Aufmacher

2 Sepa verschoben Unsicherheit bleibt

Cash Management

3 SAG Cash-Pool ausgesetztInsolvenz gefaumlhrdet auch italienische Tochter des Solarprojektiers

3 IDW begruumlszligt Twist-Petition Das Institut der Wirtschaftspruumlfer (IDW) springt der Twist-Initiative bei

Finanzen amp Bilanzen

5 Top-Finanzierung

5 Solarworld kann Beschluumlsse umsetzenOberlandesgericht Koumlln gibt Weg fuumlr Solarworld-Restrukturierung frei

5 Finanzierungsticker

6 Innovative Finanzierung in IndienHeidelCement mit Mischung aus Intercompany Loan und Bond in Indien

Zahlungsverkehr

7 EU lockert Iran-Sanktionen

Personen amp Positionen

9 Sepa bei TesaKlebstoffhersteller sieht auch Vorteile

9 Sebastian Esser wird Logwin-CFO

9 Aktuelle Stellenangebote

Software

10 Hanse Orga unterstuumltzt TwistDas Softwarehaus bietet eine automatisierte Bankgebuumlhrenanalyse an

Sepa verschoben Unsicherheit bleibtDeutsche Kreditwirtschaft bdquoVerlaumlngerung nicht notwendigldquo

Die Ankuumlndigung schlug in der vergangenen Woche hohe Wellen Die EU-Kommission will das Enddatum fuumlr die Sepa-Umstellung um sechs Monate auf den 1 August 2014 verlaumlngern Das EU-Parlament und die Finanzmi-nister der Mitgliedstaaten muumlssen dieser Verschiebung noch zustimmen Es gilt jedoch als unwahrscheinlich dass die Ankuumlndigung noch einmal zuruumlckgenommen wird Nach Informationen von DerTreasurer soll sich das EU-Parlament schon am heutigen Donnerstag damit befassen

EU lockert Iran-Sanktionen Zahlungsverkehrssanktionen legen Handel mit dem Iran lahm Nach der moumlglich Einigung im Atomstreit hoffen Unternehmen auf Lockerung

Top-FinanzierungThuumlga platziert Debuumlt-Hybridanleihe innerhalb der Gruppe Mit der Transaktion staumlrkt die Stadt-werke-Gruppe ihr Eigenkapital

Tesa arbeitet jetzt mit SepaAuch der Klebstoffhersteller Tesa hat die Sepa-Umstellung umgesetzt wie die Sepa-Projektma-nagerin Fariha Amin berichtet

9 75

2

Ausgabe 1 | 16 Januar 2014

Inhalt

18 Februar 2014 Frankfurt am Main

erfAhrungsAustAusch fuumlr dIe

Finanzabteilung

verAnstAlter MItverAnstAlter

Weitere Informationen und Anmeldung unterwwwdertreasurerdeevents

rt-treasury-2013_608x096-2013_Dezember2013-RT-D ANZEIGE

Sepa verschoben Unsicherheit bleibtDeutsche Kreditwirtschaft bdquoVerlaumlngerung nicht notwendigldquo Appell der Banken weitermachen

Die Ankuumlndigung schlug in der vergangenen Woche hohe Wellen Die EU-Kommission will das Enddatum fuumlr die Sepa-Umstellung

um sechs Monate auf den 1 August 2014 verlaumln-gern Das EU-Parlament und die Finanzminister der Mitgliedstaaten muumlssen dieser Verschiebung noch zustimmen Es gilt jedoch als unwahr-scheinlich dass die Ankuumlndigung noch einmal zuruumlckgenommen wird Nach Informationen von DerTreasurer hat der Wirtschaftsausschuss des EU-Parlaments dem Vorschlag heute zugestimmt Das Plenum soll Anfang Februar daruumlber abstimmen EU-Bin-nenmarktkommissar Michel Barnier hatte zu einer raschen Entscheidung gedraumlngt damit Rechtssicherheit herrscht Bis zur entguumlltigen Ent-scheidung sollen Banken die wei-terhin Alt-Formate annehmen nach dem Willen Barniers zumindest nicht bestraft werden

Die meisten groumlszligeren Unternehmen sind nach Treasurer-Informationen auf Kurs bei der Sepa-Umstellung Einige Firmen insbesondere kleinere duumlrften jetzt aber erst einmal durchatmen Bei den meisten Banken ist die Verschiebung dage-gen auf wenig Gegenliebe gestoszligen bdquoDie Frist-verlaumlngerung waumlre nicht notwendig gewesenldquo schreibt die Deutsche Kreditwirtschaft in ihrer

Stellungnahme Aumlhnlich sieht es die Deutsche Bundesbank Zwar sei in Deutschland noch viel zu tun bdquoTrotzdem waren wir zuversichtlich dass das gesteckte Ziel erreicht werden kannldquo sagte Bundesbank-Vorstand Carl Ludwig Thiele

Hinter diese Aussage darf man angesichts der letzten EZB-Zahlen aber ein Fragezeichen setzen Demnach lag der Anteil der Sepa-Uumlberweisungen im Euro-Raum im November bei 64 Prozent Sepa-Lastschriften standen fuumlr knapp 26 Prozent

des gesamten Lastschriftverkehrs Deutsche Fir-men hinkten sogar noch hinterher Bei den Uumlber-weisungen wurden im November 32 Prozent bei den Lastschriften 10 Prozent im Sepa-Verfahren abgewickelt Zwar war der Anstieg in den letzten Wochen rasant wie von Banken zu houmlren ist Der Weg zu 100 Prozent ist dennoch weit Insbeson-dere die Commerzbank hatte deshalb seit einigen Monaten vor Liquiditaumltsengpaumlssen gewarnt und sich auf Konvertierungsloumlsungen vorbereitet

Fuumlr viele Banken mit denen DerTreasurer in Kon-takt steht kam die Verlaumlngerung der Sepa-Frist voumlllig uumlberraschend Trotz der schleppenden Um-stellung hatten die Regulatoren bisher eisern an der Februar-Deadline festgehalten um so den Anreiz zur Umstellung hochzuhalten Diesen An-sporn sehen einige Institute nun schwinden bdquoWir haumltten uns eine kuumlrzere Frist gewuumlnscht damit die Unternehmen nicht in Lethargie verfallenldquo sagt Nicki Coyne Sepa-Produktmanager bei Bar-

clays bdquoAuszligerdem wird die Deadline im August eine Herausforderung fuumlr einige europaumlische Laumlnder in denen lange Sommerpausen uumlblich sindldquo

Diese Befuumlrchtungen treiben nun auch andere Banken um Sie ap-pellieren an die Unternehmen jetzt nicht nachzulassen bdquoWir empfehlen

unseren Kunden sich weiterhin auf den 1 Februar 2014 vorzubereiten und ihre Projekte spaumltestens zu diesem Zeitpunkt zu beendenldquo heiszligt es bei der Deutschen Bank Manfred Fleckenstein Lei-ter Cash Management Deutschland bei der SEB raumlt ebenfalls an den urspruumlnglichen Migrations-plaumlnen festzuhalten Trotzdem bdquoBei hohem Last-schriftvolumen macht es Sinn die Testphase noch in den Februar oder Maumlrz hinein zu verlaumlngern um die Prozesssicherheit zu erhoumlhenldquo deb

Er hat die Banken uumlberrascht EU-Binnenmarktkommissar Michel Barnier will den Unternehmen ein halbes Jahr mehr Zeit fuumlr die Sepa-Umstellung geben

dpa

raquo Fuumlr viele Banken kam die Verlaumlngerung der Sepa-Frist voumlllig uumlberraschendlaquo

2Ausgabe 1 | 16 Januar 2014

Aufmacher

BNP bietet Global Ebics Firmenkunden von BNP Paribas koumlnnen fuumlr die Bankanbindung kuumlnftig in 40 Laumlndern den internetbasier-ten Kommunikationsstandard Ebics nutzen Das neue Produkt Global Ebics richtet sich an Unternehmen die ihre internationalen Konten uumlber ihre bereits existierende IT-Infrastruktur steuern moumlchten

DerTreasurer startet Sepa-Emir-CountdownDie Treasurer-Redaktion hat einen Newsticker mit den Entwicklungen der Sepa-Umstellung und der Emir-Implementierung gestartet Wie geht die Umstellung voran Welche neuen Ange-bote gibt es Was sind die draumlngendsten Fragen der Treasurer All diese Informa-tionen erhalten Sie im neuen Sepa-Emir-Countdown auf unserer Website

SAG Cash-Pool ausgesetztInsolvenz gefaumlhrdet auch italienische Tochter

Neue Hiobsbotschaft fuumlr SAG Solarstrom Nun ist auch die Zah-

lungsfaumlhigkeit der italienischen Toch-ter gefaumlhrdet Der Grund dafuumlr ist die Aussetzung des Konzern-Cash-Pools nachdem die Mutter Mitte Dezember Insolvenz anmeldete Die SAG Solar Italia hat nach Angaben des So-larparkprojektie-rers im Rahmen des Cash-Poo-lings Anspruumlche im mittleren einstelligen Mil-lionenbereich gegenuumlber der Mutter An dieses Geld kommt die Tochter nun waumlhrend des laufenden Insolvenzverfahrens in Eigenverwal-tung nicht heran und hat deshalb Pro-bleme ihre Glaumlubiger zu bezahlen

SAG hat daher ein praumlventives Vergleichsverfahren (bdquoConcordato pre-ventivoldquo) eingeleitet Waumlhrend dieses Verfahrens des italienischen Rechts

duumlrfen Forderungen gegenuumlber der SAG Solar Italia nicht vollstreckt werden Innerhalb einer vom Gericht festzusetzenden Frist von maximal 180 Tagen werde die Gesellschaft ih-ren Glaumlubigern ein Vergleichsangebot unterbreiten heiszligt es von SAG

Ob weiteren Toumlchtern nach der Aussetzung des Cash-Pools die Zahlungsun-faumlhigkeit droht werde derzeit gepruumlft sagte eine Sprecherin Grundsaumltzlich gelten interne Kredite uumlber ei-

nen Cash-Pool als Gesellschafterdarle-hen und werden damit im Insolvenzfall nachrangig bedient In angeschlage-nen Firmen ist ein Cash-Pool daher heikel SAG hat laut Geschaumlftsbericht 2012 alle wesentlichen deutschen ita-lienischen und spanischen Toumlchter ins Cash-Pooling aufnommen deb

IDW begruumlszligt Twist-Petition

Das Institut der Wirtschaftspruumlfer (IDW) springt der Initiative bei die

sich fuumlr mehr Transparenz bei Bank-gebuumlhren und elektronischen Abrech-nungen nach Twist BSB oder camt086 einsetzt Das geht aus einem Brief des IDW-Vorstandssprechers Klaus-Peter Feld an den Vertreter der Deutschen Kreditwirtschaft Karl-Peter Schack-mann-Fallis hervor der DerTreasurer vorliegt Darin heiszligt es es handle sich um eine bdquosinnvolle Initiative die durch alle Beteiligten aufgegriffen und wei-terverfolgt werden sollteldquo Das Inter-esse des IDW begruumlnde sich mit der Bedeutung von Bankbestaumltigungen fuumlr die Jahresabschlusspruumlfung die sich Wirtschaftspruumlfer von Banken ein-holen muumlssen Die Initiative hatte mit folgenden Argumenten um die Unter-stuumltzung des ID0W geworben Sowohl die Effizienz der Einholung als auch die Informationsqualitaumlt der Bankbe-staumltigungen wuumlrde sich verbessern Im August hatten 15 deutsche Firmen ndash darunter die Lufthansa ndash eine Petition an 25 Banken unterzeichnet deb

Der Cashpool ist seit der Insolvenz ausgesetzt

SAG

Sol

arst

rom

3Ausgabe 1 | 16 Januar 2014

News

Cash Management

ANZEIGE

Landesbank Baden-Wuumlrttemberg

Der Computer revolutionierte einst den Austausch von Informationen

Mit flexiblen Zahlungsverkehrsloumlsungen liefern wir intelligente Produkte

fuumlr Ihr Liquiditaumltsmanagement Unsere modernen Abwicklungssysteme

gewaumlhrleisten Sicherheit Effizienz und Schnelligkeit im nationalen und

internationalen Zahlungsverkehr So beschleunigen wir den Informations-

fluss im Cash Management und schaffen Transparenz Mehr Informationen

unter wwwLBBW-Businessdezahlungsverkehrsmanagement

Intelligente Loumlsungen Made in GermanyBeim Zahlungsverkehr fuumlr Unternehmen

ComputerErfi nder Konrad ZuseDeutschland 1941

137695_AZ_UKZahl_190x130 1 201213 1010

BNP bietet Global Ebics Firmenkunden von BNP Paribas koumlnnen fuumlr die Bankanbindung kuumlnftig in 40 Laumlndern den internetbasier-ten Kommunikationsstandard Ebics nutzen Das neue Produkt Global Ebics richtet sich an Unternehmen die ihre internationalen Konten uumlber ihre bereits existierende IT-Infrastruktur steuern moumlchten

DerTreasurer startet Sepa-Emir-CountdownDie Treasurer-Redaktion hat einen Newsticker mit den Entwicklungen der Sepa-Umstellung und der Emir-Implementierung gestartet Wie geht die Umstellung voran Welche neuen Ange-bote gibt es Was sind die draumlngendsten Fragen der Treasurer All diese Informa-tionen erhalten Sie im neuen Sepa-Emir-Countdown auf unserer Website

SAG Cash-Pool ausgesetztInsolvenz gefaumlhrdet auch italienische Tochter

Neue Hiobsbotschaft fuumlr SAG Solarstrom Nun ist auch die Zah-

lungsfaumlhigkeit der italienischen Toch-ter gefaumlhrdet Der Grund dafuumlr ist die Aussetzung des Konzern-Cash-Pools nachdem die Mutter Mitte Dezember Insolvenz anmeldete Die SAG Solar Italia hat nach Angaben des So-larparkprojektie-rers im Rahmen des Cash-Poo-lings Anspruumlche im mittleren einstelligen Mil-lionenbereich gegenuumlber der Mutter An dieses Geld kommt die Tochter nun waumlhrend des laufenden Insolvenzverfahrens in Eigenverwal-tung nicht heran und hat deshalb Pro-bleme ihre Glaumlubiger zu bezahlen

SAG hat daher ein praumlventives Vergleichsverfahren (bdquoConcordato pre-ventivoldquo) eingeleitet Waumlhrend dieses Verfahrens des italienischen Rechts

duumlrfen Forderungen gegenuumlber der SAG Solar Italia nicht vollstreckt werden Innerhalb einer vom Gericht festzusetzenden Frist von maximal 180 Tagen werde die Gesellschaft ih-ren Glaumlubigern ein Vergleichsangebot unterbreiten heiszligt es von SAG

Ob weiteren Toumlchtern nach der Aussetzung des Cash-Pools die Zahlungsun-faumlhigkeit droht werde derzeit gepruumlft sagte eine Sprecherin Grundsaumltzlich gelten interne Kredite uumlber ei-

nen Cash-Pool als Gesellschafterdarle-hen und werden damit im Insolvenzfall nachrangig bedient In angeschlage-nen Firmen ist ein Cash-Pool daher heikel SAG hat laut Geschaumlftsbericht 2012 alle wesentlichen deutschen ita-lienischen und spanischen Toumlchter ins Cash-Pooling aufnommen deb

IDW begruumlszligt Twist-Petition

Das Institut der Wirtschaftspruumlfer (IDW) springt der Initiative bei die

sich fuumlr mehr Transparenz bei Bank-gebuumlhren und elektronischen Abrech-nungen nach Twist BSB oder camt086 einsetzt Das geht aus einem Brief des IDW-Vorstandssprechers Klaus-Peter Feld an den Vertreter der Deutschen Kreditwirtschaft Karl-Peter Schack-mann-Fallis hervor der DerTreasurer vorliegt Darin heiszligt es es handle sich um eine bdquosinnvolle Initiative die durch alle Beteiligten aufgegriffen und wei-terverfolgt werden sollteldquo Das Inter-esse des IDW begruumlnde sich mit der Bedeutung von Bankbestaumltigungen fuumlr die Jahresabschlusspruumlfung die sich Wirtschaftspruumlfer von Banken ein-holen muumlssen Die Initiative hatte mit folgenden Argumenten um die Unter-stuumltzung des ID0W geworben Sowohl die Effizienz der Einholung als auch die Informationsqualitaumlt der Bankbe-staumltigungen wuumlrde sich verbessern Im August hatten 15 deutsche Firmen ndash darunter die Lufthansa ndash eine Petition an 25 Banken unterzeichnet deb

Der Cashpool ist seit der Insolvenz ausgesetzt

SAG

Sol

arst

rom

3Ausgabe 1 | 16 Januar 2014

News

Cash Management

ANZEIGE

Landesbank Baden-Wuumlrttemberg

Der Computer revolutionierte einst den Austausch von Informationen

Mit flexiblen Zahlungsverkehrsloumlsungen liefern wir intelligente Produkte

fuumlr Ihr Liquiditaumltsmanagement Unsere modernen Abwicklungssysteme

gewaumlhrleisten Sicherheit Effizienz und Schnelligkeit im nationalen und

internationalen Zahlungsverkehr So beschleunigen wir den Informations-

fluss im Cash Management und schaffen Transparenz Mehr Informationen

unter wwwLBBW-Businessdezahlungsverkehrsmanagement

Intelligente Loumlsungen Made in GermanyBeim Zahlungsverkehr fuumlr Unternehmen

ComputerErfi nder Konrad ZuseDeutschland 1941

137695_AZ_UKZahl_190x130 1 201213 1010

4 | DerTreasurer | Ausgabe 1 | 16 Januar 2014 ANZEIGE

BNYMELLONCOM

Wir investieren in die Welt

KLUGE KOumlPFE MIT EINEM SEHR GROszligEN EINBLICK

Unsere 49 000 Experten arbeiten in 35 Laumlndern und in uumlber

100 Maumlrkten

GLOBALE PERSPEKTIVE UND FEINE PRAumlZISION

Wir verwalten weltweit 20 aller Finanzanlagen

MEHR POTENZIAL FUumlR IHRE ZUKUNFT

Mit Investment Management und Investment Services aus

einer Hand

Es ist ganz einfach Das Kerngeschaumlft von BNY Mellon

ist die Verwaltung und Betreuung von Investments

Wir eroumlffnen dabei den Menschen Zugang zum Potenzial

der Investmentwelt

Die

se A

bbild

unge

n ze

igen

kei

ne ta

tsaumlc

hlic

hen

Kun

den

oder

Inve

stm

ente

rgeb

niss

e un

d di

enen

nic

ht d

en Z

wec

ken

eine

r Inv

estm

entb

erat

ung

Inve

stm

entp

rodu

kte

sind

nic

ht d

urch

die

FD

IC (o

der a

nder

en S

taat

s- o

der B

unde

sage

ntur

en) a

bges

iche

rt

noch

gel

ten

sie

als

Einl

agen

ode

r sin

d du

rch

BNY

Mel

lon

oder

jegl

iche

r ihr

er b

ankw

irtsc

haft

liche

n od

er a

uszliger

halb

der

Ban

kwirt

scha

ft a

gier

ende

n To

chte

rges

ells

chaf

ten

gew

aumlhrle

iste

t Si

e un

terli

egen

som

it de

m In

vest

men

tris

iko

eins

chlie

szliglic

h de

s Ve

rlust

es d

es u

rspr

uumlngl

iche

n In

vest

men

tbet

rage

s D

er E

rfol

g ei

ner A

nlag

e in

der

Ver

gang

enhe

it is

t wed

er In

dika

tor n

och

Gar

ant f

uumlr z

ukuumln

ftig

e Er

folg

e B

NY

Mel

lon

ist d

ie u

nter

nehm

ense

igen

e M

arke

der

Ban

k of

New

Yor

k M

ello

n Co

rpor

atio

n un

d ih

rer

Toch

terg

esel

lsch

afte

n

Bas

iere

nd a

uf d

en e

ffek

tiv v

erw

ahrt

en A

nlag

ewer

ten

der T

op 5

1 Ve

rmoumlg

ensv

erw

alte

r ge

maumlszlig

dem

Ber

icht

von

glo

balc

usto

dyn

et im

Maumlr

z 20

13 copy

2014

The

Ban

k of

New

Yor

k M

ello

n Co

rpor

atio

n A

lle R

echt

e vo

rbeh

alte

n

UniCredit und Amundi kooperierenUniCredit und Amundi sind eine Partnerschaft zur Finanzierung deutscher Mittelstandsunternehmen eingegangen Ein siebenjaumlh-riges Schuldscheindarlehen uumlber 25 Mio Euro wurde bereits abgeschlossen Im Rahmen dieser Allianz agiert die UniCredit Bank (Hypo-Vereinsbank) als Partnerbank von Amundi und bietet ihren Kunden Investitionsmoumlglich-keiten in verschiedene von ihr strukturierte Transaktionen an Bilaterale Kredite Konsor-tial- oder Club-Deal-Finanzie-rungen als Sole- oder Joint Lead Manager arrangierte Schuldscheindarlehen und Inhaberschuldverschreibun-gen in Form von Privatplatzie-rungen gehoumlren dazu

Alpiq sichert sich neuen KonsortialkreditDer Energiekonzern Alpiq hat einen Ende Maumlrz die-ses Jahres auslaufenden Konsortialkredit vorzeitig refinanziert und eine neue

verlaumlngerte Kreditfazilitaumlt uumlber 400 Mio Schweizer Franken abgeschlossen Der neue Kredit laumluft bis Ende 2017 und hat Unternehmens-angaben zufolge bdquoattraktive Konditionenldquo

Borsig Gruppe schlieszligt syndizierte Kredite abDer Maschinen- und Anla-genbauer Borsig hat sich syndizierte Laufzeitdarlehen und Garantiefazilitaumlten uumlber insgesamt 220 Mio Euro ge-sichert Mit dem Laufzeitdar-lehen loumlst das Unternehmen einen bereits existierenden Akquisitionskredit ab den die malaysische Muttergesell-schaft KNM Group Berhad mit dem Erwerb von Borsig im Jahr 2008 aufgenommen hatte

Solarworld kann Beschluumlsse umsetzenOberlandesgericht Koumlln gibt Weg fuumlr Solarworld-Restrukturierung frei

Der Solartechnologiehersteller So-larworld ist dem Abschluss seiner

Restrukturierung einen groszligen Schritt naumlher gekommen Das Oberlandesge-richt Koumlln hat Solarworld die Freigabe erteilt die Beschluumlsse der Hauptver-sammlung vom August 2013 und der Glaumlubigerversammlungen umzu-setzen teilten die Bonner mit Ende November hatte FINANCE aus dem Unternehmensumfeld erfahren dass es insgesamt neun Einzelanfechtun-gen des im August beschlossenen Ret-tungsplans gibt

bdquoDie Beschluumlsse werden jetzt ins Handelsregister eingetragen und voll-zogenldquo sagt Solarworld-Finanzvor-stand Philipp Koecke bdquoDamit koumlnnen wir die finanzielle Restrukturierung des Unternehmens erfolgreich und exakt im selbstgesetzten Zeitplan ab-schlieszligenldquo Der Schuldenschnitt soll im Februar abgeschlossen werden Fuumlr das Ende des kommenden Monats hat Solarworld auch die Uumlbernahme der deutschen Zell- und Modulfertigungs-kapazitaumlten von Bosch Solar Energy angekuumlndigt Der Kaufpreis hat ledig-lich einen symbolischen Charakter

Auch Solarworld-CEO Frank Asbeck betont in der Pressemitteilung So-larworld werde nun bdquowieder auf eine solide finanzielle Basis gestelltldquo Die finale Restrukturierungsvereinbarung

konnten die Bonner inzwischen mit al-len Glaumlubigergruppen und Glaumlubiger-vertretern abschlieszligen Auch der neue Investor Qatar Solar hat den Vertrag unterschrieben sap

Finanzierungsticker+++ Moodylsquos stuft Rating von Tui von B3 auf B2 hoch und setzt Ausblick von positiv auf stabil +++ Sanha plant Anleiheaufstockung von bis zu 125 Mio Euro +++ Fresenius platziert Anleihe uumlber 750 Mio Euro in zwei Tranchen +++ Weltbild-Verlag ist insolvent +++ Deutsche Bildung legt Anleihe uumlber bis zu 10 Millionen Euro auf +++ Trimet schlieszligt syndizierte revolvierende Kreditfazilitaumlt uumlber 120 Mio Euro ab +++ Mercedes-Benz Bank fuumlhrt ABS-Transaktion uumlber 1 Mrd Euro durch +++ First Sensor begibt Schuldscheindarlehen uumlber 31 Mio Euro +++ Volkswa-gen Leasing emittiert zehnjaumlhrige Euro-Benchmark-Anleihe mit einer Laufzeit von fuumlnf Jahren +++ Adler Real Estate platziert Wandelanleihe vollstaumlndig +++ Die KfW IPEX-Bank stellt zusammen mit der NordLB dem suumldkoreanischen Unternehmen Posco Energy einen Kredit in Houmlhe von 194 Mio Euro zur Verfuumlgung +++ Moodylsquos setzt Ausblick des A2-Ratings der Deutschen Postbank von stabil auf negativ +++ IVG Immobilien bekommt Massekredit und erhaumllt dazu syndiziertes Darlehen uumlber 80 Mio Euro das bis zum Ende des Insolvenzverfahrens laumluft +++ Henkel schlieszligt neuen syndizierten fuumlnfjaumlhrigen Kredit uumlber 700 Mio Euro ab +++ Moodylsquos setzt Ausblick des Baa2-Bond-Ratings von Voith von stabil auf negativ +++ SAG Solarstrom meldet Insolvenz an +++ Kuka sichert sich syndizierten Kredit uumlber 160 Milo Euro +++

Top-FinanzierungThuumlga platziert Debuumlt-Hybridanleihe innerhalb der Gruppe

Der Energieversorger Thuumlga betritt Finanzierungsneuland Mit der

Debuumlt-Hybridanleihe hat die Thuumlga Holding 50 Millionen Euro innerhalb der Thuumlga-Gruppe eingesammelt Da-bei handelt es sich um einen Verbund von kommunalen Energie- und Was-serversorgern bdquoMit der Hybridanleihe haben wir uns ein neues Finanzie-rungsinstrument erschlossen das auf-grund seiner Ausgestaltung in unserer Konzernbilanz die wir nach IFRS auf-stellen als Eigenkapital ausgewiesen werden kann und somit die Verschul-dung nicht erhoumlhtldquo sagt Thuumlga-CFO Christof Schulte Gleichzeitig koumlnnten die Kuponzahlungen fuumlr ertragsteuerli-che Zwecke als Betriebsausgaben gel-tend gemacht werden Der feste Zins-satz fuumlr die ersten fuumlnf Jahre betraumlgt 45 Prozent pro Jahr Danach wird zur variablen Verzinsung gewechselt bei der sich die anfaumlngliche Marge gemaumlszlig Anleihebedingungen um 25 Prozent

jaumlhrlich erhoumlht Die BayernLB agierte bei der Transaktion als Sole Lead Ma-nager

Die Besonderheit dieser Transaktion Thuumlga hat den Hybrid innerhalb der Gruppe platziert Waumlhrend der Ver-marktung wurde dem Energieversor-ger klar dass das Nachfragevolumen aus der Thuumlga-Gruppe fuumlr den ange-strebten Emissionsbetrag ausreicht weshalb das Unternehmen keine weiteren Investoren mehr ansprechen

musste Doch auch das waumlre moumlglich gewesen bdquoTrotz der speziellen Inves-torenbasis basiert die Dokumentation bereits vollstaumlndig auf allgemein guumll-tigen Marktvorgaben und -erwartun-genldquo sagt Paul Kuhn Abteilungsleiter Debt Capital Markets Origination Cor-porates bei der BayernLB bdquoDas heiszligt die Dokumentation zielt auch auf Dritt-investoren und bietet damit eine Moumlg-lichkeit fuumlr die aktuellen Investoren aus der Unternehmensgruppe die Anlei-hen uumlber den Markt zu verkaufenldquo Ein weiterer Vorteil sei dass mit dieser Dokumentation bereits ein Standard fuumlr eine moumlgliche zweite Hybridan-leihe besteht die direkt bei Dritt-investoren platziert werden koumlnnte Das ist fuumlr CFO Schulte durchaus moumlg-lich bdquoNach dem erfolgreichen Einstieg in dieses Instrument koumlnnen wir uns bei gegebenem Finanzierungsbedarf vorstellen eine weitere Hybridanleihe im Kapitalmarkt zu platzierenldquo sap

Alpi

q

Der Hybrid ist fuumlr Thuumlga eine Premiere

Thuumlg

a

5Ausgabe 1 | 16 Januar 2014

News

Finanzen amp Bilanzen

LBBW verkauft ihre tschechische TochterDie Landesbank Baden-Wuumlrttemberg (LBBW) trennt sich von ihrer 100-prozen-tigen tschechischen Tochter LBBW Bank CZ Kaumlufer ist die russische Expobank Die beteiligten Parteien haben Stillschweigen uumlber den Kaufpreis und weitere Details der Uumlbernahme vereinbart Die Transaktion muss noch von den zustaumlndigen Gre-mien der LBBW genehmigt werden Das Closing wird in der ersten Jahreshaumllfte 2014 erwartet bdquoMit diesem Verkauf hat die LBBW ihr Beteiligungsportfolio erneut verringert und damit eine weitere Verkaufszusage ihres EU-Restrukturierungsplans termingerecht erfuumllltldquo teilte die Bank mit Das tschechi-sche Institut hatte die Lan-desbank im September 2008 von der oumlsterreichischen Bawag uumlbernommen

Innovative Finanzierung in IndienHeidelCement mit Mischung aus Intercompany Loan und Bond in Indien

HeidelCement geht mit der juumlngs-ten Refinanzierung ihrer indische

Tochter einen neuen Weg Heidelberg Cement India hat einen Bond uumlber 37 Millionen Rupie (44 Millionen Euro) emittiert und loumlst damit bestehende Langfristkredite von lokalen Banken ab Einzige Zeichnerin der Anleihe die mit einem fuumlr indische Verhaumllt-nisse marktuumlblichen Kupon von 104 Prozent verzinst wird ist die deutsche Mutter Damit aumlhnelt die komplexe Transaktion einem Intercompany Loan

Gegenuumlber einem herkoumlmmlichen konzerninternen Darlehen hat diese Strukturierung Vorteile bdquoBei einem klassischen Intercompany Loan nach Indien muss das Unternehmen die Verwendung der Mittel nachweisenldquo sagt Heinz Hilger von Standard Charte-red Die Bank trat als Structuring Agent und Sole Arranger der Transaktion auf bdquoAuszligerdem wuumlrde HeidelCement re-gulatorischen Restriktionen im Hinblick auf Laufzeit Houmlhe und Verzinsung des Darlehens unterliegen ndash all das entfaumlllt bei dieser Art der Strukturierungldquo

Auch im Vergleich zu einem klassi-schen Bond sei dieses Konstrukt fle-xibler so Hilger bdquoDie Tochter kann je nach Finanzierungsbedarf vorzeitig zuruumlckzahlen oder aufstockenldquo Er

geht deshalb davon aus dass dieses Instrument kuumlnftig auch fuumlr andere DAX-Unternehmen oder groszlige Mittel-staumlndler eine Finanzierungsalternative in Indien darstellen wird

Diese Art der Strukturierung ist noch neu Sie ist in Indien de facto erst seit dem vergangenen Spaumltsom-mer moumlglich als die indische Regu-lierungsbehoumlrde SEBI eine Aumlnderung

bekanntgab Die Behoumlrde hat die Grenze bis zu der saumlmtliche auslaumln-dischen Unternehmen in die Papiere ihrer indischen Tochtergesellschaften investieren durften auf 51 Milliarden US-Dollar angehoben Zuvor lag das Limit lediglich bei einer 1 Milliarde US-Dollar bdquoErst durch diese Erhoumlhung ist die Ausnutzung der sogenannten Qualified-Foreign-Investor-Regel eine wirklich relevante Finanzierungsalter-native fuumlr Unternehmen gewordenldquo sagt Hilger

Mit der Transaktion entsteht aber auch neuer Dokumentationsaufwand Damit die indische Tochter einen Bond emittieren darf muss sie geratet wer-den Besonders fuumlr Unternehmen die sich mit der Offenlegung schwertun koumlnnte dies ein Hindernis sein Au-szligerdem entstehen dadurch zusaumltzli-che Kosten Anschlieszligend muss die Anleihe in Indien gelistet werden Die Mutter ist als Investor ebenfalls ver-pflichtet ein Konto vor Ort zu unter-halten da die Transaktion vollstaumlndig im Land abgewickelt wird deb

Indien erleichtert die Unternehmensfinanzierung

Thin

ksto

ckG

etty

Imag

es

6Ausgabe 1 | 16 Januar 2014

News

Finanzen amp Bilanzen

ANZEIGE

Mittelstandsbank

Unser Service fuumlr Ihre UmstellungNutzen Sie das umfassende Leistungspaket fuumlr Ihren SEPA-Zahlungsverkehr ndash unabhaumlngig von einer eventuellen Verlaumlngerung der Umstellungsfrist Gleich informieren wwwcommerzbankdesepa

SEPA DTAUS-Konvertierung

taggleiches Clearing

Kredit

S O R G L O S - P A K E T

2014_01_13_FL_AZ_SEPA_190x130_DerTreasuererOnlineindd 1 130114 1607

LBBW verkauft ihre tschechische TochterDie Landesbank Baden-Wuumlrttemberg (LBBW) trennt sich von ihrer 100-prozen-tigen tschechischen Tochter LBBW Bank CZ Kaumlufer ist die russische Expobank Die beteiligten Parteien haben Stillschweigen uumlber den Kaufpreis und weitere Details der Uumlbernahme vereinbart Die Transaktion muss noch von den zustaumlndigen Gre-mien der LBBW genehmigt werden Das Closing wird in der ersten Jahreshaumllfte 2014 erwartet bdquoMit diesem Verkauf hat die LBBW ihr Beteiligungsportfolio erneut verringert und damit eine weitere Verkaufszusage ihres EU-Restrukturierungsplans termingerecht erfuumllltldquo teilte die Bank mit Das tschechi-sche Institut hatte die Lan-desbank im September 2008 von der oumlsterreichischen Bawag uumlbernommen

Innovative Finanzierung in IndienHeidelCement mit Mischung aus Intercompany Loan und Bond in Indien

HeidelCement geht mit der juumlngs-ten Refinanzierung ihrer indische

Tochter einen neuen Weg Heidelberg Cement India hat einen Bond uumlber 37 Millionen Rupie (44 Millionen Euro) emittiert und loumlst damit bestehende Langfristkredite von lokalen Banken ab Einzige Zeichnerin der Anleihe die mit einem fuumlr indische Verhaumllt-nisse marktuumlblichen Kupon von 104 Prozent verzinst wird ist die deutsche Mutter Damit aumlhnelt die komplexe Transaktion einem Intercompany Loan

Gegenuumlber einem herkoumlmmlichen konzerninternen Darlehen hat diese Strukturierung Vorteile bdquoBei einem klassischen Intercompany Loan nach Indien muss das Unternehmen die Verwendung der Mittel nachweisenldquo sagt Heinz Hilger von Standard Charte-red Die Bank trat als Structuring Agent und Sole Arranger der Transaktion auf bdquoAuszligerdem wuumlrde HeidelCement re-gulatorischen Restriktionen im Hinblick auf Laufzeit Houmlhe und Verzinsung des Darlehens unterliegen ndash all das entfaumlllt bei dieser Art der Strukturierungldquo

Auch im Vergleich zu einem klassi-schen Bond sei dieses Konstrukt fle-xibler so Hilger bdquoDie Tochter kann je nach Finanzierungsbedarf vorzeitig zuruumlckzahlen oder aufstockenldquo Er

geht deshalb davon aus dass dieses Instrument kuumlnftig auch fuumlr andere DAX-Unternehmen oder groszlige Mittel-staumlndler eine Finanzierungsalternative in Indien darstellen wird

Diese Art der Strukturierung ist noch neu Sie ist in Indien de facto erst seit dem vergangenen Spaumltsom-mer moumlglich als die indische Regu-lierungsbehoumlrde SEBI eine Aumlnderung

bekanntgab Die Behoumlrde hat die Grenze bis zu der saumlmtliche auslaumln-dischen Unternehmen in die Papiere ihrer indischen Tochtergesellschaften investieren durften auf 51 Milliarden US-Dollar angehoben Zuvor lag das Limit lediglich bei einer 1 Milliarde US-Dollar bdquoErst durch diese Erhoumlhung ist die Ausnutzung der sogenannten Qualified-Foreign-Investor-Regel eine wirklich relevante Finanzierungsalter-native fuumlr Unternehmen gewordenldquo sagt Hilger

Mit der Transaktion entsteht aber auch neuer Dokumentationsaufwand Damit die indische Tochter einen Bond emittieren darf muss sie geratet wer-den Besonders fuumlr Unternehmen die sich mit der Offenlegung schwertun koumlnnte dies ein Hindernis sein Au-szligerdem entstehen dadurch zusaumltzli-che Kosten Anschlieszligend muss die Anleihe in Indien gelistet werden Die Mutter ist als Investor ebenfalls ver-pflichtet ein Konto vor Ort zu unter-halten da die Transaktion vollstaumlndig im Land abgewickelt wird deb

Indien erleichtert die Unternehmensfinanzierung

Thin

ksto

ckG

etty

Imag

es

6Ausgabe 1 | 16 Januar 2014

News

Finanzen amp Bilanzen

ANZEIGE

Mittelstandsbank

Unser Service fuumlr Ihre UmstellungNutzen Sie das umfassende Leistungspaket fuumlr Ihren SEPA-Zahlungsverkehr ndash unabhaumlngig von einer eventuellen Verlaumlngerung der Umstellungsfrist Gleich informieren wwwcommerzbankdesepa

SEPA DTAUS-Konvertierung

taggleiches Clearing

Kredit

S O R G L O S - P A K E T

2014_01_13_FL_AZ_SEPA_190x130_DerTreasuererOnlineindd 1 130114 1607

Der fruumlhere IBM-Execu-tive Alexan-der Vocelka verstaumlrkt seit Beginn des

neuen Jahres die Manage-mentberatung Horvaacuteth amp Partners Er leitet vom Stand-ort Muumlnchen aus die Business Unit bdquoAccounting Treasury amp Risk Managementrdquo Vocelka soll das Angebot fuumlr die Finanz- und Controllingfunk-tion von Unternehmen und oumlffentlichen Organisationen weiter ausbauen Der neue Partner kommt von IBM Glo-bal Business Services wo er seit 2009 fuumlr das Beratungs-segment Finanzmanagement in Europa verantwortlich war Zuvor war er Mitglied der Geschaumlftsleitung bei Cir-quent der heutigen NTT Data Europe Nach neun Jahren in der Industrie begann er seine Karriere als Berater 1998 bei KPMG Consulting

EU lockert Iran-Sanktionen Zahlungsverkehrssanktionen legen Handel lahm Unternehmen hoffen auf Lockerung

Am 20 Januar will die EU eine Lo-ckerung der Iran-Sanktionen be-

schlieszligen Das geht auf eine Einigung bei der Genfer Atomkonferenz Ende November zuruumlck Am Montag sollen nun die Details bekannt werden Wann greifen die Lockerungen Welche Be-reiche sind betroffen Primex Steel Trading schaut mit Spannung darauf Der Stahlhaumlndler ist seit mehr als 40 Jahren im Iran taumltig In den vergange-nen Jahren ist das Exportgeschaumlft aber fast zum Erliegen gekommen Das liegt weniger daran dass das Bundes-amt fuumlr Wirtschaft und Ausfuhrkon-trolle (Bafa) jeden Export genehmigen muss bdquoDas viel groumlszligere Problem sind die Sanktionen im Zahlungsverkehrldquo sagt der Finanzdirektor Michael Faller

Denn Geld an Geschaumlftspartner im Iran zu uumlberweisen oder von dort Zahlungen zu erhalten ist kaum mehr moumlglich Seit 2012 sind die iranischen Banken komplett vom Swift-Netzwerk abgetrennt der internationale Zah-lungsverkehr des Irans ist damit lahm-gelegt Europaumlische Banken hatten

sich schon seit dem Beginn des ver-schaumlrften Embargos von 2010 schritt-weise aus dem Iran zuruumlckgezogen Sie fuumlrchten vor allem Sanktionen aus den USA ndash etwa vom lukrativen Dollar-Clearing abgeklemmt zu werden

Oft gibt es deshalb nur eine Alterna-tive bdquoHeute kann Geld nur noch uumlber Mittelsmaumlnner in Drittlaumlndern wie der Tuumlrkei Weiszligrussland oder China flieszligenldquo sagt Michael Tockuss Ge-schaumlftsfuumlhrer der Deutsch-Iranischen Handelskammer bdquoDafuumlr muss der iranische Importeur aber auch uumlber Guthaben im Ausland verfuumlgen etwa

durch eigene Exporte Altvermoumlgen oder Exil-Iranerldquo Doch selbst fuumlr sol-che Zahlungen kennt die Kammer in ganz Deutschland nur sechs Institute Nennen kann Tockuss diese nicht Die Banken muumlssten damit rechnen zur Unterlassung gezwungen zu werden Nicht einmal an Firmen gibt er die Daten einfach so raus Die Kammer reicht nur die Eckdaten an die Ban-ken weiter Wie hoch ist die Summe Um welches Produkt geht es Liegt ein Bafa-Bescheid fuumlr die Ausfuhr vor Transaktionen bis zu 10 Millionen Euro koumlnnten so gut abgewickelt werden so Tockuss bdquoDas kostet aber natuumlrlich auchldquo 3 bis 4 Prozent der Transakti-onssumme seien uumlblich Die Gutschrift der Zahlungen auf dem Konto des Ex-porteurs erfolgt erst wenn die Bun-desbank die Transaktion genehmigt Das dauert etwa drei Wochen sagt Primex-Steel-Finanzdirektor Faller Er hofft nun dass wenigstens ein geord-neter Kanal fuumlr den Zahlungsverkehr wieder geoumlffnet wird bdquoDer kann dann ja auch kontrolliert werdenldquo deb

Kein internationaler Zahlungsverkehr mit dem Iran

Thin

ksto

ckG

etty

Imag

es

Horv

aacuteth

amp Pa

rtner

s7

Ausgabe 1 | 16 Januar 2014

News

Zahlungsverkehr

ANZEIGE

EMIR readyReval unterstuumltzt Sie auf Ihrem Wegzu EMIR Compliance

Noch Fragen solutionsrevalcomEMIRwwwrevalcom

Nutzen Sie unsere Loumlsung fuumlr Treasury- und Risikomanagement (TRM) fuumlr

bull VerwaltungAuswertungundReportingvon DerivatenandasTransaktionsregister

bull ErmittlungderClearingpflichtbull TechnikenzurRisikominderung

8 | DerTreasurer | Ausgabe 1 | 16 Januar 2014 ANZEIGE

DTCC Globales TransakTionsreGisTerBranchenweit die erste Wahl fuumlr das Meldewesen

DTCC is proud to be recognized by risk Magazine as one of the risk25 Firms

of the Future

DTCC unterstuumltzt Kunden im globalen Derivatemarkt bei der Erfuumlllung der Meldepflicht und foumlrdert

die Sicherheit und Zuverlaumlssigkeit beim Handel mit diesen Instrumenten

DTCC fuumlhrt ein Globales Transaktionsregister fuumlr Kredit- Zins- Aktien- FX- und Rohstoff-Derivate

Weitere Auskuumlnfte

Europa und Naher Osten GTR-EMEAdtcccom+ 44 207 650 1545

Asien-Pazifik und JapanGTR-APACdtcccomJapan + 81 3 6721 8876Singapur + 65 6407 1224

Kanada Nord- Mittel- und SuumldamerikaGTR-Americasdtcccom+ 1 212 855 3531

DTCCCoMgtr

Die Wirtschaftspruumlfungs- und Beratungsgesellschaft KPMG baut ihr Treasury-IT-Team aus Karin Schmidt langjaumlhrige

Mitarbeiterin bei Wall Street Sys-tems ergaumlnzt seit Januar die Experten

um Nils Bothe und Johannes Goebel Erst vor einigen Monaten hatte sich KPMG mit Thomas Mehlkopf im Team fuumlr Treasury-Loumlsungen in SAP verstaumlrkt

Beat Grossenbacher wird neuer Direk-tor Finanzen und Control-ling der Schweizeri-schen Radio-

und Fernsehgesellschaft (SRG SSR) und folgt damit Daniel Jorio nach der in Ruhestand geht Der 53-jaumlhrige Grossen-bacher ist derzeit CFO der Kraftwerkgesellschaft BKW Energie Der Wechsel soll bis spaumltestens 1 Juli erfolgen Waumlhrend seiner beruflichen Laufbahn war Grossenbacher ua zehn Jahre fuumlr Swisscom taumltig ndash zuerst als Projektma-nager und danach als Head of Treasury

Die Unternehmens- und Technologieberatung Capco ernennt Christopher Geldard zum neuen Leiter Global Banking Zuvor war Geldard als Senior Partner bei Accenture taumltig Seine Karriere begann er 1992 bei IBM als Systemingenieur im Bereich Core-Banking und Zahlungsverkehr

Socieacuteteacute Geacuteneacuterale Corporate amp Investment Banking hat Andreas Heine zum 1 Januar zum Managing

Director und Senior Banker ernannt Er wird fuumlr Industrie-unternehmen in Deutschland Oumlsterreich und der Schweiz verantwortlich sein

KPM

GSR

GSo

cieacutet

eacute G

eacuteneacuter

ale

CIB

Sebastian Esser wird Logwin-CFO

Der Logistikkonzern Logwin ordnet seinen Vorstand neu und hat in-

tern einen neuen Finanzchef gefun-den Seit 1 Januar ist Sebastian Esser (Foto) Mitglied des Executive Com-mittee der Gesellschaft Als CFO folgt Esser Antonius Wagner nach der nach der Hauptversammlung am 9 April zum CEO des Logistikunternehmens ernannt wird

Sebastian Esser hat sich offen-bar fuumlr den CFO-Posten empfohlen Der 39-Jaumlhrige ist schon seit 2003 in verschiedenen Positionen fuumlr Logwin

taumltig und koordi-nierte beispiels-weise von 2006 bis 2009 als Director Finance (Group Terasury and In-vestor Relations) saumlmtliche Kapital-marktaktivitaumlten

des Konzerns Insbesondere die Finan-zierungsstruktur hat er neu geordnet Weitere Erfahrungen sammelte Esser ab 2009 als Director Finance fuumlr die kaufmaumlnnischen Funktionen der Ge-schaumlftseinheit Europe Middle East im Geschaumlftsfeld Air + Ocean sap

Tesa arbeitet jetzt mit SepaFariha Amin uumlber die Sepa-Umstellung bei Tesa

Tesa hat die Ziellinie fast uumlberquert Der Klebstoffhersteller ist mit der

Umstellung des Zahlungsverkehrs auf Sepa nahezu fertig Bis zum 1 Fe bruar muss Tesa nur noch in wenigen Punk-ten anpassen die moumlgliche Verschie-bung der Deadline um sechs Monate (siehe Aufmacher) beeinflusst das Unternehmen nicht Dafuumlr hat Fariha Amin die Sepa-Projektmanagerin von Tesa mit ihrem zehnkoumlpfigen Kern-team hart gearbeitet Im August 2012 startete das Projekt offiziell bei Tesa Nach einer Vorbereitungsphase be-gann dann im Januar 2013 die Imple-mentierung in den verschiedenen Laumln-dern Jeden Monat stellte Tesa seither drei bis vier der betroffenen Toumlchter auf Sepa um bdquoEine zeitgleiche Migra-tion waumlre weder zu bewaumlltigen gewesen noch haumltte sie Sinn er-gebenldquo sagt Fa-riha Amin bdquoJedes Land jede Bank und jede Gesell-schaft hat Beson-derheiten die beruumlcksichtigt werden musstenldquo

In der Systemlandschaft musste Tesa neben seinen drei ERP-Systemen auch entsprechende Anpassungen in den gegenwaumlrtigen Cash-Manage-ment-Systemen vornehmen Doch das war bei weitem nicht die groumlszligte Herausforderung erklaumlrt Fariha Amin Etwas komplizierter gestaltete sich da schon die Konvertierung der Stamm-daten besonders auszligerhalb Deutsch-lands Denn in vielen Laumlndern im Sepa-Raum gibt es keine bankeigenen Anbieter so wie hierzulande den Bank-Verlag

Am aufwendigsten war fuumlr Tesa aber der Aufbau einer Mandatsverwaltung Der Klebstoffhersteller arbeitet sowohl mit B2B- als auch mit B2C-Lastschrif-ten Da das Unternehmen nicht mehr alle Einzugsermaumlchtigungen im Ori-ginal vorliegen hatte mussten somit Mandate neu eingeholt werden In ei-nigen europaumlischen Laumlndern war dies eine echte Herausforderung Dafuumlr musste die Projektmanagerin in Zu-sammenarbeit mit den Kollegen in den Tochtergesellschaften zunaumlchst jedes Mandat in die jeweilige Landesspra-che uumlbersetzen

Obwohl kurzfristig der Adminis-trationsaufwand uumlberwiegt sieht Amin auch einige Vorteile in der Re-gulierung bdquoIm Sepa-Raum gibt es kei-

nen Unterschied mehr zwischen nationalen und grenzuumlberschrei-tenden Zahlun-gen weshalb alle Transaktionen gleich bepreist werdenldquo sagt

die Sepa-Projektmanagerin Auch die Abwicklung der Zahlung innerhalb eines Banktages sieht sie als Vorteil bdquoBisher waren bis zu drei Bankar-beitstage uumlblichldquo Auszligerdem biete das Projekt fuumlr Unternehmen die Chance klare und standardisierte Prozesse und Zahlungsvorgaumlnge zu definieren Ein weiterer Vorteil sei dass durch Sepa eine bessere Disposition und Liquidi-taumltsplanung moumlglich ist

Nach der Erfuumlllung der Mindestan-forderungen will Tesa nun im naumlchsten Schritt ndash Fariha Amin nennt ihn Sepa-Heavy ndash die Effizienz im Zahlungsver-kehr weiter verbessern deb

Als Sepa-Projektma-nagerin von Tesa hat Fariha Amin in den vergangenen einein-halb Jahren daran gearbeitet dass der Klebstoffhersteller rechtzeitig mit der Umstellung fertig wird Nun hat sie ihr Ziel vor Augen ndash doch der naumlchste Schritt steht bereits an

Tesa

Aktuelle Stellen-angebote

Webasto sucht Treasury Manager (mw)

Stadtwerke Muumlnchen sucht Spezialist (mw) Treasury mit Schwerpunkt Daten und Systeme

BSH Bosch und Siemens Hausgeraumlte sucht Trainee (mw) im Bereich Finanzen

Houmlffner Moumlbelgesellschaft sucht Finanzbuchhalterin

Daimler sucht Analystin Market Risk und AssetLiability Manage-ment in Stuttgart

GfK sucht Senior Specialist (mw) Treasury

OBI sucht Mitarbeiter Treasury Back Office (mw)

amedes sucht eine-n Mitarbeiter-in fuumlr die Abteilung Treasury

Brose Fahrzeugteile sucht Referent Treasury (mw)

Philip Morris sucht Financial Analyst Treasury (mw)

Logw

in

raquo Am aufwendigsten war der Aufbau einer Mandatsverwaltunglaquo

9Ausgabe 1 | 16 Januar 2014

News

Personen amp Positionen

Sepa-GesundheitscheckDie Sepa-Deadline ist ver-mutlich auf den 1 August aufgeschoben dennoch ist ein Eigencheck sinnvoll Dafuumlr bietet der Softwareanbieter TIS einen kostenlosen bdquoSEPA Last Minute Health Checkldquo Dabei handelt es sich um eine Onlineumfrage anhand der man sich ein konkretes Bild uumlber den Stand der Vorbe-reitungen machen kann Der Check kann auf der Seite der TIS vorgenommen werden

Emir-MeldungDer Emir-Starttermin wird sich wohl nicht mehr verschieben Auch hier muumlssen Treasuries noch nachlegen Wie eine Umfrage des Beratungshau-ses SymQ ergeben hat hatte sich Ende 2013 rund ein Drit-tel der befragten 100 Trea-surer noch nicht festgelegt auf welchem Wege sie ihre Derivate an ein Melderegister uumlbermitteln werden

Hanse Orga unterstuumltzt TwistAutomatisierte Bankgebuumlhrenanalyse

Hanse Orga hat ein Tool fuumlr auto-matisierte Bankgebuumlhrenanalyse

in ihre Electronic-Banking-Software FinanceSuite eingebaut Das neue Release soll es Unternehmen ermoumlg-lichen die standardisierten Gebuumlhren-auszuumlge direkt in ihrem SAP-System zu verarbeiten zu analysieren und bei Bedarf auto-matisch Wider-spruchsverfahren einzuleiten

Mit den neuen Funktio-nen erfuumlllt das Softwarehaus nach eigenen An-gaben die Vorga-ben der sogenannten Twist-Initiative Diese setzt sich fuumlr die Transparenz bei Bankabrechnungen ein und hat mit Bank Service Billing (BSB) Standards fuumlr die Gebuumlhrenauszuumlge entwickelt Dem aktuellsten Newsletter der Initi-ative zufolge unterstuumltzen im vergan-genen Oktober vier Softwareanbieter

Unternehmen bei der Verarbeitung und Analyse dieser BSBs Dazu ge-houmlren etwa eine Loumlsung von Treasury Intelligence Solutions (TIS) sowie von Schwabe Ley und Greiner aus dem deutschsprachigen Raum Hinzu kom-men Angebote der hierzulande weni-

ger bekannten Haumluser Chesa-peake und Wei-land Corporate Solutions die zu Fiserv gehoumlren Hanse Orga soll im kommenden Newsletter eben-falls als offizieller Softwareanbieter fuumlr die Bankge-

buumlhrenanalyse in die Twist-Referenz-liste aufgenommen werden heiszligt es in der Mitteilung des Unternehmens

Neben TWIST BSB unterstuumltzt die Hanse-Orga-Loumlsung auch weitere Ge-buumlhrenauszugsformate wie ISO 20022 camt08600101 und das US Format Ansi x12 822 deb

IMPRESSUM

Verlag FRANKFURT BUSINESS MEDIA GmbH ndash ein Unternehmen der FAZ-Verlagsgruppe Frankenallee 95 60327 Frankfurt am Main E-Mail verlagfrankfurt-bmcom HRB Nr 53454 Amtsgericht Frankfurt am Main

Geschaumlftsfuumlhrer Dr Andreacute Huumllsboumlmer Juumlrgen Kiehl

Geschaumlftsleitung Bastian Frien

Redaktion Markus Dentz (mad verantwortlich) Desireacutee Backhaus (deb) Sabine Paulus (sap) Telefon (069) 75 91-32 52 Telefax (069) 75 91-32 24 E-Mail redaktiondertreasurerde

Verantwortlich fuumlr Anzeigen Dominik Heyer Stellvertretender Geschaumlftsbereichsleiter Business Development amp Sales Telefon (0 60 31) 73 86-17 15 Telefax (0 60 31) 73 86-17 09 E-Mail dominikheyerfrankfurt-bmcom

Herausgeber Boris Karkowski

Mitherausgeber Bankhaus Lampe KG BELLIN GmbH BNP Paribas Commerzbank AG Deutsche Bank Horvaacuteth amp Partner GmbH HSBC Trinkaus amp Burkhardt AG Reval SEB AG treasury executives 53deg gmbh

Partner Barclays Bank PLC BNY MELLON Eurex Repo GmbH Omikron Systemhaus GmbH amp Co KG UniCredit Bank AG

Jahresabonnement kostenlos

Erscheinungsweise zweiwoumlchentlich (24 Ausgaben im Jahr)

Layout Daniela Seidel FRANKFURT BUSINESS MEDIA GmbH

copy Alle Rechte vorbehalten FRANKFURT BUSINESS MEDIA GmbH 2014

Die Inhalte dieser Zeitschrift werden in gedruckter und digitaler Form vertrieben und sind aus Datenbanken abrufbar Eine Verwertung der urheberrechtlich geschuumltzten Inhalte ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung des Verlages unzulaumlssig und strafbar sofern sich aus dem Urheberrechts-gesetz nichts anderes ergibt Es ist nicht gestattet die Inhalte zu vervielfaumlltigen zu aumlndern zu verbreiten dauerhaft zu spei-chern oder nachzudrucken Insbesondere duumlrfen die Inhalte nicht zum Aufbau einer Datenbank verwendet oder an Dritte weitergegeben werden Vervielfaumlltigungs- und Nutzungsrechte koumlnnen Sie beim FAZ-Archiv unter nutzungsrechtefazde oder Telefon (069) 75 91-29 86 erwerben Naumlhere Informati-onen erhalten Sie hier wwwfaz-archivdenutzungsrechte

Haftungsausschluss Alle Angaben wurden sorgfaumlltig recherchiert und zusammengestellt Fuumlr die Richtigkeit und Vollstaumlndigkeit des Inhalts von bdquoDer Treasurerldquo uumlbernehmen Verlag und Redaktion keine Gewaumlhr Fuumlr unverlangt einge-sandte Manuskripte und unverlangt zugestellte Fotografien oder Grafiken wird keine Haftung uumlbernommen

Mit Twist Bankgebuumlhren im Blick behalten

Thin

ksto

ckG

etty

Imag

es

10Ausgabe 1 | 16 Januar 2014

News

Software

ANZEIGE

EMIR-Reporting direkt aus tm5

Ab jetzt verfuumlgbar Kontaktieren Sie salesbellinde

raquo Kein eigener Vertrag mit Transaktionsregister erforderlich

raquo Meldung von bis zu 5000 Derivaten pa eingeschlossen

raquo Fuumlr Geschaumlfte mit Banken und mit Konzerngesellschaften

raquo Konzernweite Meldungen ndash nicht nur fuumlr Einzelgesellschaften

raquo Mindestens 40 geringere Gebuumlhr im Vergleich zum Einzelvertrag

emir_190x130_jan_2014_rfp1indd 1 070114 1554