Münchner Kapitalmarkt Konferenz München, 10. Dezember 2014

Vom Stahlwerk zum 3D-Druck: investieren in den

technologiegetriebenen deutschen Mittelstand

GESCO – eine mittelständisch geprägte Industriegruppe mit Markt- und Technologieführern

Segmente Werkzeug-/Maschinenbau und Kunststoff-Technik.

Aktuell 17 operative Tochtergesellschaften unter dem Dach der GESCO AG.

Wir denken und handeln nachhaltig und unternehmerisch.

Wir bewegen uns in etablierten Branchen mit innovativen Technologien.

Wir bieten Technologie „made in Germany“ für die Märkte der Welt.

GESCO besteht aus wendigen, operativ unabhängigen und unternehmerisch geführten Einheiten, die von der Zugehörigkeit zu einer starken Gruppe profitieren.

GESCO AG – Langfrist-Investor und sicherer Hafen für Nachfolgelösungen

Wir erwerben und entwickeln mittelständische Industrieunternehmen langfrist und verfolgen keine Exit-Absicht.

Übernahme mehrheitlich, i.d.R. zu 100 %.

Meist im Rahmen von Nachfolgeregelungen.

Beteiligung von neuen Geschäftsführern mit bis zu 20 % an ihrem Unternehmen („Unternehmer-Unternehmen“).

1. Das Geschäftsmodell

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Mit der GESCO-Aktie kaufen Sie 17 “Hidden Champions” des industriellen deutschen Mittelstands, die einen breit diversifizierten Kreis von Abnehmerbranchen bedienen.

1. Die GESCO-Gruppe

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2%

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25%

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PKW und Nutzfahrzeuge

Sonstige

Landtechnik

Maschinen- / Anlagenbau

Konsumgüter Energie / Versorgung

Eisen-, Blech-, Metallverarb., Werkzeugbau

Chemische / petrochemische Industrie

Gießereien, Walzwerke Medizintechnik, Elektro, Haushaltsw.

Bau, Klima, Sanitär

4

1. Die 4 größten Unternehmen (Umsatz und Mitarbeiter: Geschäftsjahr 2013)

Dörrenberg Edelstahl GmbH

• Führender europäischer Spezialist für Werkzeugstahl

• Stahlwerk, Stahlhandel, Großguss, Feinguss, Oberflächentechnik

• Starke Internationalisierung

• 162 Mio. € Ums., 495 Mitarb.

SVT GmbH

• Systeme zum Be-/Entladen von Gasen und Flüssig- keiten

• Spezialität LNG: Nr. 2 weltweit

• Exportquote: 80 %

• 52 Mio. € Ums., 187 Mitarb.

MAE Maschinen- und Apparatebau Götzen GmbH

• Weltmarktführer für Richtmaschinen und Radsatzpressen

• Hoch innovativ

• Übernahme des US-Wett- bewerbers im Jan. 2014

• 34 Mio. € Ums., 140 Mitarb.

Frank Walz- und Schmiedetechnik GmbH

• Europas führende Schmiede für Verschleiß- teile der Landtechnik

• 70 % Umsatzanteil OEMs, 30 % Handelsumsatz

• 34 Mio. € Ums., 297 Mitarb.

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1. Zwei besondere Unternehmen (Umsatz und Mitarbeiter: Geschäftsjahr 2013)

Setter-Gruppe

• Papier- und Kunststoff- Sticks für die Süßwaren- und Hygieneindustrie, Weltmarkt- führer für Papierstäbchen

• 90 % Exportquote

• Produziert p.a. rd. 20 Mrd. Stäbchen in Deutschland

• weitere 60 Mrd. Stäbchen in USA auf Setter-Technologie

• 15 Mio. € Ums., 60 Mitarb.

C.F.K. CNC-Fertigungs- technik Kriftel GmbH

• Führendes Zentrum für hochpräzise Draht- und Senkerosion

• Maschinenpark “state of the art”, rd. 40 Maschinen

• Generatives Laserschmelzen (3D Druck) für Prototypen, medizinische Implantate etc.

• 7 Mio. € Ums., 49 Mitarb.

2. Geschäftsjahr 2014/2015 (1. April 2014 bis 31. März 2015)

Allgemeine Situation:

Guter Start in das neue GJ mit positiven Signalen von verschiedenen Regionen und Kunden, VDMA war optimistisch, deutsches BIP sollte steigen

Aber die schwierige Situation bei zwei Tochtergesellschaften belastet das Ergebnis erheblich:

Protomaster GmbH, fertigt Karosserieteile und Baugruppen für Klein- und Mittelserien auf selbst gebauten Werkzeugen

MAE Maschinen- und Apparatebau Götzen GmbH, Weltmarktführer für Richtmaschinen und Radsatzpressen

Bei beiden Unternehmen heftiger Anstieg der Kundennachfrage und -anforderungen, Restrukturierungen und Investitionen erforderlich

Seit Sommer 2014 verhaltenes konjunkturelles Umfeld, Russland-/Ukraine-Krise und andere geopolitische Risiken dämpfen Geschäftsklima und Investitionsbereitschaft der Kunden

VDMA reduziert im Juli 2014 seinen Ausblick für das Produktionswachstum 2014 von 3 % auf 1 %

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2. Geschäftsjahr 2014/2015 – H1 (operativ Jan. bis Juni 2014)

H1 2013/2014

H1 2014/2015

Veränd

Auftragseingang Mio. € 211,9 226,6 6,9 %

Umsatz Mio. € 217,8 220,1 1,1 % EBITDA Mio. € 23,7 20,1 -15,4 % EBIT Mio. € 15,3 10,8 -29,3 % Konzern- überschuss nach Anteilen Dritter

Mio. € 8,6 5,5 -36,4 %

EPS gem. IFRS € 2,60

31.03.2014

1,65

30.09.2014

-36,4 %

Eigenkapital Mio. € 176,6 176,5 -0,1 % Eigenkapital-quote

% 46,5 44,5 -

Liquide Mittel Mio. € 38,8 37,1 -4,5 %

7

Ergebnis von den Restrukturierungs-

fällen belastet

zufriedenstellende Kundennachfrage

hohe Investitionen in BJ und VJ

belasten EBIT

immer im Fokus: eine starke Bilanz

80.000 90.000

100.000 110.000 120.000 130.000 140.000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

2013/2014 2014/2015

Ausblick reduziert (Ad-hoc-Mitteilung vom 4. Nov. 2014) Konjunkturelles Umfeld weiterhin verhalten Teilweise konjunkturbedingt geringere Auslastung,

Änderungen im Auftragsmix, Auftragsverschiebungen Belastung aus Restrukturierung Protomaster GmbH höher als angenommen Frank Walz- und Schmiedetechnik GmbH von Russland-/Ukraine-Krise

stärker betroffen als erwartet Schwaches H1-Ergebnis kann nicht wie erwartet in H2 kompensiert werden

2. Geschäftsjahr 2014/2015 – Q3 (operativ Juli bis Sept. 2014) und Ausblick

Q3: operatives Geschäft auf zufriedenstellendem Niveau

Auftragseingang rd. 113 Mio. € (Vorjahreszeitraum: 113.3 Mio. €) Umsatz rd. 116 Mio. € (Vorjahreszeitraum: 119,5 Mio. €)

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─ Auftragseingang ─ Umsatz

2. Geschäftsjahr 2014/2015 – Ausblick

2013/2014 Ist

2014/2015e

Plan Juni 2014

2014/2015e

Plan Aug. 2014

2014/2015e

Plan Nov. 2014

Konzernumsatz Mio. € 453,3 470 bis 480 470 455 bis 460

Konzernjahres-überschuss nach Anteilen Dritter

Mio. € 18,1 17,5 bis 18,5 17,5 14,5 bis 15,0

Ergebnis je Aktie nach IFRS

€ 5,45 5,26 bis 5,56 5,26 4,36 bis 4,51

Planzahlen

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Aktuell zwei Projekte in fortgeschrittenen Phasen Eine direkte Akquisition der GESCO AG in Deutschland Eine strategische Ergänzung einer Tochtergesellschaft im Ausland

Due Diligence bzw. Verhandlungen fortgeschritten, zumindest eines der beiden Targets sollte bis Ende des Geschäftsjahres entschieden sein

2. M&A

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3. Die GESCO-Aktie Freefloat: 86,4 %

Stefan Heimöller, Unternehmer, Mitglied des Aufsichtsrats: 13,6 %

Investmentaktiengesellschaft für langfristige Investoren TGV (Stimmrechtsmitteilung vom 30. Okt. 2014): 3,23 %

Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote rd. 40 % des Konzernjahresüberschusses nach Anteilen Dritter

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13.6% Stefan Heimöller

3.23% Investmentaktienges.

36.8% andere institutionelle Investoren

46.4% Privatanleger

3. Aktienkursentwicklung (in %)

GESCO vs. SDAX, 1 Jahr

GESCO vs. SDAX, 5 Jahre

12 GESCO vs. SDAX, 10 Jahre

80

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GESCO

SDAX

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200

300

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GESCO

SDAX

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220

GESCO

SDAX

gegründet: 1989 Grundkapital: 8.645.000 € Aktien: 3.325.000 Namens-Stückaktien Freefloat: 86,4 % Börsen: Xetra; Frankfurt (Regulierter Markt); Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart (Freiverkehr) Wertpapier-Kenn-Nummer: A1K020 ISIN: DE000A1K0201 Börsengang: 24. März 1998 Index: SDAX Geschäftsjahresende: 31. März Designated Sponsors: equinet Bank AG Close Brothers Seydler Bank AG

Zahlen und Daten zur GESCO AG

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GESCO-Gruppe im Überblick

Gesellschaft Umsatz 2013 in T€

Beschäftigte 31.12.2013

Anteile GESCO AG

Astroplast Kunststofftechnik GmbH & Co. KG 14.282 77 80%

Paul Beier GmbH Werkzeug- und Maschinenbau & Co. KG 8.901 114 100%

C.F.K. CNC-Fertigungstechnik Kriftel GmbH 6.740 49 80%

Dömer GmbH & Co. KG Stanz- und Umformtechnologie 13.716 102 100%

Dörrenberg Edelstahl GmbH 161.782 495 90%

Frank-Gruppe 33.547 297 100%

Franz Funke Zerspanungstechnik GmbH & Co. KG 16.130 81 80%

Haseke GmbH & Co. KG 12.359 61 80%

Hubl GmbH 10.257 106 80%

Georg Kesel GmbH und Co. KG 10.723 68 90%

MAE Maschinen- und Apparatebau Götzen GmbH 34.078 140 100%

Modell Technik GmbH & Co. Formenbau KG 13.979 106 100%

Protomaster Riedel & Co. GmbH 7.700 85 82,17%

Setter-Gruppe 14.773 60 100%

SVT GmbH 51.770 187 90%

VWH Vorrichtungs- und Werkzeugbau Herschbach GmbH 10.809 105 80%

Werkzeugbau Laichingen Gruppe 26.573 182 85%

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Finanzkalender und Investor Relations-Kontakt

Finanzkalender

14. November 2014 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2014)

25. November 2014 Eigenkapitalforum, Frankfurt am Main

10. Dezember 2014 Münchner Kapitalmarkt-Konferenz, München

13. Februar 2015 Q3-Zahlen (01.04. bis 31.12.2014)

25. Juni 2015 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz

18. August 2015 Hauptversammlung

Investor Relations

GESCO AG Telefon: 0202 24820-18 Investor Relations Telefax: 0202 24820-49 Oliver Vollbrecht E-Mail: info@gesco.de Johannisberg 7 Internet: www.gesco.de 42103 Wuppertal

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GESCO AG Johannisberg 7 42103 Wuppertal www.gesco.de