GESCO - Präsentation MKK 09.12.2015

Investieren in den Technologie-getriebenen deutschen Mittelstand

Vom Stahlwerk... ...zum 3D-Druck

MKK München 9. Dez. 2015

LangfristInvestments

1Holding-

Gesellschaft

1. Geschäftsmodell

2

~500Mio. € Umsatz

2.500Mitarbeiter

26Jahre

Erfahrung

17direkte Tochter-gesellschaften

Technologiemade in Germanyfür die Märkte der Welt

(direkter oder indirekter Export)

Immerauf der Suche nach neuen

“Hidden Champions”

M&Aals permanenter Prozess

Nachfolge-lösungen

100% Übernahmen

Neues Management erwirbt

10% bis 20%

~100.000 Nachfolgenin den nächsten Jahren

1. Geschäftsmodell

Werkstoffe Maschinen Werkzeuge Komponenten

Unsere Welt: Business-to-Business und Investitionsgüter.

Vom Stahlwerk zum 3D-Druck.

Unsere Mission: Erfolg zu haben, indem wir den Erfolg unserer Kunden unterstützen.

Mit Produkten und Services made in Germany.

Services

3

25%PKW und

Nutzfahrzeuge

1. Geschäftsmodell

4

15%Eisen-, Blech-, Metallverarb., Werkzeugbau

15%Maschinen- / Anlagenbau

Unsere Abnehmerbranchen: breit gestreut

12%Sonstige

5%Chemische und petrochemische

Industrie

6%Energie /

Versorgung

6%Landtechnik

5%Medizintechnik,

Elektro, Haushaltswaren

3%Bau, Klima,

Sanitär

4%Konsumgüter

4%Gießereien und

Walzwerke

1. Geschäftsmodell – Werkstoffe (Umsatz und MA Geschäftsjahr 2014)

5

Bietet hochlegierten Werkzeugstahl

Europas führendes Zentrum für Werkzeugstahl

International aktiv.

Eigene Tochtergesell-schaften in Asien.

~ 3.000 Kunden der Investitionsgüter-

industrie (Maschinen-, Werkzeugbau etc.)

Eine der ersten Appsin der Branche. Aber:

persönlicherKontakt entscheidet.

Tiefgehendes

Know-how Stahlwerk, Gießerei,

Beschichten & Härten

172 M€ Umsatz500 MA

1. Geschäftsmodell – Maschinen und Systeme (Umsatz und MA Geschäftsjahr 2014)

6

Lässt die Dinge glatt laufen Weltweit aktiv: 85% Exportquote.

Verladearme für Gase und

Flüssigkeiten

Spezialität

LNG

Für Präzision und Sicherheit

Richtmaschinen und

Radsatzpressen

Weltmarkt-führer

in beiden Bereichen

44 M€ Umsatz 182 MA


1. Geschäftsmodell – Werkzeuge (Umsatz und MA Geschäftsjahr 2014)

7

Für eine effiziente Produktion

Große, komplexe

Werkzeugefür

Karosserieteile

Hauseigene große Pressen

starkesServicegeschäft


Formen für

AluminiumDruckguss

Unterstützt Leichtbauweise


Eigene Labor-

Gießereimit 3 Druckgieß-

maschinen

1. Geschäftsmodell – Komponenten (Umsatz und MA Geschäftsjahr 2014)

8

Verlässlicher Partner für Landwirte

Europas führende Schmiede für

Verschleißteileder Landtechnik

Gegründet 1836

renommierte Marke


Für stabile Produktionsprozesse

15 M€ Umsatz59 MA

Papier-und

Plastik-Stäbchen

Süßwaren- und Hygieneindustrie

90% Exportquote

1. Geschäftsmodell – Services (Umsatz und MA Geschäftsjahr 2014)

9

Bietet Präzision und Kreativität

Zentrum für hochgenaue

Draht- und

Senkerosion

Erfolgreiche

3D-DruckSparte

8,3 M€ Umsatz57 MA

Für verlängerte Standzeiten

Geschäftsbereich Beschichten

& Härten

Bietet unterschiedliche Technologien / Verfahren und

tiefgehende Expertise

Bitte beachten:

GJ Tochtergesellschaften = Kalenderjahr

10

2. Geschäftsjahr 2015/2016

Jan. Dez.

MärzApril

GJ GESCO AG / GESCO Konzern = 1. April bis 31. März

Wie sind wir gestartet? Ursprüngliche Situation und Erwartungen für 2015/2016 (Stand Bilanzpressekonferenz 25. Juni 2015)

+Positive Ausblicke:

BIP +2,1%VDMA +2% GKV +2,6%


11

-Niedriger Ölpreis Ölindustrie

scheut Investitionen

-Landtechnik

weiter schwach

-Einige Werkzeug-

bauer in der Gruppe erwarten

schwächeres Geschäft (Zyklik)

-Zwei

Restrukturierungs-fälle belasten weiterhin die

Margen

+Geschäft auf

gutem Niveau u.a. bei Dörrenberg, Haseke, Setter,

CFK

• Umsatz sollte organisch wachsen

• plus anorganisches Wachstum (Setterstix)

• aber Margen weiterhin zu niedrig

+Setterstix

(akqu. Jan. 2015)liefert externes

Wachstum

Wo stehen wir derzeit? Situation nach dem ersten Halbjahr

Relativ lebhaftes Geschäft

2. Geschäftsjahr 2015/2016 – H1

12

Ergebnis wächst noch

stärker

Auftrags-eingang und

Umsatz steigen

Operative Verbesse-

rungen

Restrukturierung bei zwei

Tochtergesell-schaften

schreitet voran

2. Geschäftsjahr 2015/2016 – H1 (Jan. bis Juni 2015 der Tochtergesellschaften)

H12014/2015

H12015/2016 Veränd.

Auftragseingang Mio. € 226,6 258,1 13,9%

Umsatz Mio. € 220,1 237,3 7,8%EBITDA Mio. € 20,1 26,1 30,2%EBIT Mio. € 10,8 16,0 48,5%Konzernüber-schuss nach Anteilen Dritter

Mio. € 5,5 7,9 44,8%

Ergebnis je Aktie € 1,65

31.03.2015

2,39

30.09.2015

44,8%

Eigenkapital Mio. € 182,8 184,8 1,1%Eigenkapitalquote % 45,3 42,3 -Liquide Mittel Mio. € 35,3 27,2 -22,9%

13

Organisch: +5,0%

Organisch: +11,2%

StarkeBilanz,

Raum für Wachstum

5,8 Mio. €Dividende

gezahlt in Q2

Kunden-nachfrage

zufriedenstellend

Operative Verbesserung,

Restrukturie-rungen

schreiten voran

2. Geschäftsjahr 2015/2016 – Q3 (Juli bis Sept. 2015 der Tochtergesellschaften)

Wie geht es voran? Stabile Geschäftsentwickung in Q3

14

Q3 2015/2016

+5,8%

113,4 M€ 120 M€

Q3 2014/2015

Auftragseingang Umsatz

Q3 2015/2016

+10,4%

117,8 M€ 130 M€

Q3 2014/2015

2. Geschäftsjahr 2015/2016 – Q1 bis Q3

Q1- Q3: Auftragseingang und Umsatz (T€)

15

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

2014 2015

Q1: Auftragseingang ungewöhnlich hoch,enthält Großaufträge

Q3: Geschäftstätigkeitauf zufriedenstellendem

Niveau

Q2: Normalisierungdes Auftragseingangs

─ Auftragseingang─ Umsatz

Wie geht es weiter? Allgemeine Situation aktuell: ein gemischtes Bild

Bereits im Juli:

VDMAreduziert Ausblick

von +2% auf null Wachstum


16

Sinkende Nachfrage aus

China wg. rückläufigem

Wachstum

Öl- und Chemie-industrie

zögern mit Investitionen

• keine Anzeichen für signifikanten Nachfragerückgang auf breiter Front

• aber auch keine nennenswerten Wachstumsimpulse in Sicht

• wir erwarten leichte Beruhigung der Nachfrage in Q4

In der GESCO Gruppe

Viele Gewinnwarnungen

an der

Börse

2. Geschäftsjahr 2015/2016 – Ausblick

Wie steht es mit unserer Planung? Ziele für den Konzernumsatz

17

2014/2015Ist

2015/2016AusblickJuni 2015

+6,3%

+8,5%

451 Mio. €

490 Mio. €bis

480 Mio. €


Ziele für den Konzernumsatz

18

2014/2015Ist


+6,3%

+8,5%

451 Mio. €

490 Mio. €bis

480 Mio. €

2015/2016AusblickNov. 2015

490 Mio. €bis

480 Mio. €


Ziele für den Konzernjahresüberschuss nach Anteilen Dritter

19

2014/2015Ist


+1,2%

+13,4%

12,4 Mio. €

14.0 Mio. €bis

12,5 Mio. €


Ziele für den Konzernjahresüberschuss nach Anteilen Dritter

20

2014/2015Ist


+1,2%

+13,4%

12,4 Mio. €

14,0 Mio. €bis

12,5 Mio. €

2015/2016AusblickNov. 2015

bei oderleicht über14,0 Mio. €

3. Aktienkursentwicklung (in %) – 1 und 5 Jahre

GESCO vs. SDAX, 1 Jahr GESCO vs. SDAX, 5 Jahre

21

─ GESCO─ SDAX

85

90

95

100

105

110

115

120

125

130

135

140

80

100

120

140

160

180

200

3. Die GESCO-Aktie

Freefloat: 85,76 %

Stefan Heimöller, Unternehmer, Aufsichtsratsmitglied: 14,24 %

Investmentaktiengesellschaft für langfristige Investoren TGV: 9,9 %

Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote rd. 40 % des Konzernjahresüberschusses nach Anteilen Dritter

22

Anhang – GESCO Management

Vorstand

23

Dr.-Ing. Hans-Gert Mayrose* 1958. Bei GESCO seit 2000, Vorstand seit 2002. M&A, IR,

Betreuung der Tochtergesellschaften. Langjährige Managementerfahrung in

der nationalen und internationalen Investitionsgüterindustrie.

Robert Spartmann* 1960. Vorstand seit 2001. Finanzen, Recht, HR, Betreuung der Tochter-gesellschaften. Wirtschaftsprüfer und Steuerberater mit langjähriger Mittel-standserfahrung. Von 1995 bis 2000 externer Berater der GESCO-Gruppe.

Anhang – GESCO Management

Aufsichtsrat

24

Klaus MöllerfriedrichVorsitzender

* 1947 Mitgründer der GESCO.

AR seit 1989. Wirtschafts-prüfer, Steuerberater, Unternehmensberater.

Stefan HeimöllerStellv. Vorsitzender

* 1963AR seit 2013. Unternehmer

(Helios Heizelemente, Platestahl Umformtechnik).

Dr. Nanna Rapp * 1969

AR seit 2015. Geschäftsführerin der E.ON Inhouse Consulting GmbH.

gegründet: 1989Grundkapital: 8.645.000 €Aktien: 3.325.000 Namens-StückaktienFreefloat: 85,76 %Börsen: Xetra; Frankfurt (Regulierter Markt);

Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart (Freiverkehr)

Wertpapier-Kenn-Nummer: A1K020ISIN: DE000A1K0201Börsengang: 24. März 1998 Geschäftsjahresende: 31. März Designated Sponsors: equinet Bank AG

Oddo Seydler Bank AG

Anhang – Zahlen und Daten zur GESCO AG

25

Anhang – GESCO-Gruppe im Überblick

Gesellschaft Umsatz 2014in T€

Beschäftigte31.12.2014

Anteile GESCO AG

Astroplast Kunststofftechnik GmbH & Co. KG 16.646 92 80%

Paul Beier GmbH Werkzeug- und Maschinenbau & Co. KG 9.492 108 100%

C.F.K. CNC-Fertigungstechnik Kriftel GmbH 8.330 57 80%

Dömer GmbH & Co. KG Stanz- und Umformtechnologie 14.719 102 100%

Dörrenberg Edelstahl GmbH 171.683 501 90%

Frank-Gruppe 28.225 274 90%

Franz Funke Zerspanungstechnik GmbH & Co. KG 16.861 81 80%

Haseke GmbH & Co. KG 12.742 63 80%

Hubl GmbH 10.806 101 80%

Georg Kesel GmbH und Co. KG 12.454 69 90%

MAE Maschinen- und Apparatebau Götzen GmbH 24.768 160 100%

Modell Technik Formenbau GmbH 13.948 115 100%

Protomaster GmbH 8.630 110 82,17%

Setter-Gruppe 14.567 59 100%

SVT GmbH 44.104 182 90%

VWH Vorrichtungs- und Werkzeugbau Herschbach GmbH 11.151 109 80%

Werkzeugbau Laichingen Gruppe 25.196 178 85%

26

Anhang – Finanzkalender

Finanzkalender

13. Nov. 2015 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2015)

23. – 25. Nov. 2015 Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt/Main

9. Dez. 2015 Münchner Kapitalmarkt Konferenz, München

14. Dez. 2015 DSW Aktienforum, München

7./8. Jan. 2016 Oddo Forum, Lyon

Februar 2016 Q3-Zahlen (01.04. bis 31.12.2015)

30. Juni 2016 Bilanzpressekonferenz / Analystenkonferenz

August 2016 Q1-Zahlen (01.04. bis 30.06.2016)

25. August 2016 Hauptversammlung, Wuppertal

November 2016 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2016)

27

Anhang – Investor Relations Kontakt

Investor RelationsGESCO AG Phone: +49 202 24820-18 Investor Relations Fax: +49 202 24820-49Oliver Vollbrecht E-mail: [email protected] 7 Internet: www.gesco.de 42103 Wuppertal

28

Haben Sie weitere Fragen?

Oliver Vollbrecht, Leiter IR

Tel.: 0202 2482018

E-Mail: [email protected]