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Wachstum von Erneuerbaren Energien aus globaler
Perspektive
WOC Sustainable Investment Forum 2011
Frankfurt
Markus Monßen-Wackerbeck
EuPD Research
2
Solar Business Solutions
Nachhaltige integrierte
Business Solutions
Mehr als 750
Research-, Consulting-
und Kommunikations-
Projekte im PV Sektor
erfolgreich
abgeschlossen.
Zehn Jahre Erfahrung
im PV-Markt
Weltmarktführer für
Primärdatenerhebung
im globalen PV-Markt.
Führendes Consulting-
Unternehmen im
CleanTech-Sektor
3
Weltweite Rahmenbedingungen für Erneuerbare Energien
„Need for Energy― – Die Rolle der Erneuerbaren in im globalen Energy-Mix
Förderungen für Erneuerbare Energien mit Darstellung der Fördermechanismen
Globale Marktentwicklung der erneuerbaren Energien
Ländermarktattraktivität – die Top 10 Märkte weltweit
Fokus Europa
Ausbauziele der Erneuerbaren Energien in Europa
Marktentwicklung der einzelnen Technologien
Makrofaktoren der Investitionsentscheidung
Inputfaktoren Im Vergleich – Italien versus Großbritannien
Fazit
Agenda
4
Relevanz für Investoren
Welche Rolle werden die
Erneuerbaren Energien im
globalen Energie-Mix spielen?
Welche Technologien sind derzeit
von Interesse, welche haben
eher langfristiges Potential?
In welche Ländermärkte soll man
jetzt investieren, welche
Ländermärkte sollte man auf den
„Schirm― haben?
?
5
Weltweite Rahmenbedingungen für Erneuerbare Energien
6
Bedeutung der Erneuerbaren Energien im globalen Energiemix
Quelle: REN 21
Die Stromerzeugungskapazitäten der EE lagen bei 1.230 GWp in 2009, d.h. etwa ein Viertel
der Stromerzeugungskapazitäten basieren auf nachhaltigen Technologien.
Die EE besaßen in 2009 einen Anteil von knapp 20 Prozent am Endenergieverbrauch, wobei
der Schwerpunkt bei Wasserkraft und Biomasse lag.
Trotz des beeindruckenden Wachstums der EE basiert der globale Endenergieverbrauch noch
zu weiten Teilen auf fossilen Brennstoffen
Quelle: REN21, 2011
Weltweiter Endenergieverbrauch 2009
7
Bedeutung der Erneuerbaren Energien im globalen Energiemix
Die Wachstumsraten der EE-Kapazitäten bewegen sich seit Jahren besonders in der Photovoltaik
und Windkraft auf einem konstant hohem Niveau.
Quelle: REN21, 2011
Durchschnittliche jährliche Wachstumsraten von EE-Kapazitäten, 2004-2009
8
Technologischer Überblick I – Etablierte Technologien
Folgende Technologien befinden sich bereits im großkommerziellen Anwendungsbereich
Faktoren
Reife der
Technologie
Märkte
Besonderheiten
Kapazität von
Projekten
Auslastungsfaktor
Ausgereift
UK: wächst
Deutschland, Niederlande,
Belgien: aufkommend
Tiefen-Technologie in der Erprobungsphase
Partnerschaften teilen Risiken und Expertise
Groß (500-1.000 MW)
35-40%
Ausgereift
Mittel-/Südeuropa: stabil
Osteuropa: wachsen
Südosteuropa: kommt auf
Teils fragmentierte
Märkte
Klein bis Mittel (20-200
MW)
25-30%
Ausgereift
Deutschland, UK, Italien, Spanien: wachsend
Tschechien & Rumänien: kommen auf
Abhängigkeit von
Rohstoffen
Nachhaltigkeit
Klein bis Mittel (5-80
MW)
80%
Sehr ausgereift
Mittel-/Südeuropa: ausgereift
Südosteuropa: wachsend mit
hohem Potential
Großprojekte nur in wenigen europäischen Ländern vorhanden/möglich.
Lange Laufzeiten
Durchschnittsgröße > 1
MW und alle Typen
50%
Wind Offshore Wind Onshore Biomasse Wasserkraft
9
Technologischer Überblick II – Neue Technologien
Die nachfolgenden Technologien sind kurz vor dem Sprung in die großkommerzielle Nutzung
Faktoren
Reife der
Technologie
Märkte
Besonderheiten
Kapazität von
Projekten
Auslastungsfaktor
In der Entwicklung
Spanien, Italien, Griechenland, Türkei: wachsend
Nord Afrika: Potential
Speicher-Systeme
Klein bis Mittel (20-150
MW)
57%
Kerntechnologie: ausgereift
Einspeisung in das Gasnetz:
in der Entwicklung
Deutschland: wachsend,
hohe Zielsetzung der
Politik
Abhängigkeit von Rohstoffen
Einspeisung in das Gasnetz
Klein (5-50 MW)
90%
Geothermie: ausgereift
Hot Dry Rock:
Erprobungsphase
Italien, Türkei, Griechenland: ausgereift
Nord Afrika: Potential Deutschland: Erprobung
Potential hängt stark von
geologischen
Gegebenheiten ab
Klein (3-5 MW Deutschland,
bis zu 50 MW in Italien,
Türkei, Griechenland)
90%
In der Entwicklung
Deutschland: stark Süd- und Mitteleuropa: holen
auf Indien, China, USA: Zukunft
Starke Abhängigkeit von
Fördersystemen (FIT)
Förderparität in 2011
Kleine dezentrale Projekt (Deutschland 2010: 0,03 MW), aber auch erste Großprojekte (>50MW)
35%
Solarthermie Biogas Geothermie PV
10
Globaler Status Quo | Indikatoren EE-Ausbau
In 2010 besaßen rund 90 Länder Ausbauziele oder Förderungsrichtlinien für Erneuerbare
Energien. In 2005 waren es lediglich 55 Länder.
Indikatoren 2008 2009 2010
Investment in zusätzliche EE-Kapazitäten (pro Jahr) 130 150 207 Mrd. USD
EE-Kapazität (ohne Wasserkraft) 195 245 310 GW
EE-Kapazität (mit Wasserkraft) 1.145 1.225 1.320 GW
Wasserkraft-Kapazität 950 980 1.010 GW
Windkraft-Kapazität 121 159 197 GW
PV-Kapazität, netzgekoppelt 14 21 39 GW
PV-Zellen Produktion (pro Jahr) 7 8 24 GW
Solarthermische Kapazität (Heißwasser) 130 160 185 GWth
Ethanol (pro Jahr) 67 76 86 Mrd. l
Biodiesel Produktion (pro Jahr) 12 17 19 Mrd. l
Länder mit Ausbauzielen 75 85 89
Staaten mit FITs 66 77 81
Staaten mit RPSs 50 51 52
Staaten mit Biokraftstoff-Programm 56 69 73
Quelle: REN21, 2011
Indikatoren zum EE-Ausbau und Förderung
11
Förderprogramme für Erneuerbare Energien – Überblick
Förderprogramme für Erneuerbare Energien
Neben grundsätzlichen Maßnahmen zur Investitionsförderung, die jedoch nicht alleinig den
Erneuerbaren zugute kommen, existieren drei Ansätze zur gezielten Förderung der
Erneuerbaren:
Preisregelungen Quotenregelungen Ausschreibungen
Einspeisevergütung:
- Festpreis pro kWh
- Durch öffentliche Hand und
Verbraucher finanziert
- Wird teilweise in Form von
Net-Metering umgesetzt
Preis-Quoten Mechanismus:
- Regierung schreibt Lizenz
zur Erzeugung von
festgelegter Strommenge
aus.
- Der Gewinner erhält eine
befristete Abnahmegarantie
für den erzeugten Strom
Allgemeine Investitionsförderung (nicht alleinig zur Förderung Erneuerbarer Energien)
Steuerliche Anreize
Renewable Energy Standards
(RES) | RO | RPS:
Versorger sind verpflichtet,
festgeschriebenen Anteil über
Erneuerbare zu generieren.
Umsetzung erfolgt z.B. über
grüne Zertifikate (RECS) und
Stromabnahmeverträge (sog.
PPAs)
Subventionen Öffentliche Darlehen
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EE Förderprogramme | Stärken und Schwächen
Stärken Schwächen Anwendungsbeispiel
Hohe TDS (Transparenz,
Dauerhaftigkeit,
Sicherheit)
Garantiert Preis &
Volumen
―Pull incentive‖
Einspeise-
vergütung
Renewable
Energy
Standard
Belastung der
Verbraucher/Steuerzahler
Langfristige Verpflichtung
(bis zu 25 Jahre)
Design eines ausbalan-
cierten FiT ist schwierig.
Deutschland,
Spanien, Italien,
Frankreich,
Tschechien, GB,
Indien
(Staatenebene)
Vereinfacht Wettbewerb
zwischen EE-Technologien
(Theoretisch) exakte
Erreichung der Zielsetzung
Kostengünstigster Anreiz
(für die Öffentlichkeit)
Niedrige TDS
Preisschwankungen
Nachteilig für wachsende
EE-Technologien
Komplexe Abnahmeverträge
Bürokratisch
Australien,
USA, GB
Ausschrei-
bung
Kombination von
Markteffizienz
(Ausschreibung) und
Preisgarantie führt zu
kostengünstiger Lösung (in
der Theorie)
Hohe Transaktionskosten
bevorteilen große Firmen
Unbeständige Ausschreibun-
gen führen zu Unsicherheit
Streben nach niedrigsten
Geboten hält seriöse Projekte
zurück
Argentinien, Peru,
Indien
Früher:
Irland (2005), GB
(2003)
Offshore Wind:
Frankreich,
Dänemark
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Top 5 Ländermärkte für Erneuerbare Energien
Neben Industrieländern wie Deutschland und den USA spielen zunehmend auch Schwellenländer
wie China eine Rolle beim weltweiten Zubau an EE-Kapazitäten.
Quelle: REN21, 2011
TOP5 Länder des EE-Ausbaus
Zubau 2010 #1 #2 #3 #4 #5
Investitionen in neue Kapazitäten China Deutschland Italien USA Tschechien
Neu installierte Windkraft China USA Spanien Indien Deutschland
Neu installierte PV (netzgekoppelt) Deutschland Italien Tschechien Japan USA
Neu installierte Solarthermie (Warmwasser/Heizung) China Deutschland Türkei Indien Australien
Ethanolproduktion USA Brasilien China Kanada Frankreich
Biodieselproduktion Deutschland Brasilien Argentinien Frankreich USA
Kumulierte Kapazitäten Ende 2010 #1 #2 #3 #4 #5
EE- Kapazität (ohne Wasserkraft) USA China Deutschland Spanien Indien
EE- Kapazität (mit Wasserkraft) China USA Kanada Brasilien Deutschland
Windkraft China USA Deutschland Spanien Indien
Biomasse USA Brasilien Deutschland China Schweden
Geothermie USA Philippinen Indonesien Mexiko Italien
PV (netzgekoppelt) Deutschland Spanien Japan Italien USA
Solarthermie Warmwasser/Heizung China Türkei Deutschland Japan Griechenland
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Top 10 Ländermärkte für Erneuerbare Energien
Quelle: All renewables index (Mai 2011) / Ernst & Young
Von den 10 attraktivsten Märkten für Erneuerbare Energien befinden sich 6 in Europa
TOP 5 Staaten für EE
Top 5-10 Staaten für EE
15
Fokus Europa
16
Entwicklung des europäischen Kraftwerkportfolios von 2005 bis 2030
Ab 2020 werden rund 300 GWp an zusätzlichen Stromerzeugungs-Kapazitäten benötigt.
17
Politische Zielsetzungen – Anteil von EE nach EG Richtlinie 2009/28/EG
Ranking Land EE-Anteil (2005) EE-Anteil (2020)
Unterschied
zwischen
2005 - 2020
1 Großbritannien 1,3 % 15,0 % 13,7 %
2 Frankreich 10,3 % 23,0 % 12,7 %
3 Deutschland 5,8 % 18,0 % 12,2 %
4 Italien 5,2 % 17,0 % 11,8 %
5 Niederlande 2,4 % 14,0 % 11,6 %
6 Spanien 8,7 % 20,0 % 11,3 %
7 Griechenland 6,9 % 18,0 % 11,1 %
8 Belgien 2,2 % 13,0 % 10,8 %
9 Tschechische Republik 6,1 % 13,0 % 6,9 %
10 Bulgarien 9,4 % 16,0 % 6,6 %
Quelle: European Commission 2009
Das Wachstum der Erneuerbaren Energien wird durch die Beschlüsse der EU in den
kommenden Jahren gewährleistet.
Die Richtlinie hat verbindliche nationale Ziele für den Primärenergieverbrauch, der aus den
Erneuerbaren Energien stammen muss.
Zur Erreichung der Ziele, gibt es unterschiedliche nationale Förderprogramme.
18
2007 2010
Ein stetig steigenden Anteil der Erneuerbaren ist zu verzeichnen.
Quelle: Eurostat 2010
Beitrag der Erneuerbaren zum Gesamtstromverbrauch (EU 27)
15,6%
84,4%
Erneuerbare Energien Konventionelle Energieformen
21,0%
79,0%
19
20,2%
0,7%
17,3%
1,1%
60,7%
Windkraft Solarenergie Biomasse Geothermie Wasserkraft
21,1%
1,3%
17,1%
1,0%
59,5%
2007 2008
517,5 TWh 558,4 TWh*
Ein starkes Wachstum der Solarenergie und Windkraft treibt die EE an.
Quelle: EurObserv‗ER 2009* Schätzung
Anteil einzelner Erneuerbarer an der erneuerbaren Stromgewinnung
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RES-E Ziele
Indikator
Einspeisevergütung
Inputgrößen
Marktgröße
Marktreife
Genehmigungsprozess
Währung
Netzanbindung
Steuerliche Aspekte
Strompreisentwicklung
Gewichtung
niedrig mittel hoch
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
Marktrahmen
(Land/Regional)
Technik
Finanzanalyse
Recht und
Steuern
Faktoren der Investitionsbeurteilung (Makro-Ebene)
Die fundamentalen Rahmenbedingungen sind ein entscheider Faktor bei der Projektauswahl
21
Faktoren der Investitionsbeurteilung (Strompreisentwicklung)
Sehr relevant ist auch die Entwicklung des Strompreises.
Quelle: OECD, EuPD Research 2011
Indiz
iert
e W
ert
e
100
107 112
133
152
118
135
160
101
111
119
135
159
167
126
151
197
109
123
143
100
120
140
160
180
200
220
2004 2005 2006 2007 2008
Deutschland Italien Frankreich UK Tschechien Spanien
22
Capital seeks its best profit – Inputfaktoren und Ihr Einfluss auf die Allokation
Kumulierte EE-Kapazitäten in Italien und Großbritannien, 2009
Quelle: EurObserv‗ER, 2010
Aber auch die natürlichen Gegebenheiten spiegeln den historischen Zubau an EE-Kapazitäten wider.
23
Fazit: Wachstum von Erneuerbaren Energien aus globaler Perspektive
Die Erneuerbaren Energien gewinnen weiter an Boden gegenüber konventionellen
Energieträgern
Die Erneuerbaren Energien werden langfristig einen signifikanten Beitrag (>50%) zur
Weltenergieproduktion leisten – sie werden die konventionellen Energien aber nicht ersetzen
Erneuerbare Energien sind in den nächsten Jahren noch auf staatliche Förderungen
angewiesen, daher sind zunächst besonders die Industrieländer für Investments interessant
Die Entscheidung für die Investition in eine der EE Technologien ist standortabhängig, die
Bedeutung der Inputfaktoren (Windstärke,Sonneneinstrahlung etc.) wird immer wichtiger.
47% Erneuerbare
Energien
53% Fossile Energien
Verhältnis der neuinstallierten Kraftwerksleistung in 2009:
24
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
―We are like tenant farmers chopping down the fence around our house for fuel when we should
be using Natures inexhaustible sources of energy — sun, wind and tide. ... I'd put my money on
the sun and solar energy. What a source of power! I hope we don't have to wait until oil and coal
run out before we tackle that.‖
Thomas Alva Edison 1931
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Editorial
EuPD Research
Adenauerallee 134
D-53113 Bonn
Phone +49 (0) 228-971 43-0
Fax +49 (0) 228-971 43-11
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