Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI · Jahresbericht 1. Juli 2017 bis 30. Juni 2018 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI 7 tes, zu der sie tatsächlich in die vorgenannten Anteile

OGAW-Sondervermögen

1. Juli 2019 bis 30. Juni 2020

Max Otte Vermögensbildungsfonds AMIJahresbericht

3Jahresbericht 1. Juli 2019 bis 30. Juni 2020 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMIJahresbericht 1. Juli 2019 bis 30. Juni 2020 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI

Jahresbericht

Tätigkeitsbericht

Anlageziel

DerMax Otte Vermögensbildungsfonds AMI verfolgt ein wert-

orientiertes Konzept zur Vermögensanlage mit dem Ziel, lang-

fristig ein attraktives Kapitalwachstum zu erwirtschaften.

Anlagestrategie und Anlageergebnis

Der Fonds wird aktiv gemanagt und orientiert sich nicht an

einer Benchmark.

Der Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI investiert in

Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere wie beispielsweise

Edelmetall-ETCs (Exchange-traded commodities = börsenge-

handelte Schuldverschreibungen, die an die Wertentwicklung

eines oder mehrerer Rohstoffpreise gekoppelt sind). Derivate

werden nach der Anlagepolitik gemieden. In der Regel ist der

Fonds ausschließlich oder überwiegend in die renditestärkste,

aber auch schwankungsanfälligste Renditeklasse - Aktien -

investiert. Sollten Anleihen oder Festgeld deutlich attraktiver

werden, investiert der Fonds auch in diese Anlageklassen. Der

Fonds verfolgt einen wertorientierten Ansatz, indem er in

Aktien investiert, deren fairer Wert deutlich über dem aktuel-

len Kurs liegt.

Der Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI investierte im

Berichtszeitraum bei deutlich volatilen Märkten überwiegend

in europäische und nordamerikanische Aktien. Die geographi-

sche Allokation wurde beibehalten. Ähnlich dem letzten

Geschäftsjahr waren im Berichtszeitraum bei den Investitio-

nen neben den Schwerpunkten Nordamerika und Europa

auch Japan, Russland, Neuseeland, China, Israel und Südaf-

rika vertreten. Unter den Aktien war ein wesentlicher Teil des

Anlagevermögens in Aktien von Technologie- und Konsumgü-

terunternehmen mit starker Marktposition sowie in Aktien

mit cashflowstarken Geschäftsmodell wie Versorger oder Tele-

kommunikation investiert.

Die zwölf Monate des Berichtszeitraums waren facettenreich

geprägt. Konnte sich der Fonds von Anfang Juli 2019 bis Feb-

ruar 2020 zu einem neuen Allzeithoch entwickeln, folgte ab

März der Kursrückgang durch die Folgen des Coronavirus. Für

den Berichtszeitraum schließt der Max Otte Vermögensbil-

dungsfonds AMI mit einem moderaten Minus von

-0,93 %. Die negative Wertentwicklung zum Ende des Berichts-

zeitraums wurde unter anderem durch die Opfer der Corona-

Welle geprägt, wie Lufthansa oder Simon Property. Die Gegen-

bewegung zur Krise wird im Fonds durch die Krisengewinner

gestützt: Das sind beispielsweise die Onlineapotheke Zur

Rose, der Onlineshop JD.com oder der Minenbetreiber Barrick

Gold.

Im Berichtszeitraum wurden unter anderem die Familienun-

ternehmen Grenke, SIXT und Hermle neu in das Portfolio auf-

genommen. Das Engagement in NVIDIA und Check Point Soft-

ware wurde komplett verkauft.

Die Jahresvolatilität im Fonds lag bei 24,24%.

Wesentliche Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum

Marktpreisrisiken

Durch die Investition in verschiedene Aktien war und ist der

Fonds einem der Allokation entsprechenden Markt- und Kurs-

risiko ausgesetzt, welches jedoch durch Diversifikation, eine

wertorientierte Selektion und ein striktes Risikomanagement

begrenzt wurde.

Aktienrisiken

Durch Investition in Aktien ist das Sondervermögen sowohl

allgemeinen als auch spezifischen Aktienrisiken ausgesetzt.

Die spezifischen Aktienrisiken werden durch Diversifikation

in eine Vielzahl von Einzelaktien gesteuert und begrenzt. Die

Steuerung der allgemeinen Marktrisiken erfolgt durch Investi-

tionen in unterschiedliche Regionen und Branchen.

4 Ampega Investment GmbHMax Otte Vermögensbildungsfonds AMI

Währungsrisiken

Als weltweit investierender Fonds ist die Entwicklung des Son-

dervermögens in wesentlichen Teilen durch die Entwicklung

der unterschiedlichen Währungen beeinflusst, insbesondere

des US-Dollars. Der Investor trägt somit die Chancen und Risi-

ken der Wechselkursentwicklungen der verschiedenen Wäh-

rungsräume gegenüber dem Euro. Fremdwährungsrisiken

werden in der Strategie des Fonds nicht abgesichert.

Zinsänderungsrisiken

Durch den zum Berichtsstichtag geringen Anteil an Rententi-

teln in der Portfoliostruktur sind das Marktzinsänderungsri-

siko und das Spreadrisiko, insbesondere verglichen mit den

Aktienrisiken, gering.

Adressenausfallrisiken

Adressenausfallrisiken entstehen aus dem möglichen Ausfall

von Zins- und Tilgungsleistungen der Einzelinvestments in

Renten. Bei Aktienfonds spielen diese eine untergeordnete

Rolle. Adressenausfallrisiken resultieren aus der Anlage der

liquiden Mittel des Sondervermögens bei Banken, die jedoch

einem staatlich oder privatwirtschaftlich organisierten Einla-

gensicherungsmechanismus unterliegen.

Liquiditätsrisiken

Grundsätzlich ist der Fonds einem gewissen Liquiditätsrisiko

ausgesetzt. Durch Investitionen in Aktien von Unternehmen

mit verschiedener Marktkapitalisierung und unterschiedli-

chem Handelsvolumen wird das Liquiditätsrisiko gesteuert

und begrenzt. Geringe Risiken ergeben sich bei Investitionen

in Small- und Mid-Cap-Aktien aufgrund des damit einherge-

henden geringeren Handelsvolumens. Es ist jedoch davon aus-

zugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu

einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden kön-

nen.

Operationelle Risiken

Für die Überwachung und Steuerung der operationellen Risi-

ken des Sondervermögens sind entsprechende Maßnahmen

getroffen worden.

Pandemierisiken

Durch das Sars-CoV-2-Virus, das sich weltweit ausgebreitet

hat, sind nach aktuellen Prognosen negative Auswirkungen

auf das Wirtschaftswachstum sowie die Beschäftigung abzu-

sehen, es bestehen allerdings Unsicherheiten über die tat-

sächlichen Ausprägungen. Aufgrund der volatilen Marktver-

hältnisse sowie weiterer Faktoren sind Auswirkungen für

den Fonds nicht auszuschließen.

Ergänzende Angaben nach ARUGII

Der Fonds investiert in Aktien, Anleihen und andere Wertpa-

piere (Bspw. Edelmetall-ETCs) nach dem Reinheitsgebot der

Kapitalanlage. Derivate werden nach der Anlagepolitik gemie-

den. In der Regel ist der Fonds ausschließlich oder überwie-

gend in die renditestärkste, aber auch schwankungsanfäl-

ligste Renditeklasse -Aktien- investiert. Sollten Anleihen oder

Festgeld deutlich attraktiver werden, investiert der Fonds

auch in diese Anlageklassen. Der Fonds verfolgt einen wertori-

entierten Ansatz, indem er in Aktien investiert, deren fairer

Wert deutlich über dem aktuellen Kurs liegt. Damit investiert

der Fonds fast nicht in Modethemen. Die Titel im Fonds kom-

men zumeist aus Europa und Nordamerika. Deutsche, öster-

reichische und europäische mittelständische Unternehmen

stellen eine bevorzugte Anlageklasse dar, soweit sich unterbe-

wertete Anlagemöglichkeiten finden lassen. Unternehmen, in

denen der Eigentümer oder die Eigentümerfamilie einen posi-

tiven Einfluss ausübt, werden als managergeführte Unterneh-

men betrachtet.

Aus den für das Sondervermögen erworbenen Aktien erwach-

sen Abstimmungsrechte in den Hauptversammlungen der

Portfoliogesellschaften (Emittenten) und teilweise andere

Mitwirkungsrechte. Die Engagement Policy der Ampega

Investment GmbH enthält allgemeine Informationen über die

verantwortungsvolle Ausübung dieser Rechte, auch zum

Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwir-

kung in den Portfoliogesellschaften.

Liegen der Talanx Investment Group keine unternehmensspe-

zifischen Informationen vor, die eine Teilnahme an der Haupt-

versammlung notwendig machen, so nimmt die Talanx

Investment Group in aller Regel Abstand von der persönlichen

Teilnahme durch Vertretungsberechtigte. Die Talanx Invest-

ment Group unterhält ein hausinternes Komitee zur Prüfung

und Entscheidungsfindung zur Stimmrechtsausübung in

allen signifikanten Portfolio-Gesellschaften. Das sogenannte

Proxy-Voting-Komitee folgt bei der Stimmrechtsausübung

maßgeblich den in der Anlagestrategie festgelegten Zielen

und berücksichtigt bei der Analyse von Beschlussvorschlägen

für Hauptversammlungen diverse Faktoren.

5Jahresbericht 1. Juli 2019 bis 30. Juni 2020 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI

Die Talanx Investment Group hat den externen Dienstleister

ISS-ESG mit der Analyse der Hauptversammlungs-Unterlagen

sowie der Umsetzung des Abstimmungsverhaltens gemäß

den „Continental Europe Proxy Voting Guidelines” beauftragt.

Vorschläge für das Abstimmungsverhalten auf Basis der Ana-

lysen werden in angemessenem Umfang überprüft, insbeson-

dere ob im konkreten Fall für die Hauptversammlung ergän-

zende oder von der Stimmrechtspolitik der Talanx Investment

Group abweichende Vorgaben erteilt werden sollten. Soweit

dies in Ergänzung oder Abweichung von der Stimmrechtspoli-

tik notwendig ist, erteilt die Talanx Investment Group kon-

krete Weisungen zu einzelnen Tagesordnungspunkten.

Um das Risiko des Entstehens von Interessenkonflikten zu

reduzieren und gleichzeitig ihrer treuhänderischen Vermö-

gensverwaltung neutral nachkommen zu können, unterhält

die Talanx Investment Group in aller Regel keine Dienstleis-

tungsbeziehungen mit Portfolio-Gesellschaften. Unabhängig

davon hat die Talanx Investment Group etablierte Prozesse

zur Identifizierung, Meldung sowie zum Umgang mit Interes-

senskonflikten eingerichtet. Alle potenziellen und tatsächli-

chen Interessenskonflikte sind in einem Register erfasst und

werden kontinuierlich überprüft. Teil der Überprüfung ist

dabei auch die Einschätzung hinsichtlich der Angemessenheit

der eingeführten Maßnahmen zur Vermeidung von negati-

ven Auswirkungen aus den identifizierten Interessenkonflik-

ten.

Insbesondere die Struktur des Vergütungssystems und die

damit verbundenen variablen Bestandteile sind langfristig

orientiert und stärken so eine nachhaltige und langfristig

erfolgreiche Anlagestrategie im Sinne der Investoren.

Für Fonds- und Vermögensverwaltung in Aktien erfolgt die

Vergütung der Talanx Investment Group nicht performance-

abhängig, sondern aufwandsbezogen und marktgerecht in

Basispunkten vom jeweils verwalteten Vermögen.


78,46%

18,97%

2,46% 0,26%

-0,15%

90,44%

8,29%

1,20% 0,25%

-0,18%

-15%

0%

15%

30%

45%

60%

75%

90%

105%

Aktien Bankguthaben Verzinsliche Wertpapiere Sonstige Vermögensgegen-stände

Verbindlichkeiten

30.06.2019 30.06.2020

Wesentliche Grundlagen des realisierten Ergebnisses

Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren imWesentlichen aus der Veräußerung von Aktien.

Struktur des Sondervermögens

Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.


1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

100,001)56.208.376,14Fondsvermögen-0,18-99.236,65Verbindlichkeiten0,25138.777,04Sonstige Vermögensgegenstände8,294.662.082,15Bankguthaben1,20673.575,24Deutschland1,20673.575,24Verzinsliche Wertpapiere27,7215.582.165,38USA (Vereinigte Staaten von Amerika)1,37772.023,88Südafrika5,022.819.066,13Schweiz5,353.008.167,16Schweden5,383.022.233,64Russland0,00135,00Portugal3,111.746.000,10Niederlande3,121.754.281,93Neuseeland3,521.979.967,98Kanada1,881.057.293,49Japan3,481.958.121,00Italien1,23690.581,64Israel3,812.143.450,01Großbritannien2,831.591.886,00Frankreich15,678.805.644,00Deutschland3,111.748.612,59China0,90503.460,63Brasilien2,941.650.087,80Australien

90,4450.833.178,36AktienVermögensgegenstände

% des

Fonds-

vermögens

Kurswert

in EUR

Vermögensübersicht zum 30.06.2020

im Berichtszeitraum

% des

Fonds-

vermögens

Kurswert

in EUR

KursVerkäufe /

Abgänge

Käufe /

Zugänge

Bestand

30.06.2020

Stück bzw.

Anteile bzw.

Whg. in 1.000

ISINGattungsbezeichnung

Vermögensaufstellung zum 30.06.2020

3,131.760.956,651,2780GBP01.263.0001.263.000STKGB00BH4HKS39Vodafone Group PLC0,68382.493,360,1420GBP002.469.000STKGB0007365546Carillion plc (defaulted)3,812.143.450,01EURGroßbritannien1,17655.262,0050,0200EUR013.10013.100STKFR0013326246WFD Unibail-Rodamco NV REIT1,67936.624,0026,0000EUR04.94036.024STKFR0013295789TFF Group SA (new shares)2,831.591.886,00EURFrankreich0,0739.772,003,2600EUR04.70012.200STKDE0007472060Wirecard AG2,371.329.692,0036,5300EUR24.00011.00036.400STKDE0005089031United Internet AG3,261.834.070,0046,5500EUR039.40039.400STKDE0007231334Sixt AG Vz.2,121.192.500,00225,0000EUR05.3005.300STKDE0006052830Maschinenfabrik Berthold Hermle AG3,031.701.250,0068,0500EUR025.00025.000STKDE000A161N30Grenke AG0,88495.660,009,0120EUR55.00024.00055.000STKDE0008232125Deutsche Lufthansa AG3,942.212.700,00152,6000EUR0014.500STKDE0005158703Bechtle AG

15,678.805.644,00EURDeutschland3,111.748.612,5959,5800USD0033.000STKUS47215P1066JD.com Inc. ADR3,111.748.612,59EURChina0,90503.460,637,3800BRL0150.000417.000STKBRGRNDACNOR3Grendene SA0,90503.460,63EURBrasilien2,941.650.087,8024,6200AUD30.000140.000110.000STKAU000000CUV3Clinuvel Pharmaceuticals Ltd.2,941.650.087,80EURAustralien88,3149.635.935,83EURAktien89,5150.309.511,07EURBörsengehandelte Wertpapiere


im Berichtszeitraum

% des

Fonds-

vermögens

Kurswert

in EUR

KursVerkäufe /

Abgänge

Käufe /

Zugänge

Bestand

30.06.2020

Stück bzw.

Anteile bzw.

Whg. in 1.000



0,0315.386,6114.103,55GBPVerwahrstelle0,000,959,99SEKVerwahrstelle0,0315.387,56EURGuthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen0,1585.935,5585.935,55EURLandesbank Baden-Württemberg

0,1479.646,6779.646,67EURKreissparkasse MünchenStarnberg Ebersberg

0,00410,55410,55EURKreissparkasse Köln7,254.076.128,364.076.128,36EURVerwahrstelle7,554.242.121,13EUREUR - Guthaben bei8,294.662.082,15EURBankguthaben8,294.662.082,15EURBankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds91,6451.506.753,60SummeWertpapiervermögen2,131.197.242,5311,5950USD048.000116.100STKUS80585Y3080Sberbank of Russia ADR2,131.197.242,53EURRussland2,131.197.242,53EURAktien2,131.197.242,53EURAn organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

1,20673.575,2494,6710%00800USDXS14857424383,8750 % Allianz MTNPERP (subord.) 2016/2099

1,20673.575,24EURVerzinsliche Wertpapiere2,651.490.750,6283,8100USD19.50027.30020.000STKUS4627261005iRobot Corp.2,681.508.283,1642,2900USD0040.102STKUS8982021060Trupanion Inc.1,901.070.731,0630,8700USD18.5009.50039.000STKUS8305661055Skechers USA Inc.2,231.254.260,9468,1300USD020.70020.700STKUS8288061091Simon Property Group Inc REIT3,241.822.411,9571,1500USD3.10031.90028.800STKUS5535301064MSC Industrial Direct Co. Inc. -Class A-1,29726.288,2317,1300USD40.000047.673STKUS40434L1052HP Inc1,69952.145,14111,5200USD009.600STKUS2546871060Disney (Walt) Co.1,49839.087,519,5300USD099.00099.000STKUS21871N1019CoreCivic Inc REIT2,421.360.273,211.593,2200USD0960960STKUS09857L1089Booking Holdings Inc.2,661.494.770,5422,5600USD17.00024.70074.500STKUS06417N1037Bank OZK Inc.3,131.758.441,8439,2300USD026.40050.400STKUS02209S1033Altria Group Inc.2,321.304.721,181.397,1700USD6002001.050STKUS02079K3059Alphabet Inc. -Class A-

27,7215.582.165,38EURUSA (Vereinigte Staaten von Amerika)1,37772.023,88160,0600ZAR026.50093.800STKZAE000013017PSG Group Ltd.1,37772.023,88EURSüdafrika1,75984.236,3864,9000CHF5.0003.20016.200STKCH0033361673u-blox Holding AG3,261.834.829,75245,0000CHF08.0008.000STKCH0042615283Zur Rose Group AG5,022.819.066,13EURSchweiz5,353.008.167,16367,4000SEK17.106085.712STKSE0005568136Addtech AB -Class B-5,353.008.167,16EURSchweden3,251.824.991,115,5460USD0370.000370.000STKUS3682872078Gazprom PJSC ADR3,251.824.991,11EURRussland0,00135,000,0001EUR001.500.000STKPTBES0AM0007Banco Espirito Santo SA0,00135,00EURPortugal3,111.746.000,1031,9400EUR025.70054.665STKNL0011279492Flow Traders NV3,111.746.000,10EURNiederlande3,121.754.281,9312,8200NZD00240.000STKNZRYME0001S4Ryman Healthcare Limited3,121.754.281,93EURNeuseeland3,521.979.967,9826,1300USD9.500085.200STKCA0679011084Barrick Gold Corp.3,521.979.967,98EURKanada1,881.057.293,4916.700,0000JPY01.2007.670STKJP3566800003Central Japan Railway Co.1,881.057.293,49EURJapan3,481.958.121,0019,0000EUR015.000103.059STKIT0004195308Gruppo Mutuionline SpA3,481.958.121,00EURItalien1,23690.581,6470,5900USD011.00011.000STKIL0011582033Fiverr International Ltd1,23690.581,64EURIsrael


im Berichtszeitraum

% des

Fonds-

vermögens

Kurswert

in EUR

KursVerkäufe /

Abgänge

Käufe /

Zugänge

Bestand

30.06.2020

Stück bzw.

Anteile bzw.

Whg. in 1.000



1) Noch nicht abgeführte Verwaltungsvergütung, Prüfungsgebühren, Verwahrstellenvergütung und Beratervergütung2) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

0,00Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)91,64Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)

416.749,581STKUmlaufende Anteile134,87EURAnteilwert

2)100,0056.208.376,14EURFondsvermögen-0,18-99.236,65EURSonstige Verbindlichkeiten 1)0,028.730,59EURZinsansprüche0,0526.853,73EURQuellensteuerrückerstattungsansprüche0,18103.192,72EURDividendenansprüche0,25138.777,04EURSonstige Vermögensgegenstände

0,0631.848,2935.810,22USDVerwahrstelle0,66372.715,83611.718,36AUDVerwahrstelle0,009,349,98CHFVerwahrstelle0,72404.573,46EURGuthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen

= 1 (EUR)19,44710(ZAR)Südafrika, Rand= 1 (EUR)1,12440(USD)Vereinigte Staaten, Dollar= 1 (EUR)10,46836(SEK)Schweden, Kronen= 1 (EUR)1,75388(NZD)Neuseeland, Dollar= 1 (EUR)121,14801(JPY)Japan, Yen= 1 (EUR)0,91661(GBP)Vereinigtes Königreich, Pfund= 1 (EUR)1,06822(CHF)Schweiz, Franken= 1 (EUR)6,11261(BRL)Brasilien, Real= 1 (EUR)1,64125(AUD)Australien, Dollar

Devisenkurse (in Mengennotiz) per 29.06.2020

per 29.06.2020 oder letztbekannteAlle VermögenswerteDie Vermögensgegenstände sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Verkäufe /

Abgänge

Käufe /

Zugänge

Stück bzw.

Anteile bzw.

Whg. in 1.000


Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erschei-nen

97.5000STKSE0007100599Svenska Handelsbanken ABSchweden

17.2300STKIL0010824113Check Point Software TechnologiesIsrael

59.6400STKGB0003753778Go-Ahead Group PLCGroßbritannien

50.5006.500STKFI0009003305Sampo PLC2.6502.650STKFI4000297767Nordea Bank Holding ABP54.60054.600STKFI0009005318Nokian Renkaat Oyj

Finnland2.318.4130STKAU000000AYS5Amaysim Australia Ltd.

AustralienAktienBörsengehandelte Wertpapiere


Verkäufe /

Abgänge

Käufe /

Zugänge

Stück bzw.

Anteile bzw.

Whg. in 1.000


Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erschei-nen

7900USDUSL00849AA476,0000 % Adecoagro MC 2017/2027Verzinsliche Wertpapiere

9.5000STKUS67066G1040NVIDIA Corp.19.3000STKUS1510201049Celgene Corp8.6000STKUS0378331005Apple Inc.

USA (Vereinigte Staaten von Amerika)


158.740,66VII. Ergebnis des Geschäftsjahres-3.350.676,482. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste4.165.162,691. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne814.486,21VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres-655.745,55V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres-339.013,77Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften

-2.759.597,352. Realisierte Verluste2.420.583,581. Realisierte Gewinne

IV. Veräußerungsgeschäfte-316.731,78III. Ordentlicher Nettoertrag

-1.090.595,67Summe der Aufwendungen-22.965,39davon Depotgebühren

-23.947,946. Sonstige Aufwendungen-19.163,435. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten-27.593,274. Verwahrstellenvergütung

-203.697,403. Beratervergütung-814.789,722. Verwaltungsvergütung-1.403,911. Zinsen aus Kreditaufnahmen

II. Aufwendungen773.863,89Summe der Erträge-185.821,136. Abzug ausländischer Quellensteuer-6.426,815. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland

22.231,134. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellen-steuer)

29.348,503. Zinsen aus inländischen Wertpapieren882.681,442. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)31.850,761. Dividenden inländischer Aussteller (netto)

I. ErträgeEUREUR

für den Zeitraum vom 01.07.2019 bis 30.06.2020

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)

56.208.376,14II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres-3.350.676,48davon nicht realisierte Verluste4.165.162,69davon nicht realisierte Gewinne

158.740,665. Ergebnis des Geschäftsjahres11.458,644. Ertragsausgleich / Aufwandsausgleich

-12.881.741,51b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrück-nahmen

15.665.108,82a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinver-käufen

2.783.367,313. Mittelzufluss/-abfluss (netto)0,002. Zwischenausschüttungen

-179.350,881. Ausschüttung für das Vorjahr53.434.160,41I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres

EUREURfür den Zeitraum vom 01.07.2019 bis 30.06.2020

Entwicklung des Sondervermögens

(auf einen Anteilumlauf von 416.749,581 Stück)0,080000033.339,97III. Gesamtausschüttung3,30226141.376.216,052. Vortrag auf neue Rechnung0,00000000,001. Der Wiederanlage zugeführt

II. Nicht für Ausschüttung verwendet0,00000000,003. Zuführung aus dem Sondervermögen-1,5734762-655.745,552. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres4,95573762.065.301,571. Vortrag aus dem Vorjahr

I. Für Ausschüttung verfügbarEUREUR

je AnteilinsgesamtBerechnung der Ausschüttung

Verwendung der Erträge

121,6245.475.973,6230.06.2017137,0649.041.336,7230.06.2018136,6053.434.160,4130.06.2019134,8756.208.376,1430.06.2020

EUREURGeschäftsjahrAnteilwertFondsvermögen

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäfts-jahre


Anhang gemäß § 7 Nr. 9 KARBV

keineVertragspartner der Derivate-Geschäfte

0,00EURDas durch Derivate erzielte zugrundelie-gende Exposure

Angaben nach der Derivatenverordnung

0,00Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)91,64Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)

0,00EURAktien0,00EURSchuldverschreibungen0,00EURBankguthaben

davon:

Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten von Dritten gewährten

Sicherheiten

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Son-dervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatzanhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

7,27 %Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag14,91 %Größter potenzieller Risikobetrag4,00 %Kleinster potenzieller Risikobetrag

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko

gemäß § 37 Absatz 4 DerivateVO

Multi-Faktor-Modell mit Monte Carlo SimulationRisikomodell, das gemäß § 10 DerivateVO verwendet wurde

0,993Exponentielle Gewichtung, Gewichtungsfaktor(entsprechend einer effektiven Historie von einem Jahr)

504 TagesrenditenLänge der historischen Zeitreihe10 TageUnterstellte Haltedauer99,00 %Konfidenzniveau

Parameter, die gemäß § 11 DerivateVO verwendet wurden

100 %MSCI WorldZusammensetzung des Vergleichvermögens gemäß § 37 Absatz 5 DerivateVO

89,08 %Leverage nach der Brutto-Methode gemäß Artikel 7der Level II VO Nr. 231/2013.

Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage

416.749,581STKUmlaufende Anteile134,87EURAnteilwert

Sonstige Angaben

Alle Wertpapiere, die zum Handel an einer Börse oder einem anderem organi-sierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden mit demzuletzt verfügbaren Preis bewertet, der aufgrund von fest definierten Kriterienals handelbar eingestuft werden kann und der eine verlässliche Bewertungsicherstellt.

Die verwendeten Preise sind Börsenpreise, Notierungen auf anerkannten Infor-mationssystemen oder Kurse aus emittentenunabhängigen Bewertungssyste-men. Anteile an Investmentvermögen werden zum letzt verfügbaren veröffent-lichten Rücknahmekurs der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaftbewertet.

Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert,Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetragbewertet.

Die Bewertung erfolgt grundsätzlich zum letzten gehandelten Preis des Vorta-ges.

Vermögensgegenstände, die nicht zum Handel an einem organisierten Marktzugelassen sind oder für die keine handelbaren Kurse festgestellt werden kön-nen, werden mit Hilfe von anerkannten Bewertungsmodellen auf Basis beob-achtbarer Marktdaten bewertet. Ist keine Bewertung auf Basis von Modellenmöglich, erfolgt eine Bewertung durch andere geeignete Verfahren zur Preis-feststellung.

Das bisherige Vorgehen bei der Bewertung der Assets des Sondervermögens fin-det auch vor dem Hintergrund der Auswirkungen durch Covid-19 Anwendung.Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen in diesem Zusammenhangwaren bisher nicht notwendig.

Zum Stichtag 30. Juni 2020 erfolgte die Bewertung für das Sondervermögen zu100 % auf Basis von handelbaren Kursen, zu 0 % auf Basis von geeignetenBewertungsmodellen und zu 0 % auf Basis von sonstigen Bewertungsverfahren.

Zusätzliche Angaben nach § 16 Absatz 1 Nummer 2 KARBV – Angaben zum Bewer-

tungsverfahren

Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio [TER]) beträgt 1,94 %.

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Geschäfts-jahr getragenen Kosten (ohne Transaktionskosten und ohne Performance Fee)im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermö-gens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichten TER bzw.Verwaltungskosten) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens imBestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Son-dervermögens am Geschäftsjahresende.

Der Anteil der erfolgsabhängigen Vergütung am durchschnittlichen Fondsver-mögen beträgt 0,00 % und berücksichtigt die vom Sondervermögen imGeschäftsjahr angefallene Performance-Fee im Verhältnis zum durchschnittli-chen Nettoinventarwert des Sondervermögens sowie die Performance-Fee derzum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Ziel-fonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens amGeschäftsjahresende.

Die Ampega Investment GmbH gewährt sogenannte Vermittlungsprovision anVermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Im Geschäftsjahr vom 1. Juli 2019 bis 30. Juni 2020 erhielt die Kapitalverwal-tungsgesellschaft Ampega Investment GmbH für das SondervermögenMax Otte Vermögensbildungsfonds AMI keine Rückvergütung der aus dem Son-dervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen undAufwandserstattungen.

Die wesentlichen sonstigen Erträge und sonstigen Aufwendungen sind in derErtrags- und Aufwandsrechnung dargestellt.

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs und der Kosten derVeräußerung der Vermögensgegenstände) im Geschäftsjahr gesamt:46.867,43 EUR.

Bei einigen Geschäftsarten (u.a. Renten- und Devisengeschäfte) sind die Trans-aktionskosten als Kursbestandteil nicht individuell ermittelbar und daher inobiger Angabe nicht enthalten.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote


Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen: Der Anteilder Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermö-gens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen undPersonen sind, betrug 0 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00EUR Transaktionen.

n.a.TEURdavon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe398TEURdavon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionenn.a.TEURdavon andere Risikoträger

1.086TEURdavon andere Führungskräfte1.619TEURdavon Geschäftsleiter

3.102TEURGesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahrder KVG gezahlten Vergütungen an Risikoträger

n.a.TEURHöhe des gezahlten Carried Interest

62Zahl der Mitarbeiter der KVG (ohne Risikoträger ande-rer Gesellschaften des Talanx-Konzerns)

n.a.TEURDirekt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen

1.664TEURdavon variable Vergütung5.661TEURdavon feste Vergütung

7.325TEURGesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahrder KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Risiko-träger anderer Gesellschaften des Talanx-Konzerns)

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Die Vergütungsrichtlinie wurde von dem Aufsichtsrat und der Geschäftsfüh-rung der Ampega Investment GmbH beschlossen und unterliegt der jährlichenÜberprüfung. Zudem hat die Ampega einen Vergütungsausschuss im Aufsichts-rat der Gesellschaft eingerichtet, der sich mit den besonderen Anforderungenan das Vergütungssystem auseinandersetzt und sich mit den entsprechendenFragen befasst.

Die jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik durch die Gesellschaft hatergeben, dass Änderungen der Vergütungspolitik nicht erforderlich sind.

Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 KAGBfanden daher im Berichtszeitraum nicht statt.

Die Angaben zu den Vergütungen sind dem Jahresabschluss zum 31.12.2019der KVG entnommen und werden aus den Entgeltabrechnungsdaten des Jahres2019 ermittelt. Die Vergütung, die Risikoträger im Jahr von den anderen Gesell-schaften des Talanx Konzerns erhielten, wurde bei der Ermittlung der Vergütun-gen einbezogen.

Gem. § 37 KAGB ist die Ampega Investment GmbH (nachfolgend Ampega) ver-pflichtet, ein den gesetzlichen Anforderungen entsprechendes Vergütungssys-tem einzurichten. Aufgrund dessen hat die Gesellschaft eine Vergütungsrichtli-nie implementiert, die den verbindlichen Rahmen für die Vergütungspolitikund –praxis bildet, die mit einem soliden und wirksamen Risikomanagementvereinbar und diesem förderlich ist.

Die Vergütungspolitik orientiert sich an der Größe der KVG und der von ihr ver-walteten Sondervermögen, der internen Organisation und der Art, demUmfang und der Komplexität der von der Gesellschaft getätigten Geschäfte. Siesteht im Einklang mit der Geschäftsstrategie, den Zielen, Werten und Interes-sen der Ampega, der von ihr verwalteten Sondervermögen sowie der Anlegersolcher Sondervermögen und umfasst auch Maßnahmen zur Vermeidung vonInteressenkonflikten.

Die Vergütungsrichtlinie enthält im Einklang mit den gesetzlichen Regelungeninsbesondere detaillierte Vorgaben im Hinblick auf die allgemeine Vergütungs-politik sowie Regelungen für fixe und variable Gehälter und Informationen dar-über, welche Mitarbeiter, deren Tätigkeit einen wesentlichen Einfluss auf dasGesamtrisikoprofil der KVG und der von ihr verwalteten Investmentvermögenhaben (Risk Taker) in diese Vergütungsrichtlinie einbezogen sind.

Zur Grundvergütung können Mitarbeiter und Geschäftsleiter eine leistungsori-entierte Vergütung zzgl. weiterer Zuwendungen (insbes. Dienstwagen) erhal-ten. Das Hauptaugenmerk des variablen Vergütungsbestandteils liegt bei derAmpega auf der Erreichung individuell festgelegter, qualitativer und/oderquantitativer Ziele. Zur langfristigen Bindung und Schaffung von Leistungsan-reizen wird ein wesentlicher Anteil des variablen Vergütungsbestandteils miteiner Verzögerung von vier Jahren ausgezahlt.

Mit Hilfe der Regelungen wird eine solide und umsichtige Vergütungspolitikbetrieben, die zu einer angemessenen Ausrichtung der Risiken führt und einenangemessenen und effektiven Anreiz für die Mitarbeiter schafft.

Köln, den 13. Oktober 2020

Ampega Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Manfred Köberlein Jürgen Meyer


Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Ampega Investment GmbH, Köln

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sonderver-

mögens Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI – bestehend

aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom

1. Juli 2019 bis zum 30. Juni 2020, der Vermögensübersicht

und der Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2020, der Ertrags-

und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Ent-

wicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2019 bis

zum 30. Juni 2020 sowie der vergleichenden Übersicht über

die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während

des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit

diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind,

und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung

gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahres-

bericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den

Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB)

und den einschlägigen europäischen Verordnungen und

ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein

umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwick-

lungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der

vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deut-

schen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung

durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschrif-

ten und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des

Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7

KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir

sind von der Ampega Investment GmbH (im Folgenden die

„Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Überein-

stimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufs-

rechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deut-

schen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen

Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von

uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet

sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahres-

bericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

nach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft

sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts

nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB

und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen

wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahres-

bericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschrif-

ten ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen

Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu ver-

schaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwort-

lich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung

mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um

die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermög-

lichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbe-

absichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind

die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse,

Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwick-

lung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen kön-

nen, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet

unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Auf-

stellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung

des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesell-

schaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben,

Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des

Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jah-

resberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu

erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei

von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten –

falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen,

der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV

beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber

keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit §

102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschafts-

prüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungs-

mäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine

wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Dar-

stellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resul-

tieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünfti-


gerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder

insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach §

7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von

Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus

und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

— identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentli-

cher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Dar-

stellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und

führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risi-

ken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausrei-

chend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prü-

fungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche

Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen

höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches

Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollstän-

digkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außer-

kraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

— gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung

des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen

Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die

unter den gegebenen Umständen angemessen sind,

jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirk-

samkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesell-

schaft abzugeben.

— beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzli-

chen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei

der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV ange-

wandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertret-

barkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten

geschätzten Werte und damit zusammenhängenden

Angaben.

— ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlang-

ter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit

im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten

besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des

Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesell-

schaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kom-

men, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir

verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben

im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen

oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prü-

fungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfol-

gerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres

Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereig-

nisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen,

dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungs-

gesellschaft nicht fortgeführt wird.

— beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und

den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließ-

lich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7

KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und

Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7

KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen

KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen

ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen

Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu

verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen

unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung

der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, ein-

schließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die

wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 13. Oktober 2020

PricewaterhouseCoopers GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Eva Handrick

Wirtschaftsprüfer

ppa. Elisabeth Kern

Wirtschaftsprüferin


Prof. Dr. Alexander Kempf

Direktor des Seminars für Allgemeine BWL und Finanzie-

rungslehre, Köln

Dr. jur. Dr. rer. pol. Günter Scheipermeier

Rechtsanwalt, Köln

Geschäftsführung

Dr. Thomas Mann, Sprecher

Mitglied der Geschäftsführung der Ampega Asset Manage-

ment GmbH

Manfred Köberlein

Jürgen Meyer

Ralf Pohl (bis zum 31.01.2020)

Verwahrstelle

Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG

Kaiserstr. 24

60311 Frankfurt am Main

Deutschland

Abschlussprüfer

PricewaterhouseCoopers GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Kapitalverwaltungsgesellschaft

Ampega Investment GmbH

Charles-de-Gaulle-Platz 1

50679 Köln

Postfach 10 16 65

50456 Köln

Deutschland

Amtsgericht Köln: HRB 3495

USt-Id-Nr. DE 115658034

Gezeichnetes Kapital: 6 Mio. EUR (Stand 30.06.2020)

Das gezeichnete Kapital ist voll eingezahlt.

Gesellschafter

Ampega Asset Management GmbH (94,9 %)

Alstertor Erste Beteiligungs- und

Investitionssteuerungs-GmbH & Co. KG (5,1 %)

Aufsichtsrat

Harry Ploemacher, Vorsitzender

Vorsitzender der Geschäftsführung der Ampega Asset

Management GmbH, Köln

Dr. Immo Querner, stellv. Vorsitzender

Mitglied des Vorstandes der Talanx AG, Hannover

Norbert Eickermann

Mitglied des Vorstandes der HDI Vertriebs AG, Hannover

Fon +49 (221) 790 799-799

Fax +49 (221) 790 799-729

Email [email protected]

Web www.ampega.com

Angaben zu derKapitalverwaltungsgesellschaft


Auslagerung

Compliance, Revision, Rechnungswesen und IT-Dienstleistun-

gen sind auf Konzernunternehmen ausgelagert, d. h. die

Talanx AG (Compliance und Revision), die HDI Service AG

(Rechnungswesen) und die HDI Systeme AG (IT-Dienstleistun-

gen).

Anlageberater

PI Privatinvestor Kapitalanlage GmbH

Aachener Str. 197-199

50931 Köln

Deutschland

Aufsichtsbehörde

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

Marie-Curie-Straße 24 - 28

60439 Frankfurt am Main

Deutschland

Über Änderungen wird in den regelmäßig zu erstellenden

Halbjahres- und Jahresberichten sowie auf der Homepage

der Ampega Investment GmbH (www.ampega.com) infor-

miert.


Zahl- und Informationsstelle

Capital Bank – GRAWE Gruppe AG

Burgring 16

8010 Graz

Österreich

Steuerlicher Vertreter

Deloitte Tax Wirtschaftsprüfungs GmbH

Renngasse 1/Freyung

1010 Wien

Österreich

Das Sondervermögen wird in Österreich ausschließlich über

konzessionierte Banken, konzessionierte Wertpapierfirmen

und/oder konzessionierte Wertpapierdienstleistungsunter-

nehmen vertrieben. Rücknahmeanträge können bei der öster-

reichischen Zahlstelle eingereicht werden. Gültige Verkaufs-

prospekte nebst Fondsvertragsbedingungen, Jahres- und

Halbjahresberichte sowie ggf. weitere Fondsunterlagen sind

bei der Zahl- und Informationsstelle erhältlich. Diese Unterla-

gen sowie weitere Hinweise finden Sie auf der Homepage der

Gesellschaft (www.ampega.com).

Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden börsentäglich in

der österreichischen Tageszeitung „DIE PRESSE“ veröffentlicht.

Gerichtsstand für Klagen gegen die Investmentgesellschaft,

die auf den Vertrieb der Investmentanteile in Österreich

Bezug haben, ist Wien. In Ergänzung zum Hinweis nach § 305

KAGB im Verkaufsprospekt (Widerrufsrechte bei „Haustürge-

schäften“) gilt, dass für österreichische Anleger § 3KSchG

anzuwenden ist.

Besonderheitenfür Anleger aus Österreich

Ampega Investment GmbHPostfach 10 16 65, 50456 Köln, Deutschland

Fon +49 (221) 790 799-799Fax +49 (221) 790 799-729Email [email protected] www.ampega.com

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Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI · Jahresbericht 1. Juli 2017 bis 30. Juni 2018 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI 7 tes, zu der sie tatsächlich in die vorgenannten Anteile