Finanzierungspartnerschaften als Modell. Herausforderungen ... · © Bank für Sozialwirtschaft AG | Prof. Dr. Harald Schmitz Seite 1 48. Berliner Krankenhaus-Seminar | 30.01.2013

© Bank für Sozialwirtschaft AG | Prof. Dr. Harald Schmitz Seite 1 48. Berliner Krankenhaus-Seminar | 30.01.2013

Finanzierungspartnerschaften als Modell.

Herausforderungen und Strategie für erfolgreiche

Finanzierungsgespräche

Herr Prof. Dr. Harald Schmitz

Generalbevollmächtigter

Bank für Sozialwirtschaft AG

Verein zur Fortbildung im Krankenhauswesen e.V.

48. Berliner Krankenhaus-Seminar „Es geht voran! Aber wie?“

30. Januar 2013, Berlin


1 Die Bank für Sozialwirtschaft

2 Entwicklungen in der Krankenhausbranche aus Sicht eines Kreditinstituts

3 Abstimmung der Finanzierungsstruktur auf die Unternehmensstrategie

4 Voraussetzungen für den Zugang zum Kredit- und Kapitalmarkt

Finanzierungspartnerschaften als Modell.Herausforderungen und Strategie für erfolgreiche Finanzierungsgespräche


Gründungsgesellschafter:

� Gründung: 1923

� Bilanzsumme: 7,3 Mrd. €

� Kundeneinlagen: 5,0 Mrd. €

� Kreditvolumen: 4,5 Mrd. €

� Mitarbeiter: 351

� Standorte in Deutschland

sowie in Brüssel: 17

Stand 31.12.2012 (vorläufig).


� Hamburg

�� Nürnberg

��

Rostock

�� Brüssel�� Kassel


756

9121.024

1.213 1.2431.338

1.704 1.7531.841 1.865 1.866

2.1662.059

2.254

2.439

2.607

2.797

3.162

3.448

3.593

3.763

4.980

464 516 561 567492 499

560688

793

1.056

1.290

1.517 1.542

1.8211.921

2.105

2.273

2.494

2.929

3.478

3.883

4.487

1.1141.292

1.542

1.804 1.878

2.158

2.653 2.725

2.9803.138 3.196

3.619 3.6883.797

4.229

4.5484.684

5.232

5.766

6.037

6.282

7.302

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Kundeneinlagen Kundenkredite Bilanzsumme

In Millionen Euro; Stand 31.12.2012 (vorläufig).


Liquiditäts-

management

Kredit-geschäft

Einlagen- und

Wertpapiergeschäft






� Der Wettbewerb um Patienten und Mitarbeiter sowie in Bezug auf Kosten und Leistungsqualität wird intensiver.

� An Bedeutung gewinnen die Akquisition und Bindung von Personal, die Steuerung der Patienten, Effizienzverbesserungsmaßnahmen, Transparenz und Werteorientierung.

� Die Detailtiefe der Investitionsplanung in den Bundesländern aber auch das Fördermittelvolumen verringern sich tendenziell.



3.383 3.232 2.859 2.787 2.697 2.701 2.664 2.685 2.861 2.822 2.665

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Quelle: Deutsche Krankenhausgesellschaft. * In jeweiligen Preisen.


Investitionsfördermittel nach § 9 KHG insgesamt in Millionen Euro*


195,3 207,6 216,7 221,7 262,4 306,0 342,4 331,1 402,4 473,2

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Quelle: Statistisches Bundesamt.


Zinsen und ähnliche Aufwendungen der Krankenhäuser in Millionen Euro*


� Der Wettbewerb um Patienten und Mitarbeiter sowie in Bezug auf Kosten und Leistungsqualität wird intensiver.

� An Bedeutung gewinnen die Akquisition und Bindung von Personal, die Steuerung der Patienten, Effizienzverbesserungsmaßnahmen, Transparenz und Werteorientierung.

� Die Detailtiefe der Investitionsplanung in den Bundesländern aber auch das Fördermittelvolumen verringern sich tendenziell.

� In den Fokus des Gesetzgebers rücken verstärkt Regelungen, die das Durchbrechen der Sektorengrenzen und eine abgestimmte Versorgung der Patienten begünstigen.



� Der Konsolidierungs- und Integrationsprozess im Gesundheitswesen wird sich weiter fortsetzen – begrenzt durch das Wettbewerbsrecht.



37%34%

9%

17%

54%

49%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

frei-gemeinnützig privat-gewerblich öffentlich

Quelle: Statistisches Bundesamt; eigene Berechnungen.


Anteil der aufgestellten Betten in Krankenhäusern nach deren Trägerschaft


39%

37%

24%

33%

37%

30%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

frei-gemeinnützig privat-gewerblich öffentlich

Quelle: Statistisches Bundesamt; eigene Berechnungen.


Anteil der Krankenhäuser nach deren Trägerschaft


� Der Konsolidierungs- und Integrationsprozess im Gesundheitswesen wird sich weiter fortsetzen – begrenzt durch das Wettbewerbsrecht.

� Gesundheitsregionen als Versorgungsmodell und Gesundheitsdienstleister mit einem diversifizierten Leistungsangebot werden sich im zunehmenden Maße herausbilden.

� Die Weiterentwicklung der Geschäftsmodelle bedarf einer Anpassung sowohl der Einrichtungs- und Prozessstrukturen als auch der Organisations-, Personal- und Managementstrukturen sowie entsprechend umfangreicher Finanzmittel.

� Die Finanzierungsstruktur bedarf einer Abstimmung auf die Unternehmensstrategie.








Unternehmenskauf/

-beteiligung

Gesellschafterdarlehen

Mezzaninkapital

Eigenkapital

Bau-/ Ausstattungs-

investition

Betriebsmittel/

Liquiditätsverbesserung

kurzfristig langfristig



Betreuung

Anleger(Kommanditist)



Mezzanine-

Kapital

Gesundheits- undSozialunternehmen

als Zielunternehmen, die

Genussscheineemittieren

Fondsgeschäftsführungdurch die

� IM Fünf GmbH

� IS Immobilen Service GmbH


Struktur des BFS Mezzanine Fonds


Unternehmenskauf/

-beteiligung

Bau-/ Ausstattungs-

investition

Betriebsmittel/


Bankdarlehen




Eigenkapital

Mezzaninkapital

Unternehmensanleihe / Schuldscheindarlehen

Fördermittel



Kredite deutscher Banken an die „Gesundheits- und Sozialwirtschaft“*

60

80

100

120

140

160

180

200

220

240

2005 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 Q1 2009 Q1 2010 Q1 2011 Q1 2012 Q1

Quelle: Deutsche Bundesbank, Stand 14.08.2012; eigene Berechnungen.

* Entwicklung des Kreditvolumens im Sektor Gesundheits-, Veterinär- und Sozialwesen sowie Organisationen ohne Erwerbszweck, indexierte Darstellung (1. Quartal 2005 = 100).

Private Geschäftsbanken

Insgesamt

Genossenschaftliche Kreditinstitute

Öffentlich-rechtliche Kreditinstitute



Unternehmenskauf/

-beteiligung

Leasing / Investormodell

Lieferantenkredit

Cash-Pooling

Kontokorrentkredit

Factoring

Bau-/ Ausstattungs-

investition

Betriebsmittel/


Bankdarlehen




Eigenkapital

Mezzaninkapital

Unternehmensanleihe / Schuldscheindarlehen

Fördermittel








unzureichende

Bonität�

über-

durchschnittliche

Bonität

hinreichende

Bonität

unzureichende

Bonität

Eigenkapital

Soft-facts


Gute Bonität: BFS-Rating für Gesundheits-/Sozialunternehmen


unzureichende

Bonität�

über-

durchschnittliche

Bonität

hinreichende

Bonität

unzureichende

Bonität


Angemessene Sicherheiten


Refinanzierungskosten

Gesamtzinsinkl. Risikokosten

Eigenkapitalkosten

A B C D E F G H I …

Risiko

Ko

ste

n


Risikoadäquate Kreditzinsen unter Basel II & Basel III


* Sollzinssätze für den „IKU – Investitionskredit Kommunale und Soziale Unternehmen“ (KP-Nr. 148) mit 20 Jahren Laufzeit, 3 tilgungsfreien Anlaufjahren und 10 Jahren Zinsbindung, gültig ab 02.07.2012.

Quelle: KfW, Preisklassenrechner und Konditionenübersicht für Endkreditnehmer in den Förderprogrammen der KfW Bankengruppe, Stand 01.01.2013.

PreisklasseMaximaler Zinssatz

des Förderkredits*

A 2,20 %

B 2,45 %

C 2,85 %

D 3,15 %

E 3,65 %

F 4,25 %

G 4,95 %

H 5,45 %

I 6,55 %


Risikoadäquate Kreditzinsen: Beispiel KfW-Förderkredit


-2

-1

0

1

2

3

2013 2014 2015 2016 2017

Jahresergebnis

Cashflow

5,0 5,0

7,0

6,0

2,0 2,0

3,0 3,0

4,0

3,0

0

5

10

2013 2014 2015 2016 2017

Investitionen

Finanzierung

Leistungskonzept

Ressourcen:

Gebäude

Geräte

Mitarbeiter

Management

Finanzmittel

Kunden

Kooperationspartner

Wettbewerber

Finanziers


Zukunftsfähiges GESCHÄFTSMODELL für nachhaltige Kapitaldienstfähigkeit


Plan-Bilanz

20132014201520162017…

Plan-GuV

20132014201520162017…

Plan-Cashflow-Rechnung

20132014201520162017…

Investitions- und Finanzplan

20132014201520162017…


Nachhaltige Kapitaldienstfähigkeit: Integrierte Planungsrechnung


Prof. Dr. Harald Schmitz

Generalbevollmächtigter


Wörthstraße 15-17

50668 Köln

Vielen Dank!

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[email protected]

www.sozialbank.de

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