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Düsseldorfer Anlegerforum, 2. April 2012
Wir schaffen Wert als ein Unternehmen.
Düsseldorfer Anlegerforum 2. April 2012 Andrea Wentscher IR Manager Privatanleger
Düsseldorfer Anlegerforum, 2. April 2012 2
Forward-looking statements
Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen.
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1 | BASF – The Chemical Company
2 | Zukunft gestalten: die BASF von morgen
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
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1 | BASF – The Chemical Company
2 | Zukunft gestalten: die BASF von morgen
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
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Überblick Weltweit führendes Chemieunternehmen
Umsatz 2011: 73,5 Mrd. Euro EBIT vor Sondereinflüssen 2011: 8,4 Mrd. Euro
Nr. 1-3 Marktposition in über 75 % unserer Geschäfte
Kunden in mehr als 200 Ländern Sechs Verbundstandorte und
rund 370 Produktionsstandorte weltweit Rund 111.000 Mitarbeiter weltweit Hauptsitz in Ludwigshafen
mit 10 Quadratkilometern Werksgelände Ludwigshafen ist Technologieplattform und
Kompetenzzentrum der BASF-Gruppe
BASF – The Chemical Company
Düsseldorfer Anlegerforum, 2. April 2012 6 6
Einzigartiges Verbundkonzept Kosteneinsparungen allein in Ludwigshafen >500 Mio. Euro p.a.
BASF-Verbundstandort Ludwigshafen Wertschöpfungsketten von
Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten
Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik
Weltweiter F&E-Verbund
Deutschliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen
Verbundstandorte: Ludwigshafen (D), Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA)
Verbundkonzept
Düsseldorfer Anlegerforum, 2. April 2012
BASF heute – ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2011: 73,5 Mrd. €
Umsatz nach Segmenten* (in Mrd. €)
7.5
0 5000 10000 15000 20000
Chemicals
* Ohne “Sonstige”
13,0
11,0
11,4
4,2
12,1
Plastics
Performance Products
Functional Solutions
Oil & Gas
Agro
Südamerika, Afrika, Mittlerer Osten 6%
Asien Pazifik 18%
Nordamerika 20%
Europa 56%
** Umsatz nach Sitz der Kunden
Umsatz nach Regionen**
15,7
Agro
Oil & Gas
Düsseldorfer Anlegerforum, 2. April 2012
Umsatz 73,5 Mrd. € +15%
EBITDA 12,0 Mrd. € +8%
EBIT vor Sondereinflüssen 8,4 Mrd. € +4%
EBIT 8,6 Mrd. € +11%
Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 6,2 Mrd. € +36%
Ergebnis je Aktie 6,74 € +36%
Bereinigtes Ergebnis je Aktie 6,26 € +9%
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 7,1 Mrd. € +10%
Geschäftsentwicklung FY 2011 vs. FY 2010
Rekordjahr 2011
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Wir streben an, bei Umsatz und Ergebnis der Betriebstätigkeit die Spitzenwerte des Jahres 2011 zu übertreffen.
In der ersten Hälfte des Jahres 2012 werden wir voraussichtlich die außerordentlich guten Werte der ersten beiden Quartal des Vorjahres nicht erreichen. Für das zweite Halbjahr erwarten wird, dass wir die Werte des Vorjahreszeitraums übertreffen werden.
Konkret: mit der Ausnahme des Segment Chemicals rechnen wir in allen unseren Geschäftssegmenten mit einem Umsatz- und Ergebnisanstieg.
Wir wollen auch 2012 eine hohe Prämie auf unsere Kapitalkosten verdienen.
Ausblick für die BASF-Gruppe
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1 | BASF – The Chemical Company
2 | Zukunft gestalten: die BASF von morgen
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
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Die BASF von morgen – Fahrplan bis zum Jahr 2020
Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
Wir streben an, Umsatz und Ergebnis deutlich zu steigern, mit einem Fokus auf aufstrebende Wachstumsmärkte
Erweiterung unseres Portfolios mit funktionalen Materialien und Lösungen
Nachhaltigkeit und Innovationen werden entscheidende Wachstumstreiber sein
Wir streben danach, langfristig Wert für unsere Aktionäre zu schaffen
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Die BASF von morgen – Fahrplan bis zum Jahr 2020
Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
Wir streben an, Umsatz und Ergebnis deutlich zu steigern, mit einem Fokus auf aufstrebende Wachstumsmärkte
Erweiterung unseres Portfolios mit funktionalen Materialien und Lösungen
Nachhaltigkeit und Innovationen werden entscheidende Wachstumstreiber sein
Wir streben danach, langfristig Wert für unsere Aktionäre zu schaffen
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Die BASF von morgen – Fahrplan bis zum Jahr 2020
Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
Wir streben an, Umsatz und Ergebnis deutlich zu steigern, mit einem Fokus auf aufstrebende Wachstumsmärkte
Erweiterung unseres Portfolios mit funktionalen Materialien und Lösungen
Nachhaltigkeit und Innovationen werden entscheidende Wachstumstreiber sein
Wir streben danach, langfristig Wert für unsere Aktionäre zu schaffen
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Finanzziele 2015 / 2020
14
Jährliches Wachstum des Chemiemarktes um mindestens zwei Prozentpunkte übertreffen
Im Schnitt ein jährliche Prämie auf die Kapitalkosten von mindestens 2,5 Mrd. € verdienen
Profitabilitätsziele Wachstumsziele
2015
2020
Umsatz ca. 85 Mrd. €
Umsatz ca. 115 Mrd. €
EBITDA ca. 15 Mrd. € Ergebnis je Aktie ca. 7,50 €
EBITDA auf ca. 23 Mrd. € verdoppeln (im Vergleich mit 2010)
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Stärkeres Wachstum als der Markt mit steigendem Anteil in Schwellenländern
* BASF Definition: Industrieländer umfassen EU15, Norwegen, Schweiz, Nordamerika, Japan, Australien, Neuseeland
** Umsatz ohne Oil & Gas
2020 % des
Umsatzes**
2010 % des
Umsatzes (53 Mrd. €**)
2001 % des
Umsatzes (28 Mrd. €**)
Schwellenländer Industrieländer*
~ 66%
~55% ~ 45%
~ 78%
~ 34%
~ 22%
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Die BASF von morgen – Fahrplan bis zum Jahr 2020
Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
Wir streben an, Umsatz und Ergebnis deutlich zu steigern, mit einem Fokus auf aufstrebende Wachstumsmärkte
Erweiterung unseres Portfolios mit funktionalen Materialien und Lösungen
Nachhaltigkeit und Innovationen werden entscheidende Wachstumstreiber sein
Wir streben danach, langfristig Wert für unsere Aktionäre zu schaffen
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Portfoliomanagement für mehr Kundennähe und Innovationen
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Pflanzenschutz Technische Kunststoffe Elektronikchemikalien Auftragssyntehese Katalysatoren Bauchemie Wasserbasierte Harze Pigmente Kunststoffadditive Öl & Gas Körperpflege & Ernährung
BASF Kerngeschäft
Starke Partnerschaften
Gazprom Monsanto Petronas Shell Sinopec Total
Ausgewählte Transaktionen 2001 − heute
Akquisitionen
15 Mrd. € (Umsatz)
9 Mrd. € (Umsatz)
Ohne Düngemittel und Styrenics
Devestitionen
Pharma Fasern Drucksysteme Polyolefine Polystyrol Nordamerika Generische Agrochemie Prämixe Düngemittel (geplant) Styrenics (Styrolution JV)
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Wir erweitern unser Portfolio in Richtung Systemlösungen
Chemie als Schlüssel-technologie für funktionale Materialien und Lösungen
Tiefes Verständnis für die Wertschöpfungsketten der Kunden notwendig
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Neue Moleküle
Verbesserte Anwendungen
Funktionale Materialien &
Lösungen
1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020
Batterien, Membranen ...
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Portfolio in Richtung Kundenbranchen entwickeln
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* Landwirtschaft, Bau, Konsumgüter, Gesundheit & Ernährung, Elektronik, Energie & Rohstoffe, Transport ** Umsatz ohne Oil & Gas
Funktionale Materialien & Lösungen
Maßgeschneiderte Produkte
Klassische Chemikalien
2020 % des
Umsatzes**
Chemieindustrie Kundenbranchen*
2010 % des
Umsatzes** ~ 40%
~30% ~ 70%
2001 % des
Umsatzes** ~ 50%
~ 60%
~ 50%
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Die BASF von morgen – Fahrplan bis zum Jahr 2020
Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
Wir streben an, Umsatz und Ergebnis deutlich zu steigern, mit einem Fokus auf aufstrebende Wachstumsmärkte
Erweiterung unseres Portfolios mit funktionalen Materialien und Lösungen
Nachhaltigkeit und Innovationen werden entscheidende Wachstumstreiber sein
Wir streben danach, langfristig Wert für unsere Aktionäre zu schaffen
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Chemie als Erfolgsfaktor für viele Kundenindustrien
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Nachhaltigkeit in Kundenindustrien wird unsere innovativen Wachstumsfelder weiter vorantreiben
Gesundheit & Ernährung
Konsum-güter Bau Transport Elektronik Energie &
Rohstoffe Landwirtschaft
Kunden-branchen
Energie-management
Wasser-aufbereitung
Windenergie
Recycling Seltener Erden
Wärme-management Enzyme Pflanzen-
biotechnologie Batterien
Leichtbau
Wärme-management
Functional Crop Care
Medizin-produkte
Organische Elektronik
Wachs-tums-felder*
* Beinhaltet Wachstumsfelder, die derzeit evaluiert werden.
Stetiger Zufluss von neuen Wachstumsfeldern
Düsseldorfer Anlegerforum, 2. April 2012
Gebündelte Kompetenzen: Der Smartforvision
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E-Textilien
Transparente Organische Solarzellen und Organische Leuchtdioden
Komfortsitz
Infrarot- reflektierendes Lacksystem
Infrarot-reflektierende Folie
Hochleistungsschaumstoff
Leichtbau- Sicherheitszelle
Kunststoff-Felge
Smart forvision – gemeinsames Konzeptfahrzeug von Daimler und BASF
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Beachtliche Chancen in der Windenergie
Epoxidharzsysteme und Klebstoffe (Intermediates)
Lack (Coatings) Kernschäume (Plastics)
Umsatzpotenzial bis 2020: ca. 300 Millionen € Rotorblätter
Vergussmörtel und Betonzusatzmittel (Construction Chemicals)
Lack (Coatings)
Turm und Fundament
Hydraulikflüssigkeit und Getriebeöle (Performance Chemicals)
Gondel
Turm und Fundament
Rotorblätter
Gondel
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Ziel bis 2020: 7 Mrd. € EBITDA-Beitrag aus Innovationen
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Umsatz und EBITDA durch Innovationen in Milliarden €
2015 2020
~10
~30
Umsatz aus Innovationen, die in den letzten 5 Jahren eingeführt wurden
Umsatz aus Innovationen, die in den letzten 10 Jahren eingeführt wurden
~2.5
~7 EBITDA aus Innovationen, die in den letzten 5 Jahren eingeführt wurden
EBITDA aus Innovationen, die in den letzten 10 Jahren eingeführt wurden
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Wir streben an, Umsatz und Ergebnis deutlich zu steigern, mit einem Fokus auf aufstrebende Wachstumsmärkte
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Nachhaltigkeit und Innovationen werden entscheidende Wachstumstreiber sein
Wir streben danach, langfristig Wert für unsere Aktionäre zu schaffen
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1 | BASF – The Chemical Company
2 | Zukunft gestalten: die BASF von morgen
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
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Wir schaffen langfristig Wert für unsere Aktionäre
Dividendenvorschlag in Höhe von €2,50 pro Aktie
Attraktive Dividendenrendite von 4,6% in 2011*
Durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung von 15% in den letzten 10 Jahren
Dividendenrendite seit 2002 in jedem Jahr über 3 %
Dividende pro Aktie in €
* Dividendenrendite basierend auf dem Jahresschlusskurs ** Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate
Klare Bekenntnis zur Aktionärsbeteiligung
3,7% 3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0% 3,9%
Dividendenrendite* 4,6% 3,9% 3,1%
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2,50 Vorschlag
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Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche Wertentwicklung (in %*)
-10 0 10 20 30
+6,3%
+16,6%
+20,5%
1. Januar 2012 – 29. März 2012
* bei Wiederanlage der Dividende
BASF
EuroStoxx 50 Return
DAX
Quelle: Deutsche Börse
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Januar 2002 – Dezember 2012
-2,2% p.a.
+1,4% p.a.
-10 -5 0 5 10 15 20
+14,1% p.a.
* bei Wiederanlage der Dividende
BASF
Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche jährliche Steigerung (in %*)
EuroStoxx 50 Return
DAX
Quelle: Deutsche Börse
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Die BASF von morgen – Fahrplan bis zum Jahr 2020
Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
Wir streben an, Umsatz und Ergebnis deutlich zu steigern, mit einem Fokus auf aufstrebende Wachstumsmärkte
Erweiterung unseres Portfolios mit funktionalen Materialien und Lösungen
Nachhaltigkeit und Innovationen werden entscheidende Wachstumstreiber sein
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