Geschäftsjahr 2011 - Vorläufige Zahlen. Praesentation vorlauefi… · GEA ME: außerordentliche EBIT-Marge von 22,4% GEA RT: sehr starker EBIT-Margen Anstieg ( +292 bps => 11,0%

GEA Group

Düsseldorf, 6. Februar 2012

Geschäftsjahr 2011 - Vorläufige Zahlen

engineering for a better world

Haftungsausschluss

Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012

Alle Zahlen des Jahres 2011 sind vorläufig und daher noch nicht testiert. Die Jahresabschlüsse des GEA Group

Konzerns und der GEA Group Aktiengesellschaft werden nach Aufstellung durch den Vorstand Anfang März durch den

Aufsichtsrat gebilligt. Der testierte Geschäftsbericht wird am 12. März 2012 im auf der Internetseite der GEA Group

veröffentlicht.

In die Zukunft gerichtet Aussagen gehen von unseren Annahmen und Prognosen aus. Sie sind mit Risiken und

Unsicherheiten verbunden, so dass tatsächliche Erträge, Vermögensverhältnisse oder sonstige Ergebnisse erheblich

von den hier wiedergegebenen Erwartungen abweichen können. Verursacht werden können derartige Änderungen in

der Entwicklung durch Veränderungen im wirtschaftlichen und geschäftlichen Umfeld, Schwankungen von

Wechselkursen und Zinsen, die Markteinführung von konkurrierenden Produkten, eine schlechte Akzeptanz von neuen

Produkten oder Leistungen oder Änderungen der Unternehmensstrategie. In die Zukunft gerichtete Aussagen müssen

von uns nicht an Änderungen der Verhältnisse angepasst werden.

2


Auftragseingang

Dividende

Operatives EBIT (vor Kaufpreisallokation)

Cash-Flow

Umsatz

Ausblick 2012

Seite 7 / 8

Seite 7 / 8

Seite 20 / 21

Seite 7 / 8

Seite 29

Q4 2011 mit GEA CT: +20% yoy Q4 2011 ohne GEA CT: +11% yoy


Dividendenvorschlag: 0,55 EUR


Starke Cash-Generierung in Q4 2011 Nettoverschuldung zum Stichtag 387 Mio. EUR

Weiteres Wachstum

Zusammenfassung


Ergebnis je Aktie (EPS) Mindestens 1,68 EUR je Aktie

Operative EBIT-Marge (vor Kaufpreisallokation) Seite 7 / 8 Q4 2011 mit GEA CT: 12,7%; +157 bps

Q4 2011 ohne GEA CT: 13,1%; +200 bps

3


Agenda

Januar – Dezember 2011

I. Vorläufige Kennzahlen

II. Vorläufiger Geschäftsverlauf

Finanzkalendar


III. Ausblick

4

engineering for a better world Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012

Was wir versprochen haben … … haben wir auch geliefert!

AE ohne GEA CT: 5.100 bis 5.300 Mio. EUR Q1-Q4 2011: 5.280 Mio. EUR

Umsatz ohne GEA CT: 4.800 bis 5.000 Mio. EUR

EBIT-Marge vor Kaufpreisallokation ohne GEA CT: 9,3% bis 9,5%

GEA CT Auftragseingang und Umsatz: etwa 300 Mio. EUR

GEA CT EBIT-Marge vor Kaufpreisallokation und einmalige Aufwendungen: 8,5% bis 9,0%

I. Vorläufige Kennzahlen GEA Group hält ihre Versprechen ein (1/2)

Q1-Q4 2011: 5.071 Mio. EUR

Q1-Q4 2011: 10%

Q2-Q4 2011: 8,6% vor einmaligen Aufwendungen von etwa 10 Mio. EUR

AE Q2-Q4 2011: 330 Mio. EUR Umsatz: Q2-Q4 2011: 346 Mio. EUR

5


Was wir versprochen haben … … haben wir auch geliefert!

Laufende Akquisitionen hauptsächlich im Nahrungsmittelsektor

I. Vorläufige Kennzahlen GEA Group hält ihre Versprechen ein (2/2)

CFS, Bock, NuCon, San Joaqin

Ausreichende Rückstellungen für nicht fortgeführte Geschäftsbereiche

Keine Auswirkung auf das Konzernergebnis in 2011

Starker Fokus auf das Working Capital Management

WC/Umsatz zum Stichtag: 10,7% WC/Umsatz LTM: 12,7%

Reduktion von Nettoverschuldung auf etwa 500 Mio. EUR Nettoverschuldung: 387 Mio. EUR

Geplante Auszahlungen für nicht fortgeführte Geschäftsbereiche (DOP): 80 Mio. EUR Q1-Q4 2011: 37 Mio. EUR

Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012 6


55 69 74 109 95

139 144

207

2010³ 2011

Q4

Q3

Q2

Q178 92 98 135 118

166 169

237

2010³ 2011

Q4

Q3

Q2

Q1

938 1.038

1.065 1.349

1.125 1.397

1.290

1.632

2010 2011

Q4

Q3

Q2

Q11.010 1.242

1.167 1.463

1.153 1,403

1.248

1.502

2010 2011

Q4

Q3

Q2

Q1

Auftragseingang ∆ +23%

5.610 4.578

Umsatz ∆ +23%

5.417 4.418

EBIT vor PPA² ∆ +43%

525

367

EBITDA vor PPA¹ ∆ +36%

630

463

I. Vorläufige Kennzahlen GEA Group Geschäftsjahr 2011

∆ +7% qoq

∆ +23%

∆ +25%

∆ +17% ∆ +38%

∆ +26% ∆ +48%

∆ +11%

∆ +27%

[in Mio. EUR]

¹ 2010: vor Restrukturierungsaufwand; Q1-Q4 2010: 98 Mio. EUR ² 2010: vor Restrukturierungsaufwand; Q1-Q4 2010: 119 Mio. EUR ³ Zahlen 2010 gegenüber den im GB 2010 berichteten adjustiert aufgrund geänderter Bilanzierung von Pensions- und Leasingverpflichtungen


∆ +22%

∆ +26%

∆ +41% ∆ +47%

∆ +17% qoq

∆ +42% qoq ∆ +49% qoq

(∆ ohne CT: +15%) (∆ ohne CT: +15%)

(∆ ohne CT: +30%) (∆ vor CT: +38%)

∆ +20%

∆ +24%

∆ +44% ∆ +40%

7


171 182

331 496

202 240

410 464

135 154 131

Q4 2010 Q4 2011

GEA CT

GEA FT

GEA HX

GEA ME

GEA PE

GEA RT

14 20 45

70 40

54 40

37 15

17 10

Q4 2010² Q4 2011

GEA CT

GEA FT

GEA HX

GEA ME

GEA PE

GEA RT

153 170

420 449

182 204

399 462

116 132 120

Q4 2010 Q4 2011

GEA CT

GEA FT

GEA HX

GEA ME

GEA PE

GEA RT

Auftragseingang ∆ +20%

1.502 1.248

∆ +27%

1.632 1.290

EBIT vor PPA¹ ∆ +44%

207

144

I. Vorläufige Kennzahlen Segmente im Q4 2011

∆ +12%

∆ +16%

∆ +7%

∆ +12%

∆ +19%

∆ +13%

∆ +23%

∆ +6%

∆ +36%

∆ +0%

∆ -8%

Ausgewählte Highlights in Q4 2011: Auftragseingang: GEA HX: +16% vs. Q4 2010, höchster Quartals-Auftragseingang seit Q2 2008 GEA PE: +7% vs. Q4 2010, höchster Quartals-Auftragseingang seit Anfang 2008

EBIT vor PPA1: GEA ME: außerordentliche EBIT-Marge von 22,4% GEA RT: sehr starker EBIT-Margen Anstieg ( +292 bps => 11,0% EBIT-Marge)

[in Mio. EUR]

¹ Q4 2010: vor Restrukturierungsaufwand von 72 Mio. EUR ² Zahlen 2010 gegenüber den im GB 2010 berichteten adjustiert aufgrund geänderter Bilanzierung von Pensions- und Leasingverpflichtungen

∆ +13% ∆ +14%

∆ +56%

∆ +44%


(∆ ohne CT: +11%) (∆ ohne CT: +16%)

(∆ ohne CT: +37%)

Umsatz

8


II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Auftragseingang Q4 2011

∆ abs. ∆ in %

∆ abs. ∆ in %

Q4 2011 vs. Q4 2010

Q1-Q4 2011 vs. Q1-Q4 2010

Q4 2011 vs. Q3 2011

Auftragseingang der Vorperiode 1.248 4.578 1.403

Strukturelle Entwicklung +168 +13,5% +458 +10,0% +11 +0,8%

Währungseffekte -4 -0,3% -52 -1,1% +10 +0,7%

Organische Entwicklung +90 +7,2% +626 +13,7% +78 +5,6%

Auftragseingang der laufenden Periode

1.502 +20,4% 5.610 +22,5% 1.502 +7,1%

∆ abs. ∆ in %

∆ abs. ∆ in %

∆ abs. ∆ in %

[in Mio. EUR]



0 100 200 300 400 500

Q4 2010

Q1 2011

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Auftragseingang nach Regionen Q4 2011

0 500 1000 1500

Q4 2010

Q1 2011

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

GEA Group

0 100 200 300 400 500

Q4 2010

Q1 2011

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

0 100 200 300 400 500

Q4 2010

Q1 2011

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

0 100 200 300 400 500

Q4 2010

Q1 2011

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

0 100 200 300 400 500

Q4 2010

Q1 2011

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

0 100 200 300 400 500

Q4 2010

Q1 2011

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

0 100 200 300 400 500

Q4 2010

Q1 2011

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

[in Mio. EUR]


Osteuropa & CIS

Lateinamerika Asien-Pazifik

Westeuropa Nord Amerika

Naher Osten

Auftragseingang von GEA CT seit Q2 2011 ist am Balkenende illustriert

Afrika

∆ QoQ: +9% w/o CT: +14%

∆ YoY: +45% w/o CT: +34%

∆ QoQ: -9% w/o CT: -12%

∆ YoY: +3% w/o CT: -5%

∆ QoQ: +13% w/o CT: +8%

∆ YoY: -46% w/o CT: -49%

∆ QoQ: -4% w/o CT: -9%

∆ YoY: +54% w/o CT: +37%

∆ QoQ: +35% w/o CT: +39%

∆ YoY: +77% w/o CT: +69%

∆ QoQ: +9% w/o CT: +5%

∆ YoY: -42% w/o CT: -48%

∆ QoQ: -6% w/o CT: -8%

∆ YoY: +6% w/o CT: -7%

∆ QoQ: +7% w/o CT: +6%

∆ YoY: +20% w/o CT: +11%

10


Klima & Umwelt;

11%

Andere Industrien;

4%

Chemie: 6%

Pharma: 5%

Kraftwerke;:11%

Öl & Gas: 7%

Nahrungsmittel-

Getränke: 52%

Marine: 3%

55%

15%

20%

2% 1% 1% 6%

Afrika

29%

19%

31%

4% 5%

10% 2%

Naher Osten

65% 17%

6% 2%

4% 2% 3% Lateinamerika

50%

5% 16%

6%

8%

6% 3% 5%

Asien-Pazifik

56%

8% 2%

5% 3%

2%

18%

6%

Osteuropa & CIS

49%

3% 8% 5%

4% 4%

22%

5% Westeuropa

II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Reg. AE nach Kundenindustrie (L4Q)

62%

7%

7%

6%

10% 1%

5% 2% Nordamerika

14% 10% 35%

7% 26%

3% 5%

Inklusive GEA CT. Aufgrund von Rundungsdifferenzen kann die Summe der Einzelwerte von 100% abweichen


100%

+ Δ AE yoy >= 50 Mio. EUR

- Δ AE yoy <= -50 Mio. EUR

-

+ +

+

+

+ +

11

engineering for a better world Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012

China: Getränke: Mehrere

Aufträge im Umfang von 80 Mio. EUR

*Aufträge > 10 Mio. EUR

Brasilien: Getränke: Mehrere

Aufträge im Umfang von 53 Mio. EUR

II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Beispiele für Großaufträge* in 2011

Niederlande: Molkerei

13 Mio. EUR

Indien: Getränke

11 Mio. EUR

Turkey: ACC Kraftwerke

27 Mio. EUR

Deutschland: Molkerei

16 Mio. EUR

Nahrungmittel

Energie

Sonstiges

Neuseeland: Molkerei

41 Mio. EUR

Australien: Molkerei

26 Mio. EUR

Australien: Fleisch-

verarbeitung 14 Mio. EUR

Mexiko: ACC Kraftwerke

12 Mio. EUR

Brasilien: Öl & Gas:

10 Mio. EUR

USA: Kraftwerke:

Mehrere Aufträge Im Umfang von

30 Mio. EUR

China: Pharma

11 Mio. EUR

Indien: Molkerei

16 Mio. EUR

Israel: ACC Kraftwerke

21 Mio. EUR

Korea: Feste

Nahrungsmittel 13 Mio. EUR

China: Molkerei

10 Mio. EUR

China: Kraftwerke:

Mehrere Aufträge im Umfang von 151 Mio. EUR

Russland: Öl & Gas:

Mehrere Aufträge im Umfang von

27 Mio. EUR

Russland: Getränke

16 Mio. EUR

12


869 748 738 704 662 673 739 777 767 812 877 905

991 954 916

177

140 165 123

140 156

203 210 185

220 211 214

231 228 241

141

134 110 128

59 105

52 88 95

69 82

178

178 161 183 37

91 60 80

101 76

16

93 106 146 72

63

63 60

162

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11(ohneCT)

Q2 11(mit.CT)

Q3 11 Q4 11

AE < 1 Mio. EUR AE >= 1 Mio. EUR < 5 Mio. EUR AE >= 5 Mio. EUR < 15 Mio. EUR AE >= 15 Mio. EUR

II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Entwicklung Großaufträge seit Q3 2008

[in Mio. EUR]


1.600

1.400

1.200

1.000

13


37% (40%)

22% (22%)

13% (14%)

10% (9%)

7% (6%)

5% (5%)

5% (4%)

Anteil der Schwellenländer*:

34% (33%) (Durchschnitt der Dow Jones und

MSCI Definition*)

Umsatz Q1-Q4 2011:

5.417 Mio. EUR + 23% yoy

II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Umsatz nach Regionen Q1-Q4 2011 (Q1-Q4 2010)

Deutschland 11% (12%) ∆ abs.: +8% YoY

USA 12%(12%) ∆ abs.: +18% YoY

China 11% (12%) ∆ abs.: +13% YoY

Top 3 Länder

Westeuropa ∆ abs.: +15% YoY

Asien-Pazifik ∆ abs.: +23% YoY

Nordamerika ∆ abs.: +16% YoY

Lateinamerika ∆ abs.: +41% YoY

Osteuropa ∆ abs.: +35% YoY

Naher Osten ∆ abs.: +76% YoY Afrika

∆ abs.: +22% YoY


* Dow Jones emerging markets index besteht aus 35 Ländern, von denen 20 für GEA relevant sind; MSCI definiert 21 Länder als Emerging Markets, von denen 17 für GEA relevant sind

14


27% 26%

10% 8% 13%

20% 6%

6% 15%

15% 4%

5%

6%

5%

4%

3%

12%

9%

3%

3%

Q4 2010 Q4 2011

Sonstige

Klima & Umwelt

Marine

Chemie

Pharma

Kraftwerke

Öl & Gas

Nahrungsmittel-FesteNahrungsmittelNahrungsmittel-GetränkeNahrungsmittel-Molkerei

II. Vorläufiger Geschäftsverlauf AE nach Kundenindustrie seit Q4 2009*

* Durchschnitt der letzten vier Quartale: Q1 – Q4 2009 = Index 100

Δ+13%

Δ-13%

Δ+91%

Δ+15%

Δ+25%

Δ+82% Δ-1% Δ-8% Δ-10% Δ+17%

∆ +20%

1.248

1.502

60%

100%

140%

180%

220%

260%

Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11Nahrungsmittel - MolkereiNahrungsmittel - GetränkeNahrungsmittel - Feste Nahrungsmittel mit CT Nahrungsmittel - Feste Nahrungsmittel ohne CTGEA Group (ohne GEA CT)

60%

80%

100%

120%

140%

160%

Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11

Pharma ChemieMarine GEA Group (ohne GEA CT)

60%

80%

100%

120%

140%

160%

Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11

Öl & Gas KraftwerkeKlima & Umwelt GEA Group (ohne GEA CT)


(∆ ohne CT: +11%)

15


Book to bill ratio (L4Q) Q4 2011

Food - Dairy 1,02 7,8% 1,17 2,5% 1,12 5,0% 1,11 2,0% 0,89 0,3% 0,60 0,5% 1,19 5,6% 1,08 23,8%

Food - Beverage 0,84 1,9% 1,24 1,6% 0,93 0,9% 1,23 1,7% 1,09 0,4% 1,02 0,2% 1,02 4,2% 1,03 10,9%

Food - Solid 0,98 7,5% 0,85 1,3% 1,10 2,9% 0,94 1,0% 1,01 1,1% 1,09 0,7% 1,19 3,1% 1,02 17,5%

Total Food 0,98 17,2% 1,09 5,4% 1,09 8,7% 1,11 4,7% 1,00 1,9% 0,85 1,4% 1,13 12,9% 1,05 52,1%

Oil & Gas 0,99 1,0% 1,19 0,8% 1,42 0,9% 1,28 1,2% 0,92 0,5% 1,13 0,9% 1,16 1,3% 1,16 6,7%

Power 0,84 2,9% 0,18 0,2% 1,17 1,0% 1,15 0,5% 0,31 0,7% 0,98 1,5% 2,69 4,2% 0,97 11,0%

Total Energy 0,87 3,9% 0,53 1,0% 1,28 2,0% 1,24 1,7% 0,43 1,2% 1,03 2,4% 2,05 5,5% 1,04 17,6%

Pharma 1,10 1,8% 1,87 0,5% 1,07 0,9% 1,11 0,2% 0,61 0,1% 0,60 0,2% 1,11 1,6% 1,09 5,2%

Chemicals 0,98 1,5% 1,22 0,3% 1,32 1,5% 1,03 0,3% 0,15 0,0% 1,16 0,2% 1,12 2,0% 1,09 5,9%

Marine 0,99 1,2% 2,49 0,2% 0,87 0,1% 1,14 0,1% 0,88 0,0% 0,54 0,0% 0,89 1,6% 0,96 3,2%

Climate & Environment 1,01 7,6% 0,96 1,7% 1,06 0,7% 0,43 0,1% 0,35 0,0% 0,85 0,5% 0,92 0,8% 0,97 11,5%

Other Industries 0,87 1,7% 1,40 0,6% 0,66 0,3% 1,17 0,2% 1,02 0,2% 0,79 0,1% 1,01 1,3% 0,95 4,5%

Other 1,00 13,9% 1,18 3,3% 1,08 3,5% 0,92 0,9% 0,55 0,3% 0,82 1,1% 1,02 7,3% 1,01 30,2%

Total 0,97 35,0% 1,00 9,8% 1,11 14,1% 1,11 7,3% 0,65 3,4% 0,92 4,8% 1,21 25,6% 1,03 100,0%

Asia - Pacific TotalWesternEurope

Eastern Europe & CIS

North America Latin America Africa Middle - East

II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Verhältnis AE/Umsatz pro Industrie/Region

<= 0.8 > 0.8 and < 1.0 >= 1.2 > 1.0 and < 1.2

BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI

Farben-Code: Lediglich die Schnittmengen mit einem Anteil von > 1% des gesamten Auftragseingangs sind markiert

Book to Bill Kategorie


1,04

16


1.700¹ 1.900²

2.150³

464

514

527

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11

Auftragseingang Umsatz

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000

500

0

II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Entwicklung Auftragseingang zu Umsatz

2.164 2.301

2.469 2.424 2.414

2.667 2.771

2.677

[in Mio. EUR]


2.312 2.435

2.756

0,90 0,90 0,93 0,94 0,98 1,00 1,04 1,06 1,06 1,06 1,04

L4Q BtB ratio # ¹ Auftragsbestand fakturierbar in 2010 ² Auftragsbestand fakturierbar in 2011 ³ Auftragsbestand fakturierbar in 2012

17


II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Working Capital Entwicklung

-451 bps

[in Mio. EUR]


657

482

567 555 566

445

647

707 720

579*

17,2%

16,4%

15,0% 13,9% 13,1%

12,4% 12,4% 12,4% 12,6% 12,7%*

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Q3 '09 Q4 '09 Q1 '10 Q2 '10 Q3 '10 Q4 '10 Q1 '11 Q2 '11 Q3 '11 Q4 '11

Working Capital Working Capital (average LTM) as % of sales LTM

* Working Capital per Q4 2011 ohne GEA CT 523 Mio. EUR; entspricht 12,5% WC/Umsatz ratio (Durchschnitt LTM)

*

18


590

736

799

743

691

1.034

1.160

1.238

1.358

1.251

672

660

706

903

831

507

599

612

620

587

445

638

720

579

523

Q3 2011 w/o CT

19

Q4 2011 incl. CT

Q4 2010

II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Working Capital Entwicklung

−

=

Forderungen LuL Vorräte Verbindlich-keiten LUL

Erhaltene Anzahlungen

Working Capital

Q3 2011 incl. CT −

−

−

=

=

=

Veränderung

Veränderung

+126 +12%

+146 +25%

-12 -2%

+92 +18%

+193 +43%

+120 +10%

-56 -7%

+197 +28%

+8 +1%

-142 -20%

[in Mio. EUR]

Veränderung +78 +7%

+63 +9%

+46 +7%

+13 +2%

+82 +13%

−

=

Q4 2011 w/o CT

Veränderung -108 -8%

-52 -7%

-72 -8%

-32 -5%

-55 -10%



Nettoliquidität 104,8 31. Dezember 2010

EBITDA

∆ Working Capital

CAPEX

Nettoverschuldung

Nicht fortgeführte Geschäftsbereiche

Zinsen und Steuern

Zahlungen aus Restrukturierung

31. Dezember 2011

(73,5)

(387,0)

(45,4)

(155,2)

(134,2)

(36,9)

604,2

(93,5)

(37,4)

II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Nettoliquidität

Sonstiges

(519,9)

Nettoliquidität vor M&A, Dividenden und einmaligen Aufwendungen zum 31. Dezember 2011

[in Mio. EUR]


280,7

Dividende

Effekt von Akquisitionen

20


II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Finanzlage

21

[in Mio. EUR] 31.12.2011 31.12.2010 Veränderung

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 432 564 -132

Kurzfristige Wertpapiere 0 0 0

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten / Schuldscheindarlehen 819 459 +360

Nettoliquidität/-verschuldung -387 105 -492

Eigenkapital 1.865

Gearing -5,6%

GEA Barkreditlinie [in Mio. EUR]

Fälligkeit 31.12.2011 zugesagt

31.12.2011 beansprucht

31.12.2011 Nicht

beansprucht

Gesamt-Barkreditlinie inkl. bilateraler 1.703 819 884

davon:

Schuldscheindarlehen 08/2013 128 128 0

Syndizierte Kreditlinie 06/2015 650 0 650

Bond 04/2016 400 400 0

KfW I Amortisationsanleihe KfW II Amortisationsanleihe

05/2016 12/2016

90 56

90 0

0 56

Europäische Investitionsbank 07/2017 150 150 0



901

n.a.

103

180

251

190 178

1.066

102 113

178

271

206 196

GEA Group GEA CT GEA FT GEA HX GEA ME GEA PE GEA RT

2010 2011 Servicegeschäft in % vom Umsatz

[in Mio. EUR]

II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Servicegeschäft

Wachstum im Service-Umsatz 2011 vs. Vorjahr : +18% auf 1.066 Mio. EUR

Anteil des Service-Umsatzes in 2011: 19,7% (Vorjahr: 20,4%)

20% 20%

%

30% 23% 22%

∆ +18%

12% 11%

35% 32%

15% 13% 32% 30%

∆ +10%

∆ -1%

∆ +8%

∆ +8% ∆ +10%



II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Convenience-Food Technologies

Auftragseingang

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

n.a. 119,6 n.a. davon

organisch: n.a.

Umsatz

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

n.a. 130,6 n.a. davon

organisch: n.a.

EBIT vor PPA*

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

n.a. 10,2* n.a.

EBIT Marge vor PPA* (%)

Q4 2010

Q4 2011

∆ (bps)

n.a. 7,8* n.a. Einschließlich Integrationskosten von 4,3 Mio. EUR in Q4 2011; April bis Dezember 2011: 9,9 Mio. EUR

[in Mio. EUR]

Auftragseingang nach Kundenindustrie Auftragseingang nach Region

100%

Q4 2011

Nahrungsmittel& Getränke

45%

14%

14%

13%

6% 5% 2%

Q4 2011

Afrika

Naher Osten

Lateinamerika

Nordamerika

Asien-Pazifik

Osteuropa

Westeuropa



II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Farm Technologies

Auftragseingang

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

116,3 131,7 +13,3 davon

organisch: +13,5

Umsatz

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

134,9 153,8 +14,0 davon

organisch: +14,2

EBIT vor PPA*

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

14,8 14,8 -0,3


Q4 2010

Q4 2011

∆ (bps)

11,0 9,6 -138

* EBIT und EBIT-Marge 2010: vor Restrukturierung

[in Mio. EUR]

100% 100%

Q4 2010 Q4 2011

Nahrungsmittel& Getränke

33% 39%

37%

30%

10%

12% 9%

11% 10%

7%

Q4 2010 Q4 2011

Asien-Pazifik

Lateinamerika

Osteuropa

Westeuropa

Nordamerika


Δ+13%

Δ+39%

Δ-7%

Δ-16%

Δ+48%

Δ+35%



8%

36% 39%

32% 8%

9%

16%

9%

8%

6%

13%

4%

8%

4%

Q4 2010 Q4 2011

Lateinamerika

Afrika

Nordamerika

Naher Osten

Osteuropa

Westeuropa

Asien-Pazifik

44% 47%

29%

23%

14% 12% 2%

6%

5%

4%

4%

4% 3%

3%

Q4 2010 Q4 2011

Marine

Nahrungsmittel &Getränke

SonstigeIndustrien

Chemie

Öl & Gas

Klima & Umwelt

Kraftwerke

II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Heat Exchangers

Auftragseingang

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

399,2 462,3 +15,8 davon

organisch: +10,1

Umsatz

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

410,1 463,6 +13,0 davon

organisch: +11,4

EBIT vor PPA*

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

40,0 36,8 -8,1


Q4 2010

Q4 2011

∆ (bps)

9,8 7,9 -183 • Einschließlich Einmalaufwendungen von 13 Mio. EUR in Q4; • EBIT und EBIT-Marge 2010: vor Restrukturierung

[in Mio. EUR]


Δ+25%

Δ-9%

Δ+3%

Δ+370% Δ-3% Δ+5% Δ+8%

Δ+384%

Δ-4%

Δ+32%

Δ-38%

Δ-41%

Δ-61% Δ-18%



II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Mechanical Equipment

Auftragseingang

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

181,8 203,9 +12,2 davon

organisch: +11,2

Umsatz

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

201,9 240,4 +19,1 davon

organisch: +18,5

EBIT vor PPA*

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

39,7 54,0 +36,0


Q4 2010

Q4 2011

∆ (bps)

19,7 22,4 +279

* EBIT und EBIT-Marge 2010: vor Restrukturierung

[in Mio. EUR]

54% 60%

16%

12% 3%

7% 7%

6% 7%

5% 8%

4% 5%

4% 1%

Q4 2010 Q4 2011

SonstigeIndustrien

Pharma

Chemie

Klima & Umwelt

Öl & Gas

Kraftwerke

Marine

Nahrungsmittel &Getränke


31% 30%

32% 30%

18% 24%

10%

6% 4%

5% 3%

2% 1% 2%

Q4 2010 Q4 2011

Afrika

Naher Osten

Osteuropa

Lateinamerika

Nordamerika

Westeuropa

Asien-Pazifik

Δ+21%

Δ-14%

Δ+129%

Δ-14% Δ-41% Δ-6%

Δ-2%

Δ+10%

Δ+3%

Δ+45%

Δ-32% Δ+31% Δ-25% Δ+70%


Δ+1.035%


II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Process Engineering

Auftragseingang

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

419,7 449,0 +7,0 davon

organisch: +4,3

Umsatz

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

402,2 496,4 +23,4 davon

organisch: +20,6

EBIT vor PPA*

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

44,6 69,6 +55,9


Q4 2010

Q4 2011

∆ (bps)

11,1 14,0 +292

* EBIT und EBIT-Marge 2010: vor Restrukturierung.

[in Mio. EUR]

74% 74%

8%

16% 11%

6% 3% 3%

3%

2%

Q4 2010 Q4 2011

Sonstige Industrien

Klima & Umwelt

Öl & Gas

Chemie

Pharma

Nahrungmittel &Getränke

29% 36%

32% 26%

11%

15% 8%

11% 8%

9% 8%

2% 4% 2%

Q4 2010 Q4 2011

Afrika

Naher Osten

Lateinamerika

Osteuropa

Nordamerika

Westeuropa

Asien-Pazifik


Δ+6%

Δ+103 %

Δ-47% Δ>+1.000% Δ-40 %

Δ+33%

Δ-13%

Δ+51%

Δ+43%

Δ+11% Δ-76% Δ-55%


0%

0% Δ>-1.000%


II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Refrigeration Technologies

Auftragseingang

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

152,5 170,1 +11,5 davon

organisch: +3,4

Umsatz

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

171,3 181,6 +6,0 davon

organisch: -2,6

EBIT vor PPA*

Q4 2010

Q4 2011

∆ (%)

13,9 20,0 +44,2


Q4 2010

Q4 2011

∆ (bps)

8,1 11,0 +292

* EBIT and EBIT-Marge 2010: vor Restrukturierung

[in Mio. EUR]

65% 57%

7% 18% 7%

9% 6%

7% 5%

4% 4%

3% 5% 2%

Q4 2010 Q4 2011

Kraftwerke

Marine

Öl & Gas

Klima & Umwelt

Chemie

SonstigeIndustrienNahrungsmittel& Getränke

48% 42%

14% 18%

9% 14%

15% 11%

7% 6% 5% 5% 1%

4%

Q4 2010 Q4 2011

Lateinamerika

Naher Osten

Afrika

Asien-Pazifik

Nordamerika

Osteuropa

Westeuropa

Δ-6%

Δ+174%

Δ+26% Δ-15% Δ-19% Δ-68%

Δ+42%

Δ-6%

Δ+39%

Δ+71%

Δ-21% Δ-7% Δ-11% Δ+282%




III. Ausblick Kennzahlen Geschäftsjahr 2012

Wachstum Auftragseingang: bis zu +5%

Wachstum Umsatz: mindestens +5%

EBIT-Marge vor ppa. inkl GEA CT: mindestens auf dem Niveau von GJ 2011 (9,7%)

Für das GJ 2012 streben wir an



III. Ausblick Zusätzliche Finaninzformationen für 2012

Steuersatz in GuV nach steuerlichen rund 22,5% Verlustvorträgen:

Auswirkung von ppa in 2012 und in etwa 25 Mio. EUR p.a. den folgenden Jahren: davon GEA CT etwa 14 Mio. EUR p.a.

Mittelfristiges Ziel für Capex: around 2,0% vom Umsatz


Capex im Geschäftsjahr 2012: bis zu 3,0% vom Umsatz aufgrund von besonderen Projekten insbesondere bei GEA ME

Working Capital (LTM): etwa 12% - 14% vom Umsatz

Zinsergebnisse: Zinsrate für Finanzverbindlichkeiten (ohne Pensionen) unter 4% p.a.

30


III. Ausblick Langfristige Ziele


EBIT-Marge GEA Group: 12% (nach Erholung der Märkte auf Vor-Krisen-Niveau)

Wachstum durch Akquisitionen

Dividende: 1/3 des Konzernergebnisses

Langfristiges Wachstum der GEA Endmärkte: 3% – 6% p.a., deutlich > BSP-Wachstum


Finanzkalendar

12. März 2012 Veröffentlichung Geschäftsbericht 2011

24. April 2012 Hauptversammlung

8. Mai 2012 Quartalsbericht Q1 2012


6. Februar 2012 Vorläufige Zahlen Geschäftsjahr 2011

32

Documents

Geschäftsjahr 2011 - Vorläufige Zahlen. Praesentation vorlauefi… · GEA ME: außerordentliche EBIT-Marge von 22,4% GEA RT: sehr starker EBIT-Margen Anstieg ( +292 bps => 11,0%