Die Neue Neue Handelstheoriekonfrontiert die Daten

Dalia MarinUniversitt Mnchen

SFB Tagung BonnOktober 2010

Warum eineNeue Neue Handelstheorie?

Die Alte Handelstheorie

Vorhersage: Lnder exportieren manche Industrien und importieren andere Industrien

Skill - reichesFrankreich

Arbeits- reichesChina

Arbeits - intensive Textilien

Skill - intensive Autos

Inter Industrieller Handel

Die Alte Handelstheorie konnte 60 Prozent des Welthandels nicht erklren

den Handel zwischen reichenIndustrielndern

Die Herausforderung damals: (1980iger Jahre)

Die Neue Handelstheorie

Krugman 1979,1980Helpman and Krugman 1985

Fhrt unvollstndigen Wettbewerb undSkalenertrge in die Handelstheorie ein

Varianten Skill-intensiver Autos (z.B. BMW, Mercedes)

Die Neue Handelstheorie

Skill - reiches Deutschland

Skill - reiches Frankreich

Varianten Skill-intensiver Autos

Vorhersage: Firmen spezialisieren sich auf verschiedene Varianten des gleichen Produkts welches sowohl exportiert als auch importiert wird.

Intra Industrieller Handel

(z.B. Peugot, Renault)

Die Herausforderung heute:

Die Globalisation

Was ist neu an der Globalisierung?

Faktum 1: Der Anstieg des Welthandels mitInput- und Intermedirgtern

Faktum 2: Der Anstieg des Intra-Firmen-Handelsund des Trade in Tasks

Faktum 3: Die Explosion der Auslands-investitionen

Faktum 4: Die Heruasbildung der Supertraders(Lnder mit Exportquoten von ber 100% des BSP)

Die neue Unternehmung

Die Zerstrung der Conglomerate Fokus auf die core competences

Die Dezentralisierung der Entscheidungsmacht flachere Firmenhierarchien

Die Explosion in den Vorstandsgehltern in reichenIndustrielndern

Die Verschiebung der Firmengrenzen (Offshoring and Outsourcing, Mergers)

Die Herausbildung der Talentfirma

Frage

Welche Beziehung besteht zwischen diesen beidenEntwicklungen?

Antwort

Erfordert die ffnung der Blackbox der Firmaund die Einfhrung wirklicher Firmen indie Handelstheorie

Die Neue Neue Handelstheorie

Die bestehende Handelstheorie

untersucht das Marktumfeld der Unternehmung (Helpman and Krugman 1985),

aber

die Firma bleibt eine Blackbox

Die Theorie der Unternehmung

betrachtet eine einzige Firma (Aghion and Tirole 1997, Hart and Moore 1990),

aber

vernachlssigt das Marktumfeld, insbesondere den Produkt- und Talentwettbewerb

Die Neue Neue Handelstheorie

ffnet die Black-Box der Firma und bringt Firmen alsOrganisation in die Handelstheorie

Zwei Entwicklungen

Focus auf Firmenhierarchien

Marin and Verdier 2002,2003,2007,2008Antras, Garicano, Rossi-Hansberg 2006Grossman and Rossi-Hansberg 2007

Focus auf Firmengrenzen

Grossman and Helpman 2002Antras 2003 Antras and Helpman 2004

Ansatz 1: Firmengrenzen

Fhrt die Hart-Moore Firma in eine Theorie der multinationalen Unternehmung ein, um zu erklren

Die Internationale Organisation der Produktion Global Sourcing Strategien wie das Offshoring und

Outsourcing Das Muster des Intra-Firmen-Handels Produktzyklen

Ansatz 2: FirmenhierarchienFhrt die Aghion & Tirole Firma in die Handelstheorieein, um zu erklren wie der Handel fhren kann zu

flacheren Hierarchien

strkerer Fokus auf die Core competences

einen Anstieg in der Vorstandsentlohnung

Konvergenz in der Organisationskultur zwischenLndern

Ansatz 3: Firmenorganization und Heterogenitt

Melitz 2003 fhrt Firmenheterogenitt in ein Krugman Modell ein, um zu erklren, warum nur eine kleine Anzahl von Firmen im internationalen Handel engagiert ist.

Marin and Verdier 2008 fhren die Aghion and TiroleFirma in ein Melitz 2003 - Modell ein, um zu zeigen, wie die Firmenorganisation Unterschiede in der Produktivitt und Performanz von Firmen in der gleichen Industrie erklren kann.

Firmenorganisation als Komparativer Vorteil

Warum Flachere Firmenhierarchien?

Internationaler Handel und Hierarchien

Mit strkerem internationalem Handel

Wird es wichtiger wer das Unternehmen fhrt (more is at stake)

Werden neue Ideen fr das Unternehmen wichtiger Unternehmen konkurrieren um das knappe Managertalent

(war for talent)

Daher, wird Fhrungsmacht an das mittlere Management abgegeben

Bei sehr intensivem auslndischem Wettbewerb

Fhrungsmacht wird wieder zentralisiert (firms play safe)

Vorhersagen

Vorhersage 1: Unternehmen haben flachereFirmenhierarchien wenn sie einem strkereninternationalen Wettbewerbs ausgesetzt sind.

Vorhersage 2: Organisationsnderungen zu flacherenHierarchien finden mit grerer Wahrscheinlichkeitin dem Handel strker exponierten Firmen statt.

Vorhersage 3: Unternehmen mit mehr internationalemWettbewerb gehen strker auf Talentsuche und zahlen ihren Managern hhere Lhne.

Level of Decision Making in Corporations

Austria and Germany

39.2 41.3

19.624.3

50.4

25.2

0

10

20

30

40

50

60

1.00 - 2.5 2.51 - 3.5 3.51 - 5.00

level of decentralization

perc

enta

ge o

f fir

ms

Austria Germany

Level of Decision Making in Corporations

Austria and Germany

39.2 41.3

19.624.3

50.4

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0

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30

40

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1.00 - 2.5 2.51 - 3.5 3.51 - 5.00

level of decentralization

perc

enta

ge o

f fir

ms

Austria Germany

Decentralization and Foreign Competition

German Corporations

2.88

2.922.942.962.98

3

3.02

3.06

no few many very many

leve

lof c

entr

aliz

atio

n

Austrian Corporations

0

centralized

1

1.5

2

2.5

3

3.5

few many very many

leve

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ecis

ions

number of foreign competitors

decentralized decentralized

centralized

German Corporations

2.88

2.922.942.962.98

3

3.02

3.06

no few many very many

leve

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Austrian Corporations

0

centralized

1

1.5

2

2.5

3

3.5

few many very many

leve

lof d

ecis

ions

number of foreign competitors

decentralized decentralized

centralized

Vorhersagen

Vorhersage 1: Unternehmen haben flachereFirmenhierarchien wenn sie einem strkereninternationalen Wettbewerbs ausgesetzt sind

Vorhersage 2: Organisationsnderungen zu flacherenHierarchien finden mit grerer Wahrscheinlichkeitin Firmen statt, die strker dem internationalenHandel ausgesetzt sind.

Vorhersage 3: Unternehmen mit mehr internationalemWettbewerb gehen strker auf Talentsuche und zahlen ihren Managern hhere Lhne.

Organizational ChangeAustria and Germany

26.21

21.37

52.40

15.65

27.14

57.20

0

10

20

30

40

50

60

70

less than two years two to eight years more than nine years

perc

enta

geof

firm

s

Austria Germany

age of organization

Organizational Change and Trade

Austrian Corporations

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

few many very many

age

of o

rgan

izat

ion

number of foreign competitors

Vorhersagen

Vorhersage 1: Unternehmen haben flachereFirmenhierarchien wenn sie einem strkereninternationalen Wettbewerbs ausgesetzt sind

Vorhersage 2: Organisationsnderungen zu flacherenHierarchien finden mit grerer Wahrscheinlichkeitin Firmen statt, die strker dem internationalenHandel ausgesetzt sind.

Vorhersage 3: Unternehmen mit mehr internationalemWettbewerb gehen strker auf Talentsuche und zahlen ihren Managern hhere Lhne.

The war for talent and CEO Pay

Intensity of talent search

CE

O P

ay

962125.1

2143555

2622003

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

3000000

Low mid high

Neue Antragsphase

Empirischer Test der Neuen Neuen Handelstheorie

Drei Themenschwerpunkte:

Globalisierung und Vorstandsbezge

Organisationskultur multinationaler Unternehmen

Konvergenz der Organisationskultur zwischen Lndern

Globalisierung und Vorstandsbezge

-Paneldatenanalyse fr Deutschland 1970-2008

Zusammenfhrung der SFB-Daten mit Kienbaum, Amadeus und eigene Erhebungzur Managerentlohnung

-Querschnitssanalyse fr 4 Europische Lnder

Erhebung in 4 Europischen Lndern und Zusammenfhrung mit Amadeus

Organisationskultur multinationaler Unternehmen

Einfhrung von internen Hierarchien in eine Theorie der multinationalen Unternehmung

Exportiert die multinationale Unternehmung ihreOrganisation an die Tchterunternehmen?

Trade in Task und die neue multinationale Organisation

Organisationskonvergenz zwischen Lndern

Paneldatenanalyse von 200 Lndern, die sich im Entwicklungsniveau und in der Faktorausstattung unterscheiden anhand von World Base Daten

Vernetzung

Nocke/Roeller, C5, Conglomerate und internationaler Handel, Multinationale Organisation

Krkel, B4, Scope of Corporate Governance Falk, C8, Sozialkapital und Organisationskultur Hellwig, Bonn, Unternehmenskontrolle,

Finanzierungsbeschrnkung Eckel/Schnitzer, B5, Mehrproduktunternehmen und

Internationaler Handel, Finanzierungsbeschrnkung und Handel

Konrad, A2, Konflikte in Organisationen Corneo, A9, Organisationskultur und Werte