Credit Suisse 1a Immo PK...Credit Suisse 1a Immo PK Ungeprüfter Halbjahresbericht per 31. März 2020 3 Wichtiges in Kürze Eckdaten 31.3.2020 30.9.2019 30.9.2018 Valorennummer 844

Credit Suisse 1a Immo PK

Ungeprüfter Halbjahresbericht

Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art «Immobilienfonds» für steuerbefreite inländische Einrichtung der beruflichen Vorsorge sowie steuerbefreite inländische Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen

31. März 2020

Credit Suisse 1a Immo PK Ungeprüfter Halbjahresbericht per 31. März 20202

Inhalt

3 Wichtiges in Kürze

4 Verwaltung und Organe

5 Informationen über Dritte

6 Tätigkeitsbericht

8 Vermögensrechnung

9 Erfolgsrechnung

10 Anhang

12 Weitere Anlagen

13 Hypotheken und andere hypothekarisch sichergestellte Verbindlichkeiten

14 Verzinsliche Darlehen und Kredite

15 Käufe und Verkäufe von Grundstücken Käufe und Verkäufe von sonstigen Anlagen Mietzinseinnahmen pro Mieter grösser als 5% Geschäfte mit Nahestehenden Anteile im Umlauf

16 Inventar der Liegenschaften Allgemeine Objektangaben Objekt-Finanzzahlen Objektstruktur Wohnungen Objektstruktur Gewerbe

22 Erläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht

24 Bestätigung der Marktwerte

Credit Suisse 1a Immo PK Ungeprüfter Halbjahresbericht per 31. März 2020 3

Wichtiges in KürzeEckdaten 31.3.2020 30.9.2019 30.9.2018

Valorennummer 844 303

Ausgabe Fondsanteile – – –

Rücknahme Fondsanteile – – –

Anzahl Anteile im Umlauf 2 827 880 2 827 880 2 827 880

Inventarwert pro Anteil (inkl. Ausschüttung) CHF 1 225.49 1 254.78 1 241.32

Ausgabepreis pro Anteil CHF 1 245.00 1 275.00 1 260.00

Rücknahmepreis pro Anteil CHF 1 185.00 1 215.00 1 200.00

Schlusskurs (Geldkurs) CHF 1 300.00 1 355.00 1 335.00

Höchster Kurs (Berichtsperiode) CHF 1 485.00 1 375.00 1 470.00

Tiefster Kurs (Berichtsperiode) CHF 1 300.00 1 305.00 1 335.00

Marktkapitalisierung CHF 3 676,2 Mio. 3 831,8 Mio. 3 775,2 Mio.

Agio 6,08% 7,99% 7,55%

Vermögensrechnung 31.3.2020 30.9.2019 30.9.2018

Verkehrswert der Liegenschaften CHF 4 261,9 Mio. 4 158,8 Mio. 3 834,4 Mio.

Durchschnittlicher realer Diskontierungssatz n/a 3,52% 3,77%

Gestehungskosten der Liegenschaften CHF 3 812,4 Mio. 3 708,3 Mio. 3 434,4 Mio.

Gesamtfondsvermögen (GAV) CHF 4 308,9 Mio. 4 203,4 Mio. 3 869,9 Mio.

Fremdfinanzierungsquote: 1

– in % der Anlagekosten 17,42% 12,81% 6,07%

– in % der Verkehrswerte 15,58% 11,42% 5,44%

Fremdkapitalquote 19,57% 15,58% 9,29%

Verzinsung der Fremdfinanzierungen 0,39% 0,27% 1,02%

Restlaufzeit der Fremdfinanzierungen Jahre 5,80 3,18 4,14

Nettofondsvermögen (NAV) CHF 3 465,5 Mio. 3 548,4 Mio. 3 510,3 Mio.

Rendite- und Performanceangaben 31.3.2020 30.9.2019 30.9.2018

Ausschüttung CHF n/a 50.00 50.00

Ausschüttungsrendite n/a 3,69% 3,75%

Ausschüttungsquote n/a 110,56% 108,84%

Eigenkapitalrendite (ROE) 1,65% 2 5,50% 5,26%

Rendite des investierten Kapitals (ROIC) 1,44% 2 4,93% 4,86%

Anlagerendite 1,69% 2 5,30% 5,10%

Performance –0,58% 2 5,33% –6,60%

Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge) 73,22% 75,80% 76,65%

Fondsbetriebsaufwandquote GAV (TERREF GAV) 0,52% 0,53% 0,55%

Fondsbetriebsaufwandquote Market Value (TERREF MV) 0,56% 0,56% 0,53%

Kurs-/Gewinnverhältnis (P/E Ratio) 31,39 19,84 20,64

Kurs-/Cashflowverhältnis 30,88 31,20 28,23

Erfolgsrechnung 31.3.2020 31.3.2019 31.3.2018

Nettoertrag CHF 59,1 Mio. 63,1 Mio. 64,4 Mio.

Realisierte Kapitalgewinne/-verluste CHF 0,4 Mio. –5,1 Mio. 3,1 Mio.

Mietzinseinnahmen CHF 88,3 Mio. 89,8 Mio. 95,0 Mio.

Mietausfallrate 7,74% 6,90% 5,33%

Restlaufzeit fixierter kommerzieller Mietverträge (WAULT) Jahre 4,81 5,01 5,00

Unterhaltsaufwand CHF 9,9 Mio. 9,2 Mio. 12,4 Mio.

1 Maximal zulässige Belastung: 30% der Verkehrswerte (Fondsvertrag § 14 Ziff. 2)2 Berechnung für sechs Monate (1.10.2019–31.3.2020)


Verwaltung und OrganeFondsleitung Credit Suisse Funds AG, Zürich

Verwaltungsrat ȩ Dr. Thomas Schmuckli, Präsident Relevante Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung: Mitglied des Verwaltungsrates der MultiConcept Fund Management S.A., Luxemburg; Präsident des Verwaltungsrates der Bossard Holding AG, Zug; Präsident des Verwaltungsrates der Patria Genossen-schaft, Basel; Mitglied des Verwaltungsrates der Hans Oetiker Holding AG, Horgen; Vizepräsident des Verwaltungsrates der Helvetia Holding AG, St. Gallen, und Mitglied des Verwaltungsrates von Tochtergesell-schaften von dieser

ȩ Luca Diener, Vizepräsident Keine relevanten Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung

ȩ Ruth Bültmann, Mitglied Relevante Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung: Mitglied des Verwaltungsrates der MultiConcept Fund Management S.A., Luxemburg; Mitglied des Verwaltungsrates Credit Suisse Investment Notes S.A., Luxemburg; Mitglied des Verwaltungsrates der BLI – Banque de Luxembourg Investments S.A., Luxemburg; Präsidentin des Verwaltungsrates der Conven- tum Asset Management S.A., Luxemburg; Mitglied des Verwaltungsrates der Mitsubishi UFJ Investor Services & Banking (Luxembourg) S.A., Luxemburg; Mitglied des Verwaltungsrates der Luxembourg Institute of Directors – ILA, Luxemburg; Mitglied des Verwaltungsrates der Lithos Capital S.A.-SPF, Luxemburg; Mitglied des Verwaltungsrates der Berlynvest S.A., Luxemburg; Mitglied des Verwaltungsrates der New Crown Investment S.A., Luxemburg

ȩ Patrik Marti, Mitglied Relevante Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung: Managing Director bei der Credit Suisse (Schweiz) AG, Zürich

ȩ Jürg Roth, Mitglied Relevante Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung: Managing Director bei der Credit Suisse (Schweiz) AG, Zürich; Mitglied des Stiftungsrates der Credit Suisse Anlagestiftung, Zürich; Mitglied des Verwaltungsrates der AXA Pension Solutions AG, Winterthur; Mitglied des Stiftungsrates der Credit Suisse Anlagestiftung 2. Säule, Zürich

ȩ Raymond Rüttimann, Mitglied Relevante Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung: Managing Director bei der Credit Suisse Asset Manage-ment (Schweiz) AG, Zürich; Präsident des Verwaltungs - rates der Interswiss Immobilien AG, Zug; Präsident des Verwaltungsrates der Siat Immobilien AG, Zug; Mitglied des Verwaltungsrates der Shoppi Tivoli Management AG, Spreitenbach; Vorstandsmitglied des VIS Verband Immobilien Schweiz, Bern; Mitglied des Verwaltungsrates der Société International de Placements SA in Liquidation, Basel

ȩ Christian Schärer, Mitglied Relevante Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung: Managing Director bei der Credit Suisse (Schweiz) AG, Zürich; Mitglied des Verwaltungsrates der Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg; Mitglied des Verwaltungsrates der Credit Suisse (Luxembourg) S.A., Luxemburg

Geschäftsleitung ȩ Thomas Schärer, CEO Keine relevanten Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung

ȩ Patrick Tschumper, stellvertretender CEO und Leiter Fund Solutions Relevante Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung: Mitglied des Verwaltungsrates der Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zürich; Mitglied des Verwal-tungsrates der MultiConcept Fund Management S.A., Luxemburg

ȩ Michael Dinkel, Mitglied, Fund Services Keine relevanten Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung

ȩ David Dubach, Mitglied, Oversight & ManCo Services Keine relevanten Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung

ȩ Gilbert Eyb, Mitglied, Legal Keine relevanten Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung

ȩ Thomas Federer, Mitglied, Performance & Risk Management Keine relevanten Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung

ȩ Hans Christoph Nickl, Mitglied, COO Keine relevanten Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung

ȩ Thomas Vonaesch, Mitglied, Real Estate Fund Management Relevante Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung: Präsident des Verwaltungsrates der Helvetia Asset Management AG, Basel

ȩ Gabriele Wyss, Mitglied, Compliance Keine relevanten Tätigkeiten ausserhalb der Fondsleitung

Depotbank Credit Suisse (Schweiz) AG, Zürich

Prüfgesellschaft KPMG AG, Zürich


Informationen über DritteAkkreditierte Schätzungsexperten

ȩ Andreas Ammann, dipl. Architekt ETH/SIA, Wüest Partner AG, Zürich

ȩ Thomas Pfenninger, eidg. dipl. Immobilientreuhänder, Geroldswil

ȩ Reto Stiefel, dipl. Architekt ETH, Wüest Partner AG, Zürich

Delegation weiterer Teilaufgaben

Die Fondsleitung hat die Anlageentscheide an die Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Zürich, als Vermögensverwalterin delegiert.

Die Fondsleitung hat verschiedene Teilaufgaben der Fondsadministration an nachfolgende Gruppengesellschaften der Credit Suisse Group AG delegiert:

ȩ Credit Suisse AG, Schweiz: Teilaufgaben in den Bereichen Rechts- und Complianceberatung, Facility Management und Management Information System MIS.

ȩ Credit Suisse (Schweiz) AG, Schweiz: Teilaufgaben in den Bereichen Complianceberatung, Personalwesen, Collateral Management, IT-Dienstleistungen und First Line of Defense Support (FLDS).

ȩ Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Schweiz: Real Estate Administration (u. a. Fonds- und Liegenschaftsbuchhaltung, Liegenschaftenverwaltung).

ȩ Credit Suisse Services AG, Schweiz: Teilaufgaben in den Bereichen Complianceberatung, Finanzwesen der Fondsleitung und Steuerberatung.

ȩ Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxembourg: Teilaufgaben im Bereich der Fondsbuchhaltung.

ȩ Credit Suisse (Poland) Sp.z.o.o., Polen: Teilaufgaben in den Bereichen Fondsbuchhaltung, Information Management (u. a. Produkt-Masterdaten, Preis-Publikationen, Factsheet-Produktion, KIID-Produktion und Erstellen von Reportings), Legal Reporting sowie weitere Supportaufgaben.

Die genaue Ausführung des Auftrages regelt ein zwischen der Fondsleitung und den genannten Gruppengesellschaften abgeschlossener Vertrag. Es besteht die Möglichkeit, den genannten Gruppengesellschaften weitere Teilaufgaben zu delegieren.

Die Liegenschaftsverwaltung und der technische Unterhalt sind vorwiegend an die Wincasa AG, Winterthur, delegiert. Die genaue Ausführung des Auftrages ist in separaten Verträgen geregelt.


Der Credit Suisse 1a Immo PK ist der erste steuerprivilegierte Immobilienfonds mit direktem Grundbesitz, der sich ausschliesslich an steuerbefreite inländische Einrichtungen der beruflichen Vorsorge sowie an steuerbefreite inländische Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen richtet. Der Fonds kombiniert die Vor- teile direkter Immobilienanlagen mit den Vorteilen einer Kapitalanlage auf ideale Weise. Als Besonderheit bietet der Fonds den Anlegern die Möglichkeit, eigene Liegenschaften einzubringen und sich für den entsprechenden Wert am Fonds zu beteiligen.

Bis zum Zeitpunkt vor dem Überschwappen der Covid-19-Pandemie nach Europa befand sich die Schweizer Wirtschaft in einer relativ guten Verfassung. Der Schweizer Immobilienmarkt blickte ebenfalls auf eine sehr erfolgreiche Dekade zurück, auch wenn sich die Entwicklung an den Mietermärkten in den letzten Jahren abschwächte. Die einschneidenden Massnahmen im Zusammenhang mit dem Kampf gegen die Covid-19-Pandemie haben negative Folgen für die Gesamtwirtschaft und betreffen auch den Immobilienmarkt. Die Auswirkungen von Covid-19 auf die Immobilieneigentümer werden zunehmend deutlicher. Allerdings ist es noch zu früh, um abschliessende Schlussfolgerungen zu den Auswirkungen auf Mieteinnahmen und Verkehrswerte bei Liegenschaften zu ziehen. Insbesondere die Dauer der wirtschaftlichen Abschwächung sowie die getroffenen politischen Massnahmen sind von grosser Bedeutung.

Das Geschäftsjahr des Credit Suisse 1a Immo PK dauert jeweils vom 1. Oktober bis zum 30. September. Der Fonds verzeichnet für das erste Halbjahr erneut ein gutes Ergebnis. Er konnte in der Berichtsperiode je ein Geschäftshaus in Genf und Lausanne sowie eine Landarrondierung in Emmenbrücke erwerben. Die Anlagerendite ohne Neubewertungseffekte erhöhte sich für die ersten sechs Monate des Geschäftsjahres 2019/20 auf 1,69 % (1,67%).

Die Covid-19-Pandemie beeinflusst die Mieteinnahmen des Fonds bisher nur in geringem Ausmass. Die Erklärung der ausserordentlichen Lage in der Schweiz und die damit verbundene Schliessung von Res-taurants und zahlreichen Geschäften betraf zwei Wochen des Berichtszeitraums. Nach fundierter Analyse wurde entschieden, sämtlichen Mietparteien in der Schweiz, die aufgrund des Beschlusses des Bundes- rats ihr Geschäft temporär schliessen mussten, den Mietzins für den Monat April 2020 inklusive Nebenkos-ten zu erlassen. Die Hälfte davon wurde in der Erfolgsrechnung per 31. März 2020 bereits abgegrenzt. Mit Stichtag per 1. Mai 2020 belaufen sich die Mietzinserlasse und Mietzinsstundungen des Fonds auf 2,12% der jährlichen Netto-Sollmiete.

Vor dem Hintergrund der aktuellen besonderen wirtschaftlichen Umstände im Zusammenhang der Covid-19-Pandemie wurden die akkreditierten Bewertungsexperten des Credit Suisse 1a Immo PK beauftragt, die Werthaltigkeit der Liegenschaften per 31. März 2020 zu überprüfen. Die letztmalige ordentliche Jahres- bewertung erfolgte per 30. September 2019. Die erfolgte Überprüfung umfasste die Analyse von Kenn-zahlen und aktuellen Informationen sowie eine summarische Beurteilung der einzelnen Liegenschaften ohne die Erstellung eines detaillierten Bewertungsberichts. Der per 31. März 2020 bilanzierte Marktwert der Liegenschaften des Fonds von CHF 4 261 877 020 wurde als plausibel und werthaltig beurteilt.

Anlageziel, Anlagepolitik, Anlegerkreis, Besonderheiten

Makroöko-nomische Rahmen-bedingungen

Erläuterungen zum Halb-jahresbericht

Tätigkeitsberichtvom 1. Oktober 2019bis 31. März 2020


Vermögensrechnungper 31. März 2020

Aktiven

31.3.2020Verkehrswert

CHF

30.9.2019Verkehrswert

CHF

Kasse, Post- und Bankguthaben auf Sicht, einschliesslich Treuhandanlagen bei Drittbanken 80 948 79 117

Grundstücke

– Wohnbauten 1 094 673 000 1 090 081 000

– Kommerziell genutzte Liegenschaften 1 988 775 020 1 797 389 020

– Gemischte Bauten 501 068 000 522 310 000

– Bauland einschl. Abbruchobjekten und angefangenen Bauten 657 808 000 748 990 000

– Laufende Sanierungen 19 553 000 0

Total Grundstücke 4 261 877 020 4 158 770 020

Sonstige Vermögenswerte 46 952 121 44 586 776

Gesamtfondsvermögen 4 308 910 089 4 203 435 913

Passiven Kurzfristige Verbindlichkeiten

– Kurzfristige verzinsliche Hypotheken und andere hypothekarisch sichergestellte Verbindlichkeiten 229 100 000 242 300 000

– Kurzfristige verzinsliche Darlehen und Kredite 49 871 875 17 750 000

– Kurzfristige sonstige Verbindlichkeiten 88 190 066 88 801 312

Total kurzfristige Verbindlichkeiten 367 161 941 348 851 312

Langfristige Verbindlichkeiten

– Langfristige verzinsliche Hypotheken und andere hypothekarisch sichergestellte Verbindlichkeiten 385 000 000 215 000 000

Total langfristige Verbindlichkeiten 385 000 000 215 000 000

Total Verbindlichkeiten 752 161 941 563 851 312

Nettofondsvermögen vor geschätzten Liquidationssteuern 3 556 748 148 3 639 584 601

Geschätzte Liquidationssteuern 91 210 000 91 210 000

Nettofondsvermögen 3 465 538 148 3 548 374 601

Anzahl Anteile im Umlauf 2 827 880 2 827 880

Nettoinventarwert pro Anteil 1 225.49 1 254.78

Abzüglich Ausschüttung Berichtsperiode (Coupon Nr. 20) 0.00 50.00

Nettoinventarwert pro Anteil nach Ausschüttung 1 225.49 1 204.78

Veränderungen des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres 3 548 374 601 3 510 315 016

Ausschüttungen –141 394 000 –141 394 000

Saldo aus dem Anteilverkehr exkl. des Einkaufs in die laufenden Erträge bei der Ausgabe und der Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen 0 0

Gesamterfolg 58 557 547 193 153 584

Saldo Einlage/Entnahme Rückstellungen für Reparaturen 0 –13 700 000

Nettofondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 3 465 538 148 3 548 374 601

Angaben früherer Jahre Nettofondsvermögen Inventarwert pro Anteil

31.3.2020 3 465 538 148 1 225.49

30.9.2019 3 548 374 601 1 254.78

30.9.2018 3 510 315 016 1 241.32


Erfolgsrechnung(abgeschlossen per 31. März 2020)

Erträge

1.10.2019bis 31.3.2020

CHF

1.10.2019bis 31.3.2020

CHF

1.10.2018bis 31.3.2019

CHF

1.10.2018bis 31.3.2019

CHF

Negativzinsen –21 0

Mietzinseinnahmen 88 240 040 89 732 761

Baurechtszinseinnahmen 41 700 37 200

Erträge aus Anteilen an anderen Immobilienfonds und Immobilieninvestmentgesellschaften 0 840

Sonstige Erträge 243 779 97 103

Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen 0 0

Total Erträge 88 525 498 89 867 904

Aufwendungen

Erhaltene Negativzinsen –269 589 –68 906

Hypothekarzinsen und Zinsen aus hypothekarisch sichergestellten Verbindlichkeiten 1 374 591 969 051

Sonstige Passivzinsen 11 449 9 796

Baurechtszinsen 810 737 787 814

Unterhalt und Reparaturen 9 879 415 9 222 177

Liegenschaftenverwaltung

– Liegenschaftsaufwand 4 581 888 3 785 360

– Verwaltungsaufwand 765 063 510 327

Steuern und Abgaben

– Liegenschaftssteuern 1 123 593 1 050 488

– Abgaben 7 120 0

Schätzungs- und Prüfaufwand 186 092 155 917

Reglementarische Vergütungen an

– die Fondsleitung 7 356 013 6 772 409

– die Depotbank 1 354 838 468 042

– den Market Maker 1 177 419 58 505

– die Immobilienverwaltungen 3 025 205 2 957 762

Kosten für Rechenschaftsbericht 14 793 30 077

Aufsichtsabgaben 750 1 863

Sonstige Aufwendungen 10 760 8 965

Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen 0 0

Total Aufwand 29 410 137 29 410 137 26 719 647 26 719 647

Nettoertrag 59 115 361 63 148 257

Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 401 186 –5 116 228

Realisierter Erfolg 59 516 547 58 032 029

Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste –959 000 –802 000

Gesamterfolg 58 557 547 57 230 029

1 Ab dem 1. Februar 2019 wird das Market Making direkt vergütet (vorher über die Depobank).


31.3.2020 30.9.2019

Höhe des Abschreibungskontos CHF 0,0 Mio. 0,0 Mio.

Höhe des Rückstellungskontos für künftige Reparaturen CHF 38,6 Mio. 38,6 Mio.

Höhe des Kontos der zur Wiederanlage zurückbehaltenen Erträge CHF 0,0 Mio. 0,0 Mio.

Gesamtversicherungswert des Vermögens CHF 3 371,1 Mio. 3 404,1 Mio.

Anzahl der auf Ende des nächsten Rechnungsjahres gekündigten Anteile keine keine

Kennzahlen 31.3.2020 30.9.2019

Mietausfallrate 7,74% 5,93%

Fremdfinanzierungsquote in % der Verkehrswerte 15,58% 11,42%

Ausschüttungsrendite n/a 3,69%

Ausschüttungsquote n/a 110,56%

Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge) 73,22% 75,80%

Fondsbetriebsaufwandquote GAV (TERREF GAV) 0,52% 0,53%

Fondsbetriebsaufwandquote Market Value (TERREF MV) 0,56% 0,56%

Eigenkapitalrendite (ROE) 1,65% 5,50%

Rendite des investierten Kapitals (ROIC) 1,44% 4,93%

Agio 6,08% 7,99%

Performance –0,58% 5,33%

Anlagerendite 1,69% 5,30%

Angaben über DerivateKeine

Grundsätze für die Bewertung des Fondsvermögens sowie die Berechnung des NettoinventarwertsDer Inventarwert eines Anteils ergibt sich aus dem Verkehrswert des Fondsvermögens, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten des Anlagefonds sowie um die bei der Liquidation des Fondsvermögens wahrscheinlich anfallenden Steuern, dividiert durch die Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Anteile.

Gemäss Art. 88 Abs. 2 KAG, Art. 92 und 93 KKV sowie den SFAMA-Richtlinien für die Immobilienfonds werden die Immobilien des Fonds regelmässig von unabhängigen, bei der Aufsichtsbehörde akkreditierten Schätzungsexperten anhand einer dynamischen Ertragswertmethode geschätzt. Die Bewertung erfolgt zum Preis, der bei einem sorgfältigen Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Bei angefangenen Bauten und Bauprojekten erfolgt die Bewertung ebenfalls zu Verkehrswerten. Bei Erwerb oder Veräusserung von Grundstücken im Fondsvermögen sowie auf den Abschluss jedes Rechnungsjahres muss der Verkehrswert der Grundstücke im Fondsvermögen durch die Schätzungsexperten überprüft werden. Der Verkehrswert der einzelnen Immobilien stellt einen bei gewöhnlichem Geschäftsverkehr und unter Annahme eines sorgfältigen Kauf- und Ver- kaufsverhaltens mutmasslich erzielbaren Preis dar. Im Einzelfall werden, insbesondere beim Kauf und Verkauf von Fondsliegenschaften, eventuelle Oppor- tunitäten im Interesse des Fonds bestmöglich genutzt. Dies kann zu Abweichungen zu den Bewertungen führen.

Weitere Ausführungen zu den Verkehrswerten sowie der Schätzungsmethode und quantitativen Angaben zu den Annahmen im Schätzungsmodell können dem Bewertungsbericht der Immobilienschätzer per Jahresabschluss entnommen werden.

Anhangper 31. März 2020


Angaben über die effektiven Vergütungssätze, wo im Fonds reglement Maximalsätze angegeben sind

31.3.2020 30.9.2019

Effektiv Maximal Effektiv Maximal

a) Vergütungen an die Fondsleitung

– Jährliche Kommission für die Leitung des Immobilienfonds, das Asset Management und den Vertrieb des Immobilienfonds auf Basis des Gesamtfondsvermögens zu Beginn des Rechnungsjahres 0,35% 0,50% 0,35% 0,50%

– Kommission für die Bemühungen bei der Erstellung von Bauten, bei Renovationen und Umbauten auf Basis der Baukosten 2,00% 2,00% 2,00% 2,00%

– Entschädigung für die Bemühungen beim Kauf und Verkauf von Grundstücken auf Basis des Kauf- bzw. Verkaufspreises, sofern nicht ein Dritter damit beauftragt wird 1,50% 1,50% 1,50% 1,50%

– Entschädigung für die Verwaltung der einzelnen Liegenschaften während der Berichts-periode auf Basis der Bruttomietzinseinnahmen (inkl. Baurechtszinseinnahmen) 3,43% 5,00% 3,29% 5,00%

– Ausgabekommission zur Deckung der Kosten, welche die Platzierung der neuen Anteile verursachte, auf Basis des Nettoinventarwerts der neu emittierten Anteile 0,00% 2,50% 0,00% 2,50%

– Rücknahmekommission zur Deckung der Kosten, welche die Rücknahme von Anteilen verursachte, auf Basis des Nettoinventarwerts der zurückgenommenen Anteile 0,00% 1,50% 0,00% 1,50%

b) Vergütungen an die Depotbank

– Kommission für die Aufbewahrung des Fondsvermögens, die Besorgung des Zahlungs-verkehrs des Immobilienfonds und die sonstigen in § 4 des Fondsvertrages aufgeführ-ten Aufgaben auf Basis des Nettofondsvermögens zu Beginn des Rechnungsjahres 0,02% 1 0,05% 0,02% 1 0,05%

– Kommission für die Auszahlung des Jahresertrages an die Anleger 0,00% 0,50% 0,00% 0,50%

c) Vergütungen an den Market Maker

– Kosten und Honorare im Zusammenhang mit der Sicherstellung eines regelmässigen börslichen und ausserbörslichen Handels der Immobilienfondsanteile auf Basis des Nettofondsvermögens zu Beginn des Rechnungsjahres 0,01% 1 0,01% 0,01% 1 0,01%

1 Ab dem 1. Februar 2019 wird das Market Making direkt vergütet (vorher über die Depobank).

Gesamtbetrag der vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nach dem Bilanzstichtag für Grundstückkäufe sowie Bauaufträge und Investitionen in Liegenschaften 31.3.2020 30.9.2019

Grundstückkäufe CHF 0,0 Mio. 0,0 Mio.

Bauaufträge und Investitionen in Liegenschaften CHF 149,0 Mio. 190,6 Mio.

Langfristige Verbindlichkeiten, aufgeteilt nach Fälligkeit innerhalb von einem bis fünf Jahren und nach fünf Jahren 31.3.2020 30.9.2019

1 bis 5 Jahre CHF 50,0 Mio. 80,0 Mio.

> 5 Jahre CHF 335,0 Mio. 135,0 Mio.

Anlagen 31.3.2020 30.9.2019

Anlagen, die an einer Börse kotiert sind oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen-stehenden Markt gehandelt werden; bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden; gem. KKV-Finma Art. 84 Abs. 2 Bst. a CHF n/a n/a

Anlagen, für die keine Kurse gemäss Buchstabe a verfügbar sind: bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern; gem. KKV-Finma Art. 84 Abs. 2 Bst. b CHF n/a n/a

Anlagen, die aufgrund von am Markt nicht beobachtbaren Parametern mit geeigneten Bewer-tungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet werden; gem. KKV-Finma Art. 84 Abs. 2 Bst. c

Details siehe dazu Inventar der Liegenschaften ab Seite 16 CHF 4 261,9 Mio. 4 158,8 Mio.

Details siehe dazu Weitere Anlagen ab Seite 12 CHF 0,0 Mio. 0,0 Mio.

Total Anlagen CHF 4 261,9 Mio. 4 158,8 Mio.

Generelle BemerkungWeitere Informationen können bei «Wichtiges in Kürze» entnommen werden.


Laufende Geschäfte zwischen kollektiven Kapitalanlagen (per 31.3.2020)

Kreditart

Laufzeit Betrag in CHF Zinssatzvon bis

Keine

Abgelaufene Geschäfte zwischen kollektiven Kapitalanlagen (1.10.2019–31.3.2020)

Kreditart


Keine

Weitere AnlagenWährend der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres 2019/20 hat der Credit Suisse 1a Immo PK keine weiteren Anlagen (gem. Art. 86 Abs. 3 Bst. a KKV) bei den Immobilienfonds derselben Fondsleitung getätigt.


Laufende Hypotheken und Festvorschüsse (per 31.3.2020)

Kreditart


Festvorschuss 31.03.2020 03.04.2020 800 000 0,750%Festvorschuss 13.03.2020 15.04.2020 50 000 000 –0,180%Festvorschuss 25.03.2020 25.05.2020 91 400 000 –0,210%Festvorschuss 11.03.2020 15.06.2020 56 900 000 –0,190%Festhypothek 13.12.2013 13.12.2020 10 000 000 1,830%Festhypothek 14.12.2016 31.12.2020 10 000 000 0,490%Festhypothek 28.02.2014 28.02.2021 10 000 000 1,530%Festhypothek 13.12.2013 13.12.2021 10 000 000 2,020%Festhypothek 28.02.2014 28.02.2022 10 000 000 1,710%Festhypothek 30.11.2014 30.11.2022 10 000 000 1,200%Festhypothek 08.04.2016 08.04.2024 20 000 000 0,600%Festhypothek 08.04.2016 08.04.2025 20 000 000 0,650%Festhypothek 14.12.2016 31.12.2026 20 000 000 0,780%Festhypothek 31.03.2020 31.03.2027 10 000 000 0,580%Festhypothek 03.06.2019 02.06.2028 15 000 000 0,420%Festhypothek 03.06.2019 01.06.2029 20 000 000 0,490%Festhypothek 25.11.2019 24.11.2029 40 000 000 0,500%Festhypothek 03.06.2019 03.06.2030 15 000 000 0,560%Festhypothek 01.02.2018 31.01.2031 2 500 000 0,980%Festhypothek 01.02.2018 31.01.2031 8 500 000 0,980%Festhypothek 01.02.2018 31.01.2031 9 000 000 0,980%Festhypothek 03.06.2019 03.06.2031 11 000 000 0,630%Festhypothek 14.06.2019 13.06.2031 14 000 000 0,630%Festhypothek 25.11.2019 25.11.2031 50 000 000 0,580%Festhypothek 25.11.2019 25.11.2033 100 000 000 0,620%

Total laufende Hypotheken und Festvorschüsse 614 100 000

Hypotheken und andere hypothekarisch sichergestellte Verbindlich keiten

Abgelaufene Hypotheken und Festvorschüsse (1.10.2019–31.3.2020)

Kreditart


Festvorschuss 23.08.2019 25.10.2019 93 500 000 –0,230%Festvorschuss 05.09.2019 05.11.2019 138 800 000 –0,320%Festvorschuss 25.10.2019 05.11.2019 92 270 000 –0,240%Festvorschuss 05.11.2019 25.11.2019 231 070 000 –0,240%Festvorschuss 25.11.2019 05.12.2019 57 900 000 –0,240%Festvorschuss 05.12.2019 12.12.2019 57 900 000 –0,240%Festvorschuss 31.12.2019 06.01.2020 100 000 0,600%Festvorschuss 12.12.2019 13.01.2020 50 000 000 –0,150%Festvorschuss 12.12.2019 15.01.2020 81 070 000 –0,240%Festvorschuss 06.01.2020 14.02.2020 50 000 000 –0,150%Festvorschuss 13.01.2020 14.02.2020 50 000 000 –0,150%Festvorschuss 15.01.2020 14.02.2020 81 070 000 –0,240%Festvorschuss 12.02.2020 25.02.2020 10 330 000 –0,240%Festvorschuss 14.02.2020 05.03.2020 81 070 000 –0,240%Festvorschuss 25.02.2020 05.03.2020 10 330 000 –0,240%Festvorschuss 12.12.2019 11.03.2020 56 900 000 –0,250%Festvorschuss 14.02.2020 13.03.2020 50 000 000 –0,150%Festvorschuss 05.03.2020 25.03.2020 91 400 000 –0,240%Festhypthek 31.03.2016 31.03.2020 10 000 000 0,780%

Die Zinssätze bei den Festhypotheken sowie Festvorschüssen sind jeweils während der ganzen Laufzeit fix.


Laufende Kredite (per 31.3.2020)

Kreditart


Festvorschuss 25.03.2020 03.04.2020 10 000 000 –0,100%

Festvorschuss 25.03.2020 24.04.2020 15 000 000 –0,100%

Festvorschuss 30.03.2020 24.04.2020 3 571 875 0,000%

Festvorschuss 25.03.2020 25.05.2020 21 300 000 –0,100%

Total laufende Kredite 49 871 875

Abgelaufene Kredite (1.10.2019–31.3.2020)

Kreditart


Festvorschuss 25.09.2019 04.10.2019 17 750 000 0,000%

Festvorschuss 04.10.2019 15.10.2019 20 200 000 0,000%

Festvorschuss 15.10.2019 25.10.2019 10 950 000 0,000%

Festvorschuss 25.10.2019 05.11.2019 12 500 000 0,000%

Festvorschuss 05.11.2019 15.11.2019 20 800 000 0,000%

Festvorschuss 15.11.2019 25.11.2019 15 200 000 0,000%

Festvorschuss 05.12.2019 12.12.2019 4 100 000 –0,100%

Festvorschuss 12.12.2019 24.12.2019 16 800 000 –0,100%

Festvorschuss 17.12.2019 24.12.2019 27 000 000 –0,100%

Festvorschuss 24.12.2019 31.12.2019 43 800 000 –0,100%

Festvorschuss 31.12.2019 06.01.2020 46 200 000 –0,100%

Festvorschuss 06.01.2020 15.01.2020 43 900 000 –0,100%

Festvorschuss 15.01.2020 24.01.2020 41 600 000 –0,100%

Festvorschuss 24.01.2020 05.02.2020 40 300 000 –0,100%

Festvorschuss 05.02.2020 14.02.2020 41 350 000 –0,100%

Festvorschuss 14.02.2020 25.02.2020 36 000 000 –0,100%

Festvorschuss 25.02.2020 05.03.2020 36 000 000 –0,100%

Festvorschuss 05.03.2020 13.03.2020 40 400 000 –0,100%

Festvorschuss 13.03.2020 25.03.2020 41 000 000 –0,100%

Verzinsliche Darlehen und KrediteWährend der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres 2019/20 hat der Credit Suisse 1a Immo PK folgende ungesicherte Kredite erhalten.

Die Zinssätze sind jeweils während der ganzen Laufzeit fix.

Laufende Geschäfte zwischen kollektiven Kapitalanlagen (per 31.3.2020)

Kreditart


Keine

Abgelaufene Geschäfte zwischen kollektiven Kapitalanlagen (1.10.2019–31.3.2020)

Kreditart


Keine

Während der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres 2019/20 hat der Credit Suisse 1a Immo PK keine Kredite von den Immobilienfonds derselben Fondsleitung erhalten.


Käufe und Verkäufe von Grundstücken Aufstellung der Käufe und Verkäufe von Grundstücken im Geschäftsjahr 2019/20 (Stand per 31. März 2020)

Käufe Gebäudeart GB-Nr.Grundstücks-

fläche m2

Emmenbrücke, Seetalplatz 1, «Ciné Marché» Kommerziell genutzte Liegenschaft (Arrondierung) 4545 1 626

Genf, Rue Arnold Winkelried 6 Kommerziell genutzte Liegenschaft 5693 211

Lausanne, Rue du Grand Pont 16, 18 Kommerziell genutzte Liegenschaften 10161, 10166 571

Verkäufe Gebäudeart GB-Nr.Grundstücks-

fläche m2

Keine

Käufe und Verkäufe von sonstigen AnlagenGemäss Fondsvertrag § 8, Ziff. 2 Bst. b und § 15, Ziff. 4 Bst. d und KKV-Finma Art. 84 Abs. 2 Bst. a

Keine

Mietzinseinnahmen pro Mieter grösser als 5% Kein Mieter des Credit Suisse 1a Immo PK erreichte diese Grenze.

Geschäfte mit Nahestehenden Die Fondsleitung bestätigt, dass keine Übertragung von Immobilienwerten auf Nahestehende oder von Nahestehenden stattgefunden hat und dass übrige Geschäfte mit Nahestehenden zu marktkonformen Bedingungen abgeschlossen wur-den (Ziff. 18 der Richtlinien für Immobilienfonds der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA vom 2. April 2008, Stand 13. September 2016).

Anteile im UmlaufStand am 1. Oktober 2019 2 827 880 AnteileRücknahmen 0 AnteileAusgaben 0 Anteile

Stand am 31. März 2020 2 827 880 Anteile


Inventar der LiegenschaftenWohnungen Gewerbe

Anzahl Gebäude

Total Miet-objekte

Total Miet-fläche

Grundstücks-fläche

Erstellungs - jahr

Erwerbs - datum

Eigentums- verhältnis

Gestehungs- kosten

Verkehrs- wert

Soll- Mietertrag 1 Mietzinsausfälle 1

Bruttoerträge(Nettomietertrag) 1 Zimmer Total Wohnungen Parking Läden

Büros, Praxis- räume usw.

Kinos / Hotels / Restaurants Lagerräume

Übrige kommer-zielle Räume

Total Gewerbeobjekte ohne GA/EP/PP

Ort, Adresse m2 m2 in CHF in CHF in CHF in CHF in % in CHF 1–1,5 2–2,5 3–3,5 4–4,5 5+ Anz. m2 % Anz. Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 %

WohnbautenAadorf*, Friedaustrasse 11, 13, 15 3 60 2 583 4 703 1974 01.11.1999 Alleineigentum 7 561 000 10 084 000 230 253 11 598 5,04 218 655 – – 9 14 5 28 2 583 100,00 31 – – – – – – – – 1 – 1 – –Agno*, Via P. Vecchio 15, 16, 17, 18, 19, 20 / Residenza Le Bolle 6 181 7 996 9 347 1991 01.11.1999 Alleineigentum 21 675 000 18 459 000 550 388 41 723 7,58 508 665 – 20 – 55 – 75 7 856 98,25 103 – – 1 120 – – – – 2 20 3 140 1,75Arbon, Südstrasse 1 1 36 1 472 1 271 2015 01.06.2019 Alleineigentum 7 753 000 7 583 000 160 986 21 510 13,36 139 476 – – 6 8 – 14 1 472 100,00 22 – – – – – – – – – – – – –Basel, Bleichestrasse 23, 25, 27 / Mattenstrasse 31 1 48 2 813 1 231 1994 01.01.2002 Alleineigentum 8 966 000 12 470 000 302 005 22 505 7,45 279 500 4 2 22 – 1 29 2 571 91,40 15 – – 1 134 – – – – 3 108 4 242 8,60Basel, Delsbergerallee 1, 3 / Münchensteinstrasse 146 1 14 1 087 596 1901 01.11.1999 Alleineigentum 4 039 000 5 268 000 119 526 – – 119 526 – 6 6 2 – 14 1 087 100,00 – – – – – – – – – – – – – –Basel, Fasanenstrasse 140, 150 / Schorenweg 38a, 40 3 187 8 133 7 514 1972 01.01.2002 Alleineigentum 28 276 000 39 470 000 948 383 17 310 1,83 931 073 39 39 63 – – 141 8 133 100,00 45 – – – – – – – – 1 – 1 – –

Basel, Luzernerring 60, 62, 64, 68, 70, 72 / Flughafenstr. 77, 79, 81 / Gustav-Wenk Str. 1, 3, 5, 11, 13, 15

15 180 10 450 10 382 1957 01.01.2002 Alleineigentum im Baurecht 26 721 000 28 370 000 1 058 785 6 510 0,61 1 052 275 – 30 103 17 – 150 10 382 99,35 26 – – – – – – – – 4 68 4 68 0,65

Basel, Maulbeerstrasse 63, 65, 67, 69, 71 5 138 4 799 2 224 1981 01.01.2002 Alleineigentum 14 026 000 19 790 000 502 803 2 260 0,45 500 543 – – 20 25 5 50 4 620 96,27 85 – – – – – – 1 64 2 115 3 179 3,73Basel*, Spalenring 55, 57, 59, 61 4 61 3 241 1 866 1954 01.01.2002 Alleineigentum 8 984 000 15 632 000 355 000 3 240 0,91 351 760 4 20 24 – – 48 3 214 99,17 12 – – – – – – 1 27 – – 1 27 0,83Bern, Oberweg 1, 3, 5 3 48 2 113 2 480 1960 01.11.1999 Alleineigentum 6 790 000 10 780 000 229 480 771 0,34 228 709 10 2 6 15 1 34 2 113 100,00 14 – – – – – – – – – – – – –Binningen, Bottmingerstrasse 5, 7, «1Stein» 2 56 2 308 3 004 2007 01.01.2002 Alleineigentum 9 968 000 13 750 000 304 002 6 916 2,27 297 086 – 12 12 – – 24 2 308 100,00 32 – – – – – – – – – – – – –Binningen, Bruderholzstrasse 8, 10, 12, 14, 16, 18, 20, 22, 24, 26, 28, 30, 32, 34, 36, 38 16 236 9 848 15 425 1995 01.01.2002 Alleineigentum 41 221 000 54 710 000 1 209 652 25 775 2,13 1 183 877 6 44 36 23 – 109 9 653 98,02 120 – – 1 116 – – – – 6 79 7 195 1,98Birsfelden*, Rheinparkstrasse 4, 6, 8 3 69 3 106 2 603 1960 01.01.2002 Alleineigentum im Baurecht 8 874 000 13 793 000 328 715 11 675 3,55 317 040 – 6 24 14 1 45 3 106 100,00 24 – – – – – – – – – – – – –Bottmingen, Falkenstrasse 6, 8, 10, 12 4 49 1 926 4 121 1969 01.01.2002 Alleineigentum 9 273 000 12 240 000 264 486 21 918 8,29 242 568 10 – 8 12 – 30 1 926 100,00 19 – – – – – – – – – – – – –Brugg*, Fröhlichstrasse 48 / Zimmermannstrasse 25, 27, 29, 33, 35, 37, 39 / Seidenstrasse 35 9 432 17 319 10 421 1974 01.11.2003 Alleineigentum 55 231 000 70 122 000 1 659 434 11 804 0,71 1 647 630 – 33 105 74 – 212 17 313 99,97 219 – – – – – – – – 1 6 1 6 0,03Bussigny-Lausanne, Route d'Eguechaudens 7, 9, 11, 13, 15, 17, 19, 21 8 201 7 127 6 542 1993 01.01.2000 Alleineigentum 20 909 000 27 350 000 744 668 8 040 1,08 736 628 – 25 46 10 1 82 6 713 94,19 102 – – – – – – 1 10 16 404 17 414 5,81Cham, Eichstrasse 19a, 19b 2 34 1 598 1 883 1994 31.03.2000 Alleineigentum 5 867 200 9 321 000 211 716 6 253 2,95 205 463 – 2 2 8 4 16 1 566 98,00 16 – – – – – – – – 2 32 2 32 2,00Cham, Eichstrasse 28 1 18 760 989 1981 31.03.2000 Alleineigentum 3 638 000 5 322 000 104 978 7 845 7,47 97 133 – 2 3 3 – 8 728 95,79 8 – – – – – – – – 2 32 2 32 4,21Cham, Eichstrasse 31 1 18 760 1 030 1981 31.03.2000 Alleineigentum 3 727 000 5 383 000 106 314 – – 106 314 – 2 3 3 – 8 728 95,79 8 – – – – – – – – 2 32 2 32 4,21Clarens, Sentier des Borgognes 2, 4 2 85 2 898 1 887 1990 01.12.1999 Alleineigentum 7 977 000 10 100 000 285 779 5 630 1,97 280 149 11 6 26 – – 43 2 898 100,00 42 – – – – – – – – – – – – –Cugy*, Epi d'Or 1, 3, 5, 7, 9, 11, 13, 15, 17, 19, 21, 23 12 200 7 283 18 531 1984 01.01.2002 Alleineigentum 17 432 000 21 751 000 669 637 9 419 1,41 660 218 – – 24 24 12 60 6 978 95,81 122 – – – – – – 17 305 1 – 18 305 4,19Dietlikon, In Lampitzäckern 41, 43, 45 3 72 2 695 2 778 1984/1985 01.12.1999 Alleineigentum 13 865 000 18 890 000 432 000 49 520 11,46 382 480 – 9 8 16 – 33 2 536 94,10 31 – – – – – – – – 8 159 8 159 5,90Dornach, Wollmattweg 2, 4, 6, 8 4 92 3 320 4 899 1966 01.01.2002 Alleineigentum 9 284 000 14 270 000 326 308 16 085 4,93 310 223 – 6 24 13 – 43 3 193 96,17 46 – – 1 94 – – – – 2 33 3 127 3,83Dübendorf, Ahornstrasse 1, 3, 5, 7, 9, 11, 13, 15 / Höglerstrasse 32, 34, 36, 38, 40, 42, 44, 46, 48, 50

18 378 14 360 20 983 1993 01.01.2002 Alleineigentum 55 535 000 69 380 000 1 605 185 –4 668 –0,29 1 609 853 – 18 48 60 – 126 13 452 93,68 202 – – – – – – – – 50 908 50 908 6,32

Effretikon, Müslistrasse 7, 9 3 40 2 034 2 221 1967 01.11.1999 Alleineigentum 6 342 000 9 231 000 190 980 5 826 3,05 185 154 – – 12 12 – 24 2 028 99,71 15 – – – – – – – – 1 6 1 6 0,29Horgen, Kalkofenstrasse 25 1 70 2 826 2 702 1979 01.11.1999 Alleineigentum 8 938 000 14 580 000 322 588 15 992 4,96 306 596 – 9 18 9 – 36 2 826 100,00 34 – – – – – – – – – – – – –Horw*, Brunnmattstrasse 12 1 62 1 808 1 865 1974 01.11.1999 Alleineigentum 5 589 000 8 024 000 182 896 2 040 1,12 180 856 4 4 3 3 8 22 1 808 100,00 40 – – – – – – – – – – – – –Jona*, Seeblickstrasse 10, 12, 14, 16 / Seehofstrasse 3 5 92 2 592 5 832 1960 01.11.1999 Alleineigentum 10 823 000 11 339 000 318 270 67 579 21,23 250 691 3 12 14 14 2 45 2 592 100,00 47 – – – – – – – – – – – – –Lugano, Via F. Borromini 7a 1 61 2 242 2 125 1991 01.03.2000 Alleineigentum 7 024 000 7 565 000 223 371 70 0,03 223 301 – 10 14 2 2 28 2 242 100,00 33 – – – – – – – – – – – – –Lugano*, Via Fontana 8 1 35 1 359 749 1993 01.02.2000 Alleineigentum 5 238 000 6 032 000 163 105 32 860 20,15 130 245 – 9 4 2 – 15 1 359 100,00 20 – – – – – – – – – – – – –Luterbach, Grüttbachstrasse 2, 4, 6, 8, 10, 12, 14, 16, 18 9 182 7 807 14 283 1988 01.11.1999 Alleineigentum 16 679 000 19 710 000 586 979 34 847 5,94 552 132 – 11 23 43 – 77 7 407 94,88 97 – – 1 145 – – – – 7 255 8 400 5,12Luzern, Matthofring 20, 22, 24 3 34 1 588 2 174 1960 01.11.1999 Alleineigentum 6 323 000 9 672 000 199 293 14 654 7,35 184 639 – – 12 9 – 21 1 588 100,00 13 – – – – – – – – – – – – –Luzern, Würzenbachstrasse 22, 24, 26, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 38, 40 14 226 8 915 17 448 1954 01.11.1999 Alleineigentum 25 456 000 42 200 000 927 349 22 651 2,44 904 698 – – 55 51 4 110 8 673 97,29 111 2 212 – – – – – – 3 30 5 242 2,71Männedorf, Eintrachtweg 2, 4 2 36 1 388 3 050 1974 01.11.1999 Alleineigentum 4 717 000 6 930 000 156 328 1 090 0,70 155 238 2 – 4 3 4 13 1 265 91,14 19 – – – – – – 1 31 3 92 4 123 8,86Muttenz, Seemättlistrasse 8, 10, 12, 14 / Lachmattstrasse 69, 71 6 148 4 306 2 822 1974 01.01.2002 Alleineigentum 14 749 000 22 400 000 476 601 27 273 5,72 449 328 4 8 19 27 – 58 4 306 100,00 90 – – – – – – – – – – – – –Riehen, Bäumlihofstrasse 388, 390, 394 / Gotenstrasse 6 / Helvetierstrasse 2, 4, 6 7 67 3 788 4 683 1960 01.01.2002 Alleineigentum im Baurecht 8 664 000 10 930 000 387 003 9 446 2,44 377 557 8 16 22 8 2 56 3 548 93,66 9 1 120 – – – – 1 120 – – 2 240 6,34Riehen, Dörnliweg 1, 3, 15, 17, 19, 20 ,21, 22, 23, 25, 27, 29, 31, 33 / Obere Wenkenhofstrasse 33 15 104 4 760 10 503 1965 01.01.2002 Alleineigentum 21 651 200 22 480 000 579 553 41 579 7,17 537 974 – – 10 8 19 37 4 722 99,20 63 – – – – – – – – 4 38 4 38 0,80Rorschach, Thurgauerstrasse 4, 6 1 13 1 151 444 1985 01.06.2019 Alleineigentum 4 706 000 4 592 000 101 388 7 800 7,69 93 588 – 3 6 – 1 10 878 76,28 1 – – – – – – – – 2 273 2 273 23,72Seuzach, Stadlerstrasse 26, 28, 30, 32, 35 4 102 3 236 6 828 1992 01.01.2002 Alleineigentum 12 248 000 15 470 000 378 943 11 232 2,96 367 711 – 2 10 20 – 32 3 159 97,62 68 – – 1 52 – – 1 25 – – 2 77 2,38Spiez*, Obere Bahnhofstrasse 22a–m 12 193 7 206 13 322 1984 01.11.1999 Alleineigentum 28 738 000 34 466 000 793 700 16 361 2,06 777 339 6 9 32 36 2 85 6 928 96,14 91 – – – – – – – – 17 278 17 278 3,86Urdorf, Baumgartenstrasse 18, 20 9 45 1 625 3 089 1996 01.11.1999 Alleineigentum 7 232 000 8 916 000 210 076 – – 210 076 – 4 5 10 – 19 1 597 98,28 24 – – – – – – – – 2 28 2 28 1,72Villeneuve, Chemin du Cabinet 5, 7, 9, 11 4 156 4 523 7 428 2017 01.06.2019 Alleineigentum 32 803 000 31 250 000 633 726 83 730 13,21 549 996 – 18 21 11 7 57 4 432 97,99 96 – – – – – – 3 91 – – 3 91 2,01Volketswil*, Ackerstrasse 15, 17, 19, 21, 23, 25, 27, 29, 31, 33, 35, 37, 39, 41 14 323 10 321 17 584 1985 01.03.2006 Alleineigentum 44 647 000 51 606 000 1 109 430 357 487 32,22 751 943 – 20 50 27 11 108 9 768 94,64 176 – – – – – – – – 39 553 39 553 5,36Wädenswil*, Speerstrasse 1, 3 2 41 1 480 2 975 1967 01.11.1999 Alleineigentum 5 712 000 8 713 000 184 405 3 559 1,93 180 846 – 9 10 4 – 23 1 480 100,00 17 – – – – – – – – 1 – 1 – –Wettingen, Neufeldstrasse 23 1 33 1 548 1 939 1993 31.12.1999 Alleineigentum 5 918 000 6 913 000 167 935 6 823 4,06 161 112 – 4 2 9 – 15 1 516 97,93 17 – – – – – – – – 1 32 1 32 2,07Wettingen, Neufeldstrasse 27, 29 2 27 861 1 055 1996 31.12.1999 Alleineigentum 3 468 000 4 349 000 104 526 – – 104 526 – 4 2 4 – 10 806 93,61 14 – – – – – – – – 3 55 3 55 6,39Winterthur*, Eichgutstrasse 2, 4, 6 / Rudolfstrasse 21, 23, 25, «Eichgut» 6 242 11 477 4 391 2005 13.10.2003 Alleineigentum 47 134 800 76 945 000 1 512 940 21 011 1,39 1 491 929 2 12 38 34 4 90 9 317 81,18 129 – – 4 1 222 1 174 1 45 17 719 23 2 160 18,82Winterthur, Im Grüntal 19, 21, 23, 25 4 68 2 818 3 862 1984 01.11.1999 Alleineigentum 12 902 000 17 420 000 368 220 15 440 4,19 352 780 – 10 10 9 3 32 2 787 98,90 33 – – – – – – – – 3 31 3 31 1,10Winterthur*, Schlossacker 5, 7, 9, 11, 13 / Hegifeld 85, 87, 89 8 98 4 649 6 568 1993 01.01.2002 Alleineigentum 14 471 000 17 896 000 436 036 38 436 8,81 397 600 – 4 12 18 4 38 4 380 94,21 50 – – – – – – – – 10 269 10 269 5,79Zürich, Dörflistrasse 58, 60 2 22 784 543 1954 01.11.1999 Alleineigentum 2 946 000 5 252 000 114 437 – – 114 437 4 12 – – – 16 772 98,47 3 – – – – – – – – 3 12 3 12 1,53Zürich*, Hagenholzstrasse 86, 88, 90, 92, 94, 96, 98, 100, 102, «Andreaspark» 9 367 21 261 13 661 2005 13.06.2003 Alleineigentum 85 703 000 116 058 000 2 570 632 112 839 4,39 2 457 793 14 5 39 45 57 160 20 224 95,12 191 2 394 2 402 1 146 3 24 8 71 16 1 037 4,88Total Wohnbauten 273 5 780 238 348 290 856 848 414 200 1 105 227 000 26 111 193 1 254 264 4,80 24 856 929 131 479 1 075 814 160 2 659 229 537 96,30 2 845 5 726 12 2 285 2 320 30 742 227 4 738 276 8 811 3,70davon im Baurecht 44 259 000 53 093 000 1 774 503 27 631 1,56 1 746 872

Kommerziell genutzte LiegenschaftenAarau*, Hintere Bahnofstrasse 5, 6, 7, 8, 10 5 191 10 052 7 888 2003 01.06.2001 Alleineigentum 38 192 000 55 390 000 1 341 251 2 250 0,17 1 339 001 – – – – 10 10 1 430 14,23 154 – – 14 7 710 – – 8 837 5 75 27 8 622 85,77Baden*, Langhaus 1, 2, 3, 4, 5, «Langhaus Baden Bahnhof West» 1 244 14 208 2 532 2001 01.11.1999 Alleineigentum im Baurecht 52 774 000 80 371 000 2 169 480 – – 2 169 480 8 11 18 7 3 47 4 292 30,21 150 5 3 573 16 3 709 2 591 18 1 598 6 445 47 9 916 69,79Basel, Freie Strasse 90 1 9 3 025 936 1842 18.06.2007 Alleineigentum 18 695 000 20 980 000 242 500 – – 242 500 – – – – – – – – 4 – – 4 2 443 – – 1 582 – – 5 3 025 100,00Bellinzona*, Via dei Gaggini 3 1 241 15 846 28 280 1998 01.04.2001 Alleineigentum 44 232 000 44 040 000 1 569 907 19 635 1,25 1 550 272 – – – 1 – 1 109 0,69 195 – – 19 13 756 – – 9 1 265 17 716 45 15 737 99,31Bern, Holzikofenweg 22 1 82 1 488 1 708 1966 01.11.1999 Alleineigentum 6 066 000 7 740 000 202 110 29 658 14,67 172 452 1 1 1 1 1 5 380 25,54 60 – – 8 869 – – 6 116 3 123 17 1 108 74,46Bern*, Schönburgstrasse 41 1 93 3 069 2 018 1965 01.11.1999 Alleineigentum 6 974 000 9 795 000 297 420 8 710 2,93 288 710 – – – – – – – – 64 – – 11 1 883 – – 14 736 4 450 29 3 069 100,00Biel, Bahnhofstrasse 19 1 10 954 246 1880 01.11.1999 Alleineigentum 4 265 000 5 543 000 121 916 2 450 2,01 119 466 – 5 1 – – 6 447 46,86 – 2 336 2 171 – – – – – – 4 507 53,14Carouge*, Avenue Industrielle 4, 6 2 135 3 633 2 347 1990 01.06.2007 Alleineigentum 26 960 000 28 473 000 729 153 87 422 11,99 641 731 – – – – – – – – 116 – – 15 3 495 – – 4 138 – – 19 3 633 100,00Egerkingen*, Riedstrasse 4 1 207 45 184 70 859 1966 01.06.2013 Alleineigentum 61 833 200 61 951 000 1 869 216 – – 1 869 216 – – – – – – – – 200 – – 1 2 379 – – 3 29 605 3 13 200 7 45 184 100,00Emmenbrücke*, Seetalplatz 1, «CinéMarché» 1 459 11 892 8 807 2000 01.12.1999 Alleineigentum 73 064 000 68 323 000 2 003 707 216 122 10,79 1 787 585 – – – 1 – 1 123 1,03 427 2 2 726 1 60 6 8 008 10 797 12 178 31 11 769 98,97Frauenfeld, Langfeldstrasse 79A 1 2 6 285 16 254 2003 01.03.2004 Alleineigentum 20 192 500 23 570 000 582 655 – – 582 655 – – – – – – – – – 1 5 730 – – – – – – 1 555 2 6 285 100,00


Allgemeine Objektangaben / Objekt-Finanzzahlen / Objektstruktur Wohnungen / Objektstruktur GewerbeAndere Anlagen gem. KKV-FINMA Art. 84 Abs. 2 Bst. c

* Die angegebenen Werte verstehen sich inklusive der laufenden Sanierungen.1 Nicht annualisiert2 Miteigentum 402/1 000 = 16 880 m2 (totale Grundstücksfäche = 41 991 m2).

Wohnungen GewerbeAnzahl

GebäudeTotal Miet-

objekteTotal Miet-

flächeGrundstücks-

flächeErstellungs -

jahrErwerbs -

datumEigentums-

verhältnisGestehungs-

kostenVerkehrs-

wertSoll-

Mietertrag 1 Mietzinsausfälle 1Bruttoerträge

(Nettomietertrag) 1 Zimmer Total Wohnungen Parking LädenBüros, Praxis-

räume usw.Kinos / Hotels /

Restaurants LagerräumeÜbrige kommer-

zielle RäumeTotal Gewerbeobjekte

ohne GA/EP/PPOrt, Adresse m2 m2 in CHF in CHF in CHF in CHF in % in CHF 1–1,5 2–2,5 3–3,5 4–4,5 5+ Anz. m2 % Anz. Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 %

WohnbautenAadorf*, Friedaustrasse 11, 13, 15 3 60 2 583 4 703 1974 01.11.1999 Alleineigentum 7 561 000 10 084 000 230 253 11 598 5,04 218 655 – – 9 14 5 28 2 583 100,00 31 – – – – – – – – 1 – 1 – –Agno*, Via P. Vecchio 15, 16, 17, 18, 19, 20 / Residenza Le Bolle 6 181 7 996 9 347 1991 01.11.1999 Alleineigentum 21 675 000 18 459 000 550 388 41 723 7,58 508 665 – 20 – 55 – 75 7 856 98,25 103 – – 1 120 – – – – 2 20 3 140 1,75Arbon, Südstrasse 1 1 36 1 472 1 271 2015 01.06.2019 Alleineigentum 7 753 000 7 583 000 160 986 21 510 13,36 139 476 – – 6 8 – 14 1 472 100,00 22 – – – – – – – – – – – – –Basel, Bleichestrasse 23, 25, 27 / Mattenstrasse 31 1 48 2 813 1 231 1994 01.01.2002 Alleineigentum 8 966 000 12 470 000 302 005 22 505 7,45 279 500 4 2 22 – 1 29 2 571 91,40 15 – – 1 134 – – – – 3 108 4 242 8,60Basel, Delsbergerallee 1, 3 / Münchensteinstrasse 146 1 14 1 087 596 1901 01.11.1999 Alleineigentum 4 039 000 5 268 000 119 526 – – 119 526 – 6 6 2 – 14 1 087 100,00 – – – – – – – – – – – – – –Basel, Fasanenstrasse 140, 150 / Schorenweg 38a, 40 3 187 8 133 7 514 1972 01.01.2002 Alleineigentum 28 276 000 39 470 000 948 383 17 310 1,83 931 073 39 39 63 – – 141 8 133 100,00 45 – – – – – – – – 1 – 1 – –

Basel, Luzernerring 60, 62, 64, 68, 70, 72 / Flughafenstr. 77, 79, 81 / Gustav-Wenk Str. 1, 3, 5, 11, 13, 15

15 180 10 450 10 382 1957 01.01.2002 Alleineigentum im Baurecht 26 721 000 28 370 000 1 058 785 6 510 0,61 1 052 275 – 30 103 17 – 150 10 382 99,35 26 – – – – – – – – 4 68 4 68 0,65

Basel, Maulbeerstrasse 63, 65, 67, 69, 71 5 138 4 799 2 224 1981 01.01.2002 Alleineigentum 14 026 000 19 790 000 502 803 2 260 0,45 500 543 – – 20 25 5 50 4 620 96,27 85 – – – – – – 1 64 2 115 3 179 3,73Basel*, Spalenring 55, 57, 59, 61 4 61 3 241 1 866 1954 01.01.2002 Alleineigentum 8 984 000 15 632 000 355 000 3 240 0,91 351 760 4 20 24 – – 48 3 214 99,17 12 – – – – – – 1 27 – – 1 27 0,83Bern, Oberweg 1, 3, 5 3 48 2 113 2 480 1960 01.11.1999 Alleineigentum 6 790 000 10 780 000 229 480 771 0,34 228 709 10 2 6 15 1 34 2 113 100,00 14 – – – – – – – – – – – – –Binningen, Bottmingerstrasse 5, 7, «1Stein» 2 56 2 308 3 004 2007 01.01.2002 Alleineigentum 9 968 000 13 750 000 304 002 6 916 2,27 297 086 – 12 12 – – 24 2 308 100,00 32 – – – – – – – – – – – – –Binningen, Bruderholzstrasse 8, 10, 12, 14, 16, 18, 20, 22, 24, 26, 28, 30, 32, 34, 36, 38 16 236 9 848 15 425 1995 01.01.2002 Alleineigentum 41 221 000 54 710 000 1 209 652 25 775 2,13 1 183 877 6 44 36 23 – 109 9 653 98,02 120 – – 1 116 – – – – 6 79 7 195 1,98Birsfelden*, Rheinparkstrasse 4, 6, 8 3 69 3 106 2 603 1960 01.01.2002 Alleineigentum im Baurecht 8 874 000 13 793 000 328 715 11 675 3,55 317 040 – 6 24 14 1 45 3 106 100,00 24 – – – – – – – – – – – – –Bottmingen, Falkenstrasse 6, 8, 10, 12 4 49 1 926 4 121 1969 01.01.2002 Alleineigentum 9 273 000 12 240 000 264 486 21 918 8,29 242 568 10 – 8 12 – 30 1 926 100,00 19 – – – – – – – – – – – – –Brugg*, Fröhlichstrasse 48 / Zimmermannstrasse 25, 27, 29, 33, 35, 37, 39 / Seidenstrasse 35 9 432 17 319 10 421 1974 01.11.2003 Alleineigentum 55 231 000 70 122 000 1 659 434 11 804 0,71 1 647 630 – 33 105 74 – 212 17 313 99,97 219 – – – – – – – – 1 6 1 6 0,03Bussigny-Lausanne, Route d'Eguechaudens 7, 9, 11, 13, 15, 17, 19, 21 8 201 7 127 6 542 1993 01.01.2000 Alleineigentum 20 909 000 27 350 000 744 668 8 040 1,08 736 628 – 25 46 10 1 82 6 713 94,19 102 – – – – – – 1 10 16 404 17 414 5,81Cham, Eichstrasse 19a, 19b 2 34 1 598 1 883 1994 31.03.2000 Alleineigentum 5 867 200 9 321 000 211 716 6 253 2,95 205 463 – 2 2 8 4 16 1 566 98,00 16 – – – – – – – – 2 32 2 32 2,00Cham, Eichstrasse 28 1 18 760 989 1981 31.03.2000 Alleineigentum 3 638 000 5 322 000 104 978 7 845 7,47 97 133 – 2 3 3 – 8 728 95,79 8 – – – – – – – – 2 32 2 32 4,21Cham, Eichstrasse 31 1 18 760 1 030 1981 31.03.2000 Alleineigentum 3 727 000 5 383 000 106 314 – – 106 314 – 2 3 3 – 8 728 95,79 8 – – – – – – – – 2 32 2 32 4,21Clarens, Sentier des Borgognes 2, 4 2 85 2 898 1 887 1990 01.12.1999 Alleineigentum 7 977 000 10 100 000 285 779 5 630 1,97 280 149 11 6 26 – – 43 2 898 100,00 42 – – – – – – – – – – – – –Cugy*, Epi d'Or 1, 3, 5, 7, 9, 11, 13, 15, 17, 19, 21, 23 12 200 7 283 18 531 1984 01.01.2002 Alleineigentum 17 432 000 21 751 000 669 637 9 419 1,41 660 218 – – 24 24 12 60 6 978 95,81 122 – – – – – – 17 305 1 – 18 305 4,19Dietlikon, In Lampitzäckern 41, 43, 45 3 72 2 695 2 778 1984/1985 01.12.1999 Alleineigentum 13 865 000 18 890 000 432 000 49 520 11,46 382 480 – 9 8 16 – 33 2 536 94,10 31 – – – – – – – – 8 159 8 159 5,90Dornach, Wollmattweg 2, 4, 6, 8 4 92 3 320 4 899 1966 01.01.2002 Alleineigentum 9 284 000 14 270 000 326 308 16 085 4,93 310 223 – 6 24 13 – 43 3 193 96,17 46 – – 1 94 – – – – 2 33 3 127 3,83Dübendorf, Ahornstrasse 1, 3, 5, 7, 9, 11, 13, 15 / Höglerstrasse 32, 34, 36, 38, 40, 42, 44, 46, 48, 50

18 378 14 360 20 983 1993 01.01.2002 Alleineigentum 55 535 000 69 380 000 1 605 185 –4 668 –0,29 1 609 853 – 18 48 60 – 126 13 452 93,68 202 – – – – – – – – 50 908 50 908 6,32

Effretikon, Müslistrasse 7, 9 3 40 2 034 2 221 1967 01.11.1999 Alleineigentum 6 342 000 9 231 000 190 980 5 826 3,05 185 154 – – 12 12 – 24 2 028 99,71 15 – – – – – – – – 1 6 1 6 0,29Horgen, Kalkofenstrasse 25 1 70 2 826 2 702 1979 01.11.1999 Alleineigentum 8 938 000 14 580 000 322 588 15 992 4,96 306 596 – 9 18 9 – 36 2 826 100,00 34 – – – – – – – – – – – – –Horw*, Brunnmattstrasse 12 1 62 1 808 1 865 1974 01.11.1999 Alleineigentum 5 589 000 8 024 000 182 896 2 040 1,12 180 856 4 4 3 3 8 22 1 808 100,00 40 – – – – – – – – – – – – –Jona*, Seeblickstrasse 10, 12, 14, 16 / Seehofstrasse 3 5 92 2 592 5 832 1960 01.11.1999 Alleineigentum 10 823 000 11 339 000 318 270 67 579 21,23 250 691 3 12 14 14 2 45 2 592 100,00 47 – – – – – – – – – – – – –Lugano, Via F. Borromini 7a 1 61 2 242 2 125 1991 01.03.2000 Alleineigentum 7 024 000 7 565 000 223 371 70 0,03 223 301 – 10 14 2 2 28 2 242 100,00 33 – – – – – – – – – – – – –Lugano*, Via Fontana 8 1 35 1 359 749 1993 01.02.2000 Alleineigentum 5 238 000 6 032 000 163 105 32 860 20,15 130 245 – 9 4 2 – 15 1 359 100,00 20 – – – – – – – – – – – – –Luterbach, Grüttbachstrasse 2, 4, 6, 8, 10, 12, 14, 16, 18 9 182 7 807 14 283 1988 01.11.1999 Alleineigentum 16 679 000 19 710 000 586 979 34 847 5,94 552 132 – 11 23 43 – 77 7 407 94,88 97 – – 1 145 – – – – 7 255 8 400 5,12Luzern, Matthofring 20, 22, 24 3 34 1 588 2 174 1960 01.11.1999 Alleineigentum 6 323 000 9 672 000 199 293 14 654 7,35 184 639 – – 12 9 – 21 1 588 100,00 13 – – – – – – – – – – – – –Luzern, Würzenbachstrasse 22, 24, 26, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 38, 40 14 226 8 915 17 448 1954 01.11.1999 Alleineigentum 25 456 000 42 200 000 927 349 22 651 2,44 904 698 – – 55 51 4 110 8 673 97,29 111 2 212 – – – – – – 3 30 5 242 2,71Männedorf, Eintrachtweg 2, 4 2 36 1 388 3 050 1974 01.11.1999 Alleineigentum 4 717 000 6 930 000 156 328 1 090 0,70 155 238 2 – 4 3 4 13 1 265 91,14 19 – – – – – – 1 31 3 92 4 123 8,86Muttenz, Seemättlistrasse 8, 10, 12, 14 / Lachmattstrasse 69, 71 6 148 4 306 2 822 1974 01.01.2002 Alleineigentum 14 749 000 22 400 000 476 601 27 273 5,72 449 328 4 8 19 27 – 58 4 306 100,00 90 – – – – – – – – – – – – –Riehen, Bäumlihofstrasse 388, 390, 394 / Gotenstrasse 6 / Helvetierstrasse 2, 4, 6 7 67 3 788 4 683 1960 01.01.2002 Alleineigentum im Baurecht 8 664 000 10 930 000 387 003 9 446 2,44 377 557 8 16 22 8 2 56 3 548 93,66 9 1 120 – – – – 1 120 – – 2 240 6,34Riehen, Dörnliweg 1, 3, 15, 17, 19, 20 ,21, 22, 23, 25, 27, 29, 31, 33 / Obere Wenkenhofstrasse 33 15 104 4 760 10 503 1965 01.01.2002 Alleineigentum 21 651 200 22 480 000 579 553 41 579 7,17 537 974 – – 10 8 19 37 4 722 99,20 63 – – – – – – – – 4 38 4 38 0,80Rorschach, Thurgauerstrasse 4, 6 1 13 1 151 444 1985 01.06.2019 Alleineigentum 4 706 000 4 592 000 101 388 7 800 7,69 93 588 – 3 6 – 1 10 878 76,28 1 – – – – – – – – 2 273 2 273 23,72Seuzach, Stadlerstrasse 26, 28, 30, 32, 35 4 102 3 236 6 828 1992 01.01.2002 Alleineigentum 12 248 000 15 470 000 378 943 11 232 2,96 367 711 – 2 10 20 – 32 3 159 97,62 68 – – 1 52 – – 1 25 – – 2 77 2,38Spiez*, Obere Bahnhofstrasse 22a–m 12 193 7 206 13 322 1984 01.11.1999 Alleineigentum 28 738 000 34 466 000 793 700 16 361 2,06 777 339 6 9 32 36 2 85 6 928 96,14 91 – – – – – – – – 17 278 17 278 3,86Urdorf, Baumgartenstrasse 18, 20 9 45 1 625 3 089 1996 01.11.1999 Alleineigentum 7 232 000 8 916 000 210 076 – – 210 076 – 4 5 10 – 19 1 597 98,28 24 – – – – – – – – 2 28 2 28 1,72Villeneuve, Chemin du Cabinet 5, 7, 9, 11 4 156 4 523 7 428 2017 01.06.2019 Alleineigentum 32 803 000 31 250 000 633 726 83 730 13,21 549 996 – 18 21 11 7 57 4 432 97,99 96 – – – – – – 3 91 – – 3 91 2,01Volketswil*, Ackerstrasse 15, 17, 19, 21, 23, 25, 27, 29, 31, 33, 35, 37, 39, 41 14 323 10 321 17 584 1985 01.03.2006 Alleineigentum 44 647 000 51 606 000 1 109 430 357 487 32,22 751 943 – 20 50 27 11 108 9 768 94,64 176 – – – – – – – – 39 553 39 553 5,36Wädenswil*, Speerstrasse 1, 3 2 41 1 480 2 975 1967 01.11.1999 Alleineigentum 5 712 000 8 713 000 184 405 3 559 1,93 180 846 – 9 10 4 – 23 1 480 100,00 17 – – – – – – – – 1 – 1 – –Wettingen, Neufeldstrasse 23 1 33 1 548 1 939 1993 31.12.1999 Alleineigentum 5 918 000 6 913 000 167 935 6 823 4,06 161 112 – 4 2 9 – 15 1 516 97,93 17 – – – – – – – – 1 32 1 32 2,07Wettingen, Neufeldstrasse 27, 29 2 27 861 1 055 1996 31.12.1999 Alleineigentum 3 468 000 4 349 000 104 526 – – 104 526 – 4 2 4 – 10 806 93,61 14 – – – – – – – – 3 55 3 55 6,39Winterthur*, Eichgutstrasse 2, 4, 6 / Rudolfstrasse 21, 23, 25, «Eichgut» 6 242 11 477 4 391 2005 13.10.2003 Alleineigentum 47 134 800 76 945 000 1 512 940 21 011 1,39 1 491 929 2 12 38 34 4 90 9 317 81,18 129 – – 4 1 222 1 174 1 45 17 719 23 2 160 18,82Winterthur, Im Grüntal 19, 21, 23, 25 4 68 2 818 3 862 1984 01.11.1999 Alleineigentum 12 902 000 17 420 000 368 220 15 440 4,19 352 780 – 10 10 9 3 32 2 787 98,90 33 – – – – – – – – 3 31 3 31 1,10Winterthur*, Schlossacker 5, 7, 9, 11, 13 / Hegifeld 85, 87, 89 8 98 4 649 6 568 1993 01.01.2002 Alleineigentum 14 471 000 17 896 000 436 036 38 436 8,81 397 600 – 4 12 18 4 38 4 380 94,21 50 – – – – – – – – 10 269 10 269 5,79Zürich, Dörflistrasse 58, 60 2 22 784 543 1954 01.11.1999 Alleineigentum 2 946 000 5 252 000 114 437 – – 114 437 4 12 – – – 16 772 98,47 3 – – – – – – – – 3 12 3 12 1,53Zürich*, Hagenholzstrasse 86, 88, 90, 92, 94, 96, 98, 100, 102, «Andreaspark» 9 367 21 261 13 661 2005 13.06.2003 Alleineigentum 85 703 000 116 058 000 2 570 632 112 839 4,39 2 457 793 14 5 39 45 57 160 20 224 95,12 191 2 394 2 402 1 146 3 24 8 71 16 1 037 4,88Total Wohnbauten 273 5 780 238 348 290 856 848 414 200 1 105 227 000 26 111 193 1 254 264 4,80 24 856 929 131 479 1 075 814 160 2 659 229 537 96,30 2 845 5 726 12 2 285 2 320 30 742 227 4 738 276 8 811 3,70davon im Baurecht 44 259 000 53 093 000 1 774 503 27 631 1,56 1 746 872

Kommerziell genutzte LiegenschaftenAarau*, Hintere Bahnofstrasse 5, 6, 7, 8, 10 5 191 10 052 7 888 2003 01.06.2001 Alleineigentum 38 192 000 55 390 000 1 341 251 2 250 0,17 1 339 001 – – – – 10 10 1 430 14,23 154 – – 14 7 710 – – 8 837 5 75 27 8 622 85,77Baden*, Langhaus 1, 2, 3, 4, 5, «Langhaus Baden Bahnhof West» 1 244 14 208 2 532 2001 01.11.1999 Alleineigentum im Baurecht 52 774 000 80 371 000 2 169 480 – – 2 169 480 8 11 18 7 3 47 4 292 30,21 150 5 3 573 16 3 709 2 591 18 1 598 6 445 47 9 916 69,79Basel, Freie Strasse 90 1 9 3 025 936 1842 18.06.2007 Alleineigentum 18 695 000 20 980 000 242 500 – – 242 500 – – – – – – – – 4 – – 4 2 443 – – 1 582 – – 5 3 025 100,00Bellinzona*, Via dei Gaggini 3 1 241 15 846 28 280 1998 01.04.2001 Alleineigentum 44 232 000 44 040 000 1 569 907 19 635 1,25 1 550 272 – – – 1 – 1 109 0,69 195 – – 19 13 756 – – 9 1 265 17 716 45 15 737 99,31Bern, Holzikofenweg 22 1 82 1 488 1 708 1966 01.11.1999 Alleineigentum 6 066 000 7 740 000 202 110 29 658 14,67 172 452 1 1 1 1 1 5 380 25,54 60 – – 8 869 – – 6 116 3 123 17 1 108 74,46Bern*, Schönburgstrasse 41 1 93 3 069 2 018 1965 01.11.1999 Alleineigentum 6 974 000 9 795 000 297 420 8 710 2,93 288 710 – – – – – – – – 64 – – 11 1 883 – – 14 736 4 450 29 3 069 100,00Biel, Bahnhofstrasse 19 1 10 954 246 1880 01.11.1999 Alleineigentum 4 265 000 5 543 000 121 916 2 450 2,01 119 466 – 5 1 – – 6 447 46,86 – 2 336 2 171 – – – – – – 4 507 53,14Carouge*, Avenue Industrielle 4, 6 2 135 3 633 2 347 1990 01.06.2007 Alleineigentum 26 960 000 28 473 000 729 153 87 422 11,99 641 731 – – – – – – – – 116 – – 15 3 495 – – 4 138 – – 19 3 633 100,00Egerkingen*, Riedstrasse 4 1 207 45 184 70 859 1966 01.06.2013 Alleineigentum 61 833 200 61 951 000 1 869 216 – – 1 869 216 – – – – – – – – 200 – – 1 2 379 – – 3 29 605 3 13 200 7 45 184 100,00Emmenbrücke*, Seetalplatz 1, «CinéMarché» 1 459 11 892 8 807 2000 01.12.1999 Alleineigentum 73 064 000 68 323 000 2 003 707 216 122 10,79 1 787 585 – – – 1 – 1 123 1,03 427 2 2 726 1 60 6 8 008 10 797 12 178 31 11 769 98,97Frauenfeld, Langfeldstrasse 79A 1 2 6 285 16 254 2003 01.03.2004 Alleineigentum 20 192 500 23 570 000 582 655 – – 582 655 – – – – – – – – – 1 5 730 – – – – – – 1 555 2 6 285 100,00


Inventar der LiegenschaftenWohnungen Gewerbe

Anzahl Gebäude

Total Miet-objekte

Total Miet-fläche

Grundstücks-fläche

Erstellungs - jahr

Erwerbs - datum

Eigentums- verhältnis

Gestehungs- kosten

Verkehrs- wert

Soll- Mietertrag 1 Mietzinsausfälle 1

Bruttoerträge(Nettomietertrag) 1 Zimmer Total Wohnungen Parking Läden

Büros, Praxis- räume usw.

Kinos / Hotels / Restaurants Lagerräume

Übrige kommer-zielle Räume

Total Gewerbeobjekte ohne GA/EP/PP

Ort, Adresse m2 m2 in CHF in CHF in CHF in CHF in % in CHF 1–1,5 2–2,5 3–3,5 4–4,5 5+ Anz. m2 % Anz. Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 %Frauenfeld, Langfeldstrasse 89 1 1 26 513 39 434 1976 01.07.2008 Alleineigentum 42 932 300 42 790 000 1 205 676 – – 1 205 676 – – – – – – – – – – – – – – – 1 26 513 – – 1 26 513 100,00Genf, Rue Arnold Winkelried 6 1 12 1 184 211 1957 01.02.2020 Alleineigentum 10 761 000 10 250 000 59 400 2 200 3,70 57 200 – – – – – – – – – 2 293 5 708 – – – – 5 183 12 1 184 100,00Hochdorf, Industriestrasse 2 1 3 1 945 5 324 2015 01.06.2019 Alleineigentum 9 811 000 9 500 000 232 000 – – 232 000 – – – – – – – – – – – – – 1 435 – – 2 1 510 3 1 945 100,00Lausanne, Avenue de Provence 15 1 186 8 271 3 524 1992 01.11.2004 Stockwerkeigentum 23 316 000 32 640 000 1 027 548 – – 1 027 548 – – – – – – – – 173 1 873 6 6 961 – – 6 437 – – 13 8 271 100,00Lausanne*, Place de la Riponne 4 1 26 4 185 905 1980 01.01.2002 Alleineigentum 24 840 000 27 390 000 679 228 3 000 0,44 676 228 3 2 5 1 3 14 1 400 33,45 – 4 1 216 3 1 248 1 302 1 17 3 2 12 2 785 66,55Lausanne, Rue du Grand Pont 16, 18 1 28 2 256 251 1958 01.01.2020 Alleineigentum 27 320 000 26 640 000 241 681 – – 241 681 – – – – – – – – – 9 838 16 1 216 – – 3 202 – – 28 2 256 100,00Le Lignon, Chemin du Château-Bloch 11, «Mistral» 1 225 11 866 2 920 2014 01.09.2017 Alleineigentum 83 848 600 81 030 000 1 901 000 53 262 2,80 1 847 738 – – – – – – – – 177 – – 24 10 410 – – 24 1 456 – – 48 11 866 100,00Meyrin, Hotel Industriel des Galants 1 211 25 948 12 247 2015 31.12.2015 Alleineigentum im Baurecht 104 221 000 97 520 000 1 534 706 –21 748 –1,42 1 556 454 – – – – – – – – 181 2 874 3 3 160 – – 18 18 683 7 3 231 30 25 948 100,00Neuenburg*, Rue de l'Hôpital 20 1 22 3 058 842 1829 01.07.2000 Alleineigentum 15 474 000 16 733 000 439 456 4 388 1,00 435 068 3 1 – 3 1 8 735 24,04 – 4 614 6 825 2 867 – – 2 17 14 2 323 75,96Neuenburg, Rue de Monruz 34 1 125 13 231 5 572 1902 01.01.2004 Alleineigentum 29 902 000 30 670 000 902 188 – – 902 188 – – – – – – – – 109 – – 11 9 292 – – 4 3 827 1 112 16 13 231 100,00Neuendorf, Industriestrasse 9, «Logistikcenter» 1 234 41 814 31 651 2005 01.09.2006 Alleineigentum 73 530 600 65 970 000 2 096 276 31 000 1,48 2 065 276 – – – – – – – – 212 – – 5 2 182 – – 9 38 251 8 1 381 22 41 814 100,00Petit-Lancy*, Avenue des Morgines 12, «Geneva Business Center» 2 652 21 934 12 866 1981/1991 01.12.1999 Alleineigentum 124 565 000 119 551 000 4 588 552 1 215 485 26,49 3 373 067 – – – – – – – – 497 – – 83 17 901 1 643 51 2 240 20 1 150 155 21 934 100,00Pfäffikon, Churerstrasse 120, 122 2 191 5 429 4 554 2002 01.01.2009 Alleineigentum im Baurecht 46 862 000 41 150 000 1 095 108 – – 1 095 108 – – – – – – – – 170 – – 14 5 249 – – 7 180 – – 21 5 429 100,00Pfungen, Wanistrasse 1, «Logistikzentrum» 1 88 6 919 26 994 2008 01.10.2007 Alleineigentum 16 050 000 14 150 000 440 137 – – 440 137 – – – – – – – – 82 1 – 3 726 – – 2 6 193 – – 6 6 919 100,00Pratteln*, Grüssenweg 10, «Grüssen-Center» 1 356 19 422 14 081 2000 01.09.2003 Alleineigentum 69 134 000 54 055 000 1 607 342 41 034 2,55 1 566 308 – – – – – – – – 325 12 11 711 – – 1 190 11 7 357 7 164 31 19 422 100,00Schaffhausen, Mühlentalstrasse 36, 38 2 54 6 254 8 135 2007 17.07.2008 Alleineigentum 23 510 000 26 550 000 706 675 107 848 15,26 598 827 – – – – – – – – 29 1 200 8 5 468 – – 7 408 9 178 25 6 254 100,00Schmitten, Bahnhofstrasse 47, 47a 2 146 23 525 41 142 1991 01.07.2008 Alleineigentum 40 388 000 40 080 000 1 256 332 – – 1 256 332 – – – 1 – 1 102 0,43 129 – – 6 942 – – 4 21 730 6 751 16 23 423 99,57Signy*, Les Fléchères, «Signy Centre» 1 98 24 651 18 694 1996 01.11.1999 Alleineigentum 139 462 000 163 864 000 4 397 731 209 169 4,76 4 188 562 – – – 2 – 2 270 1,10 1 35 14 243 16 4 619 6 2 116 26 3 267 12 136 95 24 381 98,90Sitten, Avenue du Midi 9 / Rue de la Dent-Blanche 1 53 4 194 704 1993 01.07.2000 Alleineigentum im Baurecht 9 815 800 11 060 000 377 410 9 190 2,44 368 220 2 – 5 5 – 12 1 108 26,42 31 3 1 412 5 974 – – 2 700 – – 10 3 086 73,58Sitten, Rue des Vergers 1 / Avenue de la Gare 1 79 3 537 601 1988 01.12.2007 Alleineigentum 7 595 000 8 579 000 294 166 8 142 2,77 286 024 – – – – – – – – 52 5 480 12 2 418 – – 9 625 1 14 27 3 537 100,00Solothurn, Kronengasse 1, «Palais Besenval» 1 8 1 337 2 112 1703 01.10.2002 Alleineigentum im Baurecht 7 205 000 3 493 000 184 418 – – 184 418 – – – – – – – – – – – 6 – 2 1 337 – – – – 8 1 337 100,00Solothurn*, Schänzlistrasse 5 1 157 6 725 2 780 2006 01.10.2002 Alleineigentum 27 626 000 26 034 000 762 068 – – 762 068 100 – – – – 100 – – 50 – – 3 – 3 6 725 – – 1 – 7 6 725 100,00Solothurn, Weissensteinstrasse 5 1 47 2 147 1 187 1990 01.11.1999 Alleineigentum 6 268 000 4 373 000 179 714 117 629 65,45 62 085 – – – – – – – – 35 – – 8 1 906 – – 4 241 – – 12 2 147 100,00St. Gallen, Bohl 17 1 23 1 311 511 1802 12.07.2019 Alleineigentum 10 429 000 10 210 000 162 756 – – 162 756 – – – – – – – – 3 – – 12 1 096 – – 3 137 5 78 20 1 311 100,00Stansstad, Unter Sagi 6 1 56 1 661 2 361 2005 01.06.2019 Alleineigentum 6 235 000 6 105 000 169 065 17 460 10,33 151 605 – – – 1 – 1 181 10,90 36 – – 15 1 002 – – 3 38 1 440 19 1 480 89,10Zug*, Grafenauweg 12, «West III» 1 65 4 786 3 341 1995 01.11.1999 Alleineigentum 26 082 000 36 299 000 976 805 54 698 5,60 922 107 – – – – – – – – 37 – – 10 4 023 – – 12 574 6 189 28 4 786 100,00Zürich*, Grossmünsterplatz 6 1 17 1 403 235 1812 01.11.1999 Alleineigentum 8 179 000 17 367 000 322 165 48 673 15,11 273 492 – – – 1 – 1 207 14,75 – 1 158 7 713 – – 6 140 2 185 16 1 196 85,25Zürich*, Grubenstrasse 10 1 125 6 248 3 351 1980 01.07.2008 Alleineigentum 26 052 000 34 956 000 819 716 3 600 0,44 816 116 – – – – – – – – 124 – – 1 6 248 – – – – – – 1 6 248 100,00Zürich*, Sihlcity 6 462 39 066 16 880 2007 26.06.2003 Miteigentum 2 284 027 000 326 541 020 8 638 326 61 105 0,71 8 577 221 6 – – – – 6 687 1,76 341 35 16 686 14 9 457 8 8 191 42 2 983 16 1 062 115 38 379 98,24Zürich, Stampfenbachplatz 4 / Walchestrasse 17 2 41 3 977 825 1924 01.01.2002 Alleineigentum 30 364 000 40 230 000 891 603 50 836 5,70 840 767 – 5 10 3 – 18 1 692 42,54 2 6 342 8 1 589 1 131 5 155 1 68 21 2 285 57,46Zürich*, Thurgauerstrasse 80, «Leonardo» 1 226 25 847 10 527 2002 01.12.1999 Alleineigentum 154 171 000 139 483 000 2 703 565 2 386 704 88,28 316 861 – – – – – – – – 141 – – 32 21 202 2 1 338 51 3 307 – – 85 25 847 100,00Zürich, Waldmannstrasse 12 1 15 987 363 1884 01.06.2019 Alleineigentum 16 421 000 16 650 000 213 560 1 560 0,73 212 000 – 1 1 – – 2 173 17,53 – – – – – – – 7 130 6 684 13 814 82,47Zürich, Zollikerstrasse 164 / Waldmannstrasse 12, 12a 1 12 781 654 1930 01.05.2000 Alleineigentum 5 527 000 7 637 000 181 146 22 900 12,64 158 246 – 1 1 – – 2 170 21,77 3 – – 4 570 – – – – 3 41 7 611 78,23Total kommerziell genutzte Liegenschaften 59 5 717 468 048 417 654 1 885 172 000 1 995 726 020 52 416 834 4 794 382 9,15 47 622 452 123 27 42 27 18 237 13 506 2,89 4 310 131 62 305 437 158 580 36 30 874 391 175 465 175 27 318 1 170 454 542 97,11davon im Stockwerkeigentum 23 316 000 32 640 000 1 027 548 – – 1 027 548davon im Baurecht 220 877 800 233 594 000 5 361 122 –12 558 –0,23 5 373 680

Gemischte BautenFrauenfeld*, Thundorferstrasse 25, 27, 27a, 27b, 29, 29b, 31, 31a, 31b 9 137 4 546 3 896 1985 01.11.1999 Alleineigentum 15 344 000 16 005 000 446 746 45 631 10,21 401 115 2 10 10 15 3 40 3 536 77,78 80 4 247 8 679 – – – – 5 84 17 1 010 22,22Lausanne*, Avenue de Beaulieu 1, 3, 5 / Avenue de France 2 4 68 4 425 1 088 1920 31.12.2002 Alleineigentum 14 087 000 18 869 000 566 085 60 103 10,62 505 982 1 10 33 – – 44 2 874 64,95 – 11 677 5 663 1 76 6 108 1 27 24 1 551 35,05Lausanne, Avenue de Beaumont 9 1 75 2 896 1 976 1989 01.01.2002 Alleineigentum 11 042 800 15 560 000 415 209 1 048 0,25 414 161 – 10 7 4 1 22 1 948 67,27 44 – – 8 948 – – – – 1 – 9 948 32,73Opfikon*, Thurgauerstrasse 132-156, «Lindbergh-Allee», Glattpark 1 511 29 030 12 290 2015 21.02.2012 Alleineigentum 176 544 000 184 290 000 4 112 272 1 013 831 24,65 3 098 441 15 50 61 16 – 142 11 165 38,46 305 5 3 361 24 11 175 1 414 13 1 601 21 1 314 64 17 865 61,54St. Gallen, Teufener Strasse 12 1 26 1 296 592 1953 01.11.1999 Alleineigentum 3 250 000 4 006 000 121 492 33 719 27,75 87 773 1 2 6 – – 9 569 43,90 13 2 215 2 512 – – – – – – 4 727 56,10Thun*, Bälliz 54 1 18 1 695 356 1927 01.11.1999 Alleineigentum 10 980 000 11 610 000 222 838 21 155 9,49 201 683 – 12 – 3 – 15 1 212 71,50 – 1 245 1 125 – – 1 113 – – 3 483 28,50Wallisellen, Richti Areal, Ringhof 1 207 13 877 8 504 2013 01.07.2014 Alleineigentum 90 172 000 91 320 000 1 819 675 115 200 6,33 1 704 475 – 13 39 18 1 71 7 456 53,73 89 7 1 060 14 3 020 8 1 925 18 416 – – 47 6 421 46,27Yverdon-les-Bains, Rue d'Entremonts 13, 15, 17 3 51 2 013 3 018 1990 01.01.2002 Alleineigentum 5 090 200 6 752 000 200 052 965 0,48 199 087 2 7 5 – 3 17 1 529 75,96 28 – – 4 450 – – – – 2 34 6 484 24,04Zürich*, Fierzgasse 16, 18, 22, 30 / Limmatstrasse 119, 123, 125 / Limmatplatz 1 8 112 7 630 2 478 1899 01.01.2002 Alleineigentum 42 801 000 66 584 000 1 290 325 –31 000 –2,40 1 321 325 – 4 18 8 12 42 4 035 52,88 16 9 1 006 13 1 198 3 365 25 913 4 113 54 3 595 47,12Zürich, Hardturmstrasse 130, «Limmatwest» 1 111 6 214 4 120 2002 23.11.1999 Alleineigentum 22 964 000 37 780 000 826 704 – – 826 704 – 14 10 9 6 39 4 097 65,93 – – – 8 1 681 – – 4 331 60 105 72 2 117 34,07Zürich, Militärstrasse 105, 109 2 172 6 664 1 963 1964 31.12.2002 Alleineigentum 34 345 000 50 340 000 1 098 268 10 095 0,92 1 088 173 12 10 19 3 2 46 3 390 50,87 103 – – 9 2 692 1 200 10 372 3 10 23 3 274 49,13Total gemischte Bauten 32 1 488 80 286 40 281 426 620 000 503 116 000 11 119 666 1 270 747 11,43 9 848 919 33 142 208 76 28 487 41 811 52,08 678 39 6 811 96 23 143 14 2 980 77 3 854 97 1 687 323 38 475 47,92

Bauland (inkl. Abbruchobjekten) und angefangene BautenAllschwil, Langenhagweg 7, 9 / Steinbühlweg 68, 70 4 – – 5 247 2020 01.01.2002 Alleineigentum 31 166 000 31 213 000 – –1 000 – 1 000 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –Genf, Passage Malbuisson 19 / Rue du Marché 9, 11 2 37 12 066 1 607 1994 05.08.2004 Alleineigentum 138 889 000 174 284 000 1 990 659 27 000 1,36 1 963 659 – – – – – – – – – 9 4 410 15 7 340 – – 12 308 1 8 37 12 066 100,00Glattbrugg, Stelzenstrasse 2, 4, 6, 8, «Air Center» 4 582 15 867 6 660 1988 30.06.2008 Alleineigentum 107 515 000 73 898 000 836 206 10 520 1,26 825 686 – – – – – – – – 523 – – 39 14 735 – – 19 1 090 1 42 59 15 867 100,00Locarno, Via Vallemaggia 13, 15, 17 / Via Domenico Galli 8, 10, «Valle Maggia Center» 2 – – 2 912 2021 24.06.2019 Alleineigentum 16 362 000 15 286 000 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –Neuenburg, Place Pury 13 / Rue du Môle 2, 4 2 6 1 897 555 1862 01.11.1999 Alleineigentum 7 016 000 5 033 000 156 334 76 150 48,71 80 184 – – – 1 – 1 130 6,85 – – – 4 1 507 – – – – 1 260 5 1 767 93,15Renens, Rue du Simplon 1 – – 2 537 2021 01.07.2019 Alleineigentum 121 518 000 121 879 000 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –Zug, Zählerweg 3, 5, 7, 9, 12 / Gartenstadt 2a / Aabachstrasse 16, 18a, 18b 1 59 31 260 24 462 1951 01.11.2013 Alleineigentum 155 992 600 152 568 000 2 087 345 –32 000 –1,53 2 119 345 – – – – – – – – 27 – – 15 17 238 – – 10 4 274 7 9 748 32 31 260 100,00Zürich, Armin-Bollinger-Weg 3, 5, 7 / Birchstrasse 183a / Lamprechtweg 2, 4 «Octavo II» 5 181 14 989 6 743 2004 20.12.2001 Alleineigentum 73 736 000 83 647 000 965 386 1 820 0,19 963 566 – 6 39 – 12 57 6 376 42,54 111 1 201 6 6 464 – – 5 1 788 1 160 13 8 613 57,46Total Bauland (inkl. Abbruchobjekten) und angefangene Bauten 21 865 76 079 50 723 652 194 600 657 808 000 6 035 930 82 490 1,37 5 953 440 – 6 39 1 12 58 6 506 8,55 661 10 4 611 79 47 284 – – 46 7 460 11 10 218 146 69 573 91,45

Gesamttotal 385 13 850 862 761 799 514 3 812 400 800 4 261 877 020 95 683 623 7 401 883 7,74 88 281 740 287 654 1 364 918 218 3 441 291 360 33,77 8 494 185 74 453 624 231 292 52 34 174 544 187 521 510 43 961 1 915 571 401 66,23davon im Stockwerkeigentum 23 316 000 32 640 000 1 027 548 – – 1 027 548davon im Baurecht 265 136 800 286 687 000 7 135 625 15 073 0,21 7 120 552


Wohnungen GewerbeAnzahl

GebäudeTotal Miet-

objekteTotal Miet-

flächeGrundstücks-

flächeErstellungs -

jahrErwerbs -

datumEigentums-

verhältnisGestehungs-

kostenVerkehrs-

wertSoll-

Mietertrag 1 Mietzinsausfälle 1Bruttoerträge

(Nettomietertrag) 1 Zimmer Total Wohnungen Parking LädenBüros, Praxis-

räume usw.Kinos / Hotels /

Restaurants LagerräumeÜbrige kommer-

zielle RäumeTotal Gewerbeobjekte

ohne GA/EP/PPOrt, Adresse m2 m2 in CHF in CHF in CHF in CHF in % in CHF 1–1,5 2–2,5 3–3,5 4–4,5 5+ Anz. m2 % Anz. Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 Anz. m2 %Frauenfeld, Langfeldstrasse 89 1 1 26 513 39 434 1976 01.07.2008 Alleineigentum 42 932 300 42 790 000 1 205 676 – – 1 205 676 – – – – – – – – – – – – – – – 1 26 513 – – 1 26 513 100,00Genf, Rue Arnold Winkelried 6 1 12 1 184 211 1957 01.02.2020 Alleineigentum 10 761 000 10 250 000 59 400 2 200 3,70 57 200 – – – – – – – – – 2 293 5 708 – – – – 5 183 12 1 184 100,00Hochdorf, Industriestrasse 2 1 3 1 945 5 324 2015 01.06.2019 Alleineigentum 9 811 000 9 500 000 232 000 – – 232 000 – – – – – – – – – – – – – 1 435 – – 2 1 510 3 1 945 100,00Lausanne, Avenue de Provence 15 1 186 8 271 3 524 1992 01.11.2004 Stockwerkeigentum 23 316 000 32 640 000 1 027 548 – – 1 027 548 – – – – – – – – 173 1 873 6 6 961 – – 6 437 – – 13 8 271 100,00Lausanne*, Place de la Riponne 4 1 26 4 185 905 1980 01.01.2002 Alleineigentum 24 840 000 27 390 000 679 228 3 000 0,44 676 228 3 2 5 1 3 14 1 400 33,45 – 4 1 216 3 1 248 1 302 1 17 3 2 12 2 785 66,55Lausanne, Rue du Grand Pont 16, 18 1 28 2 256 251 1958 01.01.2020 Alleineigentum 27 320 000 26 640 000 241 681 – – 241 681 – – – – – – – – – 9 838 16 1 216 – – 3 202 – – 28 2 256 100,00Le Lignon, Chemin du Château-Bloch 11, «Mistral» 1 225 11 866 2 920 2014 01.09.2017 Alleineigentum 83 848 600 81 030 000 1 901 000 53 262 2,80 1 847 738 – – – – – – – – 177 – – 24 10 410 – – 24 1 456 – – 48 11 866 100,00Meyrin, Hotel Industriel des Galants 1 211 25 948 12 247 2015 31.12.2015 Alleineigentum im Baurecht 104 221 000 97 520 000 1 534 706 –21 748 –1,42 1 556 454 – – – – – – – – 181 2 874 3 3 160 – – 18 18 683 7 3 231 30 25 948 100,00Neuenburg*, Rue de l'Hôpital 20 1 22 3 058 842 1829 01.07.2000 Alleineigentum 15 474 000 16 733 000 439 456 4 388 1,00 435 068 3 1 – 3 1 8 735 24,04 – 4 614 6 825 2 867 – – 2 17 14 2 323 75,96Neuenburg, Rue de Monruz 34 1 125 13 231 5 572 1902 01.01.2004 Alleineigentum 29 902 000 30 670 000 902 188 – – 902 188 – – – – – – – – 109 – – 11 9 292 – – 4 3 827 1 112 16 13 231 100,00Neuendorf, Industriestrasse 9, «Logistikcenter» 1 234 41 814 31 651 2005 01.09.2006 Alleineigentum 73 530 600 65 970 000 2 096 276 31 000 1,48 2 065 276 – – – – – – – – 212 – – 5 2 182 – – 9 38 251 8 1 381 22 41 814 100,00Petit-Lancy*, Avenue des Morgines 12, «Geneva Business Center» 2 652 21 934 12 866 1981/1991 01.12.1999 Alleineigentum 124 565 000 119 551 000 4 588 552 1 215 485 26,49 3 373 067 – – – – – – – – 497 – – 83 17 901 1 643 51 2 240 20 1 150 155 21 934 100,00Pfäffikon, Churerstrasse 120, 122 2 191 5 429 4 554 2002 01.01.2009 Alleineigentum im Baurecht 46 862 000 41 150 000 1 095 108 – – 1 095 108 – – – – – – – – 170 – – 14 5 249 – – 7 180 – – 21 5 429 100,00Pfungen, Wanistrasse 1, «Logistikzentrum» 1 88 6 919 26 994 2008 01.10.2007 Alleineigentum 16 050 000 14 150 000 440 137 – – 440 137 – – – – – – – – 82 1 – 3 726 – – 2 6 193 – – 6 6 919 100,00Pratteln*, Grüssenweg 10, «Grüssen-Center» 1 356 19 422 14 081 2000 01.09.2003 Alleineigentum 69 134 000 54 055 000 1 607 342 41 034 2,55 1 566 308 – – – – – – – – 325 12 11 711 – – 1 190 11 7 357 7 164 31 19 422 100,00Schaffhausen, Mühlentalstrasse 36, 38 2 54 6 254 8 135 2007 17.07.2008 Alleineigentum 23 510 000 26 550 000 706 675 107 848 15,26 598 827 – – – – – – – – 29 1 200 8 5 468 – – 7 408 9 178 25 6 254 100,00Schmitten, Bahnhofstrasse 47, 47a 2 146 23 525 41 142 1991 01.07.2008 Alleineigentum 40 388 000 40 080 000 1 256 332 – – 1 256 332 – – – 1 – 1 102 0,43 129 – – 6 942 – – 4 21 730 6 751 16 23 423 99,57Signy*, Les Fléchères, «Signy Centre» 1 98 24 651 18 694 1996 01.11.1999 Alleineigentum 139 462 000 163 864 000 4 397 731 209 169 4,76 4 188 562 – – – 2 – 2 270 1,10 1 35 14 243 16 4 619 6 2 116 26 3 267 12 136 95 24 381 98,90Sitten, Avenue du Midi 9 / Rue de la Dent-Blanche 1 53 4 194 704 1993 01.07.2000 Alleineigentum im Baurecht 9 815 800 11 060 000 377 410 9 190 2,44 368 220 2 – 5 5 – 12 1 108 26,42 31 3 1 412 5 974 – – 2 700 – – 10 3 086 73,58Sitten, Rue des Vergers 1 / Avenue de la Gare 1 79 3 537 601 1988 01.12.2007 Alleineigentum 7 595 000 8 579 000 294 166 8 142 2,77 286 024 – – – – – – – – 52 5 480 12 2 418 – – 9 625 1 14 27 3 537 100,00Solothurn, Kronengasse 1, «Palais Besenval» 1 8 1 337 2 112 1703 01.10.2002 Alleineigentum im Baurecht 7 205 000 3 493 000 184 418 – – 184 418 – – – – – – – – – – – 6 – 2 1 337 – – – – 8 1 337 100,00Solothurn*, Schänzlistrasse 5 1 157 6 725 2 780 2006 01.10.2002 Alleineigentum 27 626 000 26 034 000 762 068 – – 762 068 100 – – – – 100 – – 50 – – 3 – 3 6 725 – – 1 – 7 6 725 100,00Solothurn, Weissensteinstrasse 5 1 47 2 147 1 187 1990 01.11.1999 Alleineigentum 6 268 000 4 373 000 179 714 117 629 65,45 62 085 – – – – – – – – 35 – – 8 1 906 – – 4 241 – – 12 2 147 100,00St. Gallen, Bohl 17 1 23 1 311 511 1802 12.07.2019 Alleineigentum 10 429 000 10 210 000 162 756 – – 162 756 – – – – – – – – 3 – – 12 1 096 – – 3 137 5 78 20 1 311 100,00Stansstad, Unter Sagi 6 1 56 1 661 2 361 2005 01.06.2019 Alleineigentum 6 235 000 6 105 000 169 065 17 460 10,33 151 605 – – – 1 – 1 181 10,90 36 – – 15 1 002 – – 3 38 1 440 19 1 480 89,10Zug*, Grafenauweg 12, «West III» 1 65 4 786 3 341 1995 01.11.1999 Alleineigentum 26 082 000 36 299 000 976 805 54 698 5,60 922 107 – – – – – – – – 37 – – 10 4 023 – – 12 574 6 189 28 4 786 100,00Zürich*, Grossmünsterplatz 6 1 17 1 403 235 1812 01.11.1999 Alleineigentum 8 179 000 17 367 000 322 165 48 673 15,11 273 492 – – – 1 – 1 207 14,75 – 1 158 7 713 – – 6 140 2 185 16 1 196 85,25Zürich*, Grubenstrasse 10 1 125 6 248 3 351 1980 01.07.2008 Alleineigentum 26 052 000 34 956 000 819 716 3 600 0,44 816 116 – – – – – – – – 124 – – 1 6 248 – – – – – – 1 6 248 100,00Zürich*, Sihlcity 6 462 39 066 16 880 2007 26.06.2003 Miteigentum 2 284 027 000 326 541 020 8 638 326 61 105 0,71 8 577 221 6 – – – – 6 687 1,76 341 35 16 686 14 9 457 8 8 191 42 2 983 16 1 062 115 38 379 98,24Zürich, Stampfenbachplatz 4 / Walchestrasse 17 2 41 3 977 825 1924 01.01.2002 Alleineigentum 30 364 000 40 230 000 891 603 50 836 5,70 840 767 – 5 10 3 – 18 1 692 42,54 2 6 342 8 1 589 1 131 5 155 1 68 21 2 285 57,46Zürich*, Thurgauerstrasse 80, «Leonardo» 1 226 25 847 10 527 2002 01.12.1999 Alleineigentum 154 171 000 139 483 000 2 703 565 2 386 704 88,28 316 861 – – – – – – – – 141 – – 32 21 202 2 1 338 51 3 307 – – 85 25 847 100,00Zürich, Waldmannstrasse 12 1 15 987 363 1884 01.06.2019 Alleineigentum 16 421 000 16 650 000 213 560 1 560 0,73 212 000 – 1 1 – – 2 173 17,53 – – – – – – – 7 130 6 684 13 814 82,47Zürich, Zollikerstrasse 164 / Waldmannstrasse 12, 12a 1 12 781 654 1930 01.05.2000 Alleineigentum 5 527 000 7 637 000 181 146 22 900 12,64 158 246 – 1 1 – – 2 170 21,77 3 – – 4 570 – – – – 3 41 7 611 78,23Total kommerziell genutzte Liegenschaften 59 5 717 468 048 417 654 1 885 172 000 1 995 726 020 52 416 834 4 794 382 9,15 47 622 452 123 27 42 27 18 237 13 506 2,89 4 310 131 62 305 437 158 580 36 30 874 391 175 465 175 27 318 1 170 454 542 97,11davon im Stockwerkeigentum 23 316 000 32 640 000 1 027 548 – – 1 027 548davon im Baurecht 220 877 800 233 594 000 5 361 122 –12 558 –0,23 5 373 680

Gemischte BautenFrauenfeld*, Thundorferstrasse 25, 27, 27a, 27b, 29, 29b, 31, 31a, 31b 9 137 4 546 3 896 1985 01.11.1999 Alleineigentum 15 344 000 16 005 000 446 746 45 631 10,21 401 115 2 10 10 15 3 40 3 536 77,78 80 4 247 8 679 – – – – 5 84 17 1 010 22,22Lausanne*, Avenue de Beaulieu 1, 3, 5 / Avenue de France 2 4 68 4 425 1 088 1920 31.12.2002 Alleineigentum 14 087 000 18 869 000 566 085 60 103 10,62 505 982 1 10 33 – – 44 2 874 64,95 – 11 677 5 663 1 76 6 108 1 27 24 1 551 35,05Lausanne, Avenue de Beaumont 9 1 75 2 896 1 976 1989 01.01.2002 Alleineigentum 11 042 800 15 560 000 415 209 1 048 0,25 414 161 – 10 7 4 1 22 1 948 67,27 44 – – 8 948 – – – – 1 – 9 948 32,73Opfikon*, Thurgauerstrasse 132-156, «Lindbergh-Allee», Glattpark 1 511 29 030 12 290 2015 21.02.2012 Alleineigentum 176 544 000 184 290 000 4 112 272 1 013 831 24,65 3 098 441 15 50 61 16 – 142 11 165 38,46 305 5 3 361 24 11 175 1 414 13 1 601 21 1 314 64 17 865 61,54St. Gallen, Teufener Strasse 12 1 26 1 296 592 1953 01.11.1999 Alleineigentum 3 250 000 4 006 000 121 492 33 719 27,75 87 773 1 2 6 – – 9 569 43,90 13 2 215 2 512 – – – – – – 4 727 56,10Thun*, Bälliz 54 1 18 1 695 356 1927 01.11.1999 Alleineigentum 10 980 000 11 610 000 222 838 21 155 9,49 201 683 – 12 – 3 – 15 1 212 71,50 – 1 245 1 125 – – 1 113 – – 3 483 28,50Wallisellen, Richti Areal, Ringhof 1 207 13 877 8 504 2013 01.07.2014 Alleineigentum 90 172 000 91 320 000 1 819 675 115 200 6,33 1 704 475 – 13 39 18 1 71 7 456 53,73 89 7 1 060 14 3 020 8 1 925 18 416 – – 47 6 421 46,27Yverdon-les-Bains, Rue d'Entremonts 13, 15, 17 3 51 2 013 3 018 1990 01.01.2002 Alleineigentum 5 090 200 6 752 000 200 052 965 0,48 199 087 2 7 5 – 3 17 1 529 75,96 28 – – 4 450 – – – – 2 34 6 484 24,04Zürich*, Fierzgasse 16, 18, 22, 30 / Limmatstrasse 119, 123, 125 / Limmatplatz 1 8 112 7 630 2 478 1899 01.01.2002 Alleineigentum 42 801 000 66 584 000 1 290 325 –31 000 –2,40 1 321 325 – 4 18 8 12 42 4 035 52,88 16 9 1 006 13 1 198 3 365 25 913 4 113 54 3 595 47,12Zürich, Hardturmstrasse 130, «Limmatwest» 1 111 6 214 4 120 2002 23.11.1999 Alleineigentum 22 964 000 37 780 000 826 704 – – 826 704 – 14 10 9 6 39 4 097 65,93 – – – 8 1 681 – – 4 331 60 105 72 2 117 34,07Zürich, Militärstrasse 105, 109 2 172 6 664 1 963 1964 31.12.2002 Alleineigentum 34 345 000 50 340 000 1 098 268 10 095 0,92 1 088 173 12 10 19 3 2 46 3 390 50,87 103 – – 9 2 692 1 200 10 372 3 10 23 3 274 49,13Total gemischte Bauten 32 1 488 80 286 40 281 426 620 000 503 116 000 11 119 666 1 270 747 11,43 9 848 919 33 142 208 76 28 487 41 811 52,08 678 39 6 811 96 23 143 14 2 980 77 3 854 97 1 687 323 38 475 47,92

Bauland (inkl. Abbruchobjekten) und angefangene BautenAllschwil, Langenhagweg 7, 9 / Steinbühlweg 68, 70 4 – – 5 247 2020 01.01.2002 Alleineigentum 31 166 000 31 213 000 – –1 000 – 1 000 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –Genf, Passage Malbuisson 19 / Rue du Marché 9, 11 2 37 12 066 1 607 1994 05.08.2004 Alleineigentum 138 889 000 174 284 000 1 990 659 27 000 1,36 1 963 659 – – – – – – – – – 9 4 410 15 7 340 – – 12 308 1 8 37 12 066 100,00Glattbrugg, Stelzenstrasse 2, 4, 6, 8, «Air Center» 4 582 15 867 6 660 1988 30.06.2008 Alleineigentum 107 515 000 73 898 000 836 206 10 520 1,26 825 686 – – – – – – – – 523 – – 39 14 735 – – 19 1 090 1 42 59 15 867 100,00Locarno, Via Vallemaggia 13, 15, 17 / Via Domenico Galli 8, 10, «Valle Maggia Center» 2 – – 2 912 2021 24.06.2019 Alleineigentum 16 362 000 15 286 000 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –Neuenburg, Place Pury 13 / Rue du Môle 2, 4 2 6 1 897 555 1862 01.11.1999 Alleineigentum 7 016 000 5 033 000 156 334 76 150 48,71 80 184 – – – 1 – 1 130 6,85 – – – 4 1 507 – – – – 1 260 5 1 767 93,15Renens, Rue du Simplon 1 – – 2 537 2021 01.07.2019 Alleineigentum 121 518 000 121 879 000 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –Zug, Zählerweg 3, 5, 7, 9, 12 / Gartenstadt 2a / Aabachstrasse 16, 18a, 18b 1 59 31 260 24 462 1951 01.11.2013 Alleineigentum 155 992 600 152 568 000 2 087 345 –32 000 –1,53 2 119 345 – – – – – – – – 27 – – 15 17 238 – – 10 4 274 7 9 748 32 31 260 100,00Zürich, Armin-Bollinger-Weg 3, 5, 7 / Birchstrasse 183a / Lamprechtweg 2, 4 «Octavo II» 5 181 14 989 6 743 2004 20.12.2001 Alleineigentum 73 736 000 83 647 000 965 386 1 820 0,19 963 566 – 6 39 – 12 57 6 376 42,54 111 1 201 6 6 464 – – 5 1 788 1 160 13 8 613 57,46Total Bauland (inkl. Abbruchobjekten) und angefangene Bauten 21 865 76 079 50 723 652 194 600 657 808 000 6 035 930 82 490 1,37 5 953 440 – 6 39 1 12 58 6 506 8,55 661 10 4 611 79 47 284 – – 46 7 460 11 10 218 146 69 573 91,45

Gesamttotal 385 13 850 862 761 799 514 3 812 400 800 4 261 877 020 95 683 623 7 401 883 7,74 88 281 740 287 654 1 364 918 218 3 441 291 360 33,77 8 494 185 74 453 624 231 292 52 34 174 544 187 521 510 43 961 1 915 571 401 66,23davon im Stockwerkeigentum 23 316 000 32 640 000 1 027 548 – – 1 027 548davon im Baurecht 265 136 800 286 687 000 7 135 625 15 073 0,21 7 120 552

* Die angegebenen Werte verstehen sich inklusive der laufenden Sanierungen.1 Nicht annualisiert2 Miteigentum 402/1 000 = 16 880 m2 (totale Grundstücksfäche = 41 991 m2).


Der Credit Suisse 1a Immo PK ist ein steuerprivilegierter Immobilienfonds mit direktem Grundbesitz, der sich ausschliesslich an steuerbefreite inländische Einrichtungen der beruflichen Vorsorge sowie steuerbe-freite inländische Sozialversicherungs- und Ausgleichkassen richtet.Anteile dieses Immobilienfonds dürfen innerhalb der USA und ihrer Territorien weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden. Anteile dieses Immobilienfonds dürfen Bürgern der USA oder Personen mit Wohnsitz oder Sitz in den USA und/oder anderen natürlichen oder juristischen Personen, deren Einkom-men und/oder Erträge, ungeachtet der Herkunft, der US-Einkommenssteuer unterliegen, sowie Personen, die gemäss Regulation S des US Securities Act von 1933 und/oder dem US Commodity Exchange Act in der jeweils gültigen Fassung als US-Personen gelten, weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden.

Detaillierte Angaben zu den Kommissionen siehe dazu «Anhang» ab Seite 10 ff.

Die Handhabung von Leerstandskosten wurde per 1. Oktober 2017 geändert. Bei Totalsanierungen oder Repositionierungen/Revitalisierungen mit einem Investmentvolumen grösser als 15,0% des Verkehrs- wertes vor Totalsanierungen oder Repositionierungen/Revitalisierungen wird die Liegenschaft bei Beginn der Entmietung in Bauland (inkl. Abbruchobjekten) und angefangene Bauten umklassiert. Bei Beginn der Entmietung werden nur noch die laufenden Mietverhältnisse sollgestellt. Für entmietete und infolge Umbaus nicht mehr vermietbare Flächen erfolgt keine Sollstellung von Mieten und Leerständen. Ab Bezugsbereitschaft wird die Liegenschaft in die Bestandesliegenschaften umklassiert und Mieten und Leerstände sollgestellt.

Erläuterung 1: Verkaufs-restriktionen USA

Erläuterung 2: Kommissionen

Erläuterung 3: Offenlegung von Leerständen

Erläuterungenzum ungeprüften Halbjahresbericht per 31. März 2020


Bestätigung Marktwerteper 31. März 2020

Die Liegenschaften des Credit Suisse 1a Immo PK werden jährlich für den Jahresabschluss per 30. September von den akkreditierten Bewertungsexperten zum Marktwert bewertet, gemäss den Bestimmungen des Kollektivanlagengesetzes (KAG) und der Kollektivanlagenverordnung (KKV). Die letztmalige ordentliche Jahresbewertung erfolgte per 30. September 2019.Die Credit Suisse Funds AG erstellt jeweils per 31. März einen Halbjahresbericht. Die Marktwerte der Liegenschaften werden dabei i.d.R. basierend auf den Jahresbewertungen vom 30. September übernommen, bereinigt um Zu- und Verkäufe sowie aktivierbare wertvermehrende Investitionen.Im Hinblick auf den Halbjahresabschluss per 31. März 2020 wird die Wüest Partner AG (Wüest Partner) mit einer Plausibilisierung und Bestätigung der Werthaltigkeit der entsprechenden Marktwerte beauftragt. Dies vor dem Hintergrund der aktuellen besonderen wirtschaftlichen Umstände im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie bzw. dem Lockdown.Wüest Partner wird beauftragt, die aggregierte Werthaltigkeit der Liegenschaften des Credit Suisse 1a Immo PK zu den per 31. März 2020 bilanzierten Marktwerten zu plausibilisieren und zu bestätigen. Dieser Bericht mit Stichtag per 30. April 2020 fasst das Ergebnis unserer Analysen und Einschätzungen zur Werthaltigkeit zuhanden der Fondsleitung zusammen.

Die vorgenommene Plausibilisierung der Werthaltigkeit auf Stufe Portfolio basiert auf den Immobilien-bewertungen per 30. September 2019, wie sie für jede der Liegenschaften einzeln erfolgt waren, sowie den von der Fondsleitung für den Halbjahresbericht per 31. März 2020 ermittelten Werten, welche zwischenzeitliche Zu- und Verkäufe sowie aktivierbare wertvermehrende Investitionen berücksichtigen.Die aktuelle Überprüfung der Werthaltigkeit der Liegenschaften erfolgt auf Basis der Informationen zu den Liegenschaften, die seitens der Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG bzw. der Wincasa AG zur Verfügung gestellt wurden. An Informationen standen Wüest Partner ein aktueller Mieterspiegel mit Stichtag per 1. Mai 2020 sowie Angaben zu den Mietzinserlassen und Stun - dungen aufgrund des Lockdown zur Verfügung. Weiter wurden im Rahmen eines telefonischen Austausches mit dem Portfoliomanagement der Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG verschiedene liegenschaftsspezifische Fragen erörtert und geklärt.Das Vorgehen umfasst die Analyse von Kennzahlen und aktuellen Informationen sowie eine summarische Beurteilung der einzelnen Liegenschaften (ohne Erstellung eines detaillierten Bewertungsberichts) und sodann eine Abwägung der per Saldo auf Stufe Portfolio zu erwartenden Werteinflüsse per Stichtag 31. März 2020.

Das Immobilienportfolio des Credit Suisse 1a Immo PK umfasst per 31. März 2020 insgesamt 114 Liegenschaften in der Schweiz. Der Bestand hat sich seit dem 30. September 2019 um zwei Liegenschaften erhöht (Lausanne, Rue du Grand Pont 16,18, und Genf, Rue Arnold Winkelried 6); in Emmenbrücke wurde eine kleinere Landfläche zugekauft/arrondiert. Verkäufe erfolgten keine.

Die bilanzierten Marktwerte (Verkehrswerte) präsentieren sich wie folgt:Credit Suisse 1a Immo PK CHF

Verkehrswerte 30.9.2019 4 158 770 020

Verkäufe 0 keine

Wertänderungen (Aktivierungen) 62 522 000

Zukäufe 40 585 000 Genf, Lausanne, Emmenbrücke

Verkehrswerte 31.3.2020 4 261 877 020

Ausgangslage und Auftrag

Werthaltigkeits-überprüfung

Liegenschaf-tenbestand und bilanzierte Marktwerte


Die relevantesten Wertänderungen/Aktivierung wertvermehrender Investitionen wurden für folgende Liegenschaften verbucht (>CHF 2,0 Mio.):Adresse Ort CHF

Sihlcity Zürich 2 123 000

Stelzenstrasse 2, 4, 6, 8, «Air Center» Glattbrugg 2 578 000

Via P. Vecchio 15, 16, 17, 18, 19, 20 / Residenza Le Bolle Agno 3 299 000

Via Vallemaggia 13, 15, 17 / Via Domenico Galli 8, 10, «Valle Maggia Center» Locarno 4 736 000

Ackerstrasse 15, 17, 19, 21, 23, 25, 27, 29, 31, 33, 35, 37, 39, 41 Volketswil 6 136 000

Birchstrasse 183a, «Octavo» Zürich 7 207 000

Langenhagweg 7, 9 / Steinbühlweg 68, 70 Allschwil 7 903 000

Rue du Simplon Renens 19 519 000

Beim Neubau der Geschäftsliegenschaft Rue du Simplon in Renens enthalten die aktivierten Investi-tionen neben dem Baufortschritt auch einen Earn-out, gemäss Kaufvertrag.

Bis zum Zeitpunkt vor dem Überschwappen der Covid-19-Pandemie nach Europa befand sich die Schweizer Wirtschaft in einer relativ guten Verfassung. Der reale Anstieg des Bruttoinlandprodukts betrug im letzten Jahr 0,9%. Damit kann auf eine ganze Dekade mit stetigem Wirtschaftswachstum zurückge-blickt werden. Parallel dazu ist die Beschäftigung in dieser Phase durchschnittlich um 1,0% pro Jahr gewachsen. Die Arbeitslosigkeit befand sich im Januar 2020 bei tiefen 2,3% der Erwerbspersonen. Das Wachstum der letzten Dekade war gepaart mit Lohnerhöhungen bei tiefer Inflation, was dazu beigetragen hat, dass die Reinvermögen pro Kopf um 31% stiegen (zwischen 2009 und 2018). Zudem konnten der Bund und viele Kantone in den letzten Jahren Haushaltsüberschüsse erwirtschaften.Auch der Schweizer Immobilienmarkt blickt auf eine sehr erfolgreiche Dekade zurück. Auch wenn sich die Entwicklung an den Mietermärkten in den letzten Jahren abschwächte, so verzeichneten Schweizer Renditeliegenschaften 2019 im Mittel über alle Segmente eine Liegenschafts-Performance von 6,2%, wobei die Wertänderungsrendite +2,7% betrug (Quelle: MSCI «Switzerland Annual Property Index 2019»).Im Zusammenhang mit dem Ausbruch der Corona/Covid-19-Krise und dem Kampf gegen diese Pandemie sind in vielen Ländern einschneidende Massnahmen in Kraft gesetzt worden – so auch in der Schweiz – die negativen Folgen für die Gesamtwirtschaft haben und auch den Immobilienmarkt betreffen.Das Ausmass und die Dauer der Folgen für die Gesamtwirtschaft und den Immobilienmarkt sind noch nicht verlässlich und abschliessend absehbar.Die Schweiz wird eine Rezession in Kauf nehmen müssen, um die Verbreitung des Coronavirus zu verlangsamen. Dies dürfte auch der Immobilienmarkt zu spüren bekommen, weil in einer Rezes- sion die Nachfrage nach Flächen unter Druck gerät und bestehende Mieter in Zahlungsschwierigkeiten kommen können. Welche Auswirkungen in welchem Umfang zu erwarten sind, hängt grundsätzlich davon ab, wie lange die Pandemie die Schweizer Wirtschaft beeinträchtigt. Die Konsequenzen, die das für die Nutzer- und die Anlagemärkte hat, sind je nach Segment sehr unterschiedlich zu erwarten.Auf dem Markt für Mehrfamilienhäuser waren bis zum Betrachtungsstichtag (30. April 2020) neben der generell erhöhten Unsicherheit und einzelnen Mietzinsausfällen keine markanten Wertverände-rungen objektiv feststellbar. Die Zahlungsbereitschaft für attraktive Mehrfamilienhäuser erscheint nach wie vor als hoch, die erzielten Renditen entsprechend tief. Für einige Marktakteure dürften Mehr-familienhäuser im generell unsicheren und volatilen Anlageumfeld gar an relativer Attraktivität gewonnen haben.Entsprechend werden bestehende und gut vermietete Mehrfamilienhäuser in Anlehnung an die bishe - rigen Marktverhältnisse bewertet, selektiv mit leicht vorsichtigeren Annahmen. Für Neubauprojekte wird allfällig von gewissen Verzögerungen bei der Fertigstellung und der Erstvermietung ausgegangen.Geschäftsliegenschaften sind von der Corona/Covid-19-Krise generell stärker betroffen, wobei die Auswirkungen je nach Segment, Mieterschaft, Standort etc. sehr unterschiedlich sein können. Auch sind temporäre Effekte, die sich kurzfristig auf die Mieterträge auswirken, von den mittel- bis lang - fristigen Perspektiven zu unterscheiden. Für die Werthaltigkeit von Immobilien nachteilig wären vor allem nachhaltige Einbussen bezüglich der erzielbaren Mieteinnahmen. Dies ist am ehesten dort der Fall, wo Liegenschaften auf spezifische Branchen oder spezifische Mieter ausgerichtet sind, welche durch die Folgen der aktuellen Krise eine nachhaltige und schwere Beeinträchtigung erfahren. Für gut positionierte Geschäftsliegenschaften mit diversifizierter und solventer Mieterschaft werden generell nur temporäre Effekte erwartet. Für gewisse Segmente wie Logistik-Liegenschaften bieten die aktuellen Entwicklungen auch Chancen.Die Einflüsse der aktuellen Marktverhältnisse sind somit für die verschiedenen Liegenschaften indivi - duell und situativ zu erwarten und beurteilen. Für eine Einschätzung auf Stufe Portfolio ist dessen Zusammensetzung zu betrachten.

Marktumfeld/Covid-19- Pandemie


Das Immobilienportfolio des Credit Suisse 1a Immo PK umfasst per 31. März 2020 insgesamt 114 Liegenschaften in der Schweiz. Der Bestand hat sich seit dem 30. September 2019 um zwei Liegenschaften erhöht.Es handelt sich um 51 reine Wohnliegenschaften (Mehrfamilienhäuser), 25 gemischt genutzte Liegen - schaften (Wohnen/Geschäft), 32 Geschäftsliegenschaften (inkl. der zwei Neukäufe) und sechs Spezialliegenschaften (Logistik, Hotel). Einzelne Liegenschaften befinden sich im Neu- oder Umbau.Marktwertgewichtet dominieren die Geschäftsliegenschaften mit einem Wertanteil von rund 42%. Weitere rund 25% entfallen auf die gemischt genutzten Liegenschaften und rund 27% auf die reinen Wohnliegenschaften. Von den Sollmieterträgen entfallen rund 32% auf die Wohnungsmieten, rund 28% auf Büro- und 14% auf Verkaufsflächen – die restlichen Mieterträge stammen von Parkplätzen, Lagerflächen und übrigen Nutzungen (Hotel 3%, Gastro 2%). Es handelt sich damit um ein recht breit diversifiziertes Portfolio, wobei die Erträge aus Wohnen und Büros 60% ausmachen und der Anteil an Retail eher gering ist.Die Mietausfallrate betrug per 30. September 2019 rund 5,9%. Bei den kommerziell genutzten Liegen - schaften betrug die Mietausfallrate rund 5,0%, und bei den gemischt genutzten Liegenschaften betrug sie 18,2%, wobei dies zu einem grossen Teil auf rund vier Liegenschaften zurückzuführen ist. Für die reinen Wohnliegenschaften betrug die Mietausfallrate rund 3,5%.Die Liegenschaften des Credit Suisse 1a Immo PK verteilen sich über die ganze Schweiz, inkl. West- schweiz und Tessin. Ein deutliches Schwergewicht bilden jedoch die Kantone Zürich, Genf und Waadt mit zusammen 47 Liegenschaften bzw. über 60% der Marktwerte (Kanton Zürich 38% der Marktwerte). Damit befindet sich eine Mehrheit der Werte an guten bis sehr guten Makrolagen. Die Anteile der Marktwerte ausserhalb der grösseren Agglomerationen sind vergleichsweise gering.Der durchschnittliche Diskontierungssatz des Portfolios von 3,52% (Bewertung 30. September 2019) trägt dem Umstand Rechnung, dass das Portfolio wertmässig schwergewichtig Geschäftsliegen-schaften umfasst, darunter auch einige grössere Objekte mit teilweise Modernisierungsbedarf bzw. entsprechenden laufenden Umbau- und Sanierungsmassnahmen. Bei den reinen Wohnbauten ist gegenüber dem 30. September 2019 ein zwischenzeitliches Senkungspotenzial der Diskontierungs-sätze nicht ausgeschlossen bzw. ceteris paribus ein latentes Aufwertungspotenzial.Insgesamt handelt es sich um ein bezüglich Lage- und Objektqualitäten sehr gut positioniertes und diversifiziertes Portfolio mit dominantem Geschäftsanteil.

Auf Basis der erhaltenen Unterlagen und Informationen zu den Liegenschaften ergeben sich gegen-über dem Stichtag 30. September 2019 insgesamt wenige relevante Veränderungen – abgesehen von zwei Zukäufen (zwei vermietete Bestandesliegenschaften), einzelnen Liegenschaften, welche sich in der Erstellung/Umbau/Neuvermietung befanden, sowie einigen temporären Massnahmen im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie bzw. dem Lockdown.Die Sollmieterträge haben sich auf Stufe Portfolio nur wenig verändert (+0,2%); dies unter Ausklam-merung einiger grösserer Liegenschaften, welche aktuell aufgrund laufender Umbauten nicht oder nicht vollständig vermietet sind, sowie ohne Zukäufe. Die Leerstände haben sich – unter Ausklamme-rung der erwähnten Projekte und Um-/Neubauten – weiter reduziert. Die grösseren Leerstände beschränken sich auf einige wenige Liegenschaften, für welche entsprechende Massnahmen einge- leitet wurden.Die aufgrund der Covid-19-Pandemie bzw. dem Lockdown gewährten Mietzinserlasse und Mietzins-stundungen beliefen sich gemäss den uns übermittelten Informationen per 1. Mai 2020 auf rund CHF 4,1 Mio., was rund 2,12% der Jahres-Nettomietzinseinnahmen entspricht. Die grösseren Beträge entfallen auf rund zehn Geschäftsliegenschaften bzw. grössere Liegenschaften mit massgeblichem Geschäftsanteil. Es handelt sich dabei um Massnahmen, welche möglichst dazu führen sollen, dass die Mieterschaft ohne nachhaltige Beeinträchtigungen durch die Krise kommt und sich die Vermie-tungssituation im Anschluss möglichst ohne nachhaltige Beeinträchtigungen präsentiert und damit möglichst bald wieder zum Normalbetrieb zurückfinden kann.Die aktivierten wertvermehrenden Investitionen sind plausibel und stehen grundsätzlich in Einklang mit den in den Bewertungen berücksichtigten Investitionen (eine nähere Überprüfung der Projektfort-schritte ist nicht Gegenstand dieser summarischen Beurteilung).Zu berücksichtigen ist, dass sich der Immobilienmarkt nach dem 30. September 2019 vorerst positiv weiterentwickelt hat und die Nettorenditen – insbesondere für Mehrfamilienhäuser – weiter abnahmen.

Portfolio- Betrachtung

Entwicklung seit dem 30. September 2019


Gemäss den erhaltenen Unterlagen und Informationen sowie unseren aktuellen Markteinschätzung ergeben sich für das betrachtete Immobilienportfolio seit dem 30. September 2019 sowie unter Berücksichtigung der bisher erkennbaren Auswirkungen der Covid-19-Pandemie bzw. dem Lockdown insgesamt auf aggregierter Ebene keine wesentlichen Wertveränderungen. Einzelnen negativen Entwicklungen und Einflüssen stehen auch positive Veränderungen und Potenziale gegenüber. Es sind somit insgesamt und per Saldo keine wesentlichen nachhaltigen Veränderungen feststellbar, die eine Anpassung der Marktwerte per 31. März 2020 auf Stufe Portfolio nach sich ziehen müssten.

Der per 31. März 2020 bilanzierte Marktwert der Liegenschaften des Credit Suisse 1a Immo PK von CHF 4 261 877 020 wird als plausibel und werthaltig beurteilt.

Zürich, den 30. April 2020 Wüest Partner AG

Andreas Ammann Viktoria HerdtPartner Manager

Fazit

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Credit Suisse 1a Immo PK...Credit Suisse 1a Immo PK Ungeprüfter Halbjahresbericht per 31. März 2020 3 Wichtiges in Kürze Eckdaten 31.3.2020 30.9.2019 30.9.2018 Valorennummer 844