Kaiserslautern SdK Unternehmenspräsentation 29. August 2012 I Peter Dahlhoff, Investor Relations

Kaiserslautern

SdK Unternehmenspräsentation

29. August 2012 I Peter Dahlhoff, Investor Relations

• Bayer AG • SdK Unternehmenspräsentation • 29.08.2012

Diese Präsentation kann bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten,

die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung

des Bayer-Konzerns bzw. seiner Teilkonzerne beruhen. Verschiedene bekannte

wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können

dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung

oder die Performance der Gesellschaft wesentlich von den hier gegebenen

Einschätzungen abweichen. Diese Faktoren schließen diejenigen ein, die Bayer

in veröffentlichten Berichten beschrieben hat. Diese Berichte stehen auf der

Bayer-Webseite http://www.bayer.de zur Verfügung. Die Gesellschaft übernimmt

keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben und

an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.

Rechtliche Hinweise

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Wer sind

wir?

Bayer – Führende Marktpositionen

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Umsatz 2011: 36,5 Mrd. €

CropSciencePflanzenschutz und BioScience, Marktposition #2 in agrochemischen Produkten

MaterialSciencePolyurethane und Polycarbonate,Marktposition #1/2

10,8 Mrd. €

HealthCarePharma 9,9 Mrd. € Umsatz,Führend in bestimmten Therapiegebieten

Consumer Health 7,2 Mrd. € Umsatz,Rezeptfreie Arzneimittel, Blutzucker-Messgeräte, und Tierarzneimittel, Marktposition #2-5

17,2 Mrd. €

20%49%

31%

7,3 Mrd. €

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Umsatz 2011 nach Verbleib

4,6 Mrd. € Inland

13%31,9 Mrd. € Ausland

87%

Bayer – Global Operierend

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Umsatz 2011 in Mrd. €; Δ% yoy währungsbereinigt

*

+3%+5%

+4%

+3%

+13%

+5%+5%

2,0

1,0

+10%

+11% +14%+15%

3,0

4,0

+2%

-2%

+1%

Bayer – Umsatz nach Ländern

* Greater China = VR China plus Makao, Taiwan, Hongkong

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Finanz-

Kennzahlen

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1. Halbjahr 2012 –Prognose angehoben

EBIT

in Mio. €

-1%

2.3872.421

UmsatzIn Mio. €% Währungs- & portfoliober.

+5%

20.23318.667

EBITDAbereinigt*

in Mio. €

+8%

4.6144.267

Bereinigtes Ergebnis je Aktiein €

+15%

3,15

2,74

*vor Sondereinflüssen

H1’12H1’11 H1’12H1’11 H1’12H1’11 H1’12H1’11

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2007 – 2011Ausgewählte Kennzahlen

* 2007 - 2008 aus fortzuführendem Geschäft

2007 2008 2009 2010 2011

6,8 6,9 6,5

7,17,6

Umatz (Mrd. €)

2007 2008 2009 2010 20113

4

5

6

3,804,17

3,64

4,19

4,83

Bereinigtes EBITDA* (Mrd. €) Bereinigtes Ergebnis je Aktie* (€)

2007 2008 2009 2010 201120

21

22

20,921,1

20,8

20,2

20,8

2007 2008 2009 2010 2011

32,432,9

31,2

35,136,5

Bereinigte EBITDA-Marge* (%)

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Entwicklung der Dividendein den letzten 10 Jahren

20102002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Dividende pro Aktie in Euro

2011

1,50

0,500,55

0,95

1,40

0,901,00

1,35 1,40

1,65

Konzern Ausblick 2012 signifikant erhöht

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2011 Δ vs. 2010

2012EUrsprünglich

2012EAktuell

Umsatz 36,5 Mrd. € +6% +~3% oder~37 Mrd. €*

4-5% oder 39-40 Mrd. € *

Bereinigtes EBITDA

7,6 Mrd. € +7% Leichte Verbesserung

Steigerung im oberen

einstelligen Prozentbereich

Bereinigtes Ergebnis je Aktie

4,83 € +15% Leichte Verbesserung +~10%

* Angenommene Währungsrelationen zum Ende des 2. Quartals 2012Ausblick hängt von spezifischen Planungsannahmen ab, siehe Geschäftsbericht bzw. Aktionärsbrief

Umsatz Δ Währungs- und portfoliobereinigt, EBITDA vor Sondereinflüssen

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Mehr

Innovation

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Bayer investiert stark in Forschung & Entwicklung

* Stand: Februar 2012

MaterialScience0,2 Mrd. €

F&E-Mitarbeiter: ~1.000

HealthCare2,0 Mrd. €

F&E-Mitarbeiter: ~7.700

CropScience0,8 Mrd. €

F&E-Mitarbeiter: ~4.300

Sonstige

2%

65%

8%

25%F&E-Budget

2012:

3,0 Mrd. €

Ein Erfinderunternehmen von Weltrang

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Vier potenzielle Blockbuster Kandidaten vor kurzfristiger Markteinführung

Xarelto Blutgerinnungs-hemmer > 2 Mrd. €

VEGF Trap-Eye Verschiedene Augenkrankheiten ≥ 1 Mrd. €

AlpharadinKnochenmetastasen bei Prostatakrebs ≥ 1 Mrd. €

RegorafenibVerschiedene Krebsarten ≥ 1 Mrd. €

Projekt Indikationen Spitzenumsatzpotenzial

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HealthCare –An Wachstumsdynamik gewinnen

Priorität Ziel 2014

Wachstum beschleunigen Umsatz HealthCare ~20 Mrd. €

Pharma: Erfolgreiche Vermarktung der späten Produktpipeline und Wachstumsopportunität in Schwellenländern realisieren

Umsatz ~11,5 Mrd. € Hohes einstelliges bis niedriges

zweistelliges prozentuales Wachstum in Schwellenländern

Consumer Health: Ambition, das führende OTC-Unternehmen zu werden

Umsatz ~8,5 Mrd. €

Verbesserung der Profitabilität HealthCare Marge* ≥28% Pharma Marge* >30% Consumer Health Marge* ~25%

*EBITDA vor Sondereinflüssen zu Umsatz in %

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Crop Protection – Pipeline mit 2 Mrd. € Umsatzpotenzial

Produkteinführungen 2011–2015e*

2011Spitzenumsatz

-potenzial

Insektizid

Fungizid

Fungizid

Herbizid

Saatgut-Behandlung

Herbizid

Saatgut-Behandlung

Triafamone

Sivanto~ 0,2

~ 2,0

* Abhängig von behördlicher Genehmigung

Umsatz in Mrd. € von Produkt-einführungen aus 2011-2015e

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CropScience –Zukünftiges Wachstum vorantreiben

Priorität Ziel 2014 (unter normalen Marktbedingungen)

Wachstum über Markt Umsatz >8 Mrd. €

Forschungserfolge effektiv in Umsätze überführen

Umsatz mit neuen Crop Protection Produkten (= eingeführt ab 2006) von ~1,5 Mrd. €

BioScience ausbauen Wachstum des Geschäftes wie in

Vorjahren angestrebt, d.h. ~ 20% pro Jahr

Verbesserung der Profitabilität Bereinigte EBITDA* Marge von ~24%

*EBITDA vor Sondereinflüssen zu Umsatz in %

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Investitionen in Sachanlagen 2012

MaterialScience

0,5 Mrd. €

HealthCare

0,5 Mrd. €

Überleitung0.2 Mrd. €

CropScience0.3 Mrd. €

34%

20%

33%

13%

CapEx-Budget2012:

1,5 Mrd. €

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Bayer’s größte voll-integrierte Chemieproduktion in Shanghai

Investitionen von ca. 2,5 Mrd. €

World-scale Anlagen zur Produktion von Polyurethanen, Polycarbonat, etc.

Polycarbonat Stammsitz nach Shanghai verlegt

Ausbau der lokalen F&E- Aktivitäten

CAS

HDI30 kt in 2011

+50 kt

Polyurethan

MDI350 kt in 2011

+650 kt

TDI250 kt in 2011/12

Polycarbonat

PCS200 kt in 2011

+300 kt

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MaterialScience –Kapitalkosten übertreffen

Priorität Arbeits-Ziele

Wachstum Wachstum (Volumen) über globalem BIP

Führung #1 Marktposition in Polycarbonat und MDI

verteidigen

Wettbewerbsvorteil der Gas-Phasen- Technologie wirksam einsetzen

Marktanteil des TDI-Geschäftes erhöhen (2011: 23-24%*)

Notwendigkeit von Investitionen sorgsam prüfen

CapEx (Sachanlagen) Budget von 1,5 - 2 Mrd. € bis 2014

Ausbau der Anlage in Caojing, China Bau von world-scale Anlagen in

Deutschland

Die Kapitalkosten übertreffen CFRoI nach Reproduktion > Kapitalkosten

(WACC)

*volumenmässig

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Bayer – Klare Strategie, Klare Ziele

Führende Marktpositionen – Global operierend

Große Wachstumschancen in den Schwellenländern, insbesondere in China

Starke Innovationspipeline in Pharma und CropScience

Operativ erfolgreiches erstes Halbjahr, 2012 Jahresausblick deutlich erhöht

Mittelfristige Ziele zeigen weiteres Potenzial für profitables Wachstum

29. August 2012 I Peter Dahlhoff, Investor Relations

Kaiserslautern

SdK Unternehmenspräsentation