Nell-Breuning-Institut In der Finanzkrise – ein Neustart des demokratischen Kapitalismus?

Nell-Breuning-Institut

In der Finanzkrise – ein Neustart

des demokratischen Kapitalismus?


Eine beispiellose Krise?!

7 Finanzkrisen in 30 Jahren? Kapitalismus ohne Finanzkrisen?

Globale Verflechtung Schwellenländer ins Zentrum gerückt Monetäre Krise total Drei Dimensionen


1. Drei Dimensionen

(1) Monetär

Dynamik des Kapitalismus Elastische Geldversorgung Unbegrenzte Geldschöpfungsmacht der

Banken Geldvorschuss

zum Kaufen der Produktionsmittel Zum Bezahlen der Arbeitskräfte


(2) Ökologisch

„Griff in die Sparbüchse der Erde“ (Sombart)

Nutzung des Jahreseinkommens der Sonnenenergie

Nutzung des Naturvermögens


(3) Sozial

Entregelung der solidarischen Sicherung Individualisierung gesellschaftlicher Risiken Private Vorsorge statt solidarischer Umlage Ergebnis: Steigendes Armutsrisiko

Entregelung der Arbeitsverhältnisse Prekäre Beschäftigung Niedriglohnsektor Ergebnis: Schieflage der

Einkommensverteilung


2. Der Staat: Retter / Bestandteil?

(1) Ruckartiger Wechsel der Denkmuster

Selbstheilungskräfte des Marktes? Schlanker Staat? Notenbank bekämpft die Inflation?

Wer rettet den Retter?


(2) Kooperative Geisel I

Abkehr vom „Rheinischen Kapitalismus“

Verflechtung Banken – Unternehmen Kooperation Staat / Verbände Historischer Kompromiss: Arbeit / Kapital Interessenausgleich: Belegschafen,

Kapitalgeber, Öffentliche Organe Solidarische, umlagefinanzierte Sicherung


Attraktivität des „Finanzkapitalismus“

Wertpapiermärkte / Institutionelle Anleger

Unternehmen = Kapitalanlage Gesteuert durch eine reine

Finanzkennziffer Manager im Dienst der Aktionäre Private kapitalgedeckte Vorsorge


Politische Transformation des Finanzregimes

Kooperativer Kapitalismus Finanzkapitalismus

Staat, Verbände, Zivilgesellsch.

Finanzmärkte, Unternehmen

Bankendominiert Wertpapiermärktegetrieben

Unternehmen: Personenverband

Unternehmen = Kapitalanlage

Interessenpluralität Interessenmonismus

Solidarische Sicherung Private Vorsorge


Der Staat im finanzkapitalistischen Sog

Finanzmarktförderplan Ziel: Finanzplatz Deutschland aufwerten Steuerpolitische Gesetze Finanzmarktpolitische Gesetze Werbung für innovative Dienste


(3) Kooperative Geisel II

Kurzatmige Rettungsschirme Im Schatten der Abgrund-Dramaturgie Widersprüchliche Reaktionen „Keine Alternative!“

Ohne Spurensicherung Ohne Parlament/Öffentlichkeit Ohne Insolvenzgedanken Generalabsolution „Systemische Relevanz“


3. Jenseits des Finanzkapitalismus

„Die Krise = eine Chance“ (Kanzlerin Merkel)

Referenz der Krise: 1929/31

Referenz von Chance und Neustart: 1944 / 1947 / 1948 1949 / 1957 1989


(1) Fehlersuche

„Die Banken haben Fehler gemacht, sicher.“

(K.-P. Müller)

Fehlverhalten Gier, Fahrlässigkeit, Naivität Risikomanagement

Produkte (Verbriefung) Unternehmen (Schattenbanken) Verkettung (Komplexität, Intransparenz)


Systemfehler

Schieflage der Verteilung Andere Geldfunktion: Wertspeicher Gütermärkte / Vermögensmärkte Negative / Positive Rückkopplung Subjektive Erwartungen / Geldschöpfung


(2) Finanzarchitektur

London 2009

Ende des unilateralen Augenblicks der USA / der G 8

Absicht: Globale Neuordnung der Finanzmärkte und Finanzunternehmen

Geschichtliche Erinnerung Bretton Woods 1944 (London 1933)


„Reparatur“

Aufsicht und Kontrolle Alle Finanzgeschäfte Alle Finanzunternehmen

Zweckgesellschaften Relevante Hedgefonds Rating Agenturen

Alle Finanzplätze IWF-Kreditvergabe


„Renovierung“

Frühwarnanlagen (FSB)

Antizyklische Bilanzierung

Differenzierte Eigenkapitalquoten

Steuern auf spekulative Finanzgeschäfte


„Neustart“

Abbau globaler/regionaler Ungleichgewichte

Transfers / Wechselkursanpassung Sanktionen

Ablösung des US-Dollar IWF-Sonderziehungsrechte / Weltgeld IWF: Kreditgeber der letzten Instanz

Mulitlaterales Währungsregime


Optionen

Die monetäre Sphäre: ein öffentliches Gut

Hinordnung auf die realwirtschaftliche Sphäre

Wohlstand / Lebensqualität für alle Kreditspaltung

Rechte der Völker: Monetäre Autonomie


(3) Realwirtschaftliche Belebung

Arbeits-/sozialpolitischer Lazarettdienst? Leben unter den Verhältnissen Offensive für Wertschöpfung und Arbeit

Öffentliche Investitionen + private Aufträge Ehrgeiziger ökologischer Umbau Arbeit an den Menschen

Schranken gegen die Vermarktung der Arbeit Tarifvertrag Arbeitsrecht Solidarische Sicherung


Faire Verteilung der Wertschöpfung

Quellen Verteilung Empfänger Logik

Arbeitsverm.Naturvermög.Gesellschaftsv.Geldvermögen

Lohn / GehaltUmweltabgabeSteuernZinsenReingewinn

MitarbeiterNat. UmweltStaatAnteilseigner

Kosten min!Kosten min!Kosten min!Gewinn max!

Documents

Nell-Breuning-Institut In der Finanzkrise – ein Neustart des demokratischen Kapitalismus?