Union Investment –Geschäftsentwicklung 2017Hans Joachim ReinkeVorsitzender des Vorstands, Union Asset Management Holding AG

Jahrespressekonferenz

Wirtschaft

Synchroner Aufschwung

weltweit

Politik

Mehr Unklarheit als Vision

Geopolitik

Welt im Stresstest –Kampf der Systeme

Bürger

Große Verunsicherung

Union Investment vermehrt Vermögen der Anleger

Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen, * Berechnung nach GIPS (Global Investment Performance Standards; entspricht BVI-Methode [netto] auf Einzelfondsebene); ** seit Auflage am 28. Juli 2017; Immobilien-Publikumsfonds Einjahresperformance; Stand: 31. Dezember 2017.

1 Jahr: 4,1% p. a. über alle Wertpapierklassen*Entwicklung Anlageklassen (Prozent p. a.)

5 Jahre: 4,8% p. a. über alle Wertpapierklassen*Entwicklung Anlageklassen (Prozent p. a.)

Offene Immobilienfonds: überzeugende Performance

Erweiterung des Investitionsspektrums

Qualitätsorientierte Ankaufsstrategie

UniImmo: Deutschland: +2,9%UniImmo: Europa: +2,6%UniImmo: Global: +2,4%UniImmo: Wohnen ZBI: 1,4%**

Dez 12 Dez 13 Dez 14 Dez 15 Dez 16 Dez 17

AktienRentenBalancedGeldmarktImmuno

Dez 16 Apr 17 Aug 17 Dez 17

AktienRentenBalancedGeldmarktImmuno

9,9 10,1

16,2

26,2

23,225,1

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Zweitbestes Absatzergebnis der Unternehmensgeschichte

Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen; Stand: 31. Dezember 2017.

Nettoabsatz Assets under Management (in Mrd. Euro)

Institutionelles Neugeschäft deutlich über dem 5-Jahres-Durchschnitt

Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen; Stand: 31. Dezember 2017.

Starkes NeugeschäftNettoabsatz in Mrd. Euro

Bestand institutioneller Gelder auf HöchststandAssets under Management in Mrd. Euro

105113

130

148

169

188

2012 2013 2014 2015 2016 2017

8,8

6,4

11,1

18,2

16,115,2

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Nachhaltigkeit mit großer Relevanz für institutionelle Anleger

Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen; Stand: 31. Dezember 2017; Nachhaltigkeitsstudie; Stand: Mai 2017.

Volumen nachhaltiger Anlagenin drei Jahren vervierfachtAuM nachhaltiger Anlagen in Mrd. Euro

Ökonomische Dimension stark im FokusKriterien, die sehr stark mit Nachhaltigkeit verbunden werden (Top 2 auf 5er-Skala)

64%

63%

62%

61%

56%

6,3

16,2

23,3

30,7

1,6

1,7

2,0

2,8

2014 2015 2016 2017

Institutionelle KundenPrivate Kunden Ökonomische Kriterien

Ethische Kriterien

Soziale Kriterien

Governance-Kriterien

Ökologische Kriterien

Renditeanforderungen verändern Sicht auf das Risiko

Diversifikation schreitet fort:Mehr Anlageklassen, mehr Länderallokation

Nachhaltige Anlagen gewinnen stärker an Bedeutung

Offensiveres Risikoverständnis:Derivateeinsatz zur Renditeoptimierung nutzen

Privatkundengeschäft wächst kräftig

Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen; Stand: 31. Dezember 2017.

Dynamische Absatzentwicklung mit privaten KundenNettoabsatz in Mrd. Euro

Bestand privater Gelder auf HöchststandAssets under Management in Mrd. Euro

8694

102113

124136

2012 2013 2014 2015 2016 2017

1,1

3,7

5,1

8,07,1

9,9

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Evolution des Sparens spiegelt sich in der Absatzstruktur privater Kunden

Multi-Asset-Lösungen im Blickfeld sicherheitsorientierter Kunden

Erfolgreicher Marktstart des UniImmo: Wohnen ZBI

Ratierliches Sparen mit anhaltender Dynamik

Ausgewogenes Chancen-Risiko-Management immer beliebter

Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen; Stand: 31. Dezember 2017; * UniImmo: Deutschland, UniImmo: Europa, UniImmo: Global und ab 28. Juli 2017 UniImmo: Wohnen ZBI.

PrivatFonds stehen weiter hoch im KursNettoabsatz in Mrd. Euro

0,4

2,2

3,8

4,9

3,1

4,7

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Offene Immobilienfonds für Privatkunden:* Liquiditätssteuerung sichert Ertragschancen

2,3 Mrd. Nettomittelzuflüsse

Neu: Wohnimmobilien

Hohe Vermietungsquoten von über 95 Prozent

Sparpläne treffen den Nerv der Zeit

Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen; Stand: 31. Dezember 2017.

Zahl der Sparpläne steigt um 29 Prozent auf rund 1,9 Mio.Bestand an Ansparplänen (ohne Riester)in TSD Stück

Höherer Bestand pro Kunde beim ratierlichen SparenDurchschnittliche Bestände pro Kunde nach Formaten

+8% +13%+18%807 870

984

1158

1464

1885

2012 2013 2014 2015 2016 2017

+29%

+26%

0 €

5.000 €

10.000 €

15.000 €

20.000 €

25.000 €

30.000 €

35.000 €

40.000 €

45.000 €

Dez 09 Dez 11 Dez 13 Dez 15 Dez 17

Sparplan KundeUPR KundeUPR und Sparplan KundeEinmalanlagen Kunde

Riestersparen lohnt sich

Erhöhung der GrundzulageErhöhung von 154 Euro auf 175 Euro

Freibetrag auf die Grundsicherung Freibetrag von 202 Euro pro Monat auf die Grundsicherung

Politische Stärkung der Riester-Rente

Weiterentwicklungen von Union Investment erhöhen

Renditechancen

UniProfiRente/4PRestaktienfondsquote und Rück-umschichtungen in Aktienfonds für Bestands- und Neukunden

UniProfiRente SelectMindestaktienfondsquote für Neukunden

Riester-Rente von Union Investment in Zahlen (2017):

7,6 – 14,2% jährliche Zuwächse für Riester-Sparer seit Start 2002

1,85 Mio. Verträge

1,2 Mrd. € Nettoabsatz

Union Investment auf Wachstumskurs

Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen; Stand: 31. Dezember 2017.

Assets under Management auf HöchststandAssets under Management in Mrd. Euro

Betriebsergebnis konstant auf hohem NiveauErgebnis vor Steuern in Mio. Euro

307

399

485

556

468

610

2012 2013 2014 2015 2016 2017

191206

232

261

292

324

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Ausgewogenere Vermögensbildung könnte deutlichen Beitrag zu Sicherung und Ausbau des Wohlstands leisten

Quelle: Deutsche Bundesbank, Union Investment; * 1. Januar 2017 bis 31. Oktober 2017; Stand: Februar 2018.

Ersparnisse der Deutschen fließen vorwiegend in Kasse und VersicherungenSparverhalten dt. Haushalte 1999 bis 2017 in Mrd. Euro

3 Billionen Euro mehr: volkswirtschaftliches Potenzial einer ausgewogeneren GeldanlageEntwicklung des Finanzvermögens 1999 bis 2017 in Bio. Euro

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1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017Tatsächliche Entwicklung Finanzvermögen dt. Haushalte

Hypothetische Vermögensentwicklung bei Anlage in 80% UniRak und 20% Cash

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1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017Sonstige Insurances & Pensions Equity Bonds Cash

Jährliche Wachstumsrate 5,9%

Jährliche Wachstumsrate 3,3%

+2,93 Bio. €

Sonstige Versicherungen und Pensionsansprüche Aktien Renten Kasse

Hypothetische Vermögensentwicklung bei Anlage in 80% UniRak und 20% Kasse

Tatsächliche Entwicklung des Finanzvermögens deutscher Haushalte

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Demografie Suche nach SubstanzwertenDigitalisierungNiedrigzins Nachhaltigkeit

Fazit: Dynamisches Wachstum prägt unseren Kurs

Union Investment vermehrt das Vermögen der AnlegerDie Wertentwicklung über alle Wertpapierklassen hinweg lag im vergangenen Jahr bei einem Plus von 4,1 Prozent und in unseren Offenen Immobilien-Publikumsfonds zwischen 2,4 und 2,9 Prozent. Die Fünfjahressicht weist einen Zuwachs von 4,8 Prozent p. a. aus.

Zweitbester Nettoabsatz in der UnternehmensgeschichteDas Neugeschäft lag insgesamt bei 25,1 Mrd. Euro. Renditestärkere Anlagen und nachhaltige Investments führten bei institutionellen Kunden zu einem Nettoabsatz von 15,2 Mrd. Euro. Bei Privatkunden zeigt der starke Nettoabsatz von 9,9 Mrd. Euro Fortschritte in der Evolution des Sparens.

Assets under Management erreichen neuen HöchststandDie Wachstumsstärke beider Geschäftsfelder spiegelt sich in einem Anstieg der Assets underManagement auf 324 Mrd. Euro und einem Betriebsergebnis von 610 Mio. Euro wider.

Asset Management bleibt eine WachstumsbrancheGroße gesellschaftliche Trends bieten ausreichend Potenziale, weiter zu wachsen. Denn nur Asset Manager haben derzeit Antworten auf die großen Herausforderungen in der Geldanlage.