Der deutsche

Beteiligungskapitalmarkt

im 1. Halbjahr 2014

August 2014

Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK)

Seite 2

9,584

3,024

4,895

6,667 6,626

4,928

2,792

1,342

1,216

1,359

1,291 1,2881,316

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 1H 14

Investitionsvolumen (Mio. €) finanzierte Unternehmen

Investitionen seit 2008 in Deutschland

Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014

Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft

Seite 3

Halbjährliche Investitionen seit 2008

4,458

5,126

704

2,320 2,533 2,362

3,420 3,247

2,049

4,577

2,032

2,895 2,792

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

H1 08 H2 08 H1 09 H2 09 H1 10 H2 10 H1 11 H2 11 H1 12 H2 12 H1 13 H2 13 H1 14

Private Equity-Investitionen (Mio. €)

Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014

Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft

Seite 4

Investitionen nach Finanzierungsanlass

Venture

Capital57%

Wachs-

tums-finanzie-rungen35%

Replace-

ment/ Turn-

around1%

Buy-Outs

7%

Venture

Capital10% Wachs-

tums-finanzie-rungen11%

Replace-

ment/ Turn-

around0%

Buy-Outs

79%

Investitionen 1. Halbjahr 2014 in Deutschland

Investitions-volumen:

2.792 Mio. €

Finanzierte Unternehmen:

1.288

Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014

Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft

Seite 5

Halbjährliche Investitionen seit 2008

Investitionen nach Marktsegmenten

537 557289 370 324 405 397 321 285 283 409 293 285

694385

202512 684

240 386 488 348 444 181 247 310

3,2274,184

213

1,4381,525

1,716

2,637 2,438

1,416

3,850

1,443

2,354 2,197

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

H1 08 H2 08 H1 09 H2 09 H1 10 H2 10 H1 11 H2 11 H1 12 H2 12 H1 13 H2 13 H1 14

Venture Capital (Mio. €) Minderheitsbeteiligungen (Mio. €) Buy-Outs (Mio. €)

2.320

4.458

5.126

704

3.420

2.3622.533

3.247

2.049

4.577

2.033

2.8952.792

Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: Februar 2014

Venture Capital = Seed, Start, Later stage-Venture Capital, Minderheitsbeteiligungen = Growth, Replacement Capital, Turnaround

Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft.

Seite 6

Halbjährliche Venture Capital-Investitionen

Stabiles Investitionsniveau

37 6020 36 23 25 18 24 17 15 21 22 13

193200

155

191 193 194 218 182151

185230

162 177

307297

114

143108

186 161

115

11883

159

110 95

0

100

200

300

400

500

600

H1 08 H2 08 H1 09 H2 09 H1 10 H2 10 H1 11 H2 11 H1 12 H2 12 H1 13 H2 13 H1 14

Seed (Mio. €) Start-up (Mio. €) Later Stage-Venture Capital (Mio. €)

Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014

Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft.

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Buy-Out- und Growth/Turnaround-Investitionen

544246 104

415 445 221 346 230 305 406167 182 305

150

13998

97 239

1940 258 43 38

14 65 5

3,2274,184

213

1,4381,525

1,716

2,637 2,438

1,416

3,850

1,443

2,354 2,197

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

H1 08 H2 08 H1 09 H2 09 H1 10 H2 10 H1 11 H2 11 H1 12 H2 12 H1 13 H2 13 H1 14

Growth (Mio. €) Turnaround/Replacement (Mio. €) Buy-Out (Mio. €)

Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014

Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft.

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Im Jahr 2014 abgeschlossene und bisher angekündigte Transaktionen

Größte Buy-Outs in Deutschland

Beteiligungsgesellschaft Unternehmen/Branche Verkäufer

Transaktionsvolumen

/

Kaufpreis in Mio. €

Hellman & Friedman Scout24 Holding / Medien Deutsche Telekom 1.400

TritonHX Holding GmbH (Gea Wärmetauscher-Sparte) / Anlagenbau

GEA 1.300

ICG Intermediate Capital Group, Kirkbi Family Office

Minimax Viking / Brandschutz IK Investment Partners 1.370

Clayton, Dubilier & Rice Mauser AG / Transportverpackungen DIC 1.200

Permira Teamviewer / Software GFI Software 870

Permira CABB / Spezialchemie Bridgepoint 800

Triton Alstom-Sparte thermische Kraftwerke / Anlagenbau Alstom 730

Nordic Capital GHD GesundHeits GmbH / Healthcare / Krankenpflege IK Investment Partners 500

Ardian Schleich GmbH / Spielzeug HgCapital 220

Cinven, Hannover Rück Heidelberger Lebensversicherung / Versicherung Lloyds 220

Quelle: Pressemitteilungen, Unternehmensmeldungen. Stand: August 2014

Nur Transaktionen mit bekanntem Transaktionsvolumen wurden berücksichtigt.

Seite 9

Investitionen nach Bundesländern

Große Transaktionen bestimmen regionale Verteilung

Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014

Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft.

1,148

374 346301

232

13866 56

28 11 9 9 8 7 0 0

Investitionen nach Bundesländern im 1. HJ 2014

Private Equity-Investitionen in Mio. €