Trainings

Financial Modelling am Beispiel einer Projektfinanzierung5.–7. Mai 2015, Frankfurt am Main

27.–29. Oktober 2015, München

Model Review & Audit8. Mai 2015, Frankfurt am Main

30. Oktober 2015, München

www.pwc.de/the_academy

The Academy Financial Modelling am Beispiel einer Projekt-finanzierung und Model Review & Audit

Veranstalter

Mit fachlicher Unterstützung durch „The Academy“ – das Trainingsinstitut von PwC

FachverlagModerne Wirtschaft GmbH

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Wer Vorhaben plant, braucht funktionierende Planungsmodelle. Untersuchungen haben gezeigt, dass über 90 Prozent aller Excel-basierten Modelle gravierende Fehler aufweisen. Dies kann zu teuren Fehlentscheidungen führen. In unseren Trainings erfahren Sie alles, was Sie über die strukturierte Erstellung und umfassende Prüfung von Finanzierungsmodellen wissen müssen, und wie Sie Fehler vermeiden können.

Die beiden Trainings werden als Module angeboten, die Sie entweder einzeln oder aber zusammen belegen können:

1. Financial Modelling am Beispiel einer Projektfi nanzierung (3 Tage)

Sie lernen, Ihr eigenes Finanzierungs-modell in Excel strukturiert zu erstellen.

2. Model Review & Audit (1 Tag) Sie überprüfen ein komplettes

Excel-Modell vom Input-Sheet bis zur Risikoanalyse.

Beide Trainings fi nden zweimal jährlich statt. Damit haben Sie die Wahl, ob Sie beide Trainings nacheinander innerhalb einer Woche besuchen möchten oder eines der Module lieber zu einem späteren Termin buchen. Da die Trainings inhalte unabhängig von-einander sind, können beide Module auch einzeln gebucht werden.

Financial Modelling am Beispiel einer Projektfi nanzierung

Warum sollten Sie teilnehmen? Dieses Training ist genau das Richtige für Sie, wenn Sie sich schon einmal eine der folgenden Fragen gestellt haben:• Welche Modellierungsfehler treten in

der Praxis häufi g auf und wie lassen sie sich vermeiden?

• Wie sollte ein Planungsmodell strukturiert sein, um verlässliche Ergebnisse zu erzielen?

• Wie lassen sich Chancen und Risiken eines Projekts aufzeigen und quantifi zieren?

• Wie können Veränderungen von Rahmendaten und deren Einfl uss auf den Cashfl ow dargestellt werden?

The Academy Financial Modelling am Beispiel einer Projektfinanzierung und Model Review & Audit

„Bei ‚The Academy‘ von PwC fühlt man sich in guten Händen. Nicht nur die fachliche Expertise überzeugt, auch die vermittelten Inhalte machen sich im Arbeitsalltag deutlich bemerkbar. Oft sind Seminare zum Thema Financial Modelling theoretisch und trocken. Dieses Training zeichnet sich dadurch aus, dass es von Praktikern für Praktiker gemacht ist – und das merkt man deutlich.“

Ralf Pepmöller, MAVEG Industrieausrüstungen GmbH

Was lernen Sie im Training?• Sie erstellen Ihr eigenes

Finanzierungs modell in Excel – vom Input-Sheet bis zur Risikoanalyse – und lernen dabei verschiedene Methoden zur Vermeidung von Modellierungsfehlern kennen.

• Sie trainieren, Modelle nach aktuellem internationalen Standard strukturiert aufzubauen.

• Sie erlernen, Finanz- und Business- pläne mithilfe der im Training behandelten Tools effi zienter zu gestalten.

• Sie machen sich mit Regeln und Methoden vertraut, die den Modellierungsaufwand verringern.

• Sie erhalten einen Überblick über alle gängigen Instrumente der Risiko-analyse.

• Sie erfahren, wie man Zirkelbezüge vermeidet und Makros verwendet.

Model Review & Audit

Warum sollten Sie teilnehmen? Dieses Training ist genau das Richtige für Sie, wenn Sie sich schon einmal eine der folgenden Fragen gestellt haben:• Wie verschaffe ich mir einen schnellen

Überblick über ein komplexes Excel-Modell?

• Wie analysiere ich die Ergebnisse eines Modells und wie verlässlich sind diese?

• Wo liegen die Risiken?• Wo liegen eigentlich die „Knack-

punkte“ eines Modells und wo werden häufi g Fehler gemacht?

• Wie gehe ich systematisch an die Überprüfung heran?

• Gibt es gezielte Methoden zur Plausibilisierung von Modell-ergebnissen?

Was lernen Sie im Training?• Sie lernen, Schwachstellen schnell zu

identifi zieren und zu dokumentieren.• Sie arbeiten durchgehend an einer

Fallstudie: Wir haben ein fehlerhaftes Modell in Excel konstruiert, das Sie von A bis Z überprüfen.

• Sie trainieren die strukturierte Herangehensweise an ein umfassendes Model Review & Audit.

• Sie lernen, eine Überprüfung nach unserer Methodik durchzuführen, und können so die Qualität, Stabilität und Transparenz von Excel-Modellen erhöhen.

• Sie erhalten Tipps für ein Kurz-Review und lernen alles über typische Fehler.

• Sie legen den Grundstein für einen einheitlichen, übersichtlichen Modelling- und Review-Standard in Ihrem Unternehmen.

• Sie erhalten wertvolle Tipps aus der Praxis von PwC.

• Sie lernen alle gängigen Hilfsmittel kennen, die Excel bei der Überprüfung von Modellen bietet – und das sind weit mehr als nur der „Detektiv“.

• Sie erfahren, wo die Grenzen von Excel liegen und wie man diese überwinden kann.

Unsere MethodikFinanzierungsmodelle eigen-ständig umsetzen und nachhaltig verstehenWir bringen Ihnen Theorie und Praxis des Financial Modelling Schritt für Schritt näher und vermitteln Ihnen unser Wissen interaktiv. Sie erarbeiten sich am PC ein eigenes Finanzierungsmodell anhand einer Fallstudie. Dabei leisten die didaktisch geschulten und praxis-erfahrenen Trainer von „The Academy“ gern fachliche Unterstützung und gehen auf Ihre individuellen Fragen ein.

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Wer sollte teilnehmen?Alle, die ihre Kenntnisse im Financial Modelling vertiefen möchten, z. B. Mitarbeiter• von Banken bzw. Financial

Consultants,• aus dem Finanzbereich von

Unternehmen jeder Branche,• aus Bereichen des öffentlichen

Sektors, in denen es um Finanzierung und Planung geht.

Sie sollten bereits über grundlegende Kenntnisse im Umgang mit Excel verfügen.

Welche Unterlagen erhalten Sie? Wir stellen Ihnen Materialien und Unter lagen zur Verfügung, die Sie bei Ihrer täglichen Arbeit nutzen können. Dazu gehören• ein USB-Stick, auf dem Sie alle

Excel-Sheets, Makros, Übungsdateien und ein komplettes Finanzierungs- modell fi nden,

• eine umfangreiche Trainings-dokumentation – ausgedruckt und in elektronischer Form,

• eine übersichtliche Anleitung zum Financial Modelling mithilfe von Excel.

Laptopswerden den Teilnehmern für die Dauer des Trainings kostenlos zur Verfügung gestellt.

Wo und wann fi nden die Trainings statt?Frankfurt am MainFinancial Modelling am Beispiel einer Projektfi nanzierung5.–7. Mai 2015

Model Review & Audit8. Mai 2015

Beide Trainings fi nden in der Niederlassung von PwC statt:Friedrich-Ebert Anlage 35–37 41. Etage60327 Frankfurt am Main

MünchenFinancial Modelling am Beispiel einer Projektfi nanzierung27.–29. Oktober 2015

Model Review & Audit30. Oktober 2015

Beide Trainings fi nden in der Nieder lassung von PwC statt:Bernhard-Wicki-Straße 880636 München

Anmeldungen werden in der Reihenfolge ihres Eingangs berücksichtigt.

Sie erhalten rechtzeitig vor der Ver anstaltung eine Wegbeschreibung und weitere Informationen.

AbsagenJederzeit, aber bis spätestens 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn können Sie ohne Gebühr Ihre Teilnahme an der Ver-anstaltung absagen. Bei Absagen danach bis 7 Tage vor Veranstaltungsbeginn werden 50 Prozent der Teilnahmegebühr berechnet, bei späteren Absagen oder bei Nichterscheinen eines Teilnehmers wird die gesamte Teilnahmegebühr erhoben.

Die Absage muss in Textform erfolgen. Gern akzeptiert der Veranstalter einen Ersatzteilnehmer ohne zusätzliche Kosten.

Der Veranstalter behält sich die Absage der Veranstaltung bei nicht ausreichender Teilnehmeranzahl oder infolge höherer Gewalt vor. Referenten-wechsel, unwesentliche Änderungen im Veranstaltungsablauf oder eine zumutbare Verlegung des Ver-anstaltungs ortes berechtigen nicht zur Preisminderung oder zum Rücktritt vom Vertrag. Bei einer Absage der Ver anstaltung werden bereits gezahlte Gebühren erstattet, weitergehende Ansprüche der Teilnehmer bestehen nicht, außer in Fällen vorsätzlichen oder grob fahrlässigen Verhaltens.

VeranstalterFachverlag Moderne Wirtschaft GmbHFriedrich-Ebert-Anlage 35–3760327 Frankfurt am Main

Fachliche Unterstützung„The Academy“ – das Trainingsinstitut von PwC

Zimmerreservierung Frankfurt am MainFür die Teilnehmer steht vom 4. bis 8. Mai 2015 ein Zimmerkontingent im Mövenpick Hotel Frankfurt City zur Verfügung. Der Zimmerpreis beträgt 130 Euro (inklusive Frühstück). Bitte reservieren Sie Ihr Zimmer bis spätestens 4 Wochen vor dem Veranstaltungstermin unter dem Stichwort „The Academy Training“ bei der Reservierungs abteilung des Hotels (Tel.:+49 6171 500676, E-Mail: meetings.mhr.germany@moevenpick.com).

Zimmerreservierung MünchenFür die Teilnehmer steht vom 26. bis 30. Oktober 2015 ein Zimmer-kontingent im Hotel Eurostars Grand Central zur Verfügung. Der Zimmerpreis beträgt 145 Euro (inklusive Frühstück). Bitte reservieren Sie Ihr Zimmer bis spätestens 4 Wochen vor dem Ver-anstaltungstermin unter dem Stichwort „The Academy Training“ bei der Reservierungsabteilung des Hotels: Tel.:+49 89 5165740 E-Mail: reservierung@eurostarsgrandcentral.com

TeilnahmegebührDie Teilnahmegebühr beträgt inklusive Trainingsunterlagen, Getränken, Mittagessen und Pausenbewirtung (jeweils zuzüglich Umsatzsteuer):• 2.950 Euro für das Training „Financial

Modelling am Beispiel einer Projekt fi nanzierung“

• 2.650 Euro bei Anmeldung bis zu 6 Wochen vor Veranstaltungsbeginn (Frühbucherpreis)

• 850 Euro bei Einzelbuchung, für das Training „Model Review & Audit“

• 650 Euro bei Anmeldung bis zu 6 Wochen vor Veranstaltungsbeginn (Frühbucherpreis)

• 500 Euro bei Buchung zusammen mit „Financial Modelling am Beispiel einer Projektfi nanzierung“

TeilnehmerzahlUm einen optimalen Lernerfolg zu gewährleisten, ist die Teilnehmerzahl auf 14 Personen beschränkt.

AnmeldungBitte melden Sie sich online über www.pwc-event.com/fi nancialmodelling zur Veranstaltung an. Die Anmeldung ist verbindlich und gilt als angenommen, wenn der Veranstalter nicht innerhalb von 14 Tagen die Ablehnung in Textform erklärt hat.

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Programm Financial Modelling am Beispiel einer Projektfi nanzierung1. Tag, 9:30–18:00 Uhr• Best Practice beim Modellaufbau• Qualitätsstandards• die vier Phasen des Modelling• Model Design: Struktur und Aufbau• „goldene Regeln“

FallstudieModelling eines konkreten Projekts mit Excel• Input-Sheet – Strukturierung und Layout – Anlegen von Optionen – automatische Inputkontrolle – Einsatz von Steuerelementen – Eskalation von Werten• Flags, Zähler, Indizes• Investitionen, Abschreibungen• Finanzierung – Uses & Sources – Kapitalziehung – Auszahlungs-/Tilgungsplan – Annuitäten – Bauzeitzinsen und Bankgebühren – Schuldendienstreserve – Vermeidung von Zirkelbezügen

2. Tag, 9:00–18:00 UhrFortsetzung der Fallstudie• Betrieb• Working Capital• Steuern (inklusive Verlustvortrag)• Dividendenberechnung• Cashfl ow Waterfall• GuV-Bilanz• Zusammenfassung relevanter Daten• Bedeutung und Analyse von Kennzahlen• anwenderfreundliche Gestaltung

3. Tag, 9:00–16:30 Uhr Risiken bei Projekten erkennen Implementierung von Risikoanalysen in das Modell, unter anderem:• What-if-Analyse• Sensitivitätsanalyse• grafi sche Aufbereitung• Szenarien• Monte-Carlo-Simulation• Anwendung von Makros

Model Review & Audit9:00–18:00 Uhr• Einführung in das Training – Warum Model Review & Audit? – Lernziele und Methodik – Review in Excel• Grundlagen des Model Review & Audit – Best Practice beim Review – Checklisten – Dokumentation• Fallstudie – schneller Überblick – Überprüfung von Inputs• Überprüfung von Struktur und Aufbau – Modelling Best Practice – externe Verknüpfungen – Zirkelbezüge – Konsistenz – Tipps und Tricks• Überprüfung von Formeln – mögliche Fehlertypen – Einbau von Checkzellen – Einsatz bedingter Formatierungen – Detektiv-Symbolleiste – Tipps und Tricks• betriebswirtschaftliche Aspekte• Plausibilisierung der Ergebnisse – Ansatz von Extremwerten – Black-Box-Test – Benchmarking – Tipps und Tricks• Sensitivitätsanalyse• ergänzende Themen – Fehlermeldungen – Überprüfung von Makros – Gebrauch von Audit-Software

Inhouse-TrainingMöchten Sie, dass wir diese Trainings direkt vor Ort in Ihrem Unternehmen durchführen? Gern erstellen wir für Sie ein individuelles Angebot. Bitte kontaktieren Sie uns dazu per Telefon oder E-Mail.

Ihre Vorteile• Anpassung der Agenda an die individuellen

Bedürfnisse Ihres Unternehmens• Synergieeffekte für Ihre Mitarbeiter• keine Anreise- und Hotelkosten

Weitere Informationen zum Thema Financial Modelling fi nden Sie unter www.pwc.de/de/fi nancialmodelling.

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Die Trainer

Jochen Roensch ist langjähriger Mitarbeiter bei PwC und im Bereich Finance & Regulation tätig. Er unterstützt Exportunternehmen und Banken bei wirtschaftlichen und politischen Risikobeurteilungen und analysiert die Tragfähigkeit strukturierter Finanzierungen. Darüber hinaus gibt er als Trainer regelmäßig Seminare zu den Themen Financial Modelling und Model Review & Audit.

Michael Geske ist bei PwC im Bereich Finance & Regulation tätig. Im Bereich Exportkreditgarantien des Bundes betreut er unter anderem strukturierte Finanzierungen in zahlreichen europäischen Ländern. Als praxiserfahrener Trainer gibt er sein Fachwissen regelmäßig in Seminaren zu den Themen Bonitätsanalyse, Financial Modelling und Model Review & Audit weiter.

Ingo Schwutke ist langjähriger Mitarbeiter bei PwC und im Bereich Finance & Regulation tätig. Neben der wirtschaftlichen Tragfähigkeit von strukturierten Finanzierungen im Zusammenhang mit Exportkredit-garantien des Bundes analysiert er die risikomäßige Vertretbarkeit der Einbindung internationaler Finanzinstitute sowie Corporates in deutsche Exportprojekte. Darüber hinaus gibt er als Trainer regelmäßig Seminare zu den Themen Financial Modelling und Model Review & Audit.

Oliver Oshinowo ist bei PwC seit vielen Jahren im Bereich Finance & Regulation tätig. Neben der Analyse der Kapitaldienstfähigkeit ausländischer Kreditinstitute oder Unternehmen im Rahmen klassischer Exportkreditfi nanzierungen berät er Exportunternehmen und Banken bei Cashfl ow-basierten Finanzierungen, wie Projektfi nanzierungen und strukturierten Finanzierungen. Dabei überprüft er die Qualität, Stabilität und Methodik der erstellten Finanzierungsmodelle. Sein hieraus gewonnenes Fachwissen vermittelt er als Trainer in Seminaren zu den Themen Financial Modelling und Model Review & Audit.

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Über den Veranstalter Fachverlag Moderne Wirtschaft GmbHDie Fachverlag Moderne Wirtschaft GmbH (Fachverlag) bietet Trainings und Veranstaltungen für Fach- und Führungskräfte an. Die Themen können von Bilanzierung über Regulatory Management bis hin zu IT-Compliance reichen. Bei der Durchführung der praxisnahen Trainings und Veranstaltungen wird der Fachverlag durch Trainer und Experten von „The Academy“ unterstützt.

Über „The Academy“ – das Trainingsinstitut von PwCDas Ziel von „The Academy“ ist es, das Wissen, die Fähigkeiten und Kompetenzen von Fach- und Führungskräften zu stärken sowie die Unternehmen dabei zu unterstützen, ihre Mitarbeiter zu fördern und zu halten. Die Basis hierfür bildet ein Experten- und Trainerteam, das seine Erfahrungen und Praxisbeispiele aus der Tätigkeit bei führenden Unternehmen unterschiedlicher Märkte und Länder in den Trainings weitergibt.

Die Mandanten von PwC stehen tagtäglich vor vielfältigen Aufgaben, möchten neue Ideen umsetzen und suchen Rat. Sie erwarten, dass PwC sie ganzheitlich betreut und praxis orientierte Lösungen mit größtmöglichem Nutzen entwickelt. Deshalb setzt PwC für jeden Mandanten, ob Global Player, Familienunternehmen oder kommunaler Träger, ihr gesamtes Potenzial ein: Erfahrung, Branchenkenntnis, Fachwissen, Qualitäts anspruch, Innovationskraft und die Ressourcen ihres Expertennetzwerks in 157 Ländern.

PwC. 9.400 engagierte Menschen an 29 Standorten. 1,55 Mrd. Euro Gesamtleistung. Führende Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsgesellschaft in Deutschland.

Bei organisatorischen Fragen für Sie da:Lilli Jundt-Becker Fachverlag Moderne Wirtschaft GmbH Friedrich-Ebert-Anlage 35–37 60327 Frankfurt am Main Tel.:+49 69 9511-8899 E-Mail: fachverlag@de.pwc.com

www.pwc.de

© Januar 2015 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft. Alle Rechte vorbehalten. „PwC“ bezeichnet in diesem Dokument die PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, die eine Mitgliedsgesellschaft der PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) ist. Jede der Mitglieds gesellschaften der PwCIL ist eine rechtlich selbstständige Gesellschaft.

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