trade agreement/membership of EEA/EFTA

• Long negotiation process

• All Multinational Enterprises (“MNEs”) trading goods into/from UK

• UK companies selling to or buying from EU counterparties

Access to EU Free Trade Agreements

• UK can no longer avail of EU Free Trade Agreements (“FTA’s”) with third countries such as Mexico, South Africa, Chile, Turkey, Switzerland, South Korea (as well as ones in the pipeline e.g. USA, Canada, Japan)

• Potential barrier to trade as UK exports and imports may be subject to significant duty tariffs in absence of FTA’s

• Increased compliance costs and bureaucracy

• Redesign ERP systems• Potential period of

international trade instability

• UK will need to negotiate trade agreements with major trade partners which can be a long process (in absence of ascending to the EEA or EFTA)

• Terms may be more, or less favourable than current conditions

• Complete autonomy for UK in negotiation process and desired outcomes

• All UK MNEs availing of EU FTA’s

• UK companies selling or buying from countries outside EU with FTA’s

40

Indirect tax – customs & excise duty



課題概要影響 Brexit後の不確定要素影響を受ける企業域内単一市場へのアクセス

• 英国は今後域内単一市場へのアクセスが認められない(2年間の交渉期間終了時において英国がEEAに加盟しない場合)。

• EUとの輸出入に関して関税が課せられる可能性。

• 英国への輸入品およびEU諸国向けに販売される英国商品の価格が上昇する可能性。

• コンプライアンス・コストおよび事務手続きの増加。

• 統合基幹業務(ERP)システムの再設計。

• 一定期間にわたりEUとの取引が不安定になる可能性。

• 英国が単一市場へのアクセス権を留保するか、あるいはEUと自由貿易協定やEEA・EFTAへの加盟について交渉するかは不明。

• 長期にわたる交渉プロセス。

• 英国に商品の輸出入を行っているすべての多国籍企業(MNE)。

• EUの取引相手と商取引を行っている英国企業。

EU自由貿易協定へのアクセス

英国は、メキシコ、南アフリカ、チリ、トルコ、スイス、韓国といった第三国(および米国、カナダ、日本といった交渉中の国々)とのEU自由貿易協定を利用することができなくなる。

• FTAがない場合、英国の輸出入に多額の関税が課され潜在的な障壁となるおそれ。

• コンプライアンス・コストおよび事務手続きの増加。

• ERPシステムの再設計。• 一定期間にわたり国際取引が不安定になる可能性。

• (EEAやEFTAに加盟しない場合)英国は主な取引相手国と貿易協定の交渉をする必要があり、そのプロセスは長引く可能性も。

• 条件は現在のものに比べて良くなる可能性も悪くなる可能性も。

• 交渉プロセスおよび求める結果に関する英国の完全裁量権。

• EUのFTAを利用しているすべての英国多国籍企業。

• EU域外のFTAを締結している国々と売買を行っている英国企業。

40

間接税 – 関税および物品税



Indirect tax – customs & excise dutyIssue Explanation Implications Post Brexit uncertainties Who’s affected?

Union Customs Code & EU regulations are the primary source of UK customs legislation

• EU customs legislation becomes redundant in the UK

• Increased customs duties• Increased administration costs of EU/foreign

trade• No priority /special treatment in the EU• Invoicing and systems changes required• Could lose benefit of mutual agreements,

cooperation & recognition put in place by EU• No referral to the CJEU• Potential period of international trade instability

• New customs regime for the UK required – no clarity on what that would look like

• MNE’s with cross border supply chains & availing of EU customs measures

Customs reliefs & measures

• No access to EU customs reliefs and special measures

• Increased cost of business as companies potentially lose benefit of customs reliefs & measures e.g. inward processing relief

• Increased administration costs of EU/foreign trade

• No priority /special treatment in the EU• Companies lose out on mutual recognition of

Authorised Economic Operator (“AEO”) status

• New customs regime for the UK required – no clarity on what that would look like

• MNE’s with cross border supply chains

• MNE’s availing of customs reliefs and AEO status

Anti-dumping measures

• EU anti-dumping legislation no longer applies in the UK

• Lose benefit of EU wide anti-dumping legislation and investigations

• Greater competition and price pressure from foreign competitors

• Potential to introduce UK anti-dumping measures in favour of UK corporates

• Unknown what measures UK would introduce toreplace EU rules

• UK corporates in certain industries e.g. steel industry, solar panel industry

EU excise duty directive

• Excise duty no longer subject to EU rules & parameters

• Potential to set preferential excise duties to protect UK industries, for example wine or beer producers

• Potential higher duties levied against UK companies in EU markets

• Potential period of EU trade instability

• Unknown if UK will retain rights to access single market or if it will enter into negotiations with EU for a free trade agreement

• UK suppliers & purchasers of goods subject to excise duties

41



課題概要影響 Brexit後の不確定要素影響を受ける企業英国の関税法は主に欧州連合関税法典およびEU規則に基づいている

EU関税法は英国では適用されなくなる。

• 関税の増加• EU/対外貿易にかかる事務費用の増加• EUにおける優先・特別措置の廃止• インボイス手続きやシステムの変更が必要• EUとの合意、協力、認識による恩恵を失う可能性• 欧州連合司法裁判所(CJEU)への付託ができなくなる• 一定期間にわたり国際貿易が不安定になる可能性

英国は新たな関税制度が必要 ‐ 詳細はどうなるか不明。

クロスボーダー・サプライチェーンを有し、EUの関税制度を利用している多国籍企業。

関税減免および特別措置

EUの関税減免および特別措置が適用されなくなる。

• 関税減免および特別措置（再輸出加工減免措置等）による恩恵を失うことによるビジネスコストの増加

• EU/対外貿易にかかる事務費用の増加• EUにおける優先・特別措置の廃止• 認定事業者（AEO）ステータスの相互承認の喪失

英国は新たな関税制度が必要 ‐ 詳細はどうなるか不明。

• クロスボーダー・サプライチェーンを有する多国籍企業

• 関税減免が適用され、AEOステータスを認められている多国籍企業

反ダンピング措置 EU反ダンピング法が英国で適用されなくなる

• EU全域における反ダンピング法と調査による恩恵の喪失• 競争の激化および外国の競合他社による価格に関する圧力

• 英国企業に有利な英国反ダンピング措置を導入する可能性

EU規則に代えて英国がどのような措置を導入するかは不明

特定の業種(鉄鋼業、ソーラーパネル業等)に属する英国企業

EU物品税指令物品税はEU規則、パラメーターの対象外とな。

• 英国産業(例：ワイン、ビール製造業者等)を保護するため、優遇物品税を導入する可能性

• EU市場で取引を行う英国企業に高い税率が課せられる可能性

• 一定期間にわたりEUとの貿易が不安定になる可能性

英国が単一市場へのアクセス権を留保するか、EUと自由貿易協定の交渉を行うかは不明

物品税の対象となる商品を売買する英国企業

41

間接税 – 関税および物品税



Indirect tax - VATIssue Explanation Implications Post Brexit uncertainties Who’s affected?

VAT is a tax regulated by consistent EU-wide rules

• Intra-community supplies of goods and services will now be treated as imports and exports between UK and EU member states

• UK rules and interpretation may diverge with EU over time

• Transaction-level VAT treatment and hence invoicing and systems requirements would need to change

• Potentially some VAT leakage in certain supply chains

• No EU reliefs available e.g. triangulation relief

• Potentially no more statistical reporting (Intrastat) and associated compliance

• Greater autonomy over VAT rates and reliefs

• Unknown if UK will retain VAT system in same form and how it will interact with EU counterparts

• UK companies selling or buying goods or services with EU member states

• MNE’s selling into/from UK and/or with UK operations in supply chain

VAT is governed by EU legislation and interpretation

• UK no longer subject to challenges by European Commission or to the jurisdiction of the CJEU

• UK corporates no longer afforded protection under EU VAT principles or a right to appeal to CJEU

• Cannot rely on CJEU and EU jurisprudence for VAT matters

• UK courts decide interpretation of VAT legislation

• Possible that UK would simply continue to mirror EU interpretations and take into account EU judgments

• UK companies selling or buying goods or services with EU member states

• MNE’s selling into/from UK and/or with UK operations in supply chain

42



間接税 – VAT課題概要影響 Brexit後の不確定要素影響を受ける企業

VATはEU全域共通の規則により規制されている

• 商品・サービスの域内供給は、今後は英国とEU加盟国との間の輸出入として扱われる。

• 英国の規制および解釈は、今後EUのものから変わっていく可能性。

• 取引ごとのVATの取り扱い、インボイス手続き、システム要件を変更する必要あり。

• サプライチェーンの一部でVATの課税負担が生じる可能性。

• EUの減免措置(トライアンギュレーション・リリーフ等)の廃止。

• 域内貿易統計報告(Intrastat)とそれに関連する要件への準拠は不要となる可能性。

• VAT税率や減免に対する自治権の拡大。

英国がVAT制度を現状のまま維持するのか、またそれがEUの取引相手先との関係にどう影響するかは不明。

• EU加盟国との間で商品・サービスの売買を行う英国企業。

• 英国と売買を行っており、サプライチェーンの中に英国事業が含まれる多国籍企業。

VATはEUの法律および解釈により規制されている

英国は今後欧州委員会からの異議申立ての対象外となり、CJEUの管轄外となる。

• 英国企業は今後EUのVAT原則に基づく保護の対象外となり、CJEUへ訴える権利も認められない。

• 今後はVAT関連の問題についてCJEUやEU法に依拠することはできない。

• 英国の裁判所がVAT法の解釈について判断を下す。

• 英国は今後もEUの解釈をそのまま反映し、EUの判例を考慮する可能性あり。

• EU加盟国との間で商品・サービスの売買を行う英国企業。

• 英国と売買を行っており、サプライチェーンの中に英国事業が含まれる多国籍企業。

42



Indirect tax - VATIssue Explanation Implications Post Brexit uncertainties Who’s affected?

Specific EU VAT simplification measures no longer apply

• Sector specific EU VAT simplification measures such as the Mini One Stop Shop for electronic, telecommunication and broadcasting services (“MOSS”) should no longer apply if the UK leaves the EU. The same goes for (e.g.) the simplified B2C distance selling rules, simplified cross-border VAT refund procedures, simplified triangulation rules, the Tour Operator Margin Scheme (TOMS), and quite a number of future simplification measures (e.g. the proposed EU wide threshold for microbusinesses).

• Potential downside for UK as UK businesses cannot benefit from the simplification measures which potentially makes the UK less attractive for quite a number of businesses that are currently benefitting from e.g. MOSS and the distance selling regime.

• the UK cannot retain the EU simplifications as the EU VAT Directive, associated formal VAT rules and CJEU case law will no longer directly apply after leaving the EU.

• MNE’s providing e-services and selling goods B2C into the EU (e.g. online sales). MNE’s with complex supply chains through the UK are particularly hit by unavailability of the simplification measures.

43



間接税- VAT課題概要影響 Brexit後の不確定要素影響を受ける企業

EUにおける特定のVAT簡素化手続きを適用出来なくなる

• 英国がEUを離脱した場合、EUにおいて特定の業界に対して適用されているVAT簡素化手続き（例えば、電気業、通信業や放送サービス業に対するMini One StopShop(MOSS)を適用することが出来なくなる。同様に、例えば、簡素化されたB2CのDistance sellingルールの手続きや国際間のVATの簡素化された還付手続き、トライアンギュレーションルール、Tour Operator MarginScheme(TOMS)や将来期待される多く簡素化ルール(例えば、提案されているEU域における諸規模ビジネスに対する一定の基準)も適用することが出来なくなる。

• 英国における事業は簡素化手続きの利用の観点から、現時点でMOSSやdistance sellingルールから恩典を受けている多くの企業にとって、英国は魅力を失うため、潜在的に悪影響を及ぼす可能性がある。

• EUのVAT指令や関連したルール、並びに欧州司法裁判所(CJEU)の判例は、EU離脱後に直接適用されないため、英国はEUの簡素化手続きを使用することが出来ない。

• 多国籍企業は電子化サービスやEUの個人顧客に対する商品の販売(例えば、オンライン販売)を行っている。特に、英国を通過する複雑なサプライチェーンを有する多国籍企業は簡素化手続きを利用出来なくなることによる影響を受ける。

43



Individual legal & tax issuesIssue Explanation Implications Post Brexit uncertainties Who’s affected?

Migration • Potential restrictions on free movement of people between the EU and the UK

• Impact on global mobility of employees in MNEs

• UK businesses employing EU workers may need to take action to ensure they still have a right to work in the UK.

• UK potentially less favourable as headquarters location, with impact on value chain and international tax structuring

• The extent of any restrictions, including whether current non-EU quotas would be affected

• Employers attracting EU workers to UK

• UK employers sending employees to EU

• Employers attracting non-EU workers to the UK

• UK as headquarter location

Social security • Depending on nature of exit, EU/EEA reciprocal social security arrangements may no longer be available.

• Impact on social security contributions payable by and in respect of individuals moving within the EU (including to the UK)

• UK may or may not negotiate to remain part of EEA

• UK may or may not negotiate separate Social Security agreements with EU member states

• UK Citizens in the EU• EU workers in the UK• Employers attracting EU

workers to UK • UK employers sending

employees to EU

Employmentlaw

• Brexit may see a review of employment law, including the Working Time Directive.

• European legal principles and court decisions could be disapplied, meaning further changes in areas such as the calculation of holiday pay.

• Extent of any review unknown

• UK employers and employees (regardless of nationality)

44



個人の法務および税務の論点課題概要影響 Brexit後の不確定要素影響を受ける企業

人の移動 • EUと英国間における人の移動の自由は潜在的に制限される。

• 多国籍企業における従業員の国際間移動に影響を及ぼす。

• EU国籍の従業員を雇用している英国企業は、その従業員が英国で働く権利を有しているか確認する手続きが必要になる可能性がある。

• バリューチェーンや国際税務のストラクチャリングの影響から、英国は統括機能の所在地として潜在的に望ましい場所ではなくなる可能性がある。

• 現在の非EU圏出身者に影響を及ぼすかどうかの可能性を含めた人の移動の制限の範囲。

• EU籍の労働者を英国で働かせている雇用者

• EUに従業員を派遣している英国の雇用者

• 非EU圏の労働者を英国で働かせている雇用者

• 統括機能の所在地としての英国

社会保障 • 離脱の性質にもよるが、EU/EEAの相互社会保障協定は適用出来なくなる。

• EU内(英国を含む)に移動している個人によって負担される社会保険料の支払いに関する影響。

• 英国がEEAの一部として残留する交渉をするかどうか。

• 英国がEU加盟国と個別に社会保障協定を締結する交渉をするかどうか。

• EUに居住する英国国民• 英国に居住するEU籍の労働者

• EU籍労働者を英国で働かせている雇用者

• 従業員をEUに派遣させている英国の雇用者

雇用法 • Brexitは、労働時間協定を含む雇用法の見直しをもたらすかもしれない。

• 欧州の法律の原則および裁判所の判例は適用されなくなり、有給休暇の計算等の様々な領域に変化をもたらす可能性がある。

• 不透明な見直しの範囲。 • 英国の雇用者および従業員(国籍に関係なく)

44



General tax & legal issuesIssue Explanation Implications Post Brexit uncertainties Who’s affected?

Mutual Assistance,AdministrativeCooperation and FiscalisProgramme

• UK no longer subject to EU mutual assistance and enhanced administrative cooperation with other EU tax authorities

• Potential reduction in mutual assistance and coordination of EU multi-territory tax audits

• HMRC loses access to funding for mutual cooperation initiatives under Fiscalis programme such as communication, audit and IT projects

• In current political climate it’s very possible HMRC would continue to cooperate on multi-territory audits

• HMRC and EU tax authorities

• All MNE’s

Regulation (tax consequencesof)

• UK no longer viable as a EU hub location for regulatory passporting of certain goods & services into the EU

• Potential relocation of business functions outside the UK will attract exit charges

• Permanent Establishment (“PE”) issues as a result of local establishment required to provide regulated services/goods in EU country

• UK may negotiate to remain part of EEA and preserve passporting rights

• A period of instability and uncertainty is inevitable

• Financial services industry

• Pharmaceutical industry

• Other regulated industries

Transitional provisions

• Transitional provisions will be necessary to cover the exit negotiation period.

• The extent of any transitional provisions (if any) are at this stage unknown

• Some commentators have suggested that “full Brexit” could take up to 10 years. This would require a raft of transitional provisions, creating an uncertain environment for business in the medium term

• All stakeholders

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一般的な税務および法務の論点課題概要影響 Brexit後の不確定要素影響を受ける企業

相互補助、管理上の協力、EU税務当局間協力プログラム(FiscalisProgramme)

• 英国は、他のEU諸国とのEUの相互補助および拡張された管理上の協力ルールに従う必要がない。

• EUの複数地域における税務調査に関する相互協力および調整の潜在的な減少。

• HMRCはEU税務当局間協力プログラムにおける情報交換、税務調査、IT等の相互協力のインセンティブに関する資金へのアクセスを失う。

• 現時点での政治的な風潮として、HMRCは複数地域にまたがる税務調査への協力を継続することに対して非常に前向きである。

• HMRCおよびEUの税務当局

• 全ての多国籍企業

規制(税制の影響)

• 英国は、EUに提供される一定の製品やサービスに関する許認可の観点のパスポート制度のEUのハブとして機能しなくなる。

• 潜在的に事業拠点を英国外へ移転させることはエグジット課税を生じさせる可能性がある。

• 規制されたサービスや製品をEU加盟国に提供するために設置する現地の拠点が恒久的施設(PE)の問題を引き起こす可能性がある。

• 英国はEEAの一部として残留し、パスポートスキームを利用する権利を保持する交渉をする可能性がある。

• 不安定で不確定な期間が生じることは避けがたい。

• 金融サービス業界• 製薬業界• その他の規制を受ける業界

経過措置 • 経過措置は離脱の交渉期間中に必要不可欠となるであろう。

• 現時点では不透明であるが、どの程度の経過措置が定められるのか。

• 複数の評論家が、完全なBrexitの完了には10年を要すると述べている。これは、経過措置によるつなぎが必要になることになり、中期に亘って不確定な状況を生み出すであろう。

• 全ての関係者

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日・英・欧支援体制について

Brexit・EU対応専門チーム

© 2016 KPMG AZSA LLC, a limited liability audit corporation incorporated under the Japanese Certified Public Accountants Law and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.

三浦洋Brexit統轄責任者(日本)

専務理事GJP統轄パートナーあずさ監査法人

杉浦宏明Brexit統轄責任者(英国)

GJP欧州統轄責任者パートナーKPMG英国

Wouter LauwersワウターロウワースEU本部担当(ベルギー)

パートナーKPMGベルギー（K Law）

英国のEU離脱問題（以下、Brexit）は、世界経済に新たな不確定要素をもたらしており、英国、および欧州各国で事業展開している日本企業にとって、欧州の今後の動向は目が離せない重要テーマになってきています。

このような状況を踏まえ、KPMGジャパンは、英国、および欧州の日本企業にBrexitに関する最新情報を提供し、今後の事業展開を包括的に支援していくために、日本、英国に加えてEU本部のあるベルギー・ブリュッセルの3拠点を結んだ「Brexit・EU対応専門チーム」を新設しました。統轄責任者を、KPMGの日系企業サービスグループ、グローバル・ジャパニーズ・プラクティス（GJP）を統轄するKPMGジャパンの三浦洋とKPMG英国・ロンドン事務所のGJP欧州統轄責任者である杉浦宏明が担当します。

東京、ロンドン、ブリュッセルを中核とし、KPMGドイツ、オランダ、フランス等のEU各主要国に専門デスクを配置し、国際税務、コーポレートファイナンス、コンサルティングの専門家含む総勢約60名のグローバル三極体制でサービスを提供していきます。

www.kpmg.com/jp/brexitBrexitに関する解説(日本語特設サイト)

Leadership TeamBrexit・EU対応専門チーム

47Document Classification: KPMG Public

http://www.kpmg.com/jp/brexit


Country City Name Email

Belgium Brussels Wouter Lauwers [email protected]

Belgium Brussels Götwin Jackers [email protected]

Belgium Brussels Makoto Nishimura [email protected]

France Paris Emmanuel Anguis [email protected]

France Paris Aiko Noma [email protected]

Germany Düsseldorf Jörg Grünenberger [email protected]

Germany Düsseldorf Hanno Neuhaus [email protected]

Germany Düsseldorf Takeshi Ito [email protected]

Ireland Dublin Paul Dobey [email protected]

Ireland Dublin Naoya Kamada [email protected]

Italy Milan Wah Meng Gan [email protected]

Italy Milan Tomonori Tsuda [email protected]

Luxemburg Luxemburg Victor Chan Yin [email protected]

Luxemburg Luxemburg Masanobu Ishikawa [email protected]

ContactsCountry City Name Email

Netherlands Amsterdam Cees Van der Helm [email protected]

Netherlands Amsterdam Scott van de Beld [email protected]

Netherlands Amsterdam Koji Endo [email protected]

Poland Warsaw Peter Kay [email protected]

Poland Warsaw Kyoi Yasumasa [email protected]

Spain Madrid Jaime Muñoz Estrada [email protected]

Spain Barcelona Koichi Iida [email protected]

Switzerland Zürich Erik Willems [email protected]

UK London Hiroaki Sugiura [email protected]

UK London John Cain [email protected]

UK London Tim Sarson (Tax) [email protected]

UK Reading Andrew Morgan (Tax) [email protected]

UK Reading Sunil Bharadwa (Tax) [email protected]

UK London Bo-In Kim (Tax) [email protected]

Brexit・EU対応専門チーム




UK Reading Yoshiharu Izumi (Tax) [email protected]

UK London Olivier Sorgniard (Tax) [email protected]

UK London Miles Bradbury(Deal Advisory) [email protected]

UK London Shunsuke Asakawa(Deal Advisory) [email protected]

UK London Kinuko Ishiguro (Management Consulting) [email protected]

UK London Richard Aston(Deal Advisory) [email protected]

UK London Steve Creasy (Accounting) [email protected]

UK London Minaho Shiraishi(People Services) [email protected]

UK London Michio Ando(People Services) [email protected]

UK London Mohammed Farooq (Legal) [email protected]

UK London Kazuki Minami [email protected]

UK London Hiroyuki Hagiwara [email protected]

UK London Keita Watanabe [email protected]

UK London Sayaka Iseri [email protected]


Japan Tokyo Hiroshi Miura [email protected]

Japan Tokyo James Dodds (Tax) [email protected]

Japan Tokyo Takayuki Kozu (Tax) [email protected]

Japan Tokyo Eishi Hoshi [email protected]

Japan Tokyo Yoshihiko Sakamoto(Deal Advisory) [email protected]

Japan Tokyo Hirokazu Funahashi(Deal Advisory) [email protected]

Japan Tokyo Takashi Fukuda (Tax) [email protected]

Japan Tokyo Masayuki Kumazawa (Tax) [email protected]

Japan Tokyo Taiji Shigemasa (MC - Business Transformation)

[email protected]

Japan Tokyo Hitoshi Sakagami(MC - Financial Management)

[email protected]

Japan Tokyo Masahiro Morita [email protected]

Japan Tokyo Shuji Ezawa [email protected]

Japan Kobe Takeru Yamada [email protected]

Japan Kobe Kyoichi Seishi [email protected]

Japan Tokyo Masashi Yamada [email protected]


ContactsBrexit・EU対応専門チーム

ここに記載されている情報はあくまで一般的なものであり、特定の個人や組織が置かれている状況に対応するものではありません。私たちは、的確な情報をタイムリーに提供するよう努めておりますが、情報を受け取られた時点およびそれ以降においての正確さは保証の限りではありません。何らかの行動を取られる場合は、ここにある情報のみを根拠とせず、プロフェッショナルが特定の状況を綿密に調査した上で提案する適切なアドバイスをもとにご判断ください。

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杉浦宏明パートナーロンドン事務所 KPMG英国T: +44 20 7311 2911E: [email protected]

レオンカンタース (Leon Kanters)パートナーアムステルダム事務所 KPMGオランダT: +31 8890 93167E: [email protected]

金保仁ディレクターロンドン事務所 KPMG英国T: +44 20 7694 1946E: [email protected]


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Brexit Seminar - KPMG...— Brexitがビジネスに与える影響（法律、規制、経済面での影響）、潜在的なコストと恩恵、リスクとメ リットについて経営陣が理解できるよう支援を行う。—

Brexit Seminar - KPMG...— Brexitがビジネスに与える影響（法律、規制、経済面での影響）、潜在的なコストと恩恵、リスクとメリットについて経営陣が理解できるよう支援を行う。—