Zahlungsmöglichkeiten und Absicherung im Außenhandel
Dokumentenakkreditiv
Bei internationalen Warenlieferungen ist das Dokumentenakkreditiv eine sichere Form der Zahlungsabwicklung. Es ist die Anweisung eines Käufers (Akkreditivsteller)an seine Bank, eine Zahlung eines bestimmten Betrages gegen Vorlage bestimmter Dokumente (dazu gehören z. B.: original Konnossement, Lieferrechnung des Absenders, Ursprungszeugnis sowie original Versicherungszertifikat), welche die Versendung der Ware beweisen, an den Verkäufer zu leisten.
Vor- und Nachteile des Dokumentenakkreditives
• Zahlungssicherheit für den Exporteur
• Sicherung der Warenlieferung für den Importeur
• Spätere Zahlung möglich (Lieferantenkredit)
• Gegenakkreditiv (Zwischenhändler)
•Die Unsicherheit bezüglich Qualität und tatsächlich gelieferter Menge bleibt für den Importeur bestehen
•Verlust der Dokumente auf dem Postweg
•Wirtschaftliche Risiken
•Politische Risiken
Dokumenteninkasso
Zahlungsabwicklungs- und Zahlungssicherungsform im Außenhandel
Vertragliche Verpflichtung einer Bank, Dokumente gegen Zahlung oder Akzeptierung eines Wechsels auszuhändigen
Dokumenteninkasso
2 Arten
Documents against payment
- Dokumente werden gegen Zahlung ausgehändigt
Documents against acceptance
- Dokumente werden gegen Akzeptierung eines Wechsels ausgehändigt
Dokumenteninkasso
Documents against payment
• Sicher, da Zahlung vor Aushändigung der Dokumente erfolgte
Documents against acceptance
• nur Sicher bei Absicherung durch Bankaval, da nicht Gewährleistet ist, ob Konto des Importeurs bei Fälligkeit gedeckt ist
Dokumenteninkasso
Ablauf• Dok.Inka. Wird bei KV vereinbart• Exp. reicht seiner Bank Inkassodokumente
ein und erteilt Inkassoauftrag• Bank des Exp. sendet Dokumente mit
Inkassoauftrag an eine vom Importeur benannte Bank oder an eine Korrespondenzbank im Land des Importeurs
Dokumenteninkasso
Ablauf
• Bank dem Importeur prüft Dokumente
• Importeur weist die Bank an, die Dokumente aufzunehmen und Zahlung zu leisten oder einen beigefügten Wechsel zu akzeptieren
• Aushändigung der Dokumente
• Versand der Waren
• Zahlung, Einlösung des Wechsels
FactoringKosten sind abhängig von:
Anzahl Kunden
Anzahl Rechnungen
Umfang der übernommenen Dienstleistung (Full-Service
Factoring oder Inhouse-Factoring)
Wird eine Kreditversicherung übernommen (Zwei-Vertrags-
Modell oder Ein-Vertrags-Modell)
Dekrederefunktion
Forfaitierung
Vorteile für den Exporteur • schnelle liquide Mittel (durch Verkauf
an Bank) • Abgabe des Ausfallrisikos • vollständige Bilanzentlastung (liquide
Mittel statt Forderungen) • vollständige Fremdfinanzierung
(keine Eigenmittel) • keine Deckung eines
Kreditversicherers erforderlich • Erlöschen des Kursrisikos zum
Zeitpunkt des Forderungsverkaufs • der Forfaiteur übernimmt die
Inkassofunktion • Finanzierungskosten niedriger als bei
anderen Finanzierungsformen, da die Bonität des Forderungsschuldners i.d.R. besser ist als die des Forderungsverkäufers.
Voraussetzung an Forderungen
• Mittel- oder langfristige Forderungen • Abstrakt ( d.h.vom Grundgeschäft
losgelöste Forderungen) • Schuldner muss von einwandfreier
Bonität sein • Land (Sitz) der Bank des Importeurs
als international kreditwürdig angesehen
• Forderungen müssen abtretbar sein • Forderungen müssen frei von Rechten
Dritter sein.
Devisenoptionsgeschäfte
= Absichern von Wechselkursen bei Importen oder Exporten bei denen in Fremdwährung fakturiert wird.
• Vorteil: - kein Risiko von Kursschwankungen
- feste Kalkulationsbasis
• Nachteil: - Optionsprämie- keine Ausnutzung von Kursgewinnen
DevisenoptionsgeschäfteExportfall
Wir verkaufen für 10.000 USD Ware nach Chile.
Zahlungsziel 180 Tage.
Absicherung des Tageskurses von 1,30 €/USD
„put“ da wir der Bank am Fälligkeitstag USD
verkaufen!
DevisenoptionsgeschäfteExportfall
Auswirkungen
1.Am Fälligkeitstag liegt der Wechselkurs bei 1,50 €/USD
=> Devisonoptionsgeschäft lohnend!
2. Am Fälligkeitstag liegt der Wechselkurs bei 1,10 €/USD
=> Devisenoptionsgeschäft nicht lohnend!
DevisenoptionsgeschäftImportfall
Wir kaufen von für 10.000 USD Ware.
Zahlungsziel von 180 Tagen
Wir sichern den Kurs von 1,30 USD/€ ab.
=> „call“ da wir am Fälligkeitstag USD von der Bank kaufen!
DevisenoptionsgeschäftImportfall
Auswirkungen:
1.Am Fälligkeitstag liegt der Wechselkurs bei 1,50 USD/€
=> Devisenoptionsgeschäft nicht lohnend!
2. Am Fälligkeitstag liegt der Wechselkurs bei 1,10 USD/€
=> Devisenoptionsgeschäft lohnend!