Pensionskasse General Electric Schweiz · Rendite Bundesanleihen, BVG-Mindestzinssatz und technischer Zinssatz Mitarbeiter-Information Mai 2018 18 -1.0% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0%

Pensionskasse General Electric Schweiz Mitarbeiter-Information

Agenda

1 Wie funktioniert die Altersvorsorge?

2 Was leistet die Pensionskasse?

3 Wie finanziert sich die Pensionskasse?

4 Wie wird die langfristige finanzielle Stabilität sichergestellt?

5 Wie ist die Performance?

6 Wie ist meine persönliche Situation?

7 Wie kann ich Leistungen beeinflussen?

8 Was passiert bei Verlassen der Firma vor Pensionierung?

9 Wer sind meine Ansprechpartner?

10 Fragen & Antworten

2 Mitarbeiter-Information Mai 2018

Agenda












Wie funktioniert die Altersvorsorge? Einbettung in die Drei-Säulenlandschaft


obligatorisch –

Umlageverfahren

obligatorisch – (BVG)

Kapitaldeckungsverfahren

AHV/IV ALV EO

Ergänzungs-

leistungen

Existenzsicherung

Staatliche Vorsorge

1. Säule

gebunden frei

Erreichung

individueller Ziele

Private Vorsorge

3. Säule

Frei-

williger

Zusatz

BVG

Frei-

williger

Zusatz

UVG

Lohn-

ausfall

bei

Krank-

heit

Fortsetzung der

gewohnten Lebenshaltung

Berufliche Vorsorge

2. Säule

Ziel: Erwerbseinkommen bei Alter, Tod, Invalidität

freiwillig

Wie funktioniert die Altersvorsorge? Ausgestaltung der Vorsorge: Versicherter Lohn

5 Mai 2018 Mitarbeiter-Information

AHV EV PK

CHF 21‘150 CHF 125‘320

CHF 240‘000

Koordinationsabzug

1/3 vom Lohn,

maximal CHF 24‘675

Top

Kader 28‘200

Wie funktioniert die Altersvorsorge? BVG – Rahmen mit Minimalvorschriften

BVG ist ein Rahmengesetz mit Minimalvorschriften BVG-Kasse

Reglement der Pensionskasse bildet Mantel Umhüllende Kasse

GE in der Schweiz: Umhüllende Kasse + Kader/Zusatz

Vom Arbeitgeber getrennte juristische Personen (Stiftungen) – rechtlich wie finanziell

* Unterstützungsfonds: Leistungen bei unverschuldeten Notlagen

6 Mitarbeiter-Information

BVG

Kader/

Zusatz

umhüllend BVG oder und/oder UF*

BVG

Mai 2018

Agenda












Was leistet die Pensionskasse? Leistungen im Alter: Mechanismus (Rente nur PK)


Alter 64/65 (Pensionierung)

Beiträge Arbeitnehmer Rente*

* (Basis für Ehegatten- bzw.

Partnerrente = 60%

und Waisenrente =

20%)

Umwandlung in Rente

Alter 25 (Beginn Sparprozess)

Beiträge Arbeitgeber +

Zins +

Sparkapital =

Sparkapital bei

Pensionierung x UWS = S

park

ap

ital

Der Umwandlungssatz definiert die Rentenauszahlung:

Mai 2018

Was leistet die Pensionskasse? Risikoleistungen vor Pensionierung: Invalidität


X CHF

Y CHF

Z CHF

Versicherter Lohn

* 60% =

Invalidenrente

* 20% = Invaliden-

Kinderrente

Mai 2018

Was leistet die Pensionskasse? Risikoleistungen vor Pensionierung: Todesfall


X CHF

Y CHF

Z CHF

Versicherter Lohn

* 36% =

Ehegatten- bzw. Partnerrente

Invalidenrente * 20% =

Waisenrente

Mai 2018

Ehegatten- bzw. Partnerrente nach Pensionierung: 60% der laufenden Altersrente

Einmaliges Todesfallkapital: Mindestens 100% vom versicherten Lohn

Was leistet die Pensionskasse? Wohneigentumsförderung: Vorbezug

Zweck: Finanzierung von selbstgenutztem Wohneigentum, d. h. Erwerb,

Erstellung, Beteiligung, Rückzahlung Hypothekardarlehen

Voraussetzungen:

- Selbstgenutzt

- Mindestbetrag: CHF 20’000

- Maximalbetrag: Aktuelle Freizügigkeitsleistung (ab Alter 50: Freizügigkeitsleistung im

Alter 50 oder 50% der aktuellen Freizügigkeitsleistung)

- Nur alle 5 Jahre zulässig

- Bis Alter 62 möglich

- Frühestens 3 Jahre nach letztem Einkauf (Steuern)

- Zustimmung des Ehegatten zwingend

Konsequenzen:

- Sofortige Besteuerung des bezogenen Kapitals

- Kürzung der Altersleistungen

- Veräusserungsbeschränkung mittels Eintrag im Grundbuch

Alternative: Verpfändung


Agenda












Wie finanziert sich die Pensionskasse? Schematische Darstellung der Geldflüsse


- AN-Beiträge

- AG-Beiträge

- Einlagen

Anlage-

Erträge

- Renten

- Kapitalien

- Freizügigkeitsleistungen

- Kosten

Wasserstand =

Deckungsgrad

Deckungskapital Rentner

Mai 2018

Sparkapital Aktive

Wie finanziert sich die Pensionskasse? Sparbeiträge 3 verschiedene Sparpläne:

- Minus

- Standard

- Plus

Nur Arbeitnehmer-Anteil ändert sich

Arbeitgeber-Anteil bleibt immer gleich

Kann immer auf den 1. Januar eines Jahres geändert werden


Agenda












Wie wird die langfristige finanzielle Stabilität sichergestellt?

Die drei grössten aktuellen Herausforderungen


Weiterhin tiefe

Renditeerwartungen

Steigende

Lebenserwartung

Bevölkerungs-

entwicklung

Mai 2018


Steigende Lebenserwartung:

Durchschnittliche Lebensdauer nach Alter 65


13.9 14.9 16.1

18.1 19.0 20.8

17.5 19.0

20.2 21.6 22.2

23.6

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

1975 1985 1995 2005 2011 2020

«natürliches»

Rücktrittsalter 65 66.2 67.8 68.5 70.2

Männer

Frauen

Mai 2018

Wie wird die langfristige finanzielle Stabilität sichergestellt? Sinkende Renditeerwartungen

Rendite Bundesanleihen, BVG-Mindestzinssatz und technischer Zinssatz


-1.0%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

10-jährige Bundesobligationen Finanzierungssicht (erwarteter Ertrag)

Technischer Zinssatz / Ref.zins FRP 4 BVG-Umwandlungssatz

Implizites Zinsversprechen

Wie wird die langfristige finanzielle Stabilität sichergestellt? Sinkende Renditeerwartungen

Aktuelles Zinsumfeld (CHF-Zinskurve in %)


-1.2%

-1.0%

-0.8%

-0.6%

-0.4%

-0.2%

0.0%

0.2%

0.4%

0.6%

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

Jahre

31.12.2015 24.06.2016 31.12.2017 31.03.2018


Bevölkerungsentwicklung

Demographie 2015 vs. 2035


2015

3,4 Erwerbstätige 1 Pensionär

2035

2,3 Erwerbstätige 1 Pensionär

Mai 2018

Wie wird die langfristige finanzielle Stabilität sichergestellt? Governance


Beratung

Umsetzung

Kontrolle

Pensionskassen-

Experte

Pittet Associates AG

Anlageberater

PPCmetrics AG

Geschäftsführung

Avadis Vorsorge AG

Vermögens-

verwaltung

Avadis Anlagestiftung

Stiftungsrat

Kantonale

Aufsicht

Revisionsstelle

KPMG

Mai 2018

Wie wird die langfristige finanzielle Stabilität sichergestellt? Mechanismus

Deckungsgrad – Verhältnis von Vermögen und Verpflichtungen


Netto-

Vorsorge-

vermögen

Vorsorgekapital

aktive

Versicherte

Vorsorgekapital

Rentenbezüger

Technische

Rückstellungen Unterdeckung

Deckungsgrad < 100%

Aktiven Passiven

Netto-

Vorsorge-

vermögen

Vorsorgekapital

aktive

Versicherte

Vorsorgekapital

Rentenbezüger

Technische

Rückstellungen

Deckungsgrad > 100%

Aktiven Passiven

Wertschwankungs-

reserve

Netto-

Vorsorge-

vermögen

Vorsorgekapital

aktive

Versicherte

Vorsorgekapital

Rentenbezüger

Technische

Rückstellungen

Deckungsgrad > 120%

Aktiven Passiven

Wertschwankungs-

reserve

Freie Mittel

Mai 2018

Wie wird die langfristige finanzielle Stabilität sichergestellt? Einflussfaktoren: Konsistenz zwischen Zins und Renditeerwartung

Technischer Zinssatz:

• Zinssatz für die Bewertung zukünftiger Rentenverpflichtungen

• Langfristig: Muss mit angemessener Marge unterhalb erwarteter Rendite liegen

Verzinsung des angesparten Kapitals:

• Kurzfristig - Abhängig von der finanziellen Lage der Pensionskasse

Sollrendite:

• Kurz-/Langfristig: Definiert die erforderliche Rendite um den Deckungsgrad

konstant zu halten = (Technischer Zinssatz, Verzinsung, Verhältnis

Deckungskapital und Sparkapital, Langlebigkeit, Verwaltungskosten)

Erwartete Rendite:

• Langfristig - Abhängig von der Anlagestrategie, Zinsumfeld und damit verbunden

Risikoprämien für Aktien und alternative Anlagen


Wie wird die langfristige finanzielle Stabilität sichergestellt? Zusammenhang Umwandlungssatz (UWS) und technischer Zinssatz: UWS entspricht nicht den Renditeerwartungen

Männer Jahrgang 1957, Alter 65


6.50% 6.10%

5.80% 5.50%

5.10% 4.80%

4.50% 4.20%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

4.50% 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00%

Technischer Zinssatz

UWS

Mai 2018

AV 2020

UWS 6% Erwartete Rendite

gemäss Anlagestrategie


Sonderbeitrag

Risikodeckung bzw. Risikobeiträge:

• Finanzierung der Risikoleistungen der aktiven Versicherten (Tod und Invalidität) und

• Finanzierung der Pensionierungskosten (Spezifität der Pensionskasse GE)




Pensionierung

Statistischer

Todeszeitpunkt

technischer Zinssatz wird nicht erwirtschaftet

Verluste durch tiefere

Rendite als TZ

Effektiver

Todeszeitpunkt

Verluste durch steigende

Lebenserwartung

Mai 2018

Aktuelle Herausforderungen (1)


Auswirkung Restrukturierung 2016-2017

• Teilliquidation per 31.12.2016: Keine freie Mittel keine individuelle Verteilung, also keine Verbesserung oder Verschlechterung der aktuellen finanziellen Situation…

• … aber längerfristig: Verhältnis Aktive/Rentner sinkt Senkung der strukturellen Risikofähigkeit

– Verhältnis Vorsorgekapitalien Aktive/Rentner per 31.12.2016: 55% / 45%

– Verhältnis Vorsorgekapitalien Aktive/Rentner per 31.12.2017: 53% / 47%


Aktuelle Herausforderungen (2)

Agenda












Wie ist die Performance? Anlagenstrategien – Stand 31.12.2017


PK in % In TCHF EV in % In TCHF

Liquidität CHF 1 1 21’036 1 1 2’859

Obligationen Schweiz 33

51

521’179 28

46

55’097

Staatsanleihen FW (hedged) 10 148’015 10 19’673

Unternehmensanl. FW (hedged) 5 81’360 5 10’133

Emerging Markets Debt 3 53’237 3 6’290

Aktien Schweiz 7

33

133’057 4

38

9’219

Aktien Welt (hedged) 19 343’746 28 58’611

Aktien Emerging Markets 5 83’954 4 7’766

Private Equity 2 20’881 2 2’123

Immobilien Schweiz 12 15

197’419 12 15

16’313

Immobilien Welt 3 55’886 3 6’255

Total 100

100 1’659’770 100

100 194’187

Langfristige Renditeerwartung gemäss ALM Studie: ca. 2.0%

Mai 2018

Wie ist die Performance? Renditen 2017


PK in % Renditen EV in % Renditen

Liquidität CHF 1 1 -0.83% 1 1 -0.83%

Obligationen Schweiz 33

51

-0.11% 28

46

-0.11%

Staatsanleihen FW (hedged) 10 -0.52% 10 -0.52%

Unternehmensanl. FW (hedged) 5 3.22% 5 3.22%

Emerging Markets Debt 3 9.92% 3 9.92%

Aktien Schweiz 7

33

19.64% 4

38

19.64%

Aktien Welt (hedged) 19 16.49% 28 16.49%

Aktien Emerging Markets 5 26.86% 4 26.86%

Private Equity 2 5.17% 2 5.37%

Immobilien Schweiz 12 15

5.65% 12 15

5.65%

Immobilien Welt 3 11.48% 3 11.48%

Total 100

100 7.77% 100

100 8.16%

Mai 2018

Wie ist die Performance?

Anlageergebnis – 10-Jahres-Renditen 2008-2017


2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ø

PK -11.1 11.48 3.90 0.92 8.85 6.56 8.69 0.42 3.99 7.77 3.95

EV -9.26 10.68 3.82 1.28 8.36 5.70 8.58 0.49 3.75 8.16 3.98

-15.00

-10.00

-5.00

0.00

5.00

10.00

15.00

Pro

zen

t

Mai 2018


Anlagestrategie – Benchmark Pensionskassen-Renditen: Jahresperformance in CHF


Quellen: UBS PK-Barometer, CS PK-Index, ASIP (bis 2015)

Mai 2018

-12.9%

10.6%

2.7%

-0.5%

7.0% 5.9%

7.4%

0.8%

3.4%

7.8%

-13.3%

10.9%

3.0% -0.6%

7.2%

5.8%

7.7%

1.0%

3.9%

8.1%

-15.6%

11.8%

3.7%

0.0%

7.9% 6.4%

7.9%

0.7%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

UBS PK-Barometer CS PK-Index ASIP


Deckungsgrad – 10-Jahresentwicklung


90

95

100

105

110

115

120

125

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

PK

EV

PK 95.1 106.2 107.1 105.3 109.2 114.3 119.3 116.8 117.2 117.1

EV 92.8 103.7 103.9 102.0 106.8 110.6 115.2 112.9 112.1 115.2


Verzinsung – 10-Jahresentwicklung PK



Verzinsung – 10-Jahresentwicklung EV



36

Verzinsung – Benchmark

Jahr

Pensionskasse

2013 2014 2015 2016 2017

General Electric 1.50 5.50 2.25 1.25 11.50

ABB 1.50 1.75 1.75 1.25 Noch

nicht

online

PKE 2.50 2.50 3.00 2.00 2.50

Invor (Vorsorge-

einrichtung Industrie)

2.00 2.50 2.00 2.00 Noch

nicht

online


Umwandlungssatz – aktueller Status


Rücktrittsjahr

Rücktrittsalter

2018 2019 2020 2021 2022 2023

58 5.01 4.81 4.61 4.41 4.16 4.16

59 5.13 4.93 4.73 4.53 4.28 4.28

60 5.25 5.05 4.85 4.65 4.40 4.40

61 5.37 5.17 4.97 4.77 4.52 4.52

62 5.49 5.29 5.09 4.89 4.64 4.64

63 5.61 5.41 5.21 5.01 4.76 4.76

64 5.73 5.53 5.33 5.13 4.88 4.88

65 5.85 5.65 5.45 5.25 5.00 5.00

66 5.97 5.77 5.57 5.37 5.12 5.12

67 6.09 5.89 5.69 5.49 5.24 5.24

68 6.21 6.01 5.81 5.61 5.36 5.36

69 6.33 6.13 5.93 5.76 5.48 5.48

70 6.45 6.25 6.05 5.85 5.60 5.60

Mai 2018


38

Umwandlungssatz – Benchmark

Mitarbeiter-Information Mai 2018

Jahr

Pensionskasse

2013 2014 2015 2016 2017 Ziel

(offiziell)

General Electric 6.45 6.40 6.30 6.20 6.10 5.00

ABB 6.50 6.50 6.50 6.50 6.25 5.25

PKE

(z.B. Axpo)

- - 6.10 5.95 5.80 5.65 (Garantiert:

5.085%)

Invor (Vorsorge-

einrichtung

Industrie)

- - - - 6.00 5.00

Wie ist die Performance? Allgemeine Kennzahlen – Pensionskasse


31.12.2017 31.12.2016

Anlagevermögen 1 660 Mio. 1 621 Mio.

Versicherte 3 621 4 105

Rentner (ohne Kinder-/Waisenrenten) 1 238 1 137

Anteil Rentner in % (ohne Kinder-/Waisenrenten) 25.5% 21.7%

Beiträge 65.6 Mio. 79.0 Mio.

Rentenleistungen p.a. 40.1 Mio. 36.4 Mio.

Technischer Zinssatz 1.50% 2.00%

Umwandlungssatz Alter 65 6.10% 6.20%

Verzinsung 11.50% 1.25%

Deckungsgrad 117.1% 117.2%

Mai 2018

Wie ist die Performance? Allgemeine Kennzahlen – Ergänzungsversicherung


31.12.2017 31.12.2016

Anlagevermögen 194 Mio. 184 Mio.

Versicherte 1 212 1 308

Rentner (ohne Kinder-/Waisenrenten) 255 241

Anteil Rentner in % (ohne Kinder-/Waisenrenten) 17.4% 15.6%

Beiträge 15.2 Mio. 16.4 Mio.

Rentenleistungen p.a. 3.3 Mio. 3.1 Mio.

Technischer Zinssatz 1.75% 1.75%

Umwandlungssatz Alter 65 6.10% 6.20%

Verzinsung 8.75% 1.25%

Deckungsgrad 115.2% 112.1%

Mai 2018

Agenda












Wie ist meine persönliche Situation? Versicherungsausweis – persönliche Daten (1)


Wie ist meine persönliche Situation? Versicherungsausweis – persönliche Daten (2)


Wie ist meine persönliche Situation? Verzinsungsmechanismus des Altersguthabens

Beispiel (alle Zahlen in CHF):


Sparkapital am 01.01.2017 100'000

Spargutschriften Versicherte(r) = gemäss

Beitragstabelle Standard, Standard plus

oder Standard minus und gemäss

versichertem Lohn 4'800

Spargutschriften Firma = gemäss

Beitragstabelle Standard, Standard plus

oder Standard minus und gemäss

versichertem Lohn 7'200

Zinsgutschriften = z.B. 4%

(Spargutschriften des laufenden Jahres

werden nicht berücksichtigt) 4'000

Sparkapital / Freizügigkeit per 31.12.2017 116'000

Agenda







7 Wie kann ich meine Leistungen beeinflussen?





Wie kann ich meine Leistungen beeinflussen?

Höhere Sparbeiträge:

Auf Beitragstabelle Standard plus wechseln

Versicherte haben die Möglichkeit, den Sparbeitrag zu erhöhen. Damit…

werden die Altersleistungen verbessert

wird das Einkaufspotenzial erhöht



Höhere Sparbeiträge - Auswirkungen


Alter 64/65 (Pensionierung)

Beiträge Arbeitnehmer Rente

Umwandlung in Rente

Vorhandenes

Sparkapital

Zins +

Sparkapital =

Sparkapital bei

Pensionierung x UWS =

Beiträge Arbeitgeber + Rente aus

Beitragstabelle

Standard plus

Spark

apital

Effekt Beitragstabelle Standard plus

inkl. Zinseszinseffekt

Mai 2018


Einkaufsmöglichkeiten

Versicherte haben die Möglichkeit Einkäufe in die Pensionskasse zu tätigen. Sie können damit, je nach persönlicher Situation…

Vorsorgelücken schliessen

Altersleistungen verbessern

vom Zinseszins-Effekt profitieren

Steuern sparen



Einkaufsmöglichkeiten – Grosses Potenzial


67% 58% 54% 55%47% 50%

47% 51% 49%

51% 52%54% 52% 54%

55%

56% 62%

58%

59%60%

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64

in M

CHF

Sparkapital und Einkaufsmöglichkeiten per Alter gemäss Einkaufstabelle 2018

Max mögliches Sparkapital Verfügbares Altersguthaben

Agenda












Was passiert bei Verlassen der Firma vor Pensionierung? (1)

Austrittsleistung = Freizügigkeitsleistung = angesammeltes Sparguthaben beim Austrittsdatum

Neue Anstellung in der Schweiz: Übertrag auf die Pensionskasse des neuen Arbeitgebers

Keine neue Anstellung in der Schweiz: Übertrag auf ein Freizügigkeitskonto (Bank) oder – police (Versicherung)



Verlassen der Schweiz:

EU/EFTA:

BVG-obligatorische Freizügigkeitsleistung: Übertrag auf ein(e) Freizügigkeitskonto (Bank) oder – police (Versicherung)

Überobligatorische Freizügigkeitsleistung: Barauszahlung möglich

Ausnahme: keine Unterstellung unter der Sozialversicherung im neuen Land = 100%ige Barauszahlung möglich

Sonstige Länder: Barauszahlung möglich

Zu beachten generell:

Zustimmung des Ehegatten bei Barauszahlung

Quellensteuer bei Barauszahlung ins Ausland

Barauszahlung auch möglich in der Schweiz wenn Verselbstständigung



Möglichkeit der externen prämienfreien oder prämienpflichtigen Mitgliedschaft:

Keine Versicherung bei einer neuen Vorsorgereinrichtung…

… Bzw. falls neuer Arbeitgeber: Dieser muss mit dem Verbleib in der Pensionskasse GE einverstanden sein

Beitragszahlung muss zwingend über Lastschriftverfahren (LSV) abgewickelt werden


Agenda












Wer sind meine Ansprechpartner?

Stiftungsräte – Stand Mai 2018


Pensionskasse Arbeitgeber-Vertretung Arbeitnehmer-Vertretung

Alexander Mihajlovic (Präsident) Hans-Jürg Harder (Vize-Präsident)

Dana Kiefer Christoph Hasler

Michael Rechsteiner

Roland Hug

Peter Rosa Peter Renz

Vakant (ab Juni 2018: Martin Boller)

Vakant

EV Arbeitgeber-Vertretung Arbeitnehmer-Vertretung

Alexander Mihajlovic (Präsident) Hans-Jürg Harder (Vize-Präsident)

Michael Rechsteiner

Peter Rosa

Mai 2018


Geschäftsführung


Geschäftsführer

Jacky Baula

Tel. 058 585 87 06

[email protected]

Stv. Geschäftsführerin

Marion Fischer

Tel. 058 585 41 76

[email protected]

Mai 2018


Team Avadis – Beratung aktive Versicherte:


Jolanda Cattoni

Tel. 058 585 73 46

[email protected]

Marija Sedlacek

Tel. 058 585 44 61

[email protected]

Celia Gisler

Tel. 058 585 45 12

[email protected]

Tobias Steiger

Tel. 058 585 63 50

[email protected]

Nachname S - Z

Nachname A - D Nachname E - G

Nachname H - M Nachname N - R

Beratung Rentner:

Telefon 058 585 13 34

Sedo Ucar

Tel. 058 585 27 42

[email protected]

Mai 2018

mailto:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]



Website: www.ge-vorsorge.ch

Mai 2018

Agenda












Fragen und Antworten


Documents

Pensionskasse General Electric Schweiz · Rendite Bundesanleihen, BVG-Mindestzinssatz und technischer Zinssatz Mitarbeiter-Information Mai 2018 18 -1.0% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0%