Inhalt Das Unter- nehmen Der Markt für Pflegedienst- leistungen Geschäfts- entwicklung Die Aktie Strategie und Wettbewerbs- position Finanz-kalender Investment-

1

InhaltInhalt

Das Unter-Das Unter-nehmennehmen

Der Markt für Der Markt für Pflegedienst-Pflegedienst-leistungenleistungen

Geschäfts-Geschäfts-entwicklunentwicklungg

Die AktieDie Aktie

Strategie Strategie und und WettbewerbWettbewerbs-positions-position

Finanz-Finanz-kalenderkalender

Investment- Investment- HighlightsHighlights

Unternehmenspräsentation

Stand: Juni 2002

2

InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie




InhaltInhalt

•Investment-Highlights

•Das Unternehmen

•Der Markt für Pflegedienstleistungen

•Strategie und Wettbewerbsposition

•Geschäftsentwicklung

•Die Aktie

•Finanzkalender

3

InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie




• Durch die Fusion CURANUM - BONIFATIUS ist einer der führenden börsennotierten Betreiber von Senioren- und Pflegezentren entstanden

• Ausgezeichnet geführtes Unternehmen mit attraktiver Rendite

• Stabiles, gut prognostizierbares Marktwachstum sowie Potential zur Gewinnung zusätzlicher Marktanteile

• Solides Wachstumspotential durch Integration neuer Einrichtungen und Ausschöpfung zusätzlicher Synergie-/Ertragssteigerungs-potentiale

• Klare Positionierung im Wettbewerbsumfeld

• Aktie ist deutlich unterbewertet


4

InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie




• Management und Betrieb von Seniorenzentren

und Pflegeeinrichtungen sowie Erbringung

von Dienstleistungen für diese Einrichtungen

• Entstanden durch die Einbringung der CURANUM AG

in die börsennotierte Bonifatius Hospital & Senioren-

residenzen AG im November 2000

• Insgesamt 43 Einrichtungen mit 5.182 Pflegeplätzen

und 672 Betreuten Wohnungen

• 3.442 Mitarbeiter

• Vorstand: Hans-Milo Halhuber (Vors.)

Bernd Scheweling

Jens Spitzer


DIE CURANUM AG DIE CURANUM AG

11

5

InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie




Standorte• Altötting• Augsburg• Bad Brückenau• Bad Dürrheim• Bad Hersfeld• Bad Nenndorf• Bad Schwartau• Barth• Berlin (3 X)• Bielefeld• Dornum• Düsseldorf• Ennepetal• Eschweiler• Fürth• Geertz• Geseke• Gelsenkirchen (2 x)• Gevelsberg• Großalmerode• Halle• Hameln• Hennef• Jena• Karlsfeld• Landshut• Lehrte• Liesborn• Merseburg• Mönchengladbach• Nettetal ( 3 x)• Neuss• Oberhausen• Remagen• Sieglar• Vienenburg• Werl (2 x)• Wolfenbüttel

• Bessenbach• Essen• Frankfurt/

Main• Germering• Illertissen• Pfronten• Uelzen

Pflegezentren

Standorte in Planung, Eröffnung in 2002/2003


22

InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie




CURANUM AG, München

CURANUM BONIFATIUS DT GmbH, München

CURANUM GmbH, Haan

CURANUM Betriebs GmbH,

Haan

CURANUM Baubetreuung und

Immobilienmanage-ment GmbH, Haan

CURANUM Franziskushaus

GmbH, Gelsenkirchen

HKS GmbH, Gelsenkirchen

Opticura Service GmbH,

Haan

GAP Media Service GmbH,

München

MHS GmbH, Herne

Die KonzernstrukturDie Konzernstruktur

Krankenheim Ruhesitz am

Wannsee Seniorenheimstatt

GmbH, Berlin

Residenz Lobberich GmbH,

Lobberich

CURANUM Lehrte GmbH,

Haan

CURANUM Bad Hersfeld GmbH, Haan


33

6

7

InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie





11

66%57%

14%

9%

20%34%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1995 2000

privat

staatlich

kirchlich

Trägerschaft 1995 und 2000Trägerschaft 1995 und 2000

8

InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie




Bevölkerungsentwicklung der Altersgruppe über 60 Jahren und Auswirkungen auf die Zahl

der Pflegefälle

Bevölkerungsentwicklung der Altersgruppe über 60 Jahren und Auswirkungen auf die Zahl

der Pflegefälle

1999 2010 2020 2050

Quelle: Studie des Deutschen Instituts für Wirtschaftsforschung, Berlin, Januar 2001


18,2

21,8

31,1

Anzahl der Pflegebedürftigen in Mio.

1,9

2,4

2,9

4,725,5Bevölkerungsentwicklung über 60 J. in

Mio.

22

9

InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie





0%

20%

40%

60%

< 80 Jahre* 80 - 85 Jahre 85 - 90 Jahre > 90 Jahre

Prä

vale

nzr

ate

0%

100%

200%

300%

400%

Be

völk

eru

ng

szu

na

hm

e

Prävalenz Zunahme der Bevölkerung bis 2050

Pflegewahrscheinlichkeit nach AltersgruppenBevölkerungszunahme bis 2050

Pflegewahrscheinlichkeit nach AltersgruppenBevölkerungszunahme bis 2050

33

* Bevölkerungszunahme: 75-80 Jahre

10

InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie




Strategie und Strategie und 11 Wettbewerbs- Wettbewerbs-positionposition

Strategische und operative ZieleStrategische und operative Ziele

• MarktführerschaftMarktführerschaft bei privaten Pflegeeinrichtungen

in Deutschland

• Erreichen einer EBITDA-RenditeEBITDA-Rendite von mindestens

8 %8 % p.a. gemessen am Umsatz

• Dynamisches UmsatzwachstumUmsatzwachstum von durchschnittlich

rund 15% p.a.15% p.a. (zw. 10 und 20% p.a.) durch internes

und externes Wachstum

• DividendenrenditeDividendenrendite von 4-5 %4-5 % für unsere Aktionäre

11

InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie





Strategische MaßnahmenStrategische Maßnahmen

•Hohe QualitätQualität im Management der Einrichtungen, Betriebskonzept/Ablauf- und Aufbauorganisation,Controllingsystem, Managementauswahl,Qualitätshandbuch

•kontrollierter Ausbau der Anzahl der betriebenenEinrichtungen, dadurch SynergieeffekteSynergieeffekte

•Addition der Einkaufsvolumina und Verwaltungs-synergien, dadurch kostengünstige Erbringungkostengünstige Erbringungderder DienstleistungenDienstleistungen

•KonzentrationKonzentration aufauf den Betriebden Betrieb von Pflegeeinrichtungenund damit verbundene Dienstleistungen, kein Immobilien-erwerb oder -bestand, dadurch keine expansions-keine expansions-hemmende Kapitalbindunghemmende Kapitalbindung

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Die AktieDie Aktie





WettbewerbWettbewerb

freigemeinnützigoder kirchlich

57%

kommunal

9%

privat

34%

Private Wettbewerber:Private Wettbewerber:

Marseille-Kliniken AG (börsennotiert) 39 Pflegeeinrichtungen

11 KlinikenMATERNUS Kliniken AG (börsennotiert) 17 Pflegeeinrichtungen

2 Kliniken

Kursana Residenzen 33 Pflegeeinrichtungen 26 Betreute Wohnanlagen

Pro Seniore Unternehmensgruppe 120 SeniorenzentrenKuratorium Wohnen im Alter 15 Wohnstifte, 1 KlinikstiftAugustinum gGmbH 21 Pflegeeinrichtungen

3 Kliniken

13

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Die AktieDie Aktie





Strategische StärkenStrategische Stärken

• Standorte ergänzen sich ideal zu einem bundesweitbeinahe flächendeckenden Netz

• große Verhandlungsmacht bei Neuerwerbungen und Pachtverhandlungen

• langjährige Branchenerfahrung; CURANUM über 20 Jahre

• optimale Betriebsgrößen (durchschnittlich 120-140 Betten)

• hohe Auslastung in den Einrichtungen (unternehmensweit rd. 95%)

• unternehmensweite Systemgastronomie

• hohe Qualitätsstandards in der Pflege

• absolute Konzentration auf Kernkompetenzen

• hohe Synergieeffekte durch schlanke Zentralabteilungen

• SAP/R 3

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InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie




Gesamtleistung

Personalkosten

Materialkosten

EBITDA*in %

EBIT*in %

Zinsergebnis

Ergebnis nach Steuernin %

Bilanzsumme

Eigenkapitalquotein %

40,7 35,5

21,3 18,4 14,3 11,8

1,7 1,74,2 4,8

1,2 1,42,9 3,9

-0,3 - 0,07

0,4 1,1 1,0 3,1

89,2 70,0

29,3 39,8

31.03.02 31.03.01

Umsatz- und Ertragslage im 1. Quartal 2001/2002 (Mio. EURO)

Geschäfts- Geschäfts- 1 1 entwicklung entwicklung

** vor außerordentlichen Aufwendungenvor außerordentlichen Aufwendungen

15

InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie





31.12.2001 31.12.2000 * 31.12.1999 **

Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR

Gesamtleistung

Personalaufwand

Materialaufwand

EBITDA

EBIT

Zinsergebnis

AußerordentlichesErgebnis

Jahresüberschuss

EPS (in EUR)

147,8 146,5 17,2

74,2 74,9 8,1

52,9 49,0 4,7

8,3 5,9 -0,2

6,8 4,1 -0,4

-0,6 0,3 0,8

-1,0 -0,7 0

4,7 1,8 0,3

0,16 0,06 0,10

Umsatz- und Ertragsentwicklung 1999-2001Umsatz- und Ertragsentwicklung 1999-2001

* CURANUM BONIFATIUS AG als-ob-konsolidiert** Bonifatius Hospital & Seniorenresidenzen AG

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InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie





31.12.2001 31.12.2000 *31.12.1999**

Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR

Cash-Flow

CPS (in EUR)

Anlagevermögen

Umlaufvermögen

Eigenkapital

Rückstellungen

Verbindlichkeiten

davon Genuss-scheinkapital

Bilanzsumme

13,6 0,08 -2,2

0,46 0,003 -0,68

45,7 30,1 8,2

29,5 37,2 22,4

25,8 27,3 15,5

7,4 7,7 0,9

36,8 30,9 14,9

12,3 12,3 12,3

79,1 69,1 31,3

Vermögens- und Finanzlage 1999-2001Vermögens- und Finanzlage 1999-2001

* CURANUM BONIFATIUS AG als-ob-konsolidiert** Bonifatius Hospital & Seniorenresidenzen AG

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Die AktieDie Aktie




2000 2001

Bilanzstruktur 2000-2001(in Mio. EURO)*

Bilanzstruktur 2000-2001(in Mio. EURO)*

Anlagevermögen

37,2 36,830,929,5

45,7

UmlaufvermögenEigenkapital

* 2000: CURANUM BONIFATIUS als-ob-konsolidiert

30,127,3

25,8

Verbindlichkeiten

Geschäfts- Geschäfts- 4 4 entwicklung entwicklung Entwicklung Entwicklung

Anlagevermögen/ Anlagevermögen/ UmlaufvermögenUmlaufvermögen

Bilanzsumme 2000Bilanzsumme 2000 69,169,1

Bilanzsumme 2001Bilanzsumme 2001 79,179,1

2000 2001 Entwicklung Entwicklung

Eigenkapital/ Eigenkapital/ VerbinlichkeitenVerbinlichkeiten

Davon 12,3 Davon 12,3 Genusschein-Genusschein-kapitalkapital

18

InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie



Investment- Investment- HighlightsHighlights 200

150

100

50

0

e =geplant

* inkl. sonstige betriebliche Erträge

2001 2003e

190,5200,9

2004 e

Geschäfts- Geschäfts- 5 5 entwicklungentwicklung

Planung Konzernumsatz* 2001 – 2004e (Mio. EURO)

Planung Konzernumsatz* 2001 – 2004e (Mio. EURO)

147,8

2002e

159

19

InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie



Investment- Investment- HighlightsHighlights 20

15

10

5

0

e =geplant

17,5

2002e 2003e2001

15,0

2004e

13,7

16,2

8,3 9,3

EBITDA EBIT EAT

Planung EBITDA/EBIT/Ergebnis nach Steuern (EAT)

2001 – 2004 (Mio. EURO)

Planung EBITDA/EBIT/Ergebnis nach Steuern (EAT)

2001 – 2004 (Mio. EURO)


8,3

6,84,7

12,010,9

6,2

20

InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie




2001 2002e 2003e

Pflegeplätze

Betreute Wohnungen

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

0

e=geplant


* 31.12.

38

Pflegezentr

en

Pflegezentren

50

40

30

20

10

0

4.751

620

475.709

746

506.013

795

Pflegeplätze/ Pflegeplätze/ WohnungenWohnungen

Anzahl der Pflegezentren, Pflegeplätze und betreuten

Wohnungen 2001-2003e

Anzahl der Pflegezentren, Pflegeplätze und betreuten

Wohnungen 2001-2003e

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InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie




AktienstammdatenAktienstammdaten

• WKN, ISIN:WKN, ISIN: 52 40 70, DE0005240709

• Grundkapital:Grundkapital: 29,7 Mio. Euro

• Anzahl der Aktien:Anzahl der Aktien: 29,7 Mio. nennwertlose Inhaber-Stammaktien

• Notierung:Notierung: Geregelter Markt Frankfurt und München,

Freiverkehr Berlin, Hamburg, Stuttgart, Düsseldorf

• Index:Index: CDAX Pharma & Healthcare, STOXX Consumer Non-cyclical

• Aktionärsstruktur:Aktionärsstruktur: Bernd Scheweling 64,3 %Streubesitz

35,7 %

• Erstnotiz:Erstnotiz: 30. November 1998

• Börsenkürzel:Börsenkürzel: BHS, BOHG.F (Reuters)

• Dividende für das Gj. 2001:Dividende für das Gj. 2001: 0,14 EUR je Aktie steuerfrei

Die Aktie Die Aktie 1 1

22

InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie




Quelle: comdirect


Kursverlauf CURANUM AG 12 MonateKursverlauf CURANUM AG 12 Monate

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InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie




Quelle: Deutsche Börse AG


12-Monatsvergleich Branche (GD 20)

0

20

40

60

80

100

120

04.5.2001

18.5.2001

01.6.2001

15.6.2001

29.6.2001

13.7.2001

27.7.2001

10.8.2001

24.8.2001

07.9.2001

21.9.2001

05.10.2001

19.10.2001

02.11.2001

16.11.2001

30.11.2001

14.12.2001

28.12.2001

11.1.2002

25.1.2002

08.2.2002

22.2.2002

Ku

rse

in %

CURANUM AG Refugium AG Maternus-Kliniken AG Marseille-Kliniken AG

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InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie




3-Monatsübersicht Branche

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

02.1.2002

09.1.2002

16.1.2002

23.1.2002

30.1.2002

06.2.2002

13.2.2002

20.2.2002

27.2.2002

06.3.2002

13.3.2002

20.3.2002

Ku

rse

in %

CURANUM AG Refugium AG Maternus-Kliniken AG Marseille-Kliniken AG

Quelle: Deutsche Börse AG


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Die AktieDie Aktie




Private börsennotierte Wettbewerber in der PflegePrivate börsennotierte Wettbewerber in der Pflege

Marseille-Kliniken AG 39 Pflegeeinrichtungen, 11 Kliniken4.738 Pflegebetten, 1.815 Betten

RehaAuslastung 94,2%168,1 Mio. EUR Umsatz,6,4% EBT-Marge, KGV 5,2 Aktienzahl: 12,15 Mio., freefloat:

25,37 %

MATERNUS Kliniken AG 17 Pflegeeinrichtungen, 2 Kliniken2.854 Pflegebetten, 921 Betten RehaAuslastung 91,1% (Pflege)102,3 Mio. EUR UmsatzEBT-Marge neg., KGV neg.Aktienzahl: 11,08 Mio., freefloat:

43,0 %

CURANUM AGCURANUM AG 43 Pflegeeinrichtungen5.182 Pflegebetten, 672 Betr.

WohnungenAuslastung 94,9%147,8 Mio. EUR Umsatz3,7% EBT-Marge, KGV 12,5Aktienzahl:29,7 Mio., freefloat: 35,7

%

Umsatz, EBT-Marge und KGV sind jeweils auf Basis des aktuellen Geschäftsberichts bzw. des aktuellen Kurses berechnet.


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InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie




Finanz- Finanz- kalenderkalender

FinanzkalenderFinanzkalender

• 12. Juni 200212. Juni 2002 DVFA-Gesundheitstag in

Frankfurt/M.

• 28. Juni 200228. Juni 2002 Quartalsbericht I Gj. 2002

• 28. Juni 200228. Juni 2002 Ordentliche Hauptversammlung

• August 2002August 2002 Quartalsbericht II Gj. 2002

• 22. Oktober 200222. Oktober 2002 DVFA-Gesundheitstag in

Frankfurt/M.

• November 2002November 2002 Quartalsbericht III Gj. 2002

• November 2002November 2002 Investoren-/Analystenmeeting

in München

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InhaltInhalt




Die AktieDie Aktie




CURANUM AGAbteilung Investor Relations

Frau Benita BergeMaximilianstraße 35 c

80539 MünchenTel: 089/242065-20Fax: 089/24206510

[email protected]

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