Die führungsorientierte Due Diligence - kwu-online.de 2013 wk.pdf · Prof. Dr. Wolfgang Koch 4 Von...

Die führungsorientierte Due Diligence

Prof. Dr. Wolfgang Koch

Wirtschaftsprüfer Steuerberater Rechtsanwalt

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Inhaltsverzeichnis

Angebot einer umfassenden Unternehmensanalyse Von der anlassorientierten zur führungsorientierten Due Diligence Weiterentwicklung der Unternehmensdarstellung zum Weißbuch Darstellungsansätze des Weißbuches Beispiel Inhaltsverzeichnis eines Weißbuches für ein Unternehmen Conclusio des Weißbuches: Die Equity-Story des Unternehmens Funktionen der führungsorientierten Due Diligence Überblick

Dokumentationsfunktion Check up-Funktion Optimierungsfunktion Strategiefunktionn Kommunikationsfunktion Argumentationsfunktion

Bücher Kontakt

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Angebot einer umfassenden Unternehmensanalyse

r  Unabhängiger externer Unternehmenssachverständiger mit vielfältigen Erfahrungen aus Due Diligence-Gutachten und Unternehmensbewertungen bei

ð  zahlreichen Tranksaktionen (M&A) und ð  über 80 Börsengängen in unterschiedlichsten Branchen

bietet den Organen eines Unternehmens

r  beratend kritischen Blick auf alle Bereiche der operativen Tätigkeit des Unternehmens und

r  Erstellung einer umfassende Dokumentation (Weißbuch)

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Von der anlassorientierten zur führungsorientierten Due Diligence

Bisher:

Argumentationsorientierte Due Diligence mit Gutachten

Anlass: Kauf/Verkauf, Abfindung, Kreditierung

Neu:

Führungsorientierte Due Diligence mit Weißbuch

Ziel: Dokumentation - Optimierung - Kommunikation

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Weiterentwicklung der Unternehmensdarstellung zum Weißbuch

Jahresabschluss

Lagebericht

Unternehmensbroschüre

Geschäftsbericht

Wettbewerbsanalyse

Information zum lfd. Jahr

Planung

Weißbuch mit Equity-Story

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Darstellungsansätze des Weißbuches

r  Was geschehen ist à r  Was fehlgeschlagen ist à

r  Was gefährden könnte à

r  Was noch nicht vorhanden ist à

r  Die Chancen der Zukunft à

Positiv darstellen Erklären und Veränderungen aufzeigen Risikomanagement erläutern

Implementierung aufzeigen Deutlich werden lassen

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Beispiel: Inhaltsverzeichnis Weißbuch Unternehmen

r  Die richtungweisende Unternehmensphilosophie (Werteverständnis) r  Das von Anfang an ausgewogene Unternehmenskonzept r  Die Besetzung zentraler Marktpositionen und die Gewinnung von

Langzeitkunden r  Die Einrichtung einer effizienten Organisation und einer hohen Berichtskultur r  Der erfolgreiche Aufbau einer schlagkräftigen Mannschaft r  Die positive Entwicklung in der Vergangenheit (alternativ: die Krise und die

gegensteuernden Maßnahmen, Vermeidung höherer Verluste) r  Verbesserung der Beziehungen zu den Stakeholdern und weitere Ansätze r  Eine aussichtsreiche Zukunft (Darstellung der Planung)

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Conclusio des Weißbuches: Die Equity-Story des Unternehmens

r Beschreibt das Einzigartige und Besondere des Unternehmens in seinen Schlüsselkompetenzen, Erfolgsfaktoren und Perspektiven

r Komprimiert Darstellung des Geschäftsmodells und des Erfolgsversprechens

r Streicht die Vorzüge eines Engagements heraus und weckt den

Wunsch dazu

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Funktionen der führungsorientierten Due Diligence Überblick

r Dokumentation

r Check up

r Optimierungspotenzial

r Strategie

r Kommunikation

r Argumentation

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Dokumentation des Unternehmens

Umfassende regelmäßige Darstellung der bereinigten Entwicklung in der Vergangenheit und der Plausibilität der Planung (Weißbuch wie Due Diligence-Gutachten) zu r  Markt und Wettbewerb r  Technik und Produktion r  Organisation (incl. Risikomanagement und Compliance) r  Recht und Steuern r  Psychologie und Kultur (Human Resources und Unternehmenskultur) r  Finanzen (Vergangenheit und Planung) SWOT-Analyse unter Berücksichtigung der Soft Facts und der leisen Zeichen Erfolge der Geschäftsführung Überwachung durch Aufsichtsrat / Beirat

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Check up - Funktion

Erkennen verdeckter Schwächen und Risiken Erkennen schlummernder Stärken und Chancen Berücksichtigung leiser Zeichen für zukünftige Entwicklungen

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Optimierungsfunktion

r  Schaffung nicht bestehender Einrichtungen r  Verbesserung der Organisation r  Verminderung der Schwächen und Risiken r  Verstärkung der Stärken und Chancen

Steigerung des Umsatzes Senkung der Kosten

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Strategiefunktion

r  Einrichtung eines Planungssystems (von Visionen bis zu konkreten to do-Listen)

r  Entwicklung plausibler Mengengerüste für jede Planungsposition

r  Berücksichtigung von Szenarien und Sensitivitätsanalysen

r  Strategietagung

Besprechung des Weißbuches mit leitenden Mitarbeitern Verbesserung der Beziehungen zu Stakeholdern

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Kommunikationsfunktion

Intern

Gegenüber Aufsichtsorganen Tätigkeitsnachweis Für Mitarbeiter Corporate Identity und Loyalität Für neue Leitende Mitarbeiter beste Einführung in das Unternehmen Extern

Umfassende Unternehmensdokumentation in der neutralisierten Fassung stärkt Vertrauen in Unternehmen r  Kunden Leistungsfähigkeit r  Lieferanten finanzielle Solidität r  Banken Kreditfähigkeit r  Öffentlichkeit Entwicklungspotential

Benefitansätze

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Argumentationsfunktion

r Verlängerung oder Erhöhung der Kreditlinien

r Beteiligung durch Dritte

r Verkauf des Unternehmens

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Bücher

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Kontakt

Dr. Koch Rechtsanwaltsgesellschaft GmbH Schorlemer Straße 86 40547 Düsseldorf

Postfach 111106 40511 Düsseldorf Telefon Mobil 0172 - 201 59 11

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