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Die 4 Säulen – Die 4 Unternehmensbereiche
SPK Unternehmensberatung GmbH Seite 4
Steuerberatung
Wirtschaftsprüfung
Rechtsberatung
Unternehmensberatung
Creditreform – Bonitätsindex
SPK Unternehmensberatung GmbH Seite 5
Bonitätsindex: Scala von 100 bis 600
PD (Probability of Default): Wahrscheinlichkeit dass ein Kreditnehmer innerhalb eines Jahres ausfällt.
Zahlungsweise: Innerhalb vereinbarter Ziele
Wirtschaftprüfun
Auskunft 1
207
0,33 %
IvZ
Bonitätsindex
PD
Zahlungsweise
Auskunft 2
281
1,83 %
IvZ
Auskunft 3
173
0,19 %
IvZ
Auskunft 4
269
1,25 %
IvZ
Ratingverfahren: Informationen zu folgenden Bereichen
Managementqualität
Unternehmens-entwicklung u.-planung
Wirtschaftliche Situation
QualitätOrganisation
Zukunfts-perspektive
Branche
Marktsituation
SPK Unternehmensberatung GmbH Seite
Unterscheidung: Externes Rating – Internes Rating
Externes Rating:
• Von unabhängigen Agenturen durchgeführt• Ergebnis wird veröffentlicht• Wird von Unternehmen freiwillig in Auftrag gegeben • Hohe Transparenz gegenüber dem Kreditgeber• Hohe Kosten gegenüber Ratingagenturen fallen an
Internes Rating:
• Kreditinstitut erstellt im Rahmen einer Kreditwürdigkeitsprüfung ein Urteil über die Bonität des Kreditnehmers
• Ergebnis wird nicht veröffentlicht• Banken sind verpflichtet internes Rating an Kreditnehmern durchzuführen • Keine neutrale Beurteilung
Bankinternes Rating zumeist völlig ausreichend
SPK Unternehmensberatung GmbH Seite
• Bilanzen, Jahresabschlüsse der letzten drei Jahre• Aktuelle BWA/SUSA• Umsatz-, Kosten- und Ertragsplanung• Investitionsplanung• Liquiditätsvorschau (mind. 6-12 Monate)• Unterlagen zu Kreditsicherheiten• Wichtige Verträge (Gesellschaftsverträge,
HR-Auszug, Ehevertrag etc.)• Vermögensaufstellung
Hard Facts
SPK Unternehmensberatung GmbH Seite 9
Soft Facts
• Businessplan• Unterlagen zur Unternehmensstrategie• Unternehmensführung• Informationen zu Produkten, Märkten, Marketing• Informationen zu einzelnen Arbeitsbereichen• Bilanzen/BWA unaufgefordert und zeitnah vorlegen• Offene Kommunikation pflegen• Rechtzeitig informieren• Kreditrahmen nicht überziehen• Vereinbarungen einhalten
SPK Unternehmensberatung GmbH Seite
Quantitative Kennzahlen sehr gut gut mittel schlecht insolvenzgefährdet
Eigenkapitalquote höher 30% 20%-30% 10%-20% 10%-0% negativ
Schuldentilgungs-dauer in Jahren
weniger als 3 Jahre 3-5 Jahre 5-12 Jahre 12-30 Jahre länger als 30 Jahre
Gesamtkapital-rentabilität höher 15% 12%-15% 8%-12% 8%-0% negativ
Cashflow-Rate höher 10% 8%-10% 5%-8% 5%-0% negativ
Bewertung der Quantitativen Faktoren
SPK Unternehmensberatung GmbH Seite
Quantitative Kennzahlen sehr gut gut mittel schlecht insolvenzgefährdet
Eigenkapitalquote höher 30% 20%-30% 18,32% 10%-0% negativ
Schuldentilgungs-dauer in Jahren
weniger als 3 Jahre 3-5 Jahre 5-12 Jahre 12-30 Jahre länger als 30 Jahre
Gesamtkapital-rentabilität höher 15% 12,44% 8%-12% 8%-0% negativ
Cashflow-Rate höher 10% 8%-10% 5%-8% 3,4% negativ
Bewertung der Quantitativen Faktoren - Beispiel Mandant A
SPK Unternehmensberatung GmbH Seite
Quantitative Kennzahlen sehr gut gut mittel schlecht insolvenzgefährdet
Eigenkapitalquote höher 30% 20%-30% 10,28% 10%-0% negativ
Schuldentilgungs-dauer in Jahren
weniger als 3 Jahre 3-5 Jahre 5-12 Jahre 12-30 Jahre länger als 30 Jahre
Gesamtkapital-rentabilität höher 15% 12%-15% 8%-12% 1,8% negativ
Cashflow-Rate höher 10% 8%-10% 5,2% 5%-0% negativ
Bewertung der Quantitativen Faktoren - Beispiel Mandant B
SPK Unternehmensberatung GmbH Seite
50%
20% 20%
10%
Gewichtung der Ratingkriterien in %
•Finanzlage•Ertragslage•Vermögenslage •Weiterentwicklung des
Unternehmen•Werthaltigkeit der
Daten
•Unternehmensführung •Eigentumsverhältnisse•Nachfolgeregelung •Rechtsform •Mitarbeiter Potenzial
•Marktentwicklung•Produktprogramm •Kundenbindung •Abhängigkeit von
Lieferanten
•Geschäftsbeziehungen•Zahlungsverhalten
FinanzwirtschaftlicheVerhältnisse
Managementqualität,Controlling
Branchen-, Markt-,Wettbewerbssituation Sonstige Einflussfaktoren
SPK Unternehmensberatung GmbH Seite 14
Vorteile eines Rating für das Unternehmen
Finanzierung
• Zeugnis über Kreditwürdigkeit • Rating bestimmt den Preis der für Fremdkapital aufgebracht werden muss • Neue Investoren können durch ein positives Rating gewonnen werden • Zeigt Defizite des Unternehmens auf
Unternehmensimage
• Rating ist ein prägnantes Gütesiegel, welches ohne größere Analyse einen Eindruck des betreffenden Unternehmen liefert
• Durch Rating kann ein Wettbewerbsvorteil geschaffen werden
SPK Unternehmensberatung GmbH Seite 15
Wie kann man das Rating kurzfristig verbessern? (Auswahl)
• Mehrjahresplanung GuV• Mehrjahresplanung Liquidität• Laufendes Reporting (unterjährig + aktuell)• Aktuelle Kunden- und Auftragslisten zur Verfügung stellen • Reduzieren der Abhängigkeit von einzelnen Kunden oder Lieferanten• Lieferantenskonti ausnutzen• Falls vorhanden bzw. sinnvoll weitere Sicherheiten einsetzen• Kurzfristige Kredite in langfristige Kredite umwandeln• Umschuldung
SPK Unternehmensberatung GmbH Seite
Wie kann man das Rating mittel-langfristig verbessern? (Auswahl)
• Unternehmensnachfolge regeln• Qualitätsmanagement einführen oder verbessern • Controlling optimieren• Fixieren eines zukunftsorientierten Produkts• Konsequente Planung des Personalbedarfs• Debitorenmanagement
SPK Unternehmensberatung GmbH Seite