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Die führungsorientierte Due Diligence
Prof. Dr. Wolfgang Koch
Wirtschaftsprüfer Steuerberater Rechtsanwalt
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Inhaltsverzeichnis
Angebot einer umfassenden Unternehmensanalyse Von der anlassorientierten zur führungsorientierten Due Diligence Weiterentwicklung der Unternehmensdarstellung zum Weißbuch Darstellungsansätze des Weißbuches Beispiel Inhaltsverzeichnis eines Weißbuches für ein Unternehmen Conclusio des Weißbuches: Die Equity-Story des Unternehmens Funktionen der führungsorientierten Due Diligence Überblick
Dokumentationsfunktion Check up-Funktion Optimierungsfunktion Strategiefunktionn Kommunikationsfunktion Argumentationsfunktion
Bücher Kontakt
Blatt 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
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Angebot einer umfassenden Unternehmensanalyse
r Unabhängiger externer Unternehmenssachverständiger mit vielfältigen Erfahrungen aus Due Diligence-Gutachten und Unternehmensbewertungen bei
ð zahlreichen Tranksaktionen (M&A) und ð über 80 Börsengängen in unterschiedlichsten Branchen
bietet den Organen eines Unternehmens
r beratend kritischen Blick auf alle Bereiche der operativen Tätigkeit des Unternehmens und
r Erstellung einer umfassende Dokumentation (Weißbuch)
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Von der anlassorientierten zur führungsorientierten Due Diligence
Bisher:
Argumentationsorientierte Due Diligence mit Gutachten
Anlass: Kauf/Verkauf, Abfindung, Kreditierung
Neu:
Führungsorientierte Due Diligence mit Weißbuch
Ziel: Dokumentation - Optimierung - Kommunikation
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Weiterentwicklung der Unternehmensdarstellung zum Weißbuch
Jahresabschluss
Lagebericht
Unternehmensbroschüre
Geschäftsbericht
Wettbewerbsanalyse
Information zum lfd. Jahr
Planung
Weißbuch mit Equity-Story
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Darstellungsansätze des Weißbuches
r Was geschehen ist à r Was fehlgeschlagen ist à
r Was gefährden könnte à
r Was noch nicht vorhanden ist à
r Die Chancen der Zukunft à
Positiv darstellen Erklären und Veränderungen aufzeigen Risikomanagement erläutern
Implementierung aufzeigen Deutlich werden lassen
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Beispiel: Inhaltsverzeichnis Weißbuch Unternehmen
r Die richtungweisende Unternehmensphilosophie (Werteverständnis) r Das von Anfang an ausgewogene Unternehmenskonzept r Die Besetzung zentraler Marktpositionen und die Gewinnung von
Langzeitkunden r Die Einrichtung einer effizienten Organisation und einer hohen Berichtskultur r Der erfolgreiche Aufbau einer schlagkräftigen Mannschaft r Die positive Entwicklung in der Vergangenheit (alternativ: die Krise und die
gegensteuernden Maßnahmen, Vermeidung höherer Verluste) r Verbesserung der Beziehungen zu den Stakeholdern und weitere Ansätze r Eine aussichtsreiche Zukunft (Darstellung der Planung)
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Conclusio des Weißbuches: Die Equity-Story des Unternehmens
r Beschreibt das Einzigartige und Besondere des Unternehmens in seinen Schlüsselkompetenzen, Erfolgsfaktoren und Perspektiven
r Komprimiert Darstellung des Geschäftsmodells und des Erfolgsversprechens
r Streicht die Vorzüge eines Engagements heraus und weckt den
Wunsch dazu
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Funktionen der führungsorientierten Due Diligence Überblick
r Dokumentation
r Check up
r Optimierungspotenzial
r Strategie
r Kommunikation
r Argumentation
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Dokumentation des Unternehmens
Umfassende regelmäßige Darstellung der bereinigten Entwicklung in der Vergangenheit und der Plausibilität der Planung (Weißbuch wie Due Diligence-Gutachten) zu r Markt und Wettbewerb r Technik und Produktion r Organisation (incl. Risikomanagement und Compliance) r Recht und Steuern r Psychologie und Kultur (Human Resources und Unternehmenskultur) r Finanzen (Vergangenheit und Planung) SWOT-Analyse unter Berücksichtigung der Soft Facts und der leisen Zeichen Erfolge der Geschäftsführung Überwachung durch Aufsichtsrat / Beirat
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Check up - Funktion
Erkennen verdeckter Schwächen und Risiken Erkennen schlummernder Stärken und Chancen Berücksichtigung leiser Zeichen für zukünftige Entwicklungen
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Optimierungsfunktion
r Schaffung nicht bestehender Einrichtungen r Verbesserung der Organisation r Verminderung der Schwächen und Risiken r Verstärkung der Stärken und Chancen
Steigerung des Umsatzes Senkung der Kosten
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Strategiefunktion
r Einrichtung eines Planungssystems (von Visionen bis zu konkreten to do-Listen)
r Entwicklung plausibler Mengengerüste für jede Planungsposition
r Berücksichtigung von Szenarien und Sensitivitätsanalysen
r Strategietagung
Besprechung des Weißbuches mit leitenden Mitarbeitern Verbesserung der Beziehungen zu Stakeholdern
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Kommunikationsfunktion
Intern
Gegenüber Aufsichtsorganen Tätigkeitsnachweis Für Mitarbeiter Corporate Identity und Loyalität Für neue Leitende Mitarbeiter beste Einführung in das Unternehmen Extern
Umfassende Unternehmensdokumentation in der neutralisierten Fassung stärkt Vertrauen in Unternehmen r Kunden Leistungsfähigkeit r Lieferanten finanzielle Solidität r Banken Kreditfähigkeit r Öffentlichkeit Entwicklungspotential
Benefitansätze
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Argumentationsfunktion
r Verlängerung oder Erhöhung der Kreditlinien
r Beteiligung durch Dritte
r Verkauf des Unternehmens
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Bücher
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Kontakt
Dr. Koch Rechtsanwaltsgesellschaft GmbH Schorlemer Straße 86 40547 Düsseldorf
Postfach 111106 40511 Düsseldorf Telefon Mobil 0172 - 201 59 11
Email: [email protected]
