Fonds im Fokus€¦ · Fonds im Fokus ” 2 ... Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro) Kalenderjahr Performance Ausschüttung 2015 -0,17% 0,30 2016 -0,29% 0,10

Schoellerbank-Fonds Monatsbericht per 30. April 2020

“ Fonds im Fokus”

2 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020

© Schoellerbank Invest AG

Alle Rechte vorbehalten

Schoellerbank Invest AG

Sterneckstraße 5, 5024 Salzburg

Herstellungsort: Salzburg

Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 3

Inhaltsverzeichnis„„

4 Highlights der Schoellerbank-Fonds

Anleihenfonds6 Schoellerbank Kurzinvest

8 Schoellerbank Vorsorgefonds

10 Schoellerbank Anleihefonds

12 Schoellerbank Realzins Plus

14 Schoellerbank Zinsstruktur Plus

16 Schoellerbank Euro Alternativ

18 Schoellerbank USD Rentenfonds

Gemischte Fonds20 Schoellerbank Global Income

22 Schoellerbank Global Balanced

24 Schoellerbank Global Balanced Plus

26 Schoellerbank Ethik Vorsorge

Aktienfonds28 Schoellerbank Aktienfonds Value

30 Schoellerbank Aktienfonds Dividende

32 Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert

Dachfonds34 Schoellerbank Global Pension Fonds

36 Schoellerbank Global Dynamic

38 All World

40 All Trends

42 All Asia

44 All Japan

46 Schoellerbank Global Health Care

48 Schoellerbank Global Resources

Informationen für Anleger50 Steuerliche Behandlung

52 Glossar

Schoellerbank Invest AG54 Wir stellen uns vor

4 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.

„

Highlights derSchoellerbank-Fonds„

Schoellerbank Vorsorgefonds � 2018: Auszeichnung mit dem österreichischen Umweltzeichen

� 2020: Auszeichnung in Deutschland mit €uro-FondsNote 1

� 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Renten-

fonds allgemein gemischte Laufzeiten Welt, Euro“ mit 5 Sternen

bewertet (Bestnote)

� 2020: Über 3 Jahre im ersten Drittel von 13 Vergleichsfonds in

seiner Peergroup (Stand: April)

Schoellerbank Anleihefonds � 2020: Auszeichnung in Deutschland mit €uro-FondsNote 2

Schoellerbank Realzins Plus � 2002: Erster österreichischer Fonds mit Inflationsschutz

Schoellerbank Zinsstruktur Plus � 2005: Erster Fonds in Österreich, der in strukturierte Zins-

produkte investiert


Schoellerbank Euro Alternativ � 1995: Erster Rentenfonds Österreichs, der ausschließlich in

Währungen außerhalb der EWU investiert

Schoellerbank USD Rentenfonds � 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Rentenfonds

allegmein gemischte Laufzeiten Welt, US-Dollar“ mit 4 Sternen

bewertet

� 2020: Morningstar Gesamtrating: 4 Sterne

Schoellerbank Global Income � 2020: Über 1 Jahr am 2. Platz von 14 Vergleichsfonds in seiner

Peergroup (Stand: April)

Schoellerbank Global Balanced � 2020: Auszeichnung in Deutschland mit €uro-FondsNote 2

� 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Misch fonds

ausgewogen Welt“ mit 4 Sternen bewertet


� 2020: Über 5 Jahre und über 1 Jahr am 1. Platz als auch über

3 Jahre an 3. Stelle von 8 Vergleichsfonds in seiner Peergroup

(Stand: April)

Schoellerbank Ethik Vorsorge � 2018: Focus Money Siegel für „herausragende Vermögensver-

waltung“ in der Kategorie „dynamisch“

� 2019: Focus Money Siegel für „herausragende Vermögensver-




� 2020: Morningstar Gesamtrating: 5 Sterne (Bestnote)

� 2020: Über 10, 5 und 3 Jahre sowie über 1 Jahr am 1. Platz von

3 Vergleichsfonds in seiner Peergroup (Stand: April)

Schoellerbank Aktienfonds Value � 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Aktienfonds

All Cap Welt“ mit 4 Sternen bewertet

� 2020: Über 5 Jahre im ersten Drittel von 12 Vergleichsfonds in

seiner Peergroup (Stand: April)

Schoellerbank Aktienfonds Dividende � 2020: Morningstar Gesamtrating: 4 Sterne

Schoellerbank Global Pension Fonds � 2018: Auszeichnung „Bester Vermögensverwalter“ durch die

WirtschaftsWoche in der Kategorie „ausgewogen 3 Jahre“


waltung“ in der Kategorie „ausgewogen“

� 2018: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der

Kategorie „Gemischte Dachfonds – ausgewogen dynamisch“

über 3 Jahre am 1. Platz sowie über 5 Jahre am 2. Platz



� 2020: Auszeichnung mit 5 Sternen beim MMD-Ranking für

„vermögensverwaltend gemanagte Fonds“ über 3 und 5 Jahre in

der Kategorie „ausgewogen“



� 2020: Auszeichnung „Bester Vermögensverwalter“ durch die

WirtschaftsWoche in der Kategorie „ausgewogen 3 Jahre“


� 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Misch fonds

ausgewogen Welt“ mit 5 Sternen bewertet (Bestnote)


� 2020: Über 10 und 5 Jahre am 1. Platz sowie über 3 Jahre

an 2. Stelle von 12 Vergleichsfonds in seiner Peergroup

(Stand: April)


Schoellerbank Global Dynamic � 2018: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der

Kategorie „Gemischte Dachfonds – flexibel dynamisch“ über

3 Jahre am 2. Platz sowie über 5 Jahre am 3. Platz


� 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Mischfonds

dynamisch Welt“ mit 5 Sternen bewertet (Bestnote)


All World � 1998: Erster Dachfonds Österreichs

� 2018: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der

Kategorie „Aktiendachfonds – dynamisch“ über 3 Jahre am

1. Platz sowie über 1 Jahr am 3. Platz

� 2019: Bei den „Österreichischen Dachfonds Awards des

GELD-Magazins“ in der Kategorie „Aktienfonds Global – dyna-

misch“ über 3 Jahre als auch über 1 Jahr am 2. Platz sowie über

5 Jahre am 3. Rang

� 2019: Bei den deutschen €uro-FundAwards 2019 in der

Kategorie „Dachfonds – nur Aktienfonds“ über 1 Jahr am 3. Platz

� 2020: Bei den deutschen €uro-FundAwards 2020 in der

Kategorie „Dachfonds – nur Aktienfonds“ über 5 und 3 Jahre als

auch über 1 Jahr am 1. Platz


� 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Aktienfonds

All Cap Welt“ mit 4 Sternen bewertet

� 2020: Über 10 und 3 Jahre an 2. Stelle sowie über 5 Jahre am

1. Platz als auch über 1 Jahr am 3. Rang von 16 Vergleichsfonds

in seiner Peergroup (Stand: April)

All Trends � 2018: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der

Kategorie „Aktiendachfonds – dynamisch“ über 3 Jahre am 3. Platz


� 2020: Über 5 und 3 Jahre sowie über 1 Jahr am 1. Platz von 8

Vergleichsfonds in seiner Peergroup (Stand: April)

All Asia � 2018: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der

Kategorie „Länder-Aktiendachfonds – Emerging Markets“ in der

1-Jahres, 3-Jahres und 5-Jahres-Wertung auf dem 3. Platz

Schoellerbank Global Health Care � 2020: Über 3 Jahre am 1. Platz von 4 Vergleichsfonds in seiner

Peergroup (Stand: April)

Schoellerbank Global Resources � 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Aktienfonds

Rohstoffe gemischt Welt“ mit 4 Sternen bewertet


Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen der genannten Investmentfonds wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012, 01.04.2014, 21.05.2014, 24.10.2014, 19.08.2015, 02.05.2016, 02.10.2017, 22.12.2017, 05.03.2018, 03.12.2018, 04.12.2018, 02.12.2019, 09.12.2019, 02.01.2020 bzw. 03.02.2020 in Kraft getreten. Einige der genannten Investmentfonds investieren mehr als 35% ihres Fondsvermögens in Wertpapiere von Mitgliedstaaten, Gebietskörperschaften und/oder internationalen Einrichtungen öffentlich-rechtlichen Charakters. Einige der genannten Investmentfonds können bis zu 100% ihres Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Aufgrund der Zusammensetzung ihres Portfolios können einige der genannten Investmentfonds eine erhöhte Volatilität aufweisen. Marktbedingt geringe oder sogar negative Renditen von Geldmarktinstrumenten bzw. Anleihen können die Nettoinventarwerte der Investmentfonds negativ beeinflussen bzw. nicht ausreichend sein, um die laufenden Kosten zu decken. Details entnehmen Sie bitte den Informationen zum jeweiligen Fonds. Die Wertentwicklung der eVergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Die veröffentlichten Prospekte, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie die Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG (§ 21 Dokument) der Schoellerbank-Fonds in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.

Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.6 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020

Monatsbericht Stand: 30.04.2020

SchoellerbankKurzinvest„„

StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000944806

EUR 63,55

Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000820469

EUR 87,85

Ausgabeaufschlag 0,50%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,12% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 25,93 Mio.Erstausgabe 10.10.1994 Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.

Bedeckungswert gem. § 14 EStG*EUR 71,80 (A)EUR 82,00 (T)

Verlustrisiko gering**Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert

*) siehe Erläuterungen auf Seite 51**) Entspricht der niedrigsten von vier Stufen. Begründung: Geldmarktfonds, der nur in erstklassige, auf Euro lautende Titel veranlagt.

Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 -0,17% 0,302016 -0,29% 0,102017 -0,53% 0,102018 -0,80% 0,102019 -0,29% 0,05

Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -2,17%30.04.2018 - 30.04.2019 -0,57%28.04.2017 - 30.04.2018 -0,66%29.04.2016 - 28.04.2017 -0,30%30.04.2015 - 29.04.2016 -0,27%

Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 0,50% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.

AnlagestrategieDie Fondsmittel des Schoellerbank Kurzinvest werden überwiegend

in variabel verzinste Anleihen investiert. Um die Ertragsaussichten zu

optimieren, wird ein Teil des Fondsvermögens zusätzlich in festverzinste

Anleihen angelegt. Bei diesen Werten handelt es sich ausschließlich um

erstklassige Papiere. Alle Veranlagungen lauten auf Euro.

Der Schoellerbank Kurzinvest ist ideal für Anleger geeignet, die ihr Kapital

kurzfristig veranlagen und dennoch jederzeit darüber verfügen wollen.

Besonderheiten � Ausrichtung der Fondspolitik auf die aktuelle Situation an den

Anleihenmärkten durch aktive Steuerung der Laufzeiten

� Kundenfreundliche Konditionen – knapp kalkulierte laufende

Kosten

� Zur Deckung von Pensionsrückstellungen geeignet

Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 2 - 3 Jahre

� Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen

� Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher

auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken

� Veranlagungen am Geldmarkt können kurzfristigen Wertschwank-

ungen unterliegen

� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im

Verkaufsprospekt angeführt



16,72%14,76%

10,78%9,78%

9,47%8,04%

7,29%6,47%

3,88%3,82%

3,04%5,95%

DeutschlandNiederlande

FrankreichNorwegen

LuxemburgFinnland

SchwedenDänemarkÖsterreich

SpanienIrland

Bargeld/Termingeld

LänderstrukturFondsstruktur nach Emittenten

Bankschuldverschreibungen 63,40%

Unternehmensanleihen 30,65%

Bargeld/Termingeld 5,95%

100

120

140

160

180

10/94 10/00 10/06 10/12 10/18 10/24

Wertentwicklung seit Oktober 1994in Euro (indexiert)

Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Kurzinvest wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 04.12.2018 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland und/oder der Republik Frankreich zu investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Kurzinvest in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.


SchoellerbankKurzinvest„„

Kommentar des FondsmanagementsDie Risikoaufschläge für Unternehmens- und Bankanleihen sind in der

Corona-Krise sprunghaft angestiegen und haben dem Fonds innerhalb

kürzester Zeit Performance gekostet. Seit Anfang April begannen sich die

Märkte zu beruhigen. Die Anleihenspreads sind wieder auf dem Weg in

Richtung Vor-Corona-Niveaus. Der 3-Monats- Euribor, auf welchen sich

der Großteil der im Fonds befindlichen Papiere bezieht, bewegte sich

in einer außergewöhnlichen hohen Bandbreite. Seit Mitte März wurden

sowohl das 52-Wochen-Hoch, als auch das 52- Wochen-Tief erreicht,

was beweist, dass bei vielen Anlegern Nervosität mitgespielte. Mit den

letzten Aktionen der Europäische Zentralbank kann davon ausgegangen

werden, dass sich die Geldmarktzinsen für unabsehbare Zeit im aktuellen

Bereich unter bzw. um Null bewegen werden. Sollte die Beruhigung

der Kapitalmärkte weiterhin anhalten, rechnen wir in den kommenden

Monaten mit einer leicht positiven Performance, da die Kurse nach der

Spreadausweitung Aufholpotenzial besitzen.

Die gewichtete Restlaufzeit liegt bei 1,9 Jahren, die durchschnittliche

Kapitalbindungsdauer bei 0,14 Jahren.

Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.

Ertragsvergleich von kurzfristigen Euro-AnlagenInterbankensatz – 3 Monate -0,27%Interbankensatz – 12 Monate -0,12%Schoellerbank Kurzinvest – aktuelle Rendite 1,03%

Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -1,19% -1 Jahr -2,17% -3 Jahre -3,36% -1,13% p.a.5 Jahre -3,92% -0,79% p.a.10 Jahre -1,62% -0,16% p.a.15 Jahre 10,29% 0,65% p.a.20 Jahre 28,03% 1,24% p.a.seit Fondsstart 56,20% 1,76% p.a.



SchoellerbankVorsorgefonds„„

*) siehe Erläuterungen auf Seite 51**) Entspricht der niedrigsten von vier Stufen. Begründung: Anleihenfonds, der ausschließlich in erst-klassige, mündelsichere, auf Euro lautende Anleihen österreichischer Emittenten veranlagt.


AnlagestrategieDer Fonds veranlagt ausschließlich in erstklassige Euro-Anleihen.

Es kommen nur österreichische Emittenten in Betracht. Der Fonds

ist zur Wertpapierdeckung von Pensionsrückstellungen geeignet

und mündelsicher. Die Titelauswahl erfolgt nach dem bewährten

Schoellerbank AnleihenRating, wobei ausschließlich in Wertpapiere

bester Bonität österreichischer Emittenten investiert wird.

Die Ausrichtung der Fondspolitik gestaltet sich aktiv durch Steuerung

der Laufzeiten und Bonitäten der Emissionen. Die aktuelle Situation bzw.

Erwartung an den Anleihenmärkten bildet hierbei die Entscheidungs-

grundlage für das Fondsmanagement.


Anleihenmärkten durch aktive Steuerung der Laufzeiten und

Bonitäten der Emissionen

� Breite und sichere Streuung des Fondsvermögens durch

erfahrene Wertpapierexperten

� Ausschließlich Wertpapiere bester Bonität österreichischer

Emittenten

� Mündelsicher


Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 5 Jahre

� Anleihenpreise unterliegen Marktschwankungen






Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro) Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 -0,91% 1,002016 1,44% 1,002017 -1,12% 0,502018 0,82% 0,502019 2,24% 0,60

Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 1,33%30.04.2018 - 30.04.2019 2,04%28.04.2017 - 30.04.2018 -0,41%29.04.2016 - 28.04.2017 -0,20%30.04.2015 - 29.04.2016 -0,90%


EUR 61,20


EUR 124,20

Ausgabeaufschlag 2,50%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,36% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 79,37 Mio.Erstausgabe 16.12.1991Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Bedeckungswert gem. § 14 EStG* EUR 72,67Verlustrisiko gering**Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert



Laufzeitengliederung

unter 1 Jahr 15,36%

1 - 3 Jahre 30,60%

3 - 5 Jahre 18,34%

5 - 7 Jahre 7,05%

7 - 10 Jahre 9,64%

über 10 Jahre 19,01%

Fondsstruktur nach Emittenten

Staatsanleihen 37,79%

Anleihen mit Landeshaftung 14,72%

Anleihen mit Staatsgarantie 2,72%

Gedeckte Anleihen 38,37%

Bargeld 6,41%

100130160190220250280310340370

12/91 12/96 12/01 12/06 12/11 12/16 12/21

Wertentwicklung seit Dezember 1991in Euro (indexiert)

Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Vorsorgefonds wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 22.12.2017 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich bzw. deren Bundesländern Salzburg, Niederösterreich, Oberösterreich zu investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Vorsorgefonds in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.


SchoellerbankVorsorgefonds„„

Kommentar des FondsmanagementsNach einem nervenaufreibenden März beruhigte sich in den ver-

gangenen vier Wochen die Lage an den weltweiten Finanzmärkten.

Stark dazu beigetragen haben, wie in letzter Zeit so oft, die globalen

Notenbanken. Die US-Notenbank, die Bank of Japan und auch die

Europäische Zentralbank haben ihre monetäre Stimulierung gegenüber

der letzten Krise vervielfacht. Hier wird deutlich, dass die gestiegene

Verschuldung im Finanzsystem immer größere Anstrengungen der

Notenbanken zur Aufrechterhaltung der Stabilität notwendig machen.

Unterstützt durch die massiven neuen Kaufprogramme konnten sich

die Anleihenmärkte erholen. Selbst Staatsanleihen der europäischen

Kernländer, darunter Österreich, hatten und werden wahrscheinlich auch

in Zukunft mit Renditeaufschlägen zu kämpfen haben. Dies liegt an der,

durch das Coronavirus ausgelösten, gestiegenen Staatsverschuldung.

Zusätzlich ist die Diskussion um die sogenannten „Corona-Bonds“ noch

nicht vom Tisch, welche besonders die Länder mit besseren Kennzahlen

belasten würden.

Trotz alledem zählen österreichische mündelsichere Anleihen zu den

sichersten Anlagen weltweit. Der Schoellerbank Vorsorgefonds kann seit

Jahresbeginn eine positive Performance ausweisen und hat damit ein

weiteres Mal bei widrigen Marktbedingungen Stabilität bewiesen.


Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn 0,29% -1 Jahr 1,33% -3 Jahre 2,97% 0,98% p.a.5 Jahre 1,84% 0,36% p.a.10 Jahre 16,75% 1,56% p.a.15 Jahre 40,99% 2,31% p.a.20 Jahre 91,86% 3,31% p.a.seit Fondsstart 223,93% 4,23% p.a.



SchoellerbankAnleihefonds„„

*) Entspricht der niedrigsten von vier Stufen. Begründung: Anleihenfonds, der in erstklassige, auf Euro lautende Anleihen internationaler Emittenten veranlagt.


AnlagestrategieDer Schoellerbank Anleihefonds veranlagt in erstklassige Anleihen

internationaler Emittenten. Sämtliche Investments notieren ausschließlich

in Euro. Somit besteht kein Währungsrisiko und der Vorteil einer breiten

Risikostreuung auf Schuldner mit hoher Bonität aus aller Welt. Die

Schuldnerauswahl erfolgt nach dem bewährten Schoellerbank Anleihen-

Rating, die Laufzeitenbestimmung gemäß der aktuellen Anlagestrategie

der Schoellerbank.

Ziel ist das Erwirtschaften einer attraktiven Rendite bei größtmög licher

Sicherheit.






� Konzentration der veranlagten Wertpapiere auf die Kernzone

Europas, bei gleichzeitiger Wahrung zusätzlicher Chancen









EUR 68,90


EUR 125,25

Ausgabeaufschlag 3,00%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,42% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 307,27 Mio.Erstausgabe 03.09.1992Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko gering*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert

Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 0,60% 1,502016 1,63% 1,002017 -0,62% 0,802018 -0,36% 0,802019 0,54% 0,80

Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -1,27%30.04.2018 - 30.04.2019 0,69%28.04.2017 - 30.04.2018 -0,82%29.04.2016 - 28.04.2017 0,19%30.04.2015 - 29.04.2016 1,16%




unter 1 Jahr 12,64%

1 - 3 Jahre 39,15%

3 - 5 Jahre 26,19%

5 - 7 Jahre 14,75%

7 - 10 Jahre 7,27%



Unternehmensanleihen: 19,46%

Gedeckte Bankanleihen 15,60%

Banken 41,65%

Bargeld 2,18%

100

140

180

220

260

300

340

09/92 09/97 09/02 09/07 09/12 09/17 09/22

Wertentwicklung seit September 1992in Euro (indexiert)

Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Anleihefonds wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 24.10.2014 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland und/oder der Republik Frankreich zu investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Anleihefonds in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.


SchoellerbankAnleihefonds„„

Kommentar des FondsmanagementsNach einem nervenaufreibenden März beruhigte sich in den ver gangenen

vier Wochen die Lage an den weltweiten Finanzmärkten. Stark dazu

beigetragen haben, wie in letzter Zeit so oft, die globalen Notenbanken.

Die US-Notenbank, die Bank of Japan und auch die Europäische

Zentralbank haben ihre monetäre Stimulierung gegenüber der letzten

Krise vervielfacht. Hier wird deutlich, dass die gestiegene Verschuldung

im Finanzsystem immer größere Anstrengungen der Notenbanken zur

Aufrechterhaltung der Stabilität notwendig machen. Unterstützt durch

die massiven neuen Kaufprogramme konnten sich die Anleihenmärkte

erholen. Die Risikoaufschläge haben sich deutlich verringert und die

Renditen sind wieder auf dem Weg nach unten, auch wenn es noch eine

Zeit dauern dürfte, um die Vor-Corona-Niveaus zu erreichen.

Im Schoellerbank Anleihefonds wurde diese außergewöhnliche Situation

dazu genutzt, den Anteil an Unternehmensanleihen aufzustocken.

Dagegen wurden Staatsanleihen und besicherte Anleihen mit negativen

Renditen verkauft. Der Anteil an Unternehmensanleihen liegt zum

Monatsende bei knapp unter 20%. Dieser wird auf bis zu 25%

angehoben, sollten sich gute Möglichkeiten ergeben. Um vor unliebsamen

Überraschungen gefeit zu sein, kommen dabei nur Emittenten mit gutem

Rating und einer soliden Bilanz in Frage. Das gewichtete Durchschnitts-

rating liegt weiterhin bei A+. Die Restlaufzeit im Fonds erhöhte sich auf

etwa 3,2 Jahre, bleibt damit jedoch vergleichsweise kurz.


Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -1,20% -1 Jahr -1,27% -3 Jahre -1,41% -0,47% p.a.5 Jahre -0,07% -0,01% p.a.10 Jahre 17,53% 1,63% p.a.15 Jahre 37,25% 2,13% p.a.20 Jahre 83,35% 3,07% p.a.seit Fondsstart 195,12% 3,99% p.a.



SchoellerbankRealzins Plus„„


AnlagestrategieDer Schoellerbank Realzins Plus steht für ein Investment in erst klassige

Wertpapiere hoher Bonität. Bei der Auswahl der Wertpapiere und Emit-

tenten wird auf das Schoellerbank AnleihenRating zurückgegriffen.

Alle Anleihen weisen einen expliziten Schutz vor der europäischen

Inflationsentwicklung und einen Deflationsschutz zum Ausgabekurs auf.

Die Fonds politik sieht eine kontinuierliche Anpassung an die aktuelle

Situation an den Anleihenmärkten vor. Dazu werden Laufzeiten und

Emittenten der Emissionen je nach Attraktivität aktiv gesteuert und aus-

gewählt.

Ziel des Fonds ist es, über den Inflationsschutz hinaus ein zusätzliches

„Plus“ zu erwirtschaften. Dies kann zum einen durch einen Aufschlag

auf die reine Inflationsabgeltung erreicht werden, zum anderen durch

die Hebelung der Inflation mit einem Faktor größer als eins. Der Fonds

investiert daher einen Teil des Kapitals in strukturierte Inflationsprodukte,

die ein solches Ertragsprofil aufweisen.

Besonderheiten � Wertpapierveranlagung mit Inflationsschutz

� Ausrichtung der Fondspolitik auf die aktuelle Situation an den



� Ausschließlich Wertpapiere bester Bonität








*) Entspricht der niedrigsten von vier Stufen. Begründung: Anleihenfonds, der in erstklassige, auf Euro lautende Anleihen bzw. Strukturen investiert, die mit einem Schutz gegen die europäische Inflations-entwicklung ausgestattet sind.


EUR 94,95


EUR 136,30

Ausgabeaufschlag 3,00%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,54% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 516,48 Mio.Erstausgabe 02.09.2002Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko gering*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert

Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 -1,01% 1,002016 3,58% 1,002017 0,03% 1,002018 -0,30% 1,102019 2,56% 1,30

Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -2,85%30.04.2018 - 30.04.2019 0,98%28.04.2017 - 30.04.2018 0,90%29.04.2016 - 28.04.2017 1,69%30.04.2015 - 29.04.2016 -2,28%



Fondsstruktur nach Produkten

Fixkupon plus Inflationsabgeltung am Ende der Laufzeit 74,24%

Fixkupon plus jährliche Inflationsabgeltung 5,94%

Variabler Kupon (Mehrfaches d. jährlichen Inflation) 19,21%

Bargeld 0,61%



Vorrangige Bankanleihen 19,65%

Staatsagentur 7,41%

Unternehmensanleihen 5,49%

Bargeld 0,61%

90

100

110

120

130

140

150

160

170

09/02 09/05 09/08 09/11 09/14 09/17 09/20


Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Realzins Plus wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 19.08.2015 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland und/oder der Republik Frankreich zu investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Realzins Plus in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.


SchoellerbankRealzins Plus„„

Kommentar des FondsmanagementsNach einem außergewöhnlichen März hat sich die Situation an den

Finanzmärkten im April beruhigt. Die Marktteilnehmer haben sich auf die

neuen Umstände eingestellt und bewerten bereits die nähere Zukunft.

Die Aktienmärkte entfernten sich von ihren Tiefständen, wobei deutlich

zwischen den einzelnen Branchen unterschieden wird. Bei unbesicherten

Anleihen engten sich die Risikoaufschläge ein und die Renditen befinden

sich auf dem Weg in Richtung Vor-Corona-Niveaus.

Die Inflationserwartungen, welche für den Schoellerbank Realzins Plus

den Hauptbestandteil bei der Kursentwicklung darstellen, sind zum

Ende des letzten Monats auf ihre Allzeittiefs gefallen und haben sich

nun knapp darüber eingependelt. Ob das Virus eine steigende Inflations-

entwicklung bringt, ist eine der meistdiskutierten Fragen und sehr

schwer zu beantworten. Durch die teils gesetzlichen Angebotsstopps

und die abgestürzten Ölpreise wird für das laufende Jahr von einer sehr

niedrigen Rate ausgegangen. Es gibt auch viele Argumente, dass die

Inflation danach (stark) steigen könnte. Die Markterwartungen zeigen

dies bereits Monate im Vorhinein an, womit man mit diesem Fonds an

dieser möglichen Entwicklung partizipiert. Im April wurden die Markt-

gegebenheiten genutzt, um eine neue Struktur im Fonds aufzunehmen.

Dabei wird die zweifache jährliche Inflation als Kupon ausbezahlt.


Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -4,54% -1 Jahr -2,85% -3 Jahre -1,02% -0,34% p.a.5 Jahre -1,64% -0,33% p.a.10 Jahre 8,64% 0,83% p.a.15 Jahre 22,62% 1,37% p.a.seit Fondsstart 45,38% 2,14% p.a.



SchoellerbankZinsstruktur Plus„„


AnlagestrategieAnlage in strukturierte Anlageprodukte (ausschließlich in Euro) und/

oder Euro-Anleihen hoher Bonität nach den Kriterien des Schoeller-

bank AnleihenRating bzw. der Schoellerbank Analyse für strukturierte

Anlage produkte. Die Wertentwicklung des Fonds hängt dabei wesentlich

von den darin enthaltenen strukturierten Zinsprodukten und den damit

abgebildeten Anomalien ab. Der Schoellerbank Zinsstruktur Plus verfolgt

eine breite und sichere Streuung des Fondsvermögens durch erfahrene

Wertpapierexperten.

Ziel ist die Erwirtschaftung einer attraktiven Rendite unter Berücksichti-

gung der Sicherheit des Kapitals und der Liquidität des Fondsvermögens.

Besonderheiten � Veranlagung in strukturierte Anlageprodukte hoher Bonität

� Die Wertentwicklung des Fonds hängt wesentlich von den darin

enthaltenen strukturierten Anlageprodukten und den damit abge-

bildeten Anomalien ab



� Ausschließlich Wertpapiere bester Bonität internationaler

Emittenten


� Aufgrund der Veranlagung in strukturierte Anlageprodukte kön-

nen bei diesem Fonds im Vergleich zu herkömmlichen Anleihen-

fonds höhere Kursschwankungen auftreten






*) Entspricht der zweitniedrigsten von vier Stufen. Begründung: Anleihenfonds, der in auf Euro lautende strukturierte Anlageprodukte (erhöhte Volatilität möglich) und/oder Euro-Anleihen hoher Bonität investiert.


EUR 102,50


EUR 128,00

Ausgabeaufschlag 3,00%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,54% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 146,04 Mio.Erstausgabe 01.09.2005Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko erhöht*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert

Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 -0,55% 1,002016 0,20% 0,602017 -1,62% 0,502018 -0,45% 0,502019 0,34% 0,60

Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -1,69%30.04.2018 - 30.04.2019 0,72%28.04.2017 - 30.04.2018 -1,39%29.04.2016 - 28.04.2017 -0,53%30.04.2015 - 29.04.2016 -0,68%




unter 1 Jahr 4,59%

1 - 3 Jahre 33,96%

3 - 5 Jahre 25,83%

5 - 7 Jahre 21,37%

7 - 10 Jahre 10,39%



Bankschuldverschreibungen 65,11%


Bargeld 5,30%

90

100

110

120

130

140

150

09/05 09/08 09/11 09/14 09/17 09/20


Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Zinsstruktur Plus wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 05.03.2018 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere Republik Österreich, Bundesrepublik Deutschland, Republik Frankreich, Königreich Belgien, Republik Finnland, Königreich der Niederlande zu investieren. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Zinsstruktur Plus in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.


SchoellerbankZinsstruktur Plus„„

Kommentar des FondsmanagementsNach einem nervenaufreibenden März beruhigte sich in den ver-

gangenen vier Wochen die Lage an den weltweiten Finanzmärkten.

Stark dazu beigetragen haben, wie in letzter Zeit so oft, die globalen

Notenbanken. Die US-Notenbank, die Bank of Japan und auch die

Europäische Zentralbank haben ihre monetäre Stimulierung gegenüber

der letzten Krise vervielfacht. Hier wird deutlich, dass die gestiegene

Verschuldung im Finanzsystem immer größere Anstrengungen der

Notenbanken zur Aufrechterhaltung der Stabilität notwendig machen.

Unterstützt durch die massiven neuen Kaufprogramme konnten sich

die Anleihenmärkte erholen. Selbst Staatsanleihen der europäischen

Kernländer, darunter Österreich, hatten und werden wahrscheinlich auch

in Zukunft mit Renditeaufschlägen zu kämpfen haben. Dies liegt an der,

durch das Coronavirus ausgelösten, gestiegenen Staatsverschuldung.

Zusätzlich ist die Diskussion um die sogenannten „Corona-Bonds“ noch

nicht vom Tisch, welche besonders die Länder mit besseren Kennzahlen

belasten würden. Auch der Schoellerbank Zinsstruktur Plus konnte sich

dem allgemeinen Marktgeschehen nicht entziehen und musste im März

Kursverluste hinnehmen. Im vergangenen Monat stabilisierte sich die

Situation an den Märkten und der Fonds konnte wieder leicht positiv

performen. An der Positionierung wurde im April keine Veränderung

vorgenommen. Die durchschnittliche Restlaufzeit liegt bei vergleichs-

weise kurzen 2,3 Jahren.


Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -1,47% -1 Jahr -1,69% -3 Jahre -2,35% -0,79% p.a.5 Jahre -3,53% -0,72% p.a.10 Jahre 10,51% 1,00% p.a.seit Fondsstart 31,15% 1,87% p.a.



SchoellerbankEuro Alternativ„„


AnlagestrategieDie Fondsmittel werden in internationale fest- und/oder variabel ver-

zinste Wertpapiere angelegt, die nicht auf Euro lauten. Dabei werden

ausschließlich Wertpapiere bester Bonität internationaler Emittenten

gewählt. Der Fonds konzentriert sich auf die liquidesten Währungen

weltweit. Daneben werden unter Beimischungsaspekten auch Invest-

ments in Randwährungen oder sonstigen liquiden Währungen getätigt.

Seit dem Entstehen der Europäischen Einheitswährung sind dies die

wichtigsten Alternativen, die dem auf währungs bezogene Vermögens-

streuung bedachten Anleger zur Verfügung stehen. Der Fonds verfolgt

eine breite und sichere Streuung des Fondsvermögens durch erfahrene

Wertpapier experten.

Der Schoellerbank Euro Alternativ ist die ideale Beimischung für jedes

Wertpapierdepot.

Besonderheiten � Ausschließlich Wertpapiere bester Bonität internationaler

Emittenten

� Veranlagung nur in Anleihen die auf Nicht-Euro-Währungen

lauten – ideal als Depotbeimischung




� Anleihenpreise von Fremdwährungsanleihen unterliegen erhöh-

ten Marktschwankungen




� Währungsentwicklungen können sich auf den Fondspreis negativ

auswirken



*) Entspricht der zweitniedrigsten von vier Stufen. Begründung: Anleihenfonds, der in internationale fest- und/oder variable verzinsliche Wertpapiere hoher Bonität investiert, die nicht auf Euro lauten.


EUR 86,00


EUR 159,55

Ausgabeaufschlag 3,00%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,70% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 545,68 Mio.Erstausgabe 15.12.1995Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko erhöht*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert

Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 7,43% 1,502016 2,58% 1,002017 -9,04% 0,602018 1,17% 0,802019 4,29% 1,00

Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 3,45%30.04.2018 - 30.04.2019 6,91%28.04.2017 - 30.04.2018 -9,13%29.04.2016 - 28.04.2017 0,41%30.04.2015 - 29.04.2016 -3,34%



30,73%14,90%

10,41%10,10%9,98%

8,39%4,88%

3,90%3,10%2,80%

0,81%

US-DollarKanadische Dollar

Japanischer YenNorwegische Krone

Chinesischer RenminbiAustralische DollarSchweizer FrankenSchwedische Krone

Neuseeland DollarBritische Pfund

Bargeld (EUR)

WährungsgliederungFondsstruktur nach Emittenten


Banken 5,51%

Bargeld 0,81%

100

140

180

220

260

300

340

12/95 12/00 12/05 12/10 12/15 12/20


Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Euro Alternativ wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 22.12.2017 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Hongkong, Australien, Neuseeland, Königreich Norwegen, Vereinigtes Königreich von Großbritannien zu investieren. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Euro Alternativ in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.


SchoellerbankEuro Alternativ„„

Kommentar des FondsmanagementsSeit Jahresbeginn konnte die europäische Gemeinschaftswährung

in der Breite aufwerten. In den letzten vier Wochen hingegen musste

sich der Euro gegenüber allen G10 und asiatischen Währungen

geschlagen geben. Die stark steigenden Staatsausgaben im Euroraum

müssen durch frisches Geld der Europäische Zentralbank in Form von

Anleihekäufen finanziert werden, was wiederum den Euro belastet.

Besonders stark performte im April der Australische Dollar, welcher über

8% im Vergleich zum Euro zulegen konnte, gefolgt vom Neuseeland

Dollar mit einem Plus von über 4%. Diese Bewegungen haben sich beim

Schoellerbank Euro Alternativ äußerst positiv ausgewirkt womit sich der

Fonds im vergangenen Monat um 3,25% verteuerte.

Im Portfolio selbst wurden gegenüber dem Vormonat keine Veränder-

ungen vorgenommen. Damit bleibt die Währungsallokation unverändert

und der US-Dollar mit rund 31%, vor dem Kanadischen Dollar mit knapp

15%, die am stärksten gewichtete Währung. Es folgt ein Block mit einer

10%igen Gewichtung, welcher die asiatischen Währungen aus Japan

und China beinhaltet, sowie die Norwegische Krone. Wir bleiben unseren

Grundsätzen treu und investieren breitgestreut in die besten Währungen

weltweit und gehen bei Bonitäten keine Kompromisse ein.


Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn 2,33% -1 Jahr 3,45% -3 Jahre 0,51% 0,17% p.a.5 Jahre -2,46% -0,50% p.a.10 Jahre 42,04% 3,57% p.a.15 Jahre 76,28% 3,85% p.a.20 Jahre 100,86% 3,55% p.a.seit Fondsstart 188,59% 4,44% p.a.



SchoellerbankUSD Rentenfonds„„


AnlagestrategieIm Fondsvermögen des Schoellerbank USD Rentenfonds befinden

sich internationale, festverzinsliche Wertpapiere, die ausschließlich auf

US-Dollar lauten. Es kommen nur Anleihen erstklassiger Emittenten

in Frage. Die Ausrichtung der Fondspolitik gestaltet sich aktiv durch

Steuerung der Laufzeiten und Bonitäten der Emissionen. Die aktuelle

Situation bzw. Erwartung an den Anleihenmärkten bildet hierbei die Ent-

scheidungsgrundlage für das Fondsmanagement.

Somit profitiert der Anleger von den Vorteilen einer Anleihen veranlagung

und hat gleichzeitig die Chance, Währungsgewinne zu lukrieren.

Besonderheiten � Ausschließlich Wertpapiere bester Bonität internationaler

Emittenten in US-Dollar

� Aktive Steuerung der Laufzeiten und Bonitäten der Emissionen




� Anleihenpreise von Fremdwährungsanleihen unterliegen er-

höhten Marktschwankungen




� Wechselkursschwankungen können sich negativ auf die Wer-

tentwicklung des Fonds auswirken



*) Entspricht der zweitniedrigsten von vier Stufen. Begründung: Anleihenfonds, der in auf US-Dollar lautende internationale, festverzinsliche Wertpapiere hoher Bonität investiert.


USD 67,60


USD 112,90

Ausgabeaufschlag 3,00%Abrechnungstag bis 12.45 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,70% p.a.Fondswährung USDFondsvolumen USD 7,63 Mio.Erstausgabe 17.03.1997Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko erhöht*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert

Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre

KalenderjahrPerformance Ausschüttung

EUR USD EUR USD2015 11,47% 0,16% 0,74 0,802016 3,75% 0,09% - 1,002017 -10,66% 1,65% - 0,702018 3,99% -0,68% - 1,002019 8,54% 6,03% - 1,00

Rollierende Performance (USD)Zeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 9,73%30.04.2018 - 30.04.2019 3,45%28.04.2017 - 30.04.2018 -1,46%29.04.2016 - 28.04.2017 -0,02%30.04.2015 - 29.04.2016 0,47%




unter 1 Jahr 27,04%

1 - 3 Jahre 46,56%

3 - 5 Jahre 12,84%



Bankanleihen 62,05%

US-Treasuries 35,31%

Bargeld 2,64%

100

130

160

190

220

250

280

03/97 03/00 03/03 03/06 03/09 03/12 03/15 03/18 03/21

Wertentwicklung seit März 1997in USD (indexiert)

Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank USD Rentenfonds wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 22.12.2017 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Vereinigten Staaten von Amerika, Europäische Investitionsbank, Asian Development Bank, Weltbank zu investieren. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank USD Rentenfonds in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.


SchoellerbankUSD Rentenfonds„„

Kommentar des FondsmanagementsSeit Mitte März liegt der effektive Leitzinssatz der US-Notenbank (FED) bei nahe null. In diesem Zusammenhang haben US-Treasuries etwas von ihrer Attraktivität verloren, da sich der Renditeaufschlag gegenüber europäischen Staatsanleihen deutlich verringert hat. Die 10-jährigen US-Treasuries liegen mit rund 0,61% weiterhin nahe der Tiefststände. Die derzeitigen Programme zum Erwerb von Vermögenswerten führten bis dato zu einem Anstieg der FED-Bilanz auf über USD 6 Billionen. Mitte April kündigte die FED ein weiteres USD 2,3 Billionen schweres Kreditpaket für kleinere Unternehmen und Gemeinden an. Anders als in der Finanzkrise, wo die Bilanzausweitung der US-Notenbank in erster Linie eine Umschuldung von privater in öffentliche Hand ermöglicht hat, dient die jetzige Bilanzausweitung indirekt auch der Finanzierung von Konjunkturpaketen.



Performance (EUR) absolut annualisiertseit Jahresbeginn 8,58% -1 Jahr 13,18% -3 Jahre 12,41% 3,96% p.a.5 Jahre 15,86% 2,98% p.a.10 Jahre 69,68% 5,43% p.a.15 Jahre 102,77% 4,82% p.a.20 Jahre 101,98% 3,57% p.a.seit Fondsstart 185,43% 4,64% p.a.

Performance (USD) absolut annualisiertseit Jahresbeginn 5,54% -1 Jahr 9,73% -3 Jahre 11,85% 3,79% p.a.5 Jahre 12,36% 2,35% p.a.10 Jahre 38,60% 3,32% p.a.15 Jahre 70,20% 3,61% p.a.20 Jahre 141,80% 4,51% p.a.seit Fondsstart 167,88% 4,35% p.a.



SchoellerbankGlobal Income„„


AnlagestrategieDer Schoellerbank Global Income ist ein gemischter Fonds, der bis zu

30% in Aktien veranlagt. Die Aktiengewichtung wird von erfahrenen

Experten gemäß der Schoellerbank Strategie gesteuert und ist nur bei

idealen Marktaussichten am Maximum. Die neutrale Aktienauslastung

liegt bei 20 % und kann bei negativer Einschätzung deutlich geringer

sein. Der Rest des Portfolios wird in Anleihen oder am Geldmarkt

investiert. Die Auswahl der Titel erfolgt nach den bewährten Qualitäts-

kriterien des Schoellerbank AnleihenRating, Schoellerbank AktienRating

und der Schoellerbank Invest AG. Bevorzugt werden Einzeltitel, wo dies

aber nicht möglich ist, wird in erstklassige Fonds veranlagt.

Der Schoellerbank Global Income ist eine einfache und übersichtliche

Variante, um in ein breit gestreutes Portfolio zu investieren. Ein Fonds

bietet höhere Sicherheit durch die Ausgestaltung als Sondervermögen

und durch den automatischen Verlustausgleich ist die Steuerbelastung

für Privatanleger tendenziell geringer.

Besonderheiten � Laufende Anpassung der Aktienquote durch erfahrene Experten

� Einfach und übersichtlich, da nur ein Wertpapier im Depot

� Breite Streuung sorgt für zusätzliche Sicherheit

� Hohe Sicherheit durch Ausgestaltung als Sondervermögen

� Automatischer Verlustausgleich innerhalb des Fonds, wodurch

die Steuerbelastung ohne administrativen Aufwand für den

Anleger tendenziell geringer ist


� Trotz sorgfältiger Wahl der Anleihen kann ein Emittentenrisiko

nicht gänzlich ausgeschlossen werden

� Zinsänderungsrisiko durch den Anteil an Anleihen bzw. Anleihen-

fonds

� Wechselkursrisiko durch die teilweise Veranlagung in Fremd-

währungen

� Wertschwankungen möglich (bis zu 30% Aktien-Komponente)

� Der Anleger trägt das Risiko des globalen Aktienmarktes

*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Gemischter Fonds, der zwischen 0% und bis zu 30% in internationale Aktien erstklassiger Unternehmen veranlagt, und der Rest des Fondsver-mögens wird in Anleihen bester Bonität oder am Geldmakt investiert.

StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000A1XAW4

EUR 10.317,30

Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000A1XAX2

EUR 10.454,70

Ausgabeaufschlag 3,00%

Abrechnungstagbis 16.00 h

übernächster TagVerwaltungsgebühr 0,75% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 35,64 Mio.Erstausgabe 02.10.2017Geschäftsjahr 01.04.-31.03.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.06.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert

Performance und Ausschüttung der letzten Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2017** -0,13% -2018 -3,40% 40,002019 7,39% 100,00

Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 0,13%30.04.2018 - 30.04.2019 3,42%

**) kein volles Jahr



17,60%

17,03%

14,39%

13,22%

12,58%

11,06%

8,50%

5,62%

Gesundheitswesen

Informationstechnologie

Finanzwesen

Kommunikationsdienste

Industrie

Basiskonsum

Nicht-Basiskonsum

Energie

Branchenstruktur - Aktien

24,36%

20,95%

17,11%

6,78%

5,25%

16,23%

2,75%

2,38%

1,46%

2,73%

Unternehmensanleihen

Inflationsgeschützte Anleihen

Fremdwährungsanleihen

Staatsanleihen

Strukturierte Zinsprodukte

Aktien International

Aktien Asien ex Japan

Aktien Japan

Aktien Rohstoffe

Bargeld

Fondsstruktur (Einzeltitel und Subfonds)

96

98

100

102

104

106

10/17 04/18 10/18 04/19 10/19 04/20 10/20

Wertentwicklung seit Oktober 2017in Euro (indexiert)

Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Global Income wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind per 02.10.2017 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland, der Republik Frankreich und/oder der Vereinigten Staaten von Amerika zu investieren. Der Schoellerbank Global Income kann bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Global Income in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.


SchoellerbankGlobal Income„„

Kommentar des FondsmanagementsWeltweit setzten die Börsen im April zu einer starken Erholung an.

Die deutlichen Verluste seit Jahresbeginn, welche im Zuge der

Corona- Pandemie angelaufen sind, konnten teilweise um mehr als

die Hälfte reduziert werden. Für positive Überraschungen sorgten die

Quartalszahlen von Apple und Alphabet, wobei hier die Corona-Krise

nur zum Teil ihre Spuren hinterlassen hat. Erst die nächsten Quartals-

zahlen werden tatsächlich Auskunft darüber geben, inwiefern das Virus

die Geschäftsaktivitäten beeinträchtigen wird. Trotz der von Staaten

geschnürten Hilfspakete, geht man mittlerweile von einer weltweiten

Rezession aus. Die Volatilität dürfte uns an den Märkten vermutlich

noch einige Zeit begleiten. Mit dem hohen Anteil an etwas defensiveren

Unternehmen aus dem Gesundheitswesen sehen wir uns für den

weiteren Verlauf gut gerüstet.

Nach massiven Kaufprogrammen der Notenbanken konnten sich auch

die Anleihenmärkte im abgelaufenen Monat erholen. Die Risikoauf-

schläge haben sich deutlich verringert und die Renditen sind wieder

auf dem Weg nach unten. Bis die Niveaus der Vor-Corona-Zeit erreicht

werden, dürfte es aber noch eine Weile dauern.

Der Schoellerbank Global Income verzeichnete im April eine Performance

von +3,72%. Die Aktienquote liegt bei 22,82%.


Performance (Euro) absolut annualisiert1 Monat 3,72% -seit Jahresbeginn -1,95% -1 Jahr 0,13% -seit Fondsstart 1,58% 0,61% p.a.



SchoellerbankGlobal Balanced„„


AnlagestrategieDer Schoellerbank Global Balanced ist ein gemischter Fonds, der bis

zu 50 % in Aktien veranlagt. Die Aktiengewichtung wird von erfahrenen

Experten gemäß der Schoellerbank Strategie gesteuert und ist nur bei

idealen Marktaussichten am Maximum. Die neutrale Aktienauslastung

liegt bei 30 % und kann bei negativer Einschätzung deutlich geringer

sein. Der Rest des Portfolios wird in Anleihen oder am Geldmarkt

investiert. Die Auswahl der Titel erfolgt nach den bewährten Qualitäts-

kriterien des Schoellerbank AnleihenRating, Schoellerbank AktienRating

und der Schoellerbank Invest AG. Bevorzugt werden Einzeltitel, wo dies

aber nicht möglich ist, wird in Subfonds veranlagt.

Der Schoellerbank Global Balanced ist eine einfache und übersichtliche

Variante, um in ein breit gestreutes Portfolio zu investieren. Ein Fonds

bietet höhere Sicherheit durch die Ausgestaltung als Sondervermögen

und durch den automatischen Verlustausgleich ist die Steuerbelastung

für Privatanleger tendenziell geringer.






die Steuerbelastung ohne administrativen Aufwand für den Anle-

ger tendenziell geringer ist


� Wertschwankungen möglich (bis zu 50 % Aktien-Komponente)

� Veranlagungen am Geldmarkt und in Anleihen können Kurs-

schwankungen unterliegen



auswirken



*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: gemischter Fonds, der bis zu 50% in internationalen Aktien erstklassiger Unternehmen veranlagt. Der Rest des Fondsvermögens wird in Anleihen bester Bonität investiert.

StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000A15MR2

EUR 11.553,60

Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000A15MS0

EUR 12.226,05




Performance und Ausschüttungen der letzten Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 4,27% 150,002016 4,02% 150,002017 1,57% 160,002018 -3,87% 160,002019 10,37% 160,00

Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -0,32%30.04.2018 - 30.04.2019 4,45%28.04.2017 - 30.04.2018 -1,17%29.04.2016 - 28.04.2017 6,04%30.04.2015 - 29.04.2016 -3,92%



18,10%

17,61%

14,40%

12,86%

12,30%

11,06%

8,51%

5,16%

Gesundheitswesen


Finanzwesen


Industrie

Basiskonsum

Nicht-Basiskonsum

Energie


20,64%

17,79%

14,60%

5,88%

4,46%

23,81%

4,61%

3,37%

2,02%

2,82%




Staatsanleihen




Aktien Japan

Aktien Rohstoffe

Bargeld


100

105

110

115

120

125

130

04/14 06/15 08/16 10/17 12/18 02/20 04/21

Wertentwicklung seit April 2014in Euro (indexiert)

Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Global Balanced wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind per 01.04.2014 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland, der Republik Frankreich und/oder der Vereinigten Staaten von Amerika zu investieren. Der Schoellerbank Global Balanced kann bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Global Balanced in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.


SchoellerbankGlobal Balanced„„



















Der Schoellerbank Global Balanced verzeichnete im April eine

Performance von +4,84%. Die Aktienquote liegt bei 33,81%.


Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -3,25% -1 Jahr -0,32% -3 Jahre 2,89% 0,95% p.a.5 Jahre 4,83% 0,95% p.a.seit Fondsstart 20,31% 3,08% p.a.



SchoellerbankGlobal Balanced Plus„„


AnlagestrategieDer Schoellerbank Global Balanced Plus ist ein gemischter Fonds,

der bis zu zwei Drittel in Aktien veranlagt. Die Aktiengewichtung

wird von erfahrenen Experten gemäß der Schoellerbank Strategie

gesteuert und ist nur bei idealen Marktaussichten am Maximum. Der

Rest des Portfolios wird in Anleihen oder am Geldmarkt investiert.

Die Auswahl der Titel erfolgt nach den bewährten Qualitätskriterien

des Schoellerbank AnleihenRating, Schoellerbank AktienRating und

der Schoellerbank Invest AG. Bevorzugt werden Einzeltitel, wo dies aber

nicht möglich ist, wird in erstklassige Fonds veranlagt.

Der Schoellerbank Global Balanced Plus ist eine einfache und über-

sichtliche Variante, um in ein breit gestreutes Portfolio zu investieren.

Ein Fonds bietet höhere Sicherheit durch die Ausgestaltung als

Sondervermögen und durch den automatischen Verlustausgleich ist die

Steuerbelastung für Privatanleger tendenziell geringer.






die Steuerbelastung ohne administrativen Aufwand für den Anle-

ger tendenziell geringer ist


� Wertschwankungen möglich (bis zu zwei Drittel Aktien-Kompo-

nente)

� Veranlagungen am Geldmarkt und in Anleihen können Kurs-




auswirken



*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: gemischter Fonds, der bis zu 66,67% in internationalen Aktien erstklassiger Unternehmen veranlagt. Der Rest des Fondsvermögens wird in Anleihen bester Bonität investiert.

StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000A23SX1

EUR 10.588,85

Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000A23SY9

EUR 10.671,40




Performance und Ausschüttungen der letzten Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2018** -4,68% -2019 13,29% 80,00

Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -0,19%

**) kein volles Jahr



18,45%

17,49%

13,99%

12,93%

12,25%

11,77%

8,09%

5,03%

Gesundheitswesen


Finanzwesen


Industrie

Basiskonsum

Nicht-Basiskonsum

Energie


18,08%

14,89%

12,21%

4,82%

3,76%

30,87%

6,59%

4,41%

2,67%

1,70%




Staatsanleihen




Aktien Japan

Aktien Rohstoffe

Bargeld


90

95

100

105

110

115

12/18 04/19 08/19 12/19 04/20 08/20


Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Global Balanced Plus wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind per 03.12.2018 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland, der Republik Frankreich und/oder der Vereinigten Staaten von Amerika zu investieren. Der Schoellerbank Global Balanced Plus kann bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Global Balanced Plus in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.


SchoellerbankGlobal Balanced Plus„„



















Der Schoellerbank Global Balanced Plus verzeichnete im April eine

Performance von +5,83%. Die Aktienquote liegt bei 44,54%.


Performance (Euro) absolut annualisiert1 Monat 5,83% -seit Jahresbeginn -4,05% -1 Jahr -0,19% -seit Fondsstart 3,62% 2,55% p.a.



SchoellerbankEthik Vorsorge„„

AnlagestrategieDie Veranlagungen erfolgen zu mindestens 30% und bis zu 70% in

internationalen Aktien erstklassiger Unternehmen. Die verbleibenden

mindestens 30% werden in Euro-Anleihen bester Bonität investiert. Die

Auswahl der Aktien und Anleihen erfolgt nach den bewährten Kriterien

des Schoellerbank AktienRating bzw. des Schoellerbank AnleihenRating

sowie aufgrund der Ausrichtung des Fonds nach ethischen Grundsätzen.

Die deutsche Wirtschaftswoche und das Analysehaus MMD zeichnen

alljährlich die „Besten Vermögensverwalter“ aus. Getestet werden

Fonds in den Kategorien „offensiv“, „ausgewogen“ und „defensiv“

von Banken und Vermögensverwaltern im deutschsprachigen Raum.

Die Schoellerbank erreichte mit dem Schoellerbank Ethik Vorsorge in

der Kategorie „offensiv“ 2015 und 2016 den 1. Platz. Diese Analyse

hat aber nicht nur die Renditen verglichen, welche die Vermögens-

verwalter erzielen konnten, sondern hat als Beurteilungs kriterium

auch herangezogen, welches Risiko die Manager eingehen, um ihre

Performance zu erreichen.


� Aktien können hohen Kursschwankungen unterliegen





� Fremdwährungen können einen negativen Einfluss auf die

Fondsentwicklung haben

� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind in

den Informationen für Anleger gem. § 21 AIFMG angeführt


StammdatenAusgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000820477ISIN AT0000809447 (mit RV-Option)

EUR 13,20

Ausgabeaufschlag 3,00%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,80% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 79,95 Mio.Erstausgabe 19.01.1998Umstellung Schoellerbank PIF auf Schoellerbank Ethik Vorsorge

01.03.2006

Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland neinEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.** ja

*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Gemischter Fonds, der zu mindestens 30% und bis zu 70% in internationale Aktien erstklassiger Unternehmen veranlagt, und der Rest des Fondsvermögens wird in Euro-Anleihen bester Bonität investiert.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51

Historische Performance der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance2015 7,86%2016 4,59%2017 5,44%2018 -2,66%2019 16,37%

Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -5,81% -1 Jahr -0,16% -3 Jahre 8,92% 2,88% p.a.5 Jahre 16,50% 3,10% p.a.10 Jahre 74,85% 5,74% p.a.15 Jahre 102,29% 4,80% p.a.20 Jahre 50,58% 2,07% p.a.seit Fondsstart 84,74% 2,79% p.a.

Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -0,16%30.04.2018 - 30.04.2019 9,30%28.04.2017 - 30.04.2018 -0,18%29.04.2016 - 28.04.2017 10,10%30.04.2015 - 29.04.2016 -2,85%



Fondsstruktur

Anleihen EUR 38,70%

Aktien Nordamerika 28,89%

Aktien Europa 19,00%

Aktien Asien/Pazifik ex Japan 3,73%

Bargeld 9,68%

38,70%13,55%13,00%

7,76%7,42%

2,64%2,48%2,27%

1,40%1,10%

9,68%

Anleihen EURAktien Gesundheitswesen

Aktien InformationstechnologieAktien Industrie

Aktien FinanzwesenAktien Nicht-Basiskonsum

Aktien BasiskonsumAktien Kommunikationsdienste

Aktien RohstoffeAktien Versorger

Bargeld

Branchenstruktur

70

90

110

130

150

170

190

210

01/98 01/02 01/06 01/10 01/14 01/18 01/22

Wertentwicklung seit Januar 1998in Euro (indexiert)

Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Ethik Vorsorge wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 21.05.2014 in Kraft getreten. Der Schoellerbank Ethik Vorsorge kann bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Die Informationen für Anleger gem. § 21 AIFMG (§ 21 Dokument) sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Ethik Vorsorge in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.

SchoellerbankEthik Vorsorge„„

Kommentar des FondsmanagementsIm April kam es zu einer Erholung an den Börsen, davon profitierte

auch der Schoellerbank Ethik Vorsorge, der nach wie vor mit einer

neutralen Ausrichtung agiert. Dies hat zur Folge, dass der Aktienanteil

etwa 50% vom Portfolio ausmacht. Die Quartalszahlen von Apple und

Alphabet sorgten zum Teil für eine positive Überraschung, wobei hier die

Corona-Krise nur zum Teil ihre Spuren hinterlassen hat. Diesbezüglich

werden erst die nächsten Quartalszahlen tatsächlich Auskunft darüber

geben, in wie weit der Virus die Geschäftsaktivitäten lahmgelegt hat.

Weltweit geht man mittlerweile von einer Rezession aus, auch wenn die

Staaten kräftig Hilfspakete in Milliardenhöhe schnüren. Mit dem hohen

Anteil an Unternehmen aus dem Gesundheitswesen sehen wir uns für

den weiteren Verlauf nach wie vor gut gerüstet. Die Volatilität dürfte uns

an den Märkten vermutlich noch einige Zeit begleiten – defensive Titel

sind nach wie vor Trumpf.

Die durchschnittlichen Restlaufzeit des Anleiheportfolios liegt derzeit

bei 3,7 Jahren bei einer Rendite von -0,4%. Aufgrund der negativen

Verzinsung haben wir im Schoellerbank Ethik Vorsorge derzeit einen

Cash-Anteil von knapp 9,7% vom Portfolio, den wir aber umgehend bei

aussichtsreicher Marktlage im Aktienbereich veranlagen möchten.


Die 10 größten AktienpositionenDeutsche Post DHL Group 3,04%Apple 2,77%Medtronic 2,60%Walgreens Boots Alliance 2,48%Bristol-Myers Squibb Co. 2,42%Siemens Healthineers AG 2,35%Gilead Sciences 2,34%Alphabet Inc. 2,27%SAP 2,15%3M Company 2,08%Summe der 10 größten Aktienpositionen 24,50%



SchoellerbankAktienfonds Value„„

AnlagestrategieDer Fonds investiert nach dem Value Ansatz an den weltweiten Börsen.

Aufgrund von fundamentaler Analyse beteiligt sich der Fonds an

Unternehmen, die unter der Annahme des inneren Wertes handeln. Der

Fokus liegt auf Qualitätsunternehmen, die über langfristig verteidigbare

Wettbewerbsvorteile, eine solide Bilanz und ein bewährtes Management

verfügen. Die Sicherheitsmarge, die sich durch den Erwerb unter

dem inneren Wert ergibt, schützt langfristige Investoren vor großen,

permanenten Kapitalverlusten. Die Sicherheitsmarge ermöglicht

Zusatz renditen, wenn sich die langfristigen Fundamentaldaten

am Markt durchsetzen, Kapitalmaßnahmen wie Übernahme,

Abspaltung, Privatisierung oder sogar Liquidation stattfinden oder es

zu Aktienrückkäufen über den Markt kommt. Der innere Wert eines

Unternehmens bestimmt sich einerseits über den aktuellen Bilanzwert

des Unternehmens aufgrund von vorhandenem Vermögen sowie

Schulden („Net Asset Value“) und andererseits aufgrund der künftigen

frei verfügbaren Cash-Flow Kraft.

Da der Fonds international investiert, bestehen Fremdwährungsrisiken.

Diese können je nach Einschätzung zum Teil oder zur Gänze abgesichert

werden.


EUR 224,15


EUR 264,25

Ausgabeaufschlag 4,00%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 1,20% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 309,97 Mio.Erstausgabe 16.12.1992Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.** ja

*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktienfonds, der in interna tionale Unter-nehmen, die nach dem Value-Ansatz ausgewählt werden, veranlagt.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51

Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 6,41% 1,002016 8,26% 1,002017 10,01% 4,002018 -6,88% 4,002019 26,21% 4,00









� Der innere Wert eines Unternehmens ist eine interne Schätzung

zu einem bestimmten Zeitpunkt. Es gibt keine Garantie, dass die

Annahme des fairen Wertes jemals an der Börse erreicht wird.





54,55%10,85%

7,32%6,64%

5,69%4,09%

2,26%2,12%1,72%1,55%

3,21%

USAFrankreichHongkong

SchweizGroßbritannien

DeutschlandNeuseeland

SchwedenNiederlande

SpanienBargeld

Länderstruktur

17,48%15,84%

14,37%12,89%

12,11%10,51%

4,84%3,45%

2,70%1,63%

0,97%3,21%

GesundheitswesenInformationstechnologie

FinanzwesenBasiskonsum

IndustrieKommunikationsdienste

Nicht-BasiskonsumEnergie

ImmobilienVersorgerRohstoffe

Bargeld

Branchenstruktur

100

200

300

400

500

12/92 12/96 12/00 12/04 12/08 12/12 12/16 12/20


Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Aktienfonds Value wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 24.10.2014 in Kraft getreten. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Aktienfonds Value in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.

SchoellerbankAktienfonds Value„„

Kommentar des FondsmanagementsDie weltweiten Aktienmärkte setzten im April zu einer starken Aufholjagd

an, wodurch die deutlichen Verluste seit Jahresbeginn, im Zuge der

Corona-Krise, teilweise um mehr als die Hälfte wieder reduziert werden

konnten. Diese Entwicklung spiegelte sich ebenso in der Performance

des Schoellerbank Aktienfonds Value wider, welcher im Monat April ein

Plus von 10,17% aufweist.

Ein sehr großer Mittelzufluss zu Monatsbeginn wurde über den gesamten

Beobachtungszeitraum schrittweise über alle Branchen hinweg investiert.

Im Zuge dessen verzeichnete der Fonds mit den Aktien der französischen

Air Liquide und dem US-Unternehmen Deere & Co., aus dem Sektor

Industrie, sowie dem Titel der amerikanischen Bristol-Myers Squibb

,aus der Branche Gesundheitswesen, auch den einen oder anderen

weiteren Neuzugang. Die Branche Gesundheits wesen ist weiterhin die

am höchsten gewichtete Position im Fonds.


Die 10 größten AktienpositionenAlphabet Class C 4,79%PayPal Holdings 4,04%Berkshire Hathaway 3,81%Roche Holding AG 3,65%3M Company 3,25%Microsoft 3,17%American Express 3,15%Gilead Sciences 3,09%Walgreens Boots Alliance 3,04%Nestle 2,99%Summe der 10 größten Aktienpositionen 34,98%



SchoellerbankAktienfonds Dividende„„

AnlagestrategieDer Schoellerbank Aktienfonds Dividende investiert weltweit in

Unternehmen, die eine überdurchschnittliche Dividendenrendite bieten

oder das Potenzial für steigende Dividendenzahlungen haben. Um die

aussichtsreichsten Dividendenwerte ausfindig zu machen, berücksichtigt

der Fonds die Kriterien des Schoellerbank AktienRating sowie die

Werte der Schoellerbank Aktienliste. Die Unternehmen zeichnen sich

durch langfristige Wettbewerbsvorteile, eine solide Bilanz und eine

aktionärsfreundliche und nachhaltige Dividendenpolitik aus.

Ziel des Fonds ist es, für seine Anteilsinhaber attraktive Ausschüttungen

und einen langfristig positiven Gesamtertrag aus Dividenden und

Kursgewinnen zu erwirtschaften.

StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000A1KTN0

EUR 118,60

Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000A1KTP5

EUR 127,00


*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktienfonds, der in interna tionale Aktien investiert.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51

Performance und Ausschüttungen der letzten Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2016*** 10,15% 1,002017 5,36% 2,802018 -7,41% 2,902019 27,73% 3,00

Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -9,55% -1 Jahr -2,00% -3 Jahre 6,92% 2,25% p.a.seit Fondsstart 24,14% 5,56% p.a.

Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -2,00%30.04.2018 - 30.04.2019 13,95%28.04.2017 - 30.04.2018 -4,25%


***) kein volles Jahr

Besonderheiten � Die aussichtsreichsten Dividendenwerte der Schoellerbank

Aktienliste

� Hohe Ausschüttungen werden angestrebt

� Mehr Sicherheit durch konsequente Streuung






� Dividendenzahlungen der Unternehmen können in schwierigen

Zeiten auch gekürzt werden





45,60%

11,25%

9,30%

8,94%

8,65%

6,75%

2,73%

2,06%

2,03%

2,69%

USA

Schweiz

Deutschland

Frankreich

Großbritannien

Hongkong

Irland

Spanien

Schweden

Bargeld

Länderstruktur

19,45%18,29%

14,59%13,94%

8,84%8,40%

5,13%3,47%3,19%

2,01%2,69%


IndustrieBasiskonsumFinanzwesen

KommunikationsdiensteNicht-Basiskonsum

EnergieImmobilien

VersorgerBargeld

Branchenstruktur

90

100

110

120

130

140

150

05/16 05/17 05/18 05/19 05/20 05/21

Wertentwicklung seit Mai 2016in Euro (indexiert)

Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Aktienfonds Dividende wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 02.05.2016 in Kraft getreten. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Aktienfonds Dividende in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohin-weise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.

SchoellerbankAktienfonds Dividende„„

Kommentar des FondsmanagementsDer Aktienmarkt gab im Berichtsmonat ein kräftiges Lebenszeichen von

sich. Wir waren allerdings auch überrascht wie kräftig die Aufwärts-

bewegung ausfiel. Die Notenbanken und Regierungen der führenden

Wirtschaftsmächte haben auf den Wirtschaftsabschwung reagiert und

führten den Märkten noch nie dagewesene Liquiditätsspritzen (in Form

von Direkthilfen, Krediten und Garantien) zu.

Wie schon in der Vergangenheit (Tech-Bubble, Finanzkrise), war es

bislang auch in dieser Krise richtig, besonnen zu agieren und sich nicht

von der Verunsicherung des Marktes anstecken zu lassen. Den Ende

Februar aufgebauten Cash Polster haben wir sukzessive zu günstigeren

Einstiegskursen wieder im Markt veranlagt.

Realwirtschaftlich werden schwierige Quartale auf uns zukommen. Es

droht die schwerste Wirtschaftskrise seit dem zweiten Weltkrieg. Aus

diesem Grund werden wir bei Unternehmen auch Dividendenkürzungen

sehen. Diese können derzeit durchaus sinnvoll sein, um die Reserven

hoch zu halten. Unser Portfolio wird auch von Änderungen in den

Dividenden betroffen sein, allerdings dürften wir nur vereinzelt Ausfälle

bzw. niedrigere Renditen verzeichnen.

Der Bargeldbestand beläuft sich aktuell auf 2,69%. Mit Ende des Monats

beträgt die Dividendenrendite des Fonds 3,39%.


Die 10 größten AktienpositionenGilead Sciences 4,81%Roche Holding AG 4,70%Walt Disney 4,23%Intel 4,03%Novartis 3,97%3M Company 3,88%Microsoft 3,59%CK Hutchison Holdings 3,56%Cisco Systems 3,40%Johnson & Johnson 3,24%Summe der 10 größten Aktienpositionen 39,41%



SchoellerbankAktienfonds währungsgesichert„„

AnlagestrategieDer Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert ist ein international

investierender Aktienfonds, mit dem Ziel, in die weltweit besten

Unternehmen mit langfristigem Wachstumspotenzial zu investieren.

Im Fonds werden lediglich Unternehmen der Schoellerbank Aktienliste

berück sichtigt, womit ein erfahrenes Team an Spezialisten mit der

Aktienauswahl die Grundlage für den Erfolg bildet. Um diese Unternehmen

ausfindig zu machen, wird auf das bewährte Schoellerbank AktienRating

zurückgegriffen. Neben dem Stock-Picking-Ansatz gilt es aber auch eine

ausgewogene Streuung in Regionen und Branchen zu gewährleisten,

um dem Portfolio noch mehr Sicherheit zu verleihen. Darüber hinaus

wird das Fremdwährungsrisiko durch Termingeschäfte möglichst gering

gehalten. Währungsveränderungen können zusätzliche Chancen, aber

auch Risiken darstellen.

Der Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert schließt das Wäh-

rungsrisiko mit einer täglichen Überprüfung der Absicherungs geschäfte

weitestgehend aus. Zwar können trotz aller Maßnahmen etwaige

Rückschläge aufgrund von makroökonomischen Verwerfungen nicht

ausgeschlossen werden, jedoch sollten die von uns ausgewählten Aktien

im Normalfall schnell wieder in die gewohnte Erfolgsspur zurückfinden.


EUR 172,40


EUR 193,85


*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktienfonds, der in interna tionale Aktien investiert, wobei Fremdwährungsrisiken weitgehend abgesichert werden.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51


Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -11,12% -1 Jahr -5,23% -3 Jahre 8,51% 2,75% p.a.5 Jahre 15,52% 2,93% p.a.10 Jahre 78,81% 5,98% p.a.15 Jahre 91,44% 4,42% p.a.seit Fondsstart 94,41% 4,42% p.a.



Besonderheiten � Weitgehende Absicherung von Fremdwährungsrisiken

� Langfristig hohe Erträge durch Veranlagung in solide

internationale Wachstumsunternehmen, welche nach dem

Schoellerbank AktienRating ausgewählt werden

� Mehr Sicherheit durch konsequente Streuung




� Durch Währungsabsicherung im Fonds sind keine Fremdwäh-

rungsgewinne zu erwarten





Länderstruktur

Nordamerika 54,35%

Europa 36,62%

Asien/Pazifik ex Japan 6,99%

Bargeld 2,04%

19,32%16,03%

15,28%13,29%13,17%

9,47%6,95%

1,84%1,45%1,16%

2,04%


FinanzwesenBasiskonsum

IndustrieKommunikationsdienste

Nicht-BasiskonsumEnergie

ImmobilienVersorger

Bargeld

Branchenstruktur

6080

100120140160180200220240

12/04 12/06 12/08 12/10 12/12 12/14 12/16 12/18 12/20


Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.

SchoellerbankAktienfonds währungsgesichert„„

Kommentar des FondsmanagementsDie weltweiten Aktienmärkte setzten im April zu einer starken Aufholjagd

an, wodurch die deutlichen Verluste seit Jahresbeginn, im Zuge der

Corona-Krise, teilweise um mehr als die Hälfte wieder reduziert werden

konnten. Diese Entwicklung spiegelte sich ebenso in der Performance

des Schoellerbank Aktienfonds währungsgesischert wider, welcher im

Monat April ein Plus von 10,08% aufweist.

Ein Mittelzufluss zu Monatsbeginn wurde zur Aufstockung der Positionen

von Diageo und Siemens Healthineers verwendet. Mitte des Monats

erfolgte eine Anpassung bei den Branchengewichtungen: die Branchen

Basiskonsum sowie Kommunikationsdienste wurden durch Walgreens

Boots Alliance bzw. AT&T erhöht. Im Gegenzug wurde der Sektor

Informationstechnologie, über einen Teilverkauf von Intel, reduziert. Im

Finanzwesen wurde die Position von AIA getrimmt und der Erlös daraus

in American Express investiert. Einige kleinere Mittelabflüsse zum

Monatsende, bedingten Verkäufe für die Bereitstellung von Liquidität.

Dabei trennten wir uns von der kompletten Position von Cerner. Die

Branche Gesundheits wesen ist weiterhin die am höchsten gewichtete

Position im Fonds.


Die 10 größten AktienpositionenWalt Disney 4,26%Gilead Sciences 3,79%Apple 3,72%3M Company 3,56%Microsoft 3,50%Berkshire Hathaway 3,46%Medtronic 3,39%Roche Holding AG 3,20%Alphabet Class C 3,06%PepsiCo 3,04%Summe der 10 größten Aktienpositionen 34,98%



SchoellerbankGlobal Pension Fonds„„

AnlagestrategieDer Schoellerbank Global Pension Fonds ist ein Dachfonds, der zu ca.

50% in Euro-Anleihenfonds veranlagt. Der Rest des Fondsvermögens

wird vorwiegend in Aktienfonds mit internationaler Ausrichtung investiert,

daneben können Euroland-Aktienfonds beigemischt werden. Die Ent-

scheidung über die Zusammensetzung der Asset Allocation wird primär

den jeweiligen Fondsmanagern der Subfonds übertragen. Die Selektion

der Fonds selbst erfolgt nach den strengen qualitativen und quantitativen

Kriterien der Schoellerbank Invest AG.

Die Subfonds verfolgen unterschiedliche Investmentstile (Multi-Mana-

ger-Ansatz). Damit wird darauf abgezielt, bei gleichzeitiger Ertragsop-

timierung das Wertschwankungsrisiko für den Dachfonds zu verringern.

Besonderheiten � Durch Veranlagung in internationale Fonds langfristig hohe

Erträge

� Nutzung des Know-how der besten Fondsmanager der Welt

� Mehr Sicherheit durch Mischung verschiedener Investmentstile

� Anleihen sorgen für stabile Erträge, Aktien für hohe

Ertragsaussichten


� Umschichtungen innerhalb des Fonds zu Nettokonditionen


� Aktienfonds können hohen Kursschwankungen unterliegen

� Anleihenfondspreise unterliegen Marktschwankungen


auswirken




EUR 8,19


EUR 20,91



übernächster TagVerwaltungsgebühr 0,80% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 270,52 Mio.Erstausgabe 02.11.1998Geschäftsjahr 01.07.-30.06.Ausschüttung/Auszahlung ab 01.09.Bedeckungswert gem. § 14 EStG* EUR 10,41Verlustrisiko hoch**Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.* ja

*) siehe Erläuterungen auf Seite 51**) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Gemischter Dachfonds, der stets zu etwa 50% in Euro-Anleihenfonds und den Rest vorwiegend in internationale Aktien fonds veranlagt.






43,44%

21,13%

22,73%

0,67%

1,06%

0,63%

2,54%

0,13%

0,12%

7,55%

Anleihen EUR

Aktien Nordamerika

Aktien Euroland

Aktien Nordeuropa ex Euro

Aktien Japan

Aktien Asien/Pazifik ex Japan

Aktien Großbritannien

Aktien Schweiz

Aktien Sonstige

Bargeld

Länderstruktur (durchgerechnet)

15,29%9,43%

8,54%6,67%

5,59%13,81%

10,05%6,52%

8,04%6,17%

5,28%4,61%

R-301 Euro Government BondIQAM SRI SparTrust M

Kathrein Euro BondErste Bond Euro Mündelrent

Schoellerbank VorsorgefondsLO Generation Global

Fidelity WorldMorgan Stanley Global Brands

AB Eurozone Equity PortfolioDPAM Invest Equities Euroland

First Private Euro DividendenBargeld

Subfonds

100120140160180200220240260

11/98 11/02 11/06 11/10 11/14 11/18 11/22

Wertentwicklung seit November 1998in Euro (indexiert)

Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Global Pension Fonds wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der Schoellerbank Global Pension Fonds investiert bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Global Pension Fonds in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.

SchoellerbankGlobal Pension Fonds„„

Kommentar des FondsmanagementsObwohl die durch die Corona-Epidemie ausgelöste Wirtschaftskrise

bei weitem noch nicht gelöst ist, haben sich viele Finanzmärkte seit

ihrem Tiefpunkt wieder deutlich erholt. Die weitreichenden weltweiten

Stützungsmaßnahmen der Notenbanken und Regierungen führten

im April an den globalen Handelsplätzen zu einem sehr positiven

Kursverlauf. Die für den Dachfonds relevanten Aktienmärkte erzielten

dabei durchwegs erfreuliche Wertzuwächse (MSCI World: +11,1%,

EuroStoxx 50: +5,3%). Dies wirkte sich naturgemäß auch auf die

Aktien-Subfonds positiv aus, die allesamt den Berichtszeitraum mit einer

Kurssteigerung beendeten. Die Anleihenseite des Dachfonds präsentierte

sich hingegen etwas zurückhaltender. Der FTSE EMU Government Bond

Index schloss den vergangenen Monat mit +0,7% leicht im positiven

Bereich ab.

Aufgrund der hohen Marktschwankungen kam es im April zu

Rebalancing-Transaktionen, um stets die ausgewogene Portfolio-

Ausrichtung von 50/50 zwischen den Anleihen- und Aktien-Subfonds zu

gewährleisten.






SchoellerbankGlobal Dynamic„„

AnlagestrategieDie Veranlagungen erfolgen in internationale Aktienfonds bzw. im Geld-

markt-Segment. Je nach Einschätzung durch das Fondsmanagement

wird die Aktienquote variabel gesteuert: Sind die Aussichten an den

Welt-Aktienmärkten besonders positiv, werden bis zu 100% in Aktien

veranlagt. Trüben sich dagegen die Perspektiven ein, kann bis zu 100%

in den wertstabilen Geldmarktbereich umgeschichtet werden. Das

Ziel des Fonds besteht darin, dauerhafte Tendenzen und Bewertungs-

diskrepanzen frühzeitig zu erkennen und davon zu profitieren.

Die Besonderheit des Schoellerbank Global Dynamic liegt auch darin,

dass ein Teil der Aktienveranlagung in den interessantesten Themen,

Branchen und Regionen erfolgt.

Besonderheiten � Aktive Steuerung des Aktienanteils durch erfahrene Experten der

Schoellerbank

� Etwa 70% der Aktien-Veranlagung erfolgt in den weltweit besten

Fonds mit internationalem Anlageuniversum

� Der Rest des Aktienanteils wird in den attraktivsten Themen, Re-

gionen und Branchen des 21. Jahrhunderts investiert

� Langfristig hohe Ertragsaussichten



� Aktienfonds können hohen Kursschwankungen unterliegen

� Veranlagungen am Geldmarkt und in Anleihen können Wert-




auswirken



*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Gemischter Dachfonds, der bis zu 100% seines Vermögens in internationale Aktienfonds investiert und den Rest am Geldmarkt veranlagt. Die Aktienquote ist dabei variabel und wird je nach Marktlage gesteuert.


StammdatenAusgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000A08Q96

EUR 159,47



übernächster TagVerwaltungsgebühr 1,50% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 15,59 Mio.Erstausgabe 03.03.2008Geschäftsjahr 01.01.-31.12.Auszahlung ab 01.03.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert





Portfoliostruktur

Aktien Themen, Regionen und Branchen 16,26%

Aktien Global 36,49%

Geldmarkt 34,32%

Bargeld 12,93%

70

100

130

160

190

03/08 03/11 03/14 03/17 03/20 03/23

Wertentwicklung seit März 2008in Euro (indexiert)

Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Global Dynamic wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland, der Republik Frankreich, der Republik Finnland und/oder des Königreich der Niederlande zu investieren. Der Schoellerbank Global Dynamic kann auch bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Global Dynamic in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.

SchoellerbankGlobal Dynamic„„

Kommentar des FondsmanagementsDie weitreichenden Stützungsmaßnahmen der Notenbanken und

Regierungen weltweit, sorgten im Berichtsmonat an den internationalen

Aktienmärkten für eine deutliche Erholung. In Summe erreichte der

breit aufgestellte MSCI World Index im April eine Performance von

+11,1% und gab damit ein kräftiges Lebenszeichen von sich. Obwohl

mit Sicherheit noch schwierige Quartale auf die globale Wirtschaft

zukommen, zeigt die Entwicklung dennoch, dass es unerlässlich ist, in

einer Krise besonnen zu agieren und sich nicht von der Verunsicherung

des Marktes anstecken zu lassen. Alle Fonds der Aktienseite lagen in

der Monatsübersicht im Plus. Top-Performer war der Bakersteel Global

Precious Metals mit +36,8%! In Hinblick auf die seit Jahren vorhandenen

Argumente für Gold und Goldaktien (anhaltend niedrige und negative

Realzinsen, Ausweitung der Staatsverschuldung) und die Verschärfung

der Situation durch die aktuelle Krisen-Lage, verstärkten sich die

Gründe für eine Veranlagung in Goldminen zusätzlich. Außerdem äußerst

erfreulich profitierten die beiden Subfonds aus dem Sektor Gesundheit

(Polar Capital Bio technology mit rund +27,0% und CS Global Digital

Health mit +22,7%). Auch die Kurse der Anleihen im Portfolio konnten

sich in den letzten Wochen von ihren Kursverlusten erholen.

In Summe beschloss der Schoellerbank Global Dynamic den Berichts-

monat mit einem Ergebnis von rund +7,7%.



Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -4,27% -1 Jahr -1,03% -3 Jahre 6,73% 2,19% p.a.5 Jahre 11,75% 2,25% p.a.10 Jahre 60,96% 4,87% p.a.seit Fondsstart 65,98% 4,25% p.a.

Aktien Global - Top 5LO Generation Global 6,44%Threadneedle Global Focus 5,37%Capital Group New Perspective 3,70%GS Global Core Equity 3,65%Fidelity World 3,57%

Aktien Themen, Regionen und Branchen - Top 5Bakersteel Global Precious Metals 1,70%Polar Capital Biotechnology 1,53%AB American Growth 1,45%CS Global Digital Health 1,27%Aberdeen Standard China A Shares 1,09%



AllWorld„„

AnlagestrategieDer All World ist ein Dachfonds, der ausschließlich in internationale

Investmentfonds mit Aktienschwerpunkt und globalem Investmentan-

satz veranlagt. Es kommen nur Fonds in Frage, die in Österreich zum

öffentlichen Vertrieb zugelassen sind und/oder einen steuerlichen

Vertreter im Inland aufweisen. Die Entscheidung über die Zusammen-

setzung der Asset Allocation wird den jeweiligen Fondsmanagern der

Subfonds übertragen.

Die Selektion der Fonds selbst wird nach den strengen qualitativen und

quantitativen Kriterien der Schoellerbank Schoellerbank Invest AG. Die

Subfonds verfolgen unterschiedliche Investmentstile (Multi-Manager-An-

satz). Damit wird darauf abgezielt, bei gleichzeitiger Ertragsoptimierung

das Wertschwankungsrisiko für den Dachfonds zu verringern.

Besonderheiten � Auswahl der besten internationalen Fonds mit globaler Ausrich-

tung und Aktienschwerpunkt


� Mehr Sicherheit durch Mischung verschiedener Investmentstile




� Durch die Veranlagung in Aktienfonds kann der Dachfonds er-

heblichen Preisschwankungen unterliegen



auswirken



*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktiendachfonds, der ausschließlich in internationale Investmentfonds mit Aktienschwerpunkt und globalem Investmentansatz veranlagt.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51


StammdatenAusgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000801170

EUR 18,65



übernächster TagVerwaltungsgebühr 1,50% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 19,10 Mio.Erstausgabe 01.04.1998Geschäftsjahr 01.07.-30.06.Auszahlung ab 01.09.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.** ja





64,65%

10,76%

2,72%

5,76%

5,09%

5,41%

1,50%

1,33%

2,78%

Nordamerika

Euroland

Nordeuropa ex Euro

Japan

Asien/Pazifik ex Japan

Großbritannien

Schweiz

Sonstige

Bargeld

Länderstruktur (durchgerechnet)

40

70

100

130

160

190

220

250

04/98 04/02 04/06 04/10 04/14 04/18 04/22


Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des All World wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der All World investiert bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des All World in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.

AllWorld„„

Kommentar des FondsmanagementsDer Coronaschock brachte den Finanzmärkten im ersten Quartal

extreme Verwerfungen. Jedoch sorgten die weitreichenden weltweiten

Stützungsmaßnahmen der Notenbanken und Regierungen an den

internationalen Aktienmärkten im April für eine deutliche Erholung.

In Euro ausgewiesen erzielten dabei US-Beteiligungspapiere einen

Zugewinn von mehr als 13,3% (MSCI USA). Aktien aus den globalen

sowie asiatischen Schwellenländern erwirtschafteten ebenfalls einen

erfreulichen Kurszuwachs (MSCI EM +9,4%, MSCI AC Asia ex Japan

+9,2%). Wertpapiere aus Europa tendierten im Monatsverlauf um zirka

6,1% (MSCI Europe) höher, der japanische Aktienmarkt verzeichnete eine

Wertsteigerung von +5,6% (MSCI Japan). In Summe erreichte der breit

aufgestellte MSCI World Index im Berichtszeitraum eine Performance

von +11,1%. Ob dies bereits die Erholung an den internationalen

Aktienmärkten ist oder ob die letzten Aktientiefs noch einmal getestet

werden, lässt sich aus aktueller Sicht kaum einschätzen. Allerdings ist

davon auszugehen, dass die Schwankungen an den globalen Finanz-

märkten in den kommenden Wochen weiterhin hoch bleiben werden. Das

Dachfonds-Portfolio präsentierte sich in dieser volatilen Marktphase sehr

freundlich. Die Performance-Ergebnisse der Subfonds bewegten sich im

April in einem Korridor von +11,9% bis +16,8%. Positiv hervorzuheben

sind dabei der T. Rowe Price Global Focused Growth, der Threadneedle

Global Focus sowie der Pictet Global Megatrend Selection.




17,12%14,36%

10,24%10,04%9,76%

9,28%8,83%

7,90%7,59%

4,39%0,49%

LO Generation GlobalThreadneedle Global Focus

Capital Group New PerspectiveFidelity World

T. Rowe Price Global Focused GrowthGS Global Core Equity

Pictet Global Megatrend SelectionHermes Global Equity

Morgan Stanley Global BrandsMaj Invest Global Value

Bargeld

Subfonds



AllTrends„„

AnlagestrategieDer All Trends ist ein Aktien-Dachfonds, der in die aussichtsreichsten

Themen, Regionen und Branchen des 21. Jahrhunderts investiert. Ziel

ist es, die weltweit attraktivsten Trends möglichst frühzeitig zu erkennen

und entsprechende Veranlagungen vorzunehmen.

Die Selektion der Subfonds erfolgt nach den bewerten Kriterien der

Schoellerbank Invest AG. Somit sind für den langfristig ausgerichteten

Anleger entsprechend hohe Ertragsaussichten gegeben.

Besonderheiten � Veranlagung in die attraktivsten Themen, Regionen und Bran-

chen des 21. Jahrhunderts


� Mehr Sicherheit durch Risikostreuung


� Umschichtungen innerhalb des Fonds zu Nettokondi tionen


� Erhebliche Wertschwankungen durch Veranlagungen in Aktien-

fonds sind möglich



auswirken



*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktiendachfonds, der über Subfonds in ausgewählte Themen, Regionen, Länder bzw. Branchen investiert.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51



EUR 13,17





Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 0,17%30.04.2018 - 30.04.2019 9,11%28.04.2017 - 30.04.2018 2,68%29.04.2016 - 28.04.2017 19,99%30.04.2015 - 29.04.2016 -11,10%



16,38%

8,11%

13,05%

16,13%

16,02%

15,24%

9,79%

4,79%

0,49%

Asien

USA

Schwellenländer

Alter/Gesundheit

Umwelt/Klimawandel

Technologie/Sicherheit

Rohstoffe

Infrastruktur

Bargeld

Fondsstruktur

30

50

70

90

110

130

150

04/00 04/03 04/06 04/09 04/12 04/15 04/18 04/21


Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des All Trends wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der All Trends investiert bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des All Trends in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublika tionen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.

AllTrends„„

Kommentar des Fondsmanagements„Historisch betrachtet waren derartige Krisen tendenziell hervorragende

Einstiegszeitpunkte in den Aktienmarkt“. Das war unser Fazit Ende März.

Der Aktienmarkt gab im Berichtsmonat ein kräftiges Lebenszeichen von

sich. Wir waren allerdings auch überrascht wie kräftig die Aufwärts-

bewegung ausfiel. Die Notenbanken und Regierungen der führenden

Wirtschaftsmächte haben auf den Wirtschaftsabschwung reagiert und

führten den Märkten noch nie dagewesene Liquiditätsspritzen (in Form

von Direkthilfen, Krediten und Garantien) zu.

Trotzdem gab es enorme Unterschiede bei der Performance der Sub-

fonds. Herausragend war mit dem Bakersteel Global Precious Metals

unsere Topposition. Eine Monatsperformance von etwa +36,8%

(kein Tippfehler!) kommt äußerst selten vor. Darüber hinaus stellt ein

Investment in Goldminenaktien immer noch eine Besonderheit dar. Die

breite Masse der Investoren ist in diesem Bereich nicht investiert und

daher erwarten wir bei steigenden Goldpreisen noch einiges. Wir bleiben

deshalb weiterhin investiert.

Auch das Segment Alter/Gesundheit entwickelte sich ausgezeichnet.

Getragen vom Polar Capital Biotechnology (rund + 27,0%) und dem CS

Global Digital Health (circa +22,7%) zählte das Segment im April definitiv

zu den Gewinnern.



Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -5,71% -1 Jahr 0,17% -3 Jahre 12,22% 3,91% p.a.5 Jahre 19,71% 3,66% p.a.10 Jahre 68,06% 5,32% p.a.15 Jahre 158,17% 6,52% p.a.20 Jahre 35,59% 1,53% p.a.seit Fondsstart 31,92% 1,39% p.a.

9,79%

8,94%

8,11%

7,19%

7,16%

5,74%

5,50%

5,44%

5,42%

5,08%

Bakersteel Global Precious Metals

Polar Capital Biotechnology

AB American Growth

CS Global Digital Health

Aberdeen Standard China A-Shares

Vontobel Clean Technology

T. Rowe Price Japanese Equity

Polar Capital Global Technology

BNP Paribas Aqua

CS Global Security

Subfonds - Top 10



AllAsia„„

AnlagestrategieDer All Asia investiert in Aktienfonds mit dem Schwerpunkt

Asien/Pazifik exkl. Japan. Die Selektion der Subfonds erfolgt anhand

der strengen qualitativen und quantitativen Kriterien der Schoellerbank

Invest AG. Es kommen nur Investmentfonds in Frage, die in Österreich

zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind und/oder einen steuerlichen

Vertreter im Inland aufweisen. Über- und Untergewichtung einzelner Teil-

bereiche können sich aufgrund der jeweiligen Markteinschätzung der

Subfonds-Manager ergeben.

Es kommt der „Multi-Manager-Ansatz“ zur Anwendung, d.h. es werden

Fonds mit unterschiedlichen Investmentstilen kombiniert. Damit wird das

Ziel verfolgt, bei gleichzeitiger Ertragsoptimierung das Wertschwank-

ungsrisiko für den Dachfonds zu verringern.

Besonderheiten � Beteiligung an den aussichtsreichsten Unternehmen der Region

Asien/Pazifik exkl. Japan

� Auswahl nach den strengen Selektionskriterien der Schoellerbank

Invest AG

� „Doppelte Risikostreuung“, da die Subfonds wiederum in eine

große Anzahl an Einzeltitel investieren

� Mehr Sicherheit durch Fonds mit verschiedenen Investmentstilen




fonds möglich


auswirken

� Der Anleger trägt das Risiko des asiatisch/pazifischen Aktien-

marktes



*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktiendachfonds, der in Aktienfonds mit Schwerpunkt Asien/Pazifik exkl. Japan investiert.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51



EUR 17,80








14,15%

14,10%

11,86%

11,52%

10,85%

9,77%

9,58%

9,26%

7,99%

0,92%

Schroder Asian Opportunities

Fidelity Asian Special Situations

JPMorgan Asia Growth

GAM Asia Focus Equity

BGF Asian Growth Leaders

Invesco Asian Equity

Comgest Growth Asia Pac ex Japan

T. Rowe Price Asian Opportunities

Templeton Asian Smaller Companies

Bargeld

Subfonds

406080

100120140160180200220

01/01 01/04 01/07 01/10 01/13 01/16 01/19 01/22


Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des All Asia wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der All Asia investiert bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des All Asia in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.

AllAsia„„

Kommentar des FondsmanagementsWer hätte das gedacht? Vor einem Monat war die Stimmung unter den

Investoren fast so als würde die Welt bald untergehen. So rasant wie der

Kurssturz an den Börsen eintrat, so fulminant waren auch die positiven

Kursreaktionen seit Ende März. Ganz stark präsentierten sich im April

Beteiligungspapiere aus Pakistan (MSCI Pakistan +18,1%), Indien (MSCI

India +16,4%), Thailand (MSCI Thailand +16,22%) sowie Vietnam (MSCI

Vietnam +15,9%). Die Schlusslichter bildeten Aktien aus Sri Lanka

(MSCI Sri Lanka -0,5%) und Malaysien (MSCI Malaysia +5,7%). In

Summe beendete der breit gefächerte MSCI AC Asia ex Japan Index den

Berichtszeitraum +9,2% (alle Performanceangaben in EUR gerechnet).

Sämtliche Subfonds des All Asia konnten von dieser positiven Markt-

stimmung profitieren. Die Performance-Ergebnisse einzelner Subfonds

bewegten sich im April in einer Bandbreite von +10,4% bis +15,3%.

Hinsichtlich der Portfolio-Struktur kam es in den vergangenen Wochen

mit dem JPMorgan Asia Growth zu einer Neuaufnahme. Dafür erfolgte

der gänzliche Verkauf des Guinness Asian Equity Income.



43,17%11,82%

10,94%10,35%

9,55%2,10%2,07%

1,53%0,96%

0,43%0,24%

3,06%3,78%

ChinaSüdkorea

IndienTaiwan

HongkongIndonesien

SingapurThailand

PhilippinenAustralien

MalaysiaSonstigeBargeld

Länderaufteilung (durchgerechnet)

Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -12,76% -1 Jahr -11,35% -3 Jahre -4,16% -1,40% p.a.5 Jahre -2,22% -0,45% p.a.10 Jahre 46,01% 3,85% p.a.15 Jahre 128,03% 5,64% p.a.seit Fondsstart 79,02% 3,06% p.a.



AllJapan„„

AnlagestrategieDer All Japan investiert in Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Japan.

Die Selektion der Subfonds erfolgt anhand der strengen qualitativen

und quantitativen Kriterien der Schoellerbank Invest AG. Ausgewählt

werden nur Investmentfonds, die in Österreich zum öffentlichen Vertrieb

zugelassen sind und/oder einen steuerlichen Vertreter im Inland auf-

weisen. Über- und Untergewichtung einzelner Teilbereiche können sich

aufgrund der jeweiligen Markteinschätzung der Subfonds-Manager

ergeben. Es kommt der „Multi-Manager-Ansatz“ zur Anwendung, d.h. es

werden Fonds mit unterschiedlichen Investmentstilen kombiniert.

Damit wird das Ziel verfolgt, bei gleichzeitiger Ertragsoptimierung das

Wertschwankungsrisiko für den Dachfonds zu verringern.

Besonderheiten � Beteiligung an den aussichtsreichsten japanischen Unternehmen

� Auswahl nach den strengen Selektionskriterien der Schoellerbank

Invest AG



� Mehr Sicherheit durch Veranlagung in Fonds mit verschiedenen

Investmentstilen




fonds möglich


auswirken

� Der Anleger trägt das Risiko des japanischen Aktien marktes



*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktiendachfonds, der in Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Japan veranlagt.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51

Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.*) Performance per 29.04.2019, wegen geschlossenen Börsen in Japan


EUR 9,37





Rollierende PerformanceZeitraum Performance29.04.2019 - 30.04.2020* -0,34%30.04.2018 - 29.04.2019* -6,25%28.04.2017 - 30.04.2018 10,71%29.04.2016 - 28.04.2017 13,45%30.04.2015 - 29.04.2016 -15,59%



23,11%17,03%17,03%

12,92%7,87%

6,47%5,86%

2,99%1,31%

0,48%0,07%

4,86%

IndustrieNicht-Basiskonsum

InformationstechnologieGesundheitswesen

BasiskonsumKommunikationsdienste

RohstoffeFinanzwesen

ImmobilienVersorger

EnergieBargeld

Branchenstruktur (durchgerechnet)

20

40

60

80

100

120

02/01 02/04 02/07 02/10 02/13 02/16 02/19 02/22

Wertentwicklung seit Februar 2001in Euro (indexiert)

Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des All Japan wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der All Japan investiert bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des All Japan in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.

AllJapan„„

Kommentar des FondsmanagementsDie Stimmung an den Aktienmärkten der Region Asien/Pazifik drehte

sich im Berichtsmonat ins Positive. Die Marktteilnehmer würdigten die

weitreichenden weltweiten Stützungsmaßnahmen der Notenbanken und

Regierungen. Der Performance-Korridor dort ansässiger Handelsplätze

war von hohen Marktschwankungen geprägt und reichte schlussendlich

von -0,5% bis +18,1% (in EUR gerechnet). Der Börsenplatz am Kabutocho

reihte sich mit einem Wertzuwachs von +5,6% (gemessen am MSCI

Japan in EUR) am hinteren Ende ein. Auf der Währungsseite tendierte

der Japanische Yen gegenüber der Europäischen Einheitswährung etwas

stärker, was sich wiederum positiv auf die Monats-Performance des

Dachfonds auswirkte.

Das Dachfonds-Portfolio präsentierte sich im Berichtszeitraum durchaus

robust, wobei sich die Bandbreite der Performance-Ergebnisse einzelner

Subfonds von +3,3% bis +13,0% bewegte. Ganz stark zeigte sich der

in kleinkapitalisierte Unternehmen investierende BNP Paribas Japan

Small Cap. An der Fondsstruktur hat sich im vergangenen Monat nichts

geändert, allerdings wird es Anfang Mai zu einer Neuaufnahme im

Portfolio kommen.


Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.*) Performance per 29.04.2019, wegen geschlossenen Börsen in Japan

17,35%

16,45%

13,87%

8,28%

8,17%

7,99%

7,47%

7,34%

6,51%

4,96%

1,61%

T. Rowe Price Japanese EquityComgest Growth Japan

BL-Equities JapanGS Japan Equity PartnerGAM Star Japan Equity

Tokio Marine Japanese Equity FocusBNP Paribas Japan Small Cap

DWS CROCI JapanInvesco Japanese Value

Nomura Japan Strategic ValueBargeld

Subfonds

Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -7,95% -1 Jahr* -0,34% -3 Jahre 3,43% 1,13% p.a.5 Jahre -0,95% -0,19% p.a.10 Jahre 52,12% 4,28% p.a.15 Jahre 31,91% 1,86% p.a.seit Fondsstart -5,69% -0,30% p.a.



SchoellerbankGlobal Health Care„„

AnlagestrategieDer Schoellerbank Global Health Care veranlagt ausschließlich in Aktien-

fonds mit dem Schwerpunkt Pharma/Gesundheit. Der Fonds bezieht die

Gebiete Biotechnologie, Medizintechnik etc. mit ein, beschränkt sich also

nicht nur auf reine Pharma-Titel im engeren Sinn. Ausgewählt werden

nur Investmentfonds, die den strengen qualitativen und quantitativen

Kriterien der Schoellerbank Invest AG entsprechen. Es kommen nur

Fonds in Frage, die in Österreich zum öffentlichen Vertrieb zugelassen

sind und/oder einen steuerlichen Vertreter im Inland aufweisen.

Da die Subfonds unterschiedliche Investmentstile verfolgen (Multi-

Manager-Ansatz) wird das Wertschwankungsrisiko bei gleichzeitiger

Optimierung des Ertrages für den Dachfonds reduziert.

Besonderheiten � Kombination des ertragreichen, eher defensiven Pharma-Sektors

mit den besonders wachstumsstarken Teilbereichen der Gesund-

heits-Branche (z.B. Biotechnologie, Medizintechnik)

� Fondsselektion nach den strengen Kriterien dder Schoellerbank

Invest AG






fonds möglich


auswirken

� Sektorales Risiko durch Konzentration der Investments auf den

Pharma-Bereich bzw. in Teilbereiche der Gesundheits-Branche



*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktiendachfonds, der ausschließlich in Aktienfonds mit Schwerpunkt Pharma/Gesundheit inklusive einzelner Teil bereiche daraus veranlagt.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51



EUR 21,17




Historische Performance der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance2015 14,26%2016 -7,68%2017 4,69%2018 -1,25%2019 31,35%

Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 17,09%30.04.2018 - 30.04.2019 13,75%28.04.2017 - 30.04.2018 -2,94%29.04.2016 - 28.04.2017 10,09%30.04.2015 - 29.04.2016 -14,22%



70,01%

5,45%

6,80%

3,85%

3,48%

2,44%

1,32%

2,05%

4,60%

USA

Euroland

Schweiz

Großbritannien

Dänemark

Japan

Asien/Pazifik ex Japan

Sonstige

Bargeld

Länderaufteilung (durchgerechnet)

40

70

100

130

160

190

220

250

01/01 01/04 01/07 01/10 01/13 01/16 01/19 01/22


Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Global Health Care wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der Schoellerbank Global Health Care investiert bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Global Health Care in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.

SchoellerbankGlobal Health Care„„

Kommentar des FondsmanagementsDen defensiven Charakter hat der Gesundheitssektor sowohl

in der aktuelle Krise, als auch in vergangenen wirtschaftlichen

Schwächephasen mehrfach gezeigt. Die Betrachtung der letzten 20

Jahre zeigt, dass Abschwung-Phasen weniger deutlich ausfielen

und aufgrund ausgezeichneter langfristiger Perspektiven insgesamt

starke Zuwächse erzielt wurden. Der MSCI World Healthcare Index

hat in diesem Zeitraum auf Euro Basis durchschnittlich über 11,1 %

Ertrag pro Jahr erwirtschaftet, der MSCI World Index dagegen 7,4%.

Die Aussicht auf wirksame Behandlungsmethoden – das Arzneimittel

„Remdesivir“ vom US-Pharma-Riesen Gilead Sciences darf vorerst

begrenzt bei COVID-19-Patienten in US-Krankenhäusern eingesetzt

werden – ließ die Anleger zugreifen und die Kurse stiegen. Auch die

Möglichkeit, dass ein Impfstoff schneller als gedacht verfügbar sein

könnte, beflügelte den Bereich. Die Notenbanken und Regierungen

der führenden Wirtschaftsmächte stellten dem Markt darüber hinaus

enorme Liquiditätsspritzen in Form von Direkthilfen, Krediten und

Garantien zur Verfügung. Beste Subfonds im Berichtszeitraum: Polar

Capital Biotechnology (+27%), MEDICAL BioHealth (+26,5%) und CS

Global Digital Health (+22,7%). Am Ende der Performance-Bandbreite

mit immerhin noch +10,8% reihte sich der AB International Health Care

ein.Der Schoellerbank Global Health Care beendete den Berichtszeitraum

mit +18,1% und weist seit Jahresbeginn einen Zuwachs von +1,8% auf.



14,77%

14,59%

14,36%

12,36%

11,86%

8,75%

8,03%

7,47%

4,65%

3,16%

BGF World Healthscience

Janus H. Global Life Sciences

AB International Health Care

CS Global Digital Health

Polar Capital Biotechnology

JPMorgan Global Healthcare

UBS EF Health Care

MEDICAL BioHealth

GAM Health Innovation

Bargeld

Subfonds

Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn 1,82% -1 Jahr 17,09% -3 Jahre 29,27% 8,91% p.a.5 Jahre 22,08% 4,07% p.a.10 Jahre 212,27% 12,05% p.a.15 Jahre 247,48% 8,65% p.a.seit Fondsstart 112,66% 3,98% p.a.



SchoellerbankGlobal Resources„„

AnlagestrategieDer Schoellerbank Global Resources bietet den Vorteil einer international

gestreuten Veranlagung im Rohstoffbereich, wobei besonders aussichts-

reiche Teilbereiche höher gewichtet werden können. Der Fonds wird

aktiv gemanagt, wobei die Subfonds nach den bewerten Kriterien der

Schoellerbank Invest AG ausgewählt werden. Somit profitiert der Kunde

von der Expertise erfahrener und bewährter Spezialisten.

Soweit verfügbar, wird in währungsgesicherte Tranchen von Subfonds in-

vestiert – damit soll das Fremdwährungsrisiko deutlich reduziert werden.

Besonderheiten � Der Schoellerbank Global Resources setzt auf das Zukunfts-

thema „Rohstoffe“

� Fondsselektion nach den strengen Kriterien der Schoellerbank

Invest AG





� Erhebliche Wertschwankungen durch Veranlagung in Aktienfonds

möglich


auswirken

� Erhöhtes Risiko durch Konzentration der Investments auf den

Rohstoff-Sektor



*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Dachfonds, der in Subfonds mit Schwer-punkt im Rohstoffbereich investiert.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51


StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000A0GTZ4

EUR 74,61

Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000A0GU03

EUR 79,04



übernächster Tag Verwaltungsgebühr 1,50% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 83,62 Mio.Erstausgabe 01.02.2010Geschäftsjahr 01.01.-31.12.Ausschüttung/Auszahlung ab 01.03.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.** ja

Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2016 26,76% 0,102017 4,83% 0,102018 -18,53% 0,102019 25,54% 0,102020 - 1,00

Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 1,23%30.04.2018 - 30.04.2019 -4,23%28.04.2017 - 30.04.2018 0,64%29.04.2016 - 28.04.2017 6,43%30.04.2015 - 29.04.2016 -9,97%



44,73%

17,96%

12,37%

7,68%

7,47%

6,70%

3,09%

Edelmetalle

Wasser

Energie

Agribusiness

Holz

Bergbau/Minen

Bargeld

Fondsstruktur

40

60

80

100

120

140

02/10 02/13 02/16 02/19 02/22

Wertentwicklung seit Februar 2010in Euro (indexiert)

Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Global Resources wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der Schoellerbank Global Resources investiert bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Inves-tmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Global Resources in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.

SchoellerbankGlobal Resources„„

Kommentar des FondsmanagementsIm Berichtszeitraum wurden folgende Änderungen im Portfolio

vorgenommen: Der Allianz Global Metals & Mining erfüllte die an ihn

gestellten Erwartungen nicht mehr und wurde zur Gänze verkauft. Im

Gegenzug erfolgte die Neuaufnahme des Bakersteel Electrum Fund. Der

Neuzugang veranlagt in Gold, aber vor allem in „zukunftsorientierte“

Metalle, die in Technologien verwendet werden, die die Welt

umweltfreundlicher, sauberer und sicherer machen sollen. Die Liquidität

durch den bereits im März verkauften DJE Agrar & Ernährung wurde als

Verstärkung der Goldminen-Quote verwendet und die Sollgewichtungen

nunmehr dauerhaft erhöht. Aktuell ergeben die drei Goldminen-Fonds

ein Gewicht von 40,9%. Werden auch die Goldminen-Werte des

Bergbau/Minen-Sektors inkludiert, ergibt sich eine Gewichtung von

44,7% im Dachfonds. In Hinblick auf die seit Jahren vorhandenen

Argumente für Gold und Goldaktien (anhaltend niedrige und negative

Realzinsen, Ausweitung der Staatsverschuldung) und die Verschärfung

der Situation durch die aktuelle Krisen-Lage verstärkten sich die Gründe

für eine Veranlagung in Goldminen zusätzlich. Die drei Goldminen-Fonds

führten dann auch das Performance-Ranking an. Bester Fonds im

Berichtsmonat: Konwave Gold Equity mit +44,4%. Etwas abgeschlagen

der Wasser-Sektor mit dem Schlusslicht: BNP Paribas Aqua mit +12,8%.

Der Schoellerbank Global Resources beschloss den April mit +26,3%.



17,35%

13,13%

10,39%

9,32%

8,64%

7,97%

7,87%

7,48%

5,04%

4,52%

Bakersteel Global Precious Metals

LO World Gold Expertise

Konwave Gold Equity

BNP Paribas Aqua

RobecoSAM Sustainable Water

DWS Global Agribusiness

BGF World Mining

Pictet Timber

Guinness Global Energy

Bakersteel Electrum Fund

Subfonds - Top 10

Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -8,02% -1 Jahr 1,23% -3 Jahre -2,43% -0,82% p.a.5 Jahre -6,52% -1,34% p.a.10 Jahre -31,43% -3,70% p.a.seit Fondsstart -24,19% -2,67% p.a.


SteuerlicheBehandlung*„„

Besteuerung SubstanzgewinneFür Fonds, die ab dem 01.01.2011 erworben wurden bzw. werden,

gelten neue Besteuerungsgrundsätze. Künftig werden Fonds auf zwei

Ebenen besteuert: Es werden 60% aller im Fonds realisierten Kurs-

gewinne, sowohl aus Aktien als auch aus Anleihen, mit 27,5% KESt

besteuert. Zusätzlich wird bei Verkauf des Fonds ab dem 01.04.2012

durch den Anteilsinhaber der Verkaufsgewinn mit 27,5% KESt

besteuert. Eine Doppelbesteuerung wird durch Gegenrechnung der

bereits versteuerten Erträge vermieden. Eine Erweiterung erfolgt im

Hinblick auf die Verlustausgleichsmöglichkeit im Fonds – Kursverluste

können nicht nur mit Kursgewinnen aus anderen Wertpapiergeschäften

verrechnet, sondern künftig auch mit ordentlichen Erträgen des Fonds

(Zinsen, Dividenden etc.) ausgeglichen werden. Für Fonds, die vor dem

31.12.2010 erworben wurden, kommt nur die Regelung hinsichtlich der

Versteuerung von bis zu 60% aller realisierten Kursgewinne im Fonds

zum Tragen, alles andere bleibt so wie bisher. Bei im Betriebsvermögen

gehaltenen Fondsanteilen gelten 100% der realisierten Kursgewinne als

Bemessungsgrundlage für die KESt.

SteuerausländerPersonen, die in Österreich weder einen Wohnsitz noch ihren

gewöhnlichen Aufenthalt haben, zahlen gegen Abgabe einer

Wohnsitzerklärung für ihre in Österreich erwirtschafteten Erträge keine

KESt. Die Versteuerung der Einkünfte ist im jeweiligen Wohnsitzstaat

vorzunehmen.

Seit 01.01.2017 unterbleibt die Erhebung einer EU-Quellensteuer. Statt-

dessen erfolgt ein automatischer Informationsaustausch mit den Finanz-

behörden sämtlicher EU-Staaten.

Bitte beachten Sie, dass für natürliche Personen die in Österreich Zinser-

träge erzielen, abweichende Regelungen gelten (BESt-KESt).

Schoellerbank Kurzinvest, Schoellerbank Vorsorge-fonds, Schoellerbank Anleihefonds, Schoellerbank Realzins Plus, Schoellerbank Zinsstruktur Plus, Schoellerbank Euro Alternativ, Schoellerbank USD Rentenfonds.Die Erträge der Geldmarkt- und Anleihenfonds resultieren ausschließlich

aus KESt-pflichtigen Papieren. Aus diesem Grund tritt sowohl bei den

ausschüttenden, als auch bei den thesaurierenden Anteilscheinen

dieser Fonds mit dem Abzug der KESt Endbesteuerung hinsichtlich

Einkommensteuer ein, und das unabhängig von der Abgabe einer

Optionserklärung.

Schoellerbank Global Income, Schoellerbank Global Balanced, Schoellerbank Balanced Plus, Schoellerbank Ethik VorsorgeFür die Erträge der gemischten Schoellerbank Fonds, egal ob aus

Anleihen, Bankguthaben, in- oder ausländischen Aktien, ist Endbe-

steuerung hinsichtlich Einkommensteuer durch automatischen KESt-

Abzug gegeben.

Schoellerbank Aktienfonds Value, Schoellerbank Aktienfonds Dividende, Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichertDie Erträge der Schoellerbank Aktienfonds stammen zum Großteil aus

in- und ausländischen Aktien. Hinsichtlich Einkommensteuer ist für

Erträge aus Aktien, Zinserträge und Kursgewinne aus Aktien Endbe-

steuerung erreicht.

DachfondsDie Erträge der Schoellerbank-Dachfonds stammen teils aus in-,

teils aus ausländischen Fonds, die in Österreich zum öffentlichen

Vertrieb zugelassen sind (Meldefonds). Sämtliche Erträge (Zinsen,

Dividenden, Substanzgewinne aus ausländischen Subfonds) unterliegen

dem KESt-Abzug und sind dadurch hinsichtlich Einkommensteuer zur

Gänze endbesteuert. Gleiches gilt für den Schoellerbank Global Dynamic.

*) Die Angaben basieren auf den aktuellen gesetzlichen Bestimmungen und beziehen sich auf die steuerliche Behandlung von Privatanlegern. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden.


SteuerlicheBehandlung*„„

Für alle angeführten thesaurierenden Fonds giltEs erfolgt spätestens vier Monate nach dem Geschäftsjahres ende

des Fonds jährlich eine Auszahlung der Kapitalertrag steuer, welche

bei KESt-pflichtigen Steuerinländern automatisch an das Finanzamt

abgeführt wird; Steuerausländer erhalten diese Auszahlung auf ihr Konto

gutgeschrieben. Hinsichtlich der Endbesteuerungs-Regelungen gibt es

keine Unterschiede zu ausschüttenden Fonds.

Rückstellungsdeckungsfonds – mündelsichere FondsDie Schoellerbank bietet drei Investmentfonds an, die gemäß

§ 14 EStG zur Deckung von Pensionsrückstellungen geeignet

sind: Den Schoellerbank Vorsorgefonds und den Schoellerbank

Kurzinvest (beide Rückstellungsdeckungsfonds I), sowie den

Schoellerbank Global Pension Fonds (Rückstellungsdeckungs-

fonds II gemäß § 25 PKG idF BGBl I Nr. 68/2015). Unabhängig vom

jeweiligen Kurs ist ein Anteil am Schoellerbank Vorsorgefonds mit

EUR 72,67, ein Anteil am Schoellerbank Kurzinvest mit EUR 71,80 (A)

bzw. EUR 82,00 (T) und ein Anteil am Schoellerbank Global Pension

Fonds mit EUR 10,41 zur Deckung der Pensionsrückstellung geeig-

net. Zusätzlich ist der Schoellerbank Vorsorgefonds ein mündelsicherer

Fonds im Sinne des § 217 des Allgemeinen Bürgerlichen Gesetzbuches.

Alle drei oben genannten Fonds sind auch geeignete Fonds zur begüns-

tigten Anschaffung von Wertpapieren für natürliche Personen bei der

Gewinnermittlung eines Betriebes (§ 10 Abs. 2 EStG).

Unsere in Deutschland zugelassenen FondsEinige unserer Publikumsfonds sind in Deutschland zum öffentlichen

Vertrieb zugelassen (Details entnehmen Sie bitte den Stammdaten

des jeweiligen Fonds). Dadurch gelten diese Fonds in Deutschland als

sogenannte registrierte Investmentvermögen und sind für deutsche

Anleger steueroptimal. Die deutsche Besteuerung von Investmentfonds

wurde aufgrund der Steuerreform mit Wirkung ab 01.01.2018 grundle-

gend geändert. Bisher wurde nur der Anleger versteuert, nun wird der

Fonds besteuert. Der Anleger erhält jedoch einen Ausgleich über Teil-

freistellungen (15% Teilfreistellung bei Mischfonds, 30% Teilfreistellung

bei Aktienfonds) von der Abgeltungssteuer. Die Höhe des steuerfreien

Anteils richtet sich nach der Art des Fonds. Für den Übergang vom

alten Steuersystem zum neuen Steuersystem gelten die bestehenden

Investmentfondsanteile zum 31.12.2017 als fiktiv veräußert und zum

01.01.2018 als neu angeschafft. Der daraus entstehende Veräußerungs-

gewinn ist jedoch erst zum Zeitpunkt der tatsächlichen Veräußerung der

betroffenen Investmentfondsanteile zu berücksichtigen. Die Errechnung

der Zwischengewinne wurde im Zuge der Investmentsteuerreform 2018

abgeschafft. Bestandsgeschützte Investmentfondsanteile (Erwerb vor

dem 01.01.2009) behielten ihre Steuerfreiheit bis Ende 2017. Seit dem

01.01.2018 entstehende Gewinne sind steuerpflichtig. Zur Milderung

der Steuerlast auf Altbestände wird für diese Gewinne in Deutschland

ein Freibetrag von insgesamt EUR 100.000 je Person gewährt. Die für

die deutsche Steuererklärung nötigen Daten erhalten Sie ausschließlich

in Ihrer Erträgnisaufstellung bzw. bei Ihrem Steuerberater vor Ort. Eine

Meldung der Besteuerungsgrundlagen von Investmentfonds an den

deutschen Bundesanzeiger unterbleibt.

Der Schoellerbank Ethik Vorsorge ist in Deutschland zwar nicht zum

öffentlichen Vertrieb zugelassen, es werden jedoch alle für die deutsche

Steuererklärung nötigen Daten gemeldet.

*) Die Angaben basieren auf den aktuellen gesetzlichen Bestimmungen und beziehen sich auf die steuerliche Behandlung von Privatanlegern. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden.


Glossar„„

AIFMGAlternative Investment Fonds Manager Gesetz, mit dem primär das

AIFM-Rahmenwerk in Österreich umgesetzt wurde und insbesondere

AIFM reguliert. Zudem gibt es vereinzelt Produktanforderungen für AIF.

Alternative Investment Fonds (AIF)Fondskonstruktionen, die keine OGAW und seit Juli 2013 insbesondere

im AIFMG geregelt sind. Typische AIF sind Spezialfonds, Andere Sonder-

vermögen, Pensionsinvestmentfonds, Hedgefonds, Private Equity Fonds,

(offene und geschlossene) Immobilienfonds.

Alternative Investment Fonds Manager (AIFM)Manager/Verwalter von AIF, der durch das europäische AIFM-Rahmen-

werk reguliert ist, das primär im AIFMG umgesetzt ist.

AusgabeaufschlagDies ist der einmalige Spesensatz beim Kauf von Investmentfondsantei-

len und stellt damit die Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem

errechneten Wert von Fondsanteilen dar.

Errechneter Wert + Ausgabeaufschlag = Ausgabepreis

(Aufrundung auf 5 Cent bzw. 1 Cent)

AusgabepreisIst der Preis, den der Anleger beim Erwerb des Investmentzertifikats zu

entrichten hat.

Ausgabepreis = Errechneter Wert + Ausgabeaufschlag

AusschüttungEin Fonds kann ordentliche Erträge, Substanzgewinne und Fondssub-

stanz in regelmäßigen Abständen an die Anteilinhaber ausschütten.

Das Fondsvermögen darf durch Ausschüttungen in keinem Fall EUR

1.150.000 unterschreiten.

DachfondsInvestmentfonds, der ausschließlich bzw. vorwiegend in andere Invest-

mentfonds investiert.

DurationDie Laufzeit eines festverzinsten Wertpapiers wird aufgrund des Rück-

zahlungszeitpunktes ermittelt. Die durchschnittliche Restlaufzeit eines

Portefeuilles ergibt sich aus dem Mittel der Laufzeiten der einzelnen Titel

vom Bewertungszeitpunkt bis zur Rückzahlung. Die Duration geht einen

Schritt weiter und gibt die durchschnittliche Restlaufzeit unter Einbezie-

hung sämtlicher Zahlungen einer Anleihe (Zinszahlungen, Kapitalrück-

zahlungen) wieder. Die Duration ist aber auch ein Risikomaß für Anleihen.

Bei einer Änderung des Zinsniveaus von 1% entspricht die erwartete

Kursänderung der Anleihe ungefähr der Duration in Prozent.

FondsvermögenDas Fondsvermögen umfasst den Gesamtwert aller Vermögensgegen-

stände eines Investmentfonds. Das Fondsvermögen eines Wertpapier-

fonds besteht aus Wertpapieren (Aktien, Anleihen, Optionen usw.), einer

Barreserve (Cash bestand, Termingeld) sowie sonstigen Vermögenswer-

ten, wie Zinsen, Dividenden usw.

IndexMaßstab für die Wertentwicklung eines Marktes z.B. ATX für die Wiener

Börse, Dow Jones für den amerikanischen Aktienmarkt.

Laufende KostenDie „Laufenden Kosten“ wurden auf Basis der Zahlen des letzten Ge-

schäftsjahres berechnet. Diese beinhalten die Verwaltungsvergütung

und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transak-

tionskosten sind nicht Bestandteil der „Laufenden Kosten“. Die „Laufen-

den Kosten“ können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen.


Glossar„„

PerformanceBei den Investmentfonds misst die Performance die Veränderung des

Anteilwerts unter Einrechnung eventuell erfolgter Ausschüttungen in-

nerhalb eines bestimmten Zeitraumes. In der Wertentwicklung enthalten

sind laufende Kosten, Depotbankgebühr und Transaktionskosten. Nicht

enthalten sind Ausgabeaufschlag und steuerliche Belastungen des An-

legers.

Die Schoellerbank Invest AG führt alle Performanceberechnungen mit

der, dem internatio nalen Standard entsprechenden, OeKB-Methode

(Oesterreichische Kontrollbank) durch.

PublikumsfondsInvestmentfonds, dessen Anteilscheine keinem bestimmten Anlegerkreis

vorbehalten sind, sondern von jedermann erworben werden können. Ge-

genteil: Spezialfonds.

Rating (Bonität)Maßstab für die Bonität eines Unternehmens oder Landes, der von Ra-

ting-Agenturen (z.B. Moodys, Standard & Poor’s) nach strengen, fixen

Kriterien vergeben wird. Die Bonität wird in Buchstaben- bzw. Buchsta-

benzahlenkombination angegeben, die Höchste ist AAA bzw. Aaa. Für

den Anleger bedeutet niedrigeres Rating entsprechend höheres Risiko.

RenditeAls Rendite wird bei Anleihen- und Geldmarktfonds die für die nächsten

12 Monate erwartete Rendite auf der Basis des aktuellen Fondsporte-

feuilles bezeichnet. Bei Änderung der Portefeuillestruktur und Schwan-

kungen des Zinsniveaus verändert sich auch die Rendite entsprechend.

RestlaufzeitDie durchschnittliche Restlaufzeit des Fonds ergibt sich aus den Lauf-

zeiten der einzelnen Titel des Fonds vom Bewertungszeitpunkt bis zur

Rückzahlung. Die Restlaufzeit ist ein Indikator für die Kurssensibilität.

Je länger die Restlaufzeit, desto stärker wird der Fondspreis auf eine

bestimmte Veränderung der Kapitalmarktrendite reagieren.

ThesaurierungSämtliche während des Rechnungsjahres erwirtschafteten Erträge wer-

den von thesaurierenden Fonds nicht ausgeschüttet, sondern im Fonds-

vermögen wiederveranlagt. Der Anleger erhält somit keine Ausschüt-

tung, wodurch konti nuierliche Wertzuwächse entstehen.

VerlustrisikoDie Schoellerbank ordnet Investmentfonds bezüglich ihres Verlustrisikos

folgenden vier Klassen zu:

Gering: Geldmarktfonds und bestimmte Euro-Anleihenfonds – z.B.

Schoellerbank Kurzinvest

Erhöht: Sonstige Anleihenfonds – z.B. Schoellerbank Zinsstruktur Plus

Hoch: Aktienfonds, Aktiendachfonds bzw. Gemischte Fonds – z.B.

All World, Schoellerbank Global Pension Fonds

Sehr hoch: Spekulativ ausgerichtete Fonds (z.B. Hedgefonds) – diesem

Segment sind keine Produkte der Schoellerbank zuzurechnen

WiederanlagerabattBei Wiederanlage der Ausschüttung in neue Anteilscheine des Fonds in-

nerhalb einer bestimmten Zeit ist ein verringerter Ausgabeaufschlag zu

bezahlen. Für die Fonds der Schoellerbank beträgt der Wiederanlagera-

batt 50% des Ausgabeaufschlags.

ZinsbindungsdauerDarunter versteht man den Zeitraum, über den die Höhe der Zinssätze

der Papiere im Fonds bereits feststeht (bei Floatern: Zeitraum bis zum

nächsten Kuponanpassungstermin).


Wir stellen uns vor„„

AnschriftSchoellerbank Invest AG

Sterneckstraße 5

A-5024 Salzburg

Tel.: (0662) 885511

Fax: (0662) 885511-2659

e-mail: [email protected]

Gründung14. Jänner 1994

GrundkapitalEUR 2.543.549,20

AktionäreSchoellerbank Aktiengesellschaft zu 100%

VorstandMag. Thomas Meitz

Mag. Michael Schützinger

Christian Fegg

StaatskommissäreMMag. Peter Part

Ministerialrat Dr. Hannes Schuh MBA, Stv.

AufsichtsratPeter Jenewein, Vorsitzender

Dr. Peter Fuchsberger, Vors.-Stv.

Mag. Monika Rosen-Philipp

Wolfgang Aubrunner

Michael Graf von Medem

Paolo Bozzolo

FondsmanagementSchoellerbank Invest AG

AdvisorySchoellerbank Aktiengesellschaft

PrüfungsgesellschaftDeloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH, Wien

Depotbank/Verwahrstelle für alle FondsSchoellerbank Aktiengesellschaft

Verwaltete FondsAnzahl der verwalteten Fonds: 52

Fondsvolumen: EUR 4,88 Mrd.

Aktuelle Fondspreise www.schoellerbank.at/fondspreise

Internet-Adressehttp://schoellerbank.at/invest


Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Die Fondsbestimmungen der genannten Investmentfonds wurden von der Finanzmarkt aufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012, 01.04.2014, 21.05.2014, 24.10.2014, 19.08.2015, 02.05.2016, 02.10.2017, 22.12.2017, 05.03.2018, 03.12.2018 04.12.2018, 02.12.2019, 09.12.2019, 02.01.2020 bzw. 03.02.2020 in Kraft getreten. Einige der genannten Investmentfonds investieren mehr als 35% ihres Fondsvermögens in Wertpapiere von Mitgliedstaaten, Gebietskörperschaften und/oder internationalen Einrichtungen öffentlich-rechtlichen Charakters. Einige der genannten Investmentfonds können bis zu 100% ihres Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Aufgrund der Zusammensetzung ihres Portfolios können einige der genannten Investmentfonds eine erhöhte Volatilität aufweisen. Marktbedingt geringe oder sogar negative Renditen von Geldmarktinstrumenten bzw. Anleihen können die Nettoinventarwerte der Investmentfonds negativ beeinflussen bzw. nicht ausreichend sein, um die laufenden Kosten zu decken. Details entnehmen Sie bitte den Informationen zum jeweiligen Fonds. Die Informationen beruhen auf Quellen, die wir

als zuverlässig erachten. Eine Garantie für deren Vollständigkeit oder Richtigkeit kann nicht übernommen werden. Wir weisen darauf hin, dass die

Prospekte sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) gemäß InvFG und die Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG (§ 21 Dokument)

aller in dieser Publikation genannten, von uns verwalteten Investmentfonds entsprechend den Bestimmungen des InvFG und des AIFMG erstellt wurden,

wichtige Risikohinweise enthalten und die alleinige Verkaufsunterlage darstellen. Die veröffentlichten Prospekte, die Wesentlichen Anlegerinformationen

(KID) sowie die Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG (§ 21 Dokument) der Schoellerbank-Fonds in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen

Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Das genaue Datum der jeweils

letzten Veröffentlichung sowie allfällige weitere Abholstellen sind auf der Homepage der Schoellerbank Invest AG (www.schoellerbank.at) ersichtlich.

Diese Unterlage dient als zusätzliche Information und berücksichtigt nicht die individuellen Bedürfnisse der Anleger. Jedem Angebot zum Abschluss eines

Vertrages geht grundsätzlich ein eingehendes Beratungsgespräch mit dem Kunden iSd §§ 55 ff WAG voran. Deshalb stellt diese Information auch keine

Empfehlung in Bezug auf Wertpapierdienst leistungen oder Finanzinstrumente dar. Die Berechnung der Fondserträge erfolgt als finanzmathematische

Rendite nach der offiziellen OeKB-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabe- und Rücknahmespesen, KESt und Wiederanlagerabatt. Bitte

beachten Sie, dass die errechneten Werte von Investmentfonds Schwankungen unterliegen können. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt

keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Irrtum und Druckfehler vorbehalten. Zu den Beschränkungen des

Vertriebes der Schoellerbank-Fonds an amerikanische Staatsbürger entnehmen Sie die entsprechenden Hinweise auf Seite 3 f des Prospektes bzw.

der Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG (§ 21 Dokument) des jeweiligen Fonds. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt

zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Für den Inhalt verantwortlich: Schoellerbank

Invest AG und Asset Management der Schoellerbank Aktiengesellschaft. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der

Schoellerbank Aktiengesellschaft.

Disclaimer„„


Notizen„„


Notizen„„

Documents

Fonds im Fokus€¦ · Fonds im Fokus ” 2 ... Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro) Kalenderjahr Performance Ausschüttung 2015 -0,17% 0,30 2016 -0,29% 0,10