Sind Informationen der Schlüssel, um nachhaltige ... · Summen investieren. Für 57 % der Befragten weltweit sind mangelhafte Informationen ein Grund, weshalb sie nicht oder nicht

Global Investor Study 20181

ResearchberichtSind Informationen der Schlüssel,

um nachhaltige Investments für Anleger attraktiver zu machen?

Marketing material

Researchbericht 2

3 4 5

7 8 11

13 14 16

17 19 20

Übersicht Die Ergebnisse im Überblick

So können Fondsmanager helfen

Persönliche Anlageentscheidungen können zu einer nachhaltigeren Gesellschaft beitragen

Gewinn und positiver Einfluss schließen sich nicht aus

Nachhaltige Anlagen immer beliebter

Ein beträchtlicher Anteil der Portfolios wird mittlerweile nachhaltig investiert

Führt ein grösseres Wissen zu mehr Investitionen in nachhaltige Anlagen

Anlagekenntnisse und Renditeerwartungen

Würden Sie mehr in nachhaltige Fonds investieren, wenn Sie mehr darüber wüssten?

Mangelnde Informationen halten von nachhaltigen Anlagen ab

Nachhaltige Anlagen gewinnen an Stellenwert

Inhalt

Researchbericht 3

Übersicht

Über die Studie

Der Klimawandel, der demografische Wandel und die technologische Revolution sind dabei, unseren Planeten, unsere Werte und die Art, wie wir investieren, von Grund auf zu verändern. Vor diesem Hintergrund spielt das Thema Nachhaltigkeit bei den Anlegern eine immer größere Rolle.

Dies spiegelt sich in der zunehmenden Bedeutung von nachhaltigen Anlagefonds wider. Solche Fonds investieren in Unternehmen mit starken ökologischen und sozialen Merkmalen, die sich proaktiv auf bevorstehende Veränderungen vorbereiten.

Im April 2018 führte Schroders eine unabhängige Online-Befragung von weltweit über 22.000 Anlegern aus 30 Ländern durch. Zu diesen Ländern gehörten Australien, Brasilien, China, Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Indien, Italien, Japan, Kanada, die Niederlande, Österreich, Spanien und die USA. Im Rahmen dieser Studie wurden Personen befragt, die in den nächsten zwölf Monaten mindestens 10.000 Euro (oder den Gegenwert in einer anderen Währung) investieren wollen und in den vergangenen zehn Jahren Änderungen an ihren Investments vorgenommen haben.

Hinweis: Bei den Zahlen ergibt sich rundungsbedingt als Summe möglicherweise ein von 100 abweichender Wert.

Jedoch haben nachhaltige Anlagen ihr Potenzial bislang noch nicht voll ausgeschöpft. Die Wertentwicklung an sich ist nicht das Problem – wohl aber fehlende Informationen, die die Anleger von der Investition in diesen Bereich abhalten. Anleger möchten die Auswirkungen nachhaltiger Anlagen besser verstehen, beispielsweise im Hinblick darauf, wie Unternehmen bei Bestechung, Korruption und Umweltverschmutzung zur Verantwortung gezogen werden. Mit steigender Bekanntheit nachhaltiger Anlagen wird auch ihre Attraktivität für Anleger zunehmen, die Gewinn mit positivem Einfluss verbinden möchten.

Researchbericht 4

Die Ergebnisse im ÜberblickDrei Viertel der Befragten gaben an, dass nachhaltige Investitionen in den vergangenen fünf Jahren für sie wichtiger geworden sind. Verantwortlich dafür sind die jüngeren Generationen: 83 % der Befragten zwischen 18 und 44 Jahren gaben an, dass die Nachhaltigkeit für sie eine größere Rolle spielt, gegenüber 66 % der Befragten über 45 Jahre.

Nur eine Minderheit der Befragten glaubt, dass nachhaltige Anlagen geringere Erträge erwirtschaften als nicht-nachhaltige Anlagen. Nur 25 % gaben geringere Erträge als Grund dafür an, warum sie nicht oder nicht verstärkt in diesem Bereich investieren. Am weitesten verbreitet ist diese Einstellung in China und Indonesien, wo 39 % bzw. 38 % der Befragten geringere Erträge als Hindernisgrund angaben.

Zu nachhaltigen Anlagen sind allerdings nicht genügend Informationen verfügbar, sodass Anleger nur begrenzte Summen investieren. Für 57 % der Befragten weltweit sind mangelhafte Informationen ein Grund, weshalb sie nicht oder nicht stärker in nachhaltige Anlagen investieren.

Die Anlagekenntnisse, die Investoren ihres Erachtens besitzen, scheinen zu beeinflussen, wie viel sie in nachhaltige Fonds investieren. Menschen, die sich für sehr gut informiert oder für Experten halten, investieren 42 % ihres Portfolios in nachhaltige Anlagen. Bei Anlegern hingegen, die sich eher als Anfänger sehen oder die lediglich über rudimentäre Kenntnisse verfügen, sind es lediglich 32 %. Dieser Trend ist in den USA am stärksten ausgeprägt.

Umfassendere Anlagekenntnisse gehen auch mit höheren Renditeerwartungen für Gesamtportfolios weltweit einher. Anders gesagt: Diejenigen, die ihrer Anlagekenntnisse als höher einschätzen, investieren mehr in nachhaltige Anlagen und erwarten zugleich insgesamt höhere Renditen als weniger kenntnisreiche Investoren.

Die Art, wie Fondsmanager mit Unternehmen interagieren können, um nachhaltige Geschäftspraktiken zu fördern, ist für Anleger wichtig. Die Aspekte Bekämpfung von Bestechung und Korruption und die Kontrolle von Umweltverschmutzung sind besonders wichtig. Die Vielfalt der Belegschaft und der Klimawandel spielen ebenfalls eine Rolle.

Weltweit stocken Anleger derzeit ihre Engagements in nachhaltigen Anlagewerten auf. Im Durchschnitt haben zwei Drittel der Investoren ihre nachhaltigen Anlagen in den vergangenen fünf Jahren aufgestockt. Auf Länderebene schwankt diese Zahl jedoch – von 32 % in Japan bis 93 % in Indonesien.

Im Durchschnitt gaben die Befragten an, 37 % ihres Gesamtportfolios in nachhaltige Anlagen zu investieren. Lässt man den Anteil derjenigen außer Acht, die überhaupt nicht in nachhaltige Anlagen investieren, beträgt diese Zahl weltweit 39 %. In den USA investieren Anleger fast die Hälfte ihres Gesamtportfolios (47 %) in nachhaltige Anlagen.

Viele Anleger haben noch nicht erkannt, dass nachhaltiges Investieren eine Möglichkeit ist, um zu einer nachhaltigeren Gesellschaft beizutragen. Über die Hälfte der Befragten weltweit meidet in ihrem Alltag Unternehmen mit umstrittenen Praktiken. Aber nur zwei von fünf Anlegern verfolgen diesen Ansatz auch bei Kapitalanlagen. Junge Menschen nehmen mit deutlich größerer Wahrscheinlichkeit nachhaltige Anlagen vor als ältere, um einen positiven Beitrag zur Gesellschaft zu leisten.

Researchbericht 5

Mangelnde Informationen halten von nachhaltigen Anlagen ab

Zu nachhaltigen Anlagen sind allerdings nicht genügend Informationen verfügbar, sodass Anleger nur begrenzt in sie investieren. Dies trifft auf über die Hälfte der Menschen weltweit und mehr als 61 % der Menschen in Asien zu.

0% 20% 40% 60% 80%

Es gibt ein Beratungsdefizit bei nachhaltigen Anlagen

Es fehlen Informationen dazu, wie Manager von nachhaltigen Fonds mit den Unternehmen interagieren, in die sie investieren

Ich weiss nicht genau, welche Anlagen einen nachhaltigen Ansatz verfolgen

Verzicht auf nachhaltige Anlagen/verstärkte Investitionen in nachhaltige Anlagen aufgrund von Mangel an Informationen/Verständnis

Ich verstehe nicht wirklich, was nachhaltige Anlagen sind

57%

27%

27%

9%

22%

61%

29%

29%

13%

23%

53%

23%

23%

7%

20%

57%

26%

26%

9%

22%

Nord- und Südamerika Asien Europa Weltweit

Researchbericht 6

Eine mangelnde Beratung zu nachhaltigen Anlagen und fehlende Informationen darüber, wie Fondsmanager mit Unternehmen interagieren, in die sie investieren, werden als zwei der wesentlichen Hindernisgründe angeführt. Mehr als 10 % der Befragten in Asien geben an, nicht wirklich zu verstehen, was nachhaltige Anlagen sind.

Am stärksten präsentiert sich dieses Problem in den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE), in Indien und in Singapur, wo 72 %, 69 % bzw. 68 % einen Mangel an Informationen/Verständnis als Hindernisgrund für einen Verzicht auf nachhaltige Anlagen nennen. Ein Mangel an Informationen/Verständnis ist für Anleger in den Niederlanden (42 %), der Schweiz (48 %), Russland (48 %) und Belgien (49 %) indes ein geringerer Grund, wird aber immer noch als beträchtliches Hindernis für Anlagen von knapp weniger als der Hälfte aufgeführt.

Land Verzicht auf nachhaltige anlagen/verstärkte investitionen in nachhaltige anlagen aufgrund von mangel an informationen/verständnis

Land Verzicht auf nachhaltige anlagen/verstärkte investitionen in nachhaltige anlagen aufgrund von mangel an informationen/verständnis

Australien 57% Polen 56%

Österreich 52% Portugal 61%

Belgien 49% Russland 48%

Brasilien 61% Singapur 68%

Kanada 53% Südafrika 64%

Chile 60% Südkorea 54%

China 65% Spanien 60%

Dänemark 53% Schweden 52%

Frankreich 56% Schweiz 48%

Deutschland 49% Taiwan 56%

Hongkong 63% Thailand 60%

Indien 69% Niederlande 42%

Indonesien 55% VAE 72%

Italien 60% Großbritannien 56%

Japan 55% USA 57%

72%der Personen aus den Vereinigten Arabischen Emiraten verzichten auf nachhaltige Anlagen aufgrund von Mangel an Informationen/Verständnis

42%der Niederländer verzichten auf nachhaltigen Anlagen aufgrund von Mangel an Informationen/Verständnis

Researchbericht 7

So können Fondsmanager helfen

Einer von vier Befragten nannte als Hindernisgrund für nachhaltige Anlagen fehlende Informationen darüber, wie Fondsmanager mit den Unternehmen interagieren, in die sie investieren. Die Global Investor Study identifiziert Bereiche, in denen Fondsmanager mit Unternehmen zusammenarbeiten können. Sie zeigt zudem, wie wichtig die verschiedenen Einflussbereiche den Anlegern weltweit sind.

Nach Regionen legen Anleger in den USA den größten Wert auf soziale und ökologische Aspekte. Sie erzielten bei jedem der angegebenen Faktoren gegenüber Europa und Asien im Durchschnitt die höchste Punktzahl. Diese Regionen stimmen größtenteils auch darin überein, was als wichtig und weniger wichtig gilt. Am wichtigsten scheint die Bekämpfung von Bestechung und Korruption zu sein.

Ein genauerer Blick auf die Statistikdaten nach Altersgruppen zeigt jedoch, dass dieser Faktor von älteren Generationen beeinflusst wird. Für Befragte im Alter von mindestens 65 Jahren erhält die Bekämpfung von Bestechung und Korruption 8,4 von 10 Punkten, gegenüber lediglich 7,0 bei Befragten zwischen 18 und 24 Jahren.

Ein weiterer Unterschied zwischen den Altersgruppen lässt sich bei der Bedeutung von Vielfältigkeit am Arbeitsplatz erkennen. Hier ergibt sich für diejenigen im Alter von 25 bis 34 Jahren ein Durchschnittswert von 7,0 gegenüber 6,3 von 10 bei Anlegern über 65 Jahren.

Wie wichtig sind für Sie die folgende Bereiche/der Einfluss von Fondsmangern auf Ihr Portfoliounternehmen,

0 = Überhaupt nicht wichtig – 10 = Sehr wichtig

Bekämpfung von Bestechung und Korruption

Umweltverschmutzung durch Unternehmenstätigkeit/Nutzung erneuerbarer Energien

Umgang mit Belegschaft

Klimawandel

Verkauf von ungesunden oder suchterzeugenden Produkten

Vielfalt der Belegschaft

7.7

7.4

7.2

7.3

6.8

6.4 6.9 7.3 6.7

7.1 7.3 7.0

7.2 7.5 7.3

7.4 7.8 7.4

7.6 7.9 7.6

7.9 8.3 7.9

Europa Asien Nord- und südamerika Weltweit

Wie wichtig sind für Sie die folgende Bereiche/der Einfluss von Fondsmangern auf Ihr Portfoliounternehmen,

18-24 25-34 35-44 45-54 55-64 65+

6.1 7.1 7.1 7.17.1 7.2

7.0 7.8 8.0 8.37.9 8.4

6.8 7.6 7.6 7.67.7 7.5

6.8 7.5 7.3 7.47.5 7.3

6.5 7.0 6.6 6.56.9 6.3

6.8 7.4 7.3 7.37.4 7.0

Bekämpfung von Bestechung und Korruption

Umweltverschmutzung durch Unternehmenstätigkeit/Nutzung erneuerbarer Energien

Umgang mit Belegschaft

Klimawandel

Verkauf von ungesunden oder suchterzeugenden Produkten

Vielfalt der Belegschaft

0 = Überhaupt nicht wichtig – 10 = Sehr wichtig

Researchbericht 8

Persönliche Anlageentscheidungen können zu einer nachhaltigeren Gesellschaft beitragen

Viele Anleger sehen nachhaltige Anlagen nicht als Möglichkeit, um einen Beitrag zu sozialen Veränderungen zu leisten. Möglicherweise ist dies auf fehlende Informationen darüber zurückzuführen, wie Fondsmanager mit Unternehmen bei sozialen und umweltspezifischen Themen interagieren. Dies steht im Widerspruch zu den Werten, die sich in anderen Verhaltensweisen der Anleger widerspiegeln – wenn beispielsweise Unternehmen gemieden werden, deren Geschäftspraktiken oder CO2-Bilanz als umstritten gelten, oder wenn bei Unternehmen mit hohem sozialen Verantwortungsbewusstsein eingekauft wird.

In allen Regionen legten die Befragten im Schnitt Wert auf drei bis vier der aufgeführten Verhaltensweisen, vom Recycling oder von der Reduzierung von Haushaltsmüll als häufigste Maßnahme bis hin zur Meidung von kontroversen Unternehmen und dem Einkauf bei Unternehmen mit hoher sozialer Verantwortung.

In Asien und Nord- und Südamerika wird eher in nachhaltige Anlagen investiert als solche, die Nachhaltigkeitsfaktoren nicht berücksichtigen (46 % bzw. 45 % gegenüber lediglich 39 % in Europa). Für die beiden ersten Gruppen entspricht dieses Verhalten dem Anteil derjenigen, die häufig Bio-Lebensmittel kaufen. In Europa kaufen indes Menschen eher Bio-Lebensmittel als in nachhaltige Anlagewerten zu investieren, um zu einer nachhaltigeren Gesellschaft beizutragen.

0% 20% 40% 60% 80%

Ich meide umstrittene Unternehmen

Ich kaufe regional produzierte Waren statt über weite Strecken transportierte Produkte

Ich kaufe von Unternehmen mit nachweislicher sozialer Verantwortung

Ich reduziere oder recycle Haushaltsabfälle

Ich berücksichtige bei meiner Wahl der Verkehrsmittel und bei Entscheidungen zum privaten Energieverbrauch meine CO2-Bilanz

Ich kaufe biologisch erzeugte Lebensmittel

Ich investiere eher in nachhaltige Anlagefonds als in Fonds, die Nachhaltigkeitsfaktoren nicht berücksichtigen

Persönliche Verhaltensweisen tragen zu einer nachhaltigeren Gesellschaft bei

77%

59%

55%

57%

53%

45%

45%

65%

54%

48%

55%

46%

46%

46%

76%

54%

54%

48%

45%

41%

39%

73%

56%

53%

52%

47%

43%

42%


73%der Indonesier investieren lieber in Anlagen, die Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigen als in Fonds, die keine haben

Researchbericht 9

Land Ich investiere eher nachhaltige Anlagefonds als in Fonds, die keine Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigen

Durchschnittliches Engagement bei nachhaltigen Verhaltensweisen (von insg. 7)*

Australien 36% 3,6

Österreich 39% 3,8

Belgien 35% 3,3

Brasilien 56% 4,3

Kanada 27% 3,1

Chile 41% 3,5

China 64% 4,4

Dänemark 30% 3,1

Frankreich 40% 3,9

Deutschland 39% 3,6

Hongkong 26% 2,5

Indien 67% 4,8

Indonesien 73% 4,3

Italien 38% 4

Japan 16% 2,2

Polen 46% 3,7

Portugal 41% 3,6

Russland 52% 3,6

Singapur 31% 2,8

Südafrika 55% 4,2

Südkorea 35% 2,8

Spanien 38% 3,4

Schweden 40% 3,5

Schweiz 40% 3,7

Taiwan 37% 3,8

Thailand 65% 4,4

Niederlande 39% 3,2

VAE 51% 4

Großbritannien 34% 3,4

USA 50% 4,3

Befragte im Alterzwischen 18 und 44legen mehr Wert auf ihren ihre CO2-Bilanz als Personen die über65 Jahre sind

Auf Länderebene sind vier asiatische Länder am nachhaltigsten eingestellt: Indonesien, Indien, Thailand und China. In jedem dieser Länder gaben die Befragten zwischen vier und fünf nachhaltige Verhaltensweisen als häufig oder immer durchgeführt an, wobei Indien mit durchschnittlich 4,8 von 7 Verhaltensweisen an der Spitze steht. Fast drei Viertel (73 %) der Befragten aus Indonesien investieren eher in nachhaltige Anlagen als in Fonds, die Nachhaltigkeitsfaktoren unberücksichtigt lassen, gefolgt von 67 % in Indien, 65 % in Thailand und 64 % in China.

Zwei asiatische Länder bilden das Schlusslicht der Liste: Nur 16 % der Befragten in Japan investieren in nachhaltigen Fonds, um einen positiven Beitrag zu leisten, gefolgt von 26 % in Hongkong. In Bezug auf nachhaltige Verhaltensweisen werden in Japan im Durchschnitt 2,2 von 7 als häufig oder immer durchgeführt angegeben, und in Hongkong 2,5.

Researchbericht 10

Nachhaltige Verhaltensweisen nach Altersgruppen

Das Alter spielt bei Verhaltensweisen mit Auswirkungen auf die Gesellschaft eine große Rolle. Befragte im Alter von 18 bis 44 Jahren sind viel eher bereit, auf ihre CO2-Bilanz zu achten, als Befragte ab 65 Jahren. Dagegen recyceln oder reduzieren ältere Bevölkerungsgruppen eher ihren Haushaltsmüll als jüngere Generationen.

Investments in nachhaltige Anlagewerten anstatt Fonds, die keine Nachhaltigkeitsfaktoren als Möglichkeit berücksichtigen, um einen Beitrag zu einer nachhaltigeren Gesellschaft zu leisten, werden oft/immer von 52 % derjenigen zwischen 18 und 34 Jahren, aber nur von 28 % der Altersgruppe ab 65 Jahren getätigt.

18-24 25-34 35-44 45-54 55-64 65+

Ich berücksichtige bei meiner Wahl der Verkehrsmittel und bei Entscheidungen zum privaten Energieverbrauch meine CO2-Bilanz

Ich kaufe biologisch erzeugte Lebensmittel

Ich kaufe von Unternehmen mit nachweislich sozialer Verantwortung

Ich reduziere oder recycle Haushaltsabfälle

Ich meide umstrittene Unternehmen

Ich investiere eher in nachhaltige Anlagefonds als in Fonds, die keine Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigen

Ich kaufe regional produzierte Waren statt über weite Strecken transportierte Produkt

71%

74%

80%

84%

63%

69%

50%

43%

42%

39%

48%

53%

47%

37%

33%

26%

49%

53% 55

%

46%

43%

41%

56%

62%

57%

53% 54

% 55%

53%

58%

46%

35%

32%

28%

49%

53% 54

%

51%

51%

51%52

%56

%

Researchbericht 11

Ermutigend ist, dass nachhaltige Anlagen weltweit an Bedeutung gewinnen. In Asien gab der größte Anteil der Befragten an, diesen Anlagen in ihren Portfolios einen größeren Stellenwert als bisher einzuräumen. Den größte Anteil Menschen, die nachhaltigen Anlagen in den vergangenen fünf Jahren einen deutlich höheren Stellenwert beimassen, stellt die Region Nord- und Südamerika mit 37 % – gegenüber 29 % bzw. 25 % der Befragten in Asien und Europa (Zahlen nicht in der Tabelle enthalten).

Nachhaltige Anlagen gewinnen an Stellenwert

Größerer Stellenwert nachhaltiger Anlagen in den letzten fünf Jahren

21%

23%

19%

3%

3%

3%

79%

74%

76%

EUROPA

ASIEN

NORD- UND SÜDAMERIKA3%

22%

75%

WELTWEIT

Deutlich/Etwas wichtiger

Keine Veränderung

Deutlich/Etwas weniger wichtig

85%der Portugiesen gaben an, dass nachhaltige Investionen immer wichtiger werden

64%der Dänen gaben an, dass nachhaltige Investionen immer wichtiger werden

Researchbericht 12

Land Deutlich/Etwas wichtiger

Keine Veränderung Deutlich/Etwas weniger wichtig

Australien 70% 28% 2%

Österreich 76% 21% 3%

Belgien 67% 29% 4%

Brasilien 89% 9% 2%

Kanada 58% 38% 4%

Chile 83% 14% 3%

China 86% 13% 1%

Dänemark 64% 32% 4%

Frankreich 77% 20% 3%

Deutschland 79% 18% 3%

Hongkong 82% 15% 3%

Indien 95% 3% 2%

Indonesien 97% 2% 1%

Italien 73% 25% 2%

Japan 44% 54% 2%

Polen 79% 18% 3%

Portugal 85% 13% 2%

Russland 74% 23% 3%

Singapur 75% 22% 3%

Südafrika 88% 10% 2%

Südkorea 69% 21% 10%

Spanien 78% 20% 2%

Schweden 77% 19% 5%

Schweiz 76% 22% 2%

Taiwan 83% 14% 3%

Thailand 90% 8% 2%

Niederlande 69% 27% 4%

VAE 86% 10% 4%

Großbritannien 68% 30% 2%

USA 75% 22% 3%

Fast 100 % der Befragten aus Indonesien gaben an, dass der Stellenwert nachhaltiger Anlagen für sie in den letzten fünf Jahren gestiegen ist. In Japan war dies bei weniger als der Hälfte der Fall. 85 % der Befragten in Portugal gaben an, dass nachhaltige Anlagen wichtiger geworden sind, was für nur 64 % der Befragten in Dänemark galt.

Dieser Trend scheint insbesondere von jüngeren Generationen bestimmt zu werden, die ihre Sichtweise gegenüber dieser Art von Anlagen ändern: Mehr als vier von fünf der Anleger (83 %) zwischen 18 und 44 Jahren gaben an, dass ihnen nachhaltige Anlagen wichtiger sind als noch vor fünf Jahren. Unter Anlegern im Alter von über 55 Jahren galt dies für nur 63 %.

18-24

25-34

35-44

45-54

55-64

65+ 39% 2%

31% 3%

26% 2%

17% 3%

12% 3%

14% 5%

Deutlich/Etwas wichtiger Genauso wichtig Deutlich/Etwas weniger wichtig

80%

86%

80%

71%

66%

59%

Researchbericht 13

Gewinn und positiver Einfluss schließen sich nicht aus

Ermutigend ist, dass nur relativ wenige der Befragten angeben, sie würden wegen möglicher Unterrenditen eher herkömmliche als nachhaltige Anlagen bevorzugen. Lediglich einer von vier der Befragten weltweit gab die Renditen in diesem Kontext als Hindernis an.

Diese Bedenken sind in Asien am stärksten ausgeprägt. Hier werden sie von mehr als einem Drittel der Befragten in China (39 %), Indonesien (38 %) und Thailand (34 %) angeführt. Lediglich 13 % der Befragten in Japan gaben dies als Hindernisgrund für Investitionen (oder vermehrte Investitionen) in nachhaltige Anlagewerten an, obgleich dort die Tendenz, in diesem Bereich zu investieren, ohnehin generell niedriger ist (siehe unten).

WeltweitAsien EuropaAmerika

26%25%

29%

23%

Anteil der Befragten, die befürchten, dass nachhaltige Anlagen niedrigere Renditen liefern als herkömmliche Anlagen

Land Anteil der Befragten, die befürchten, dass nachhaltige Anlagen niedrigere Renditen liefern als herkömmliche Anlagen

Land Anteil der Befragten, die befürchten, dass nachhaltige Anlagen niedrigere Renditen liefern als herkömmliche Anlagen















Japan 13% USA 27%

Researchbericht 14

Nachhaltige Anlagen immer beliebter

26%

29%

20%

5%

4%

4%

4%

26%

6%

7%

6%

4%

69%

60%

64%

EUROPA

ASIEN

NORD- UND SÜDAMERIKA

66%

Änderungen bei nachhaltigen Anlagen in den letzten fünf Jahren

WELTWEIT

Wie zu erwarten, wirkt sich der Bedeutungsschub bei nachhaltigen Anlagen auch darauf aus, wie sehr Anleger sich engagieren. In den letzten fünf Jahren haben weltweit 64 % ihre nachhaltigen Anlagen ausgebaut. Asien steht hier erneut an der Spitze: Sieben von zehn Befragten (69 %) meldeten stärkere Investitionen in nachhaltige Anlagewerten.

Deutlich/Etwas höher

Keine Veränderung

Deutlich/Etwas niedriger/Nicht mehr investiert

Ich habe noch nie in nachhaltige Anlagen investiert

70%der in den USA lebenden Personen steigerten in den letzten 5 Jahren ihre Investments in Nachhaltigkeit

27%der in Südkorea lebenden Befragten haben in den letzten 5 Jahren den Anteil ihrer nachhaltigen Anlagen verringert

Researchbericht 15

Nahezu alle Befragten (93 %) in Indonesien haben ihren Anteil an nachhaltigen Anlagen erhöht. Japan sticht hervor, da hier 19 % der Befragten noch nie nachhaltige Anlagen gehalten haben – wesentlich mehr als in jedem anderen in dieser Studie vertretenen Land. Südkorea weist den höchsten Anteil mit über einem Viertel (27 %) der Befragten auf, die in den letzten fünf Jahren ihre Positionen in nachhaltigen Anlagen verringert haben.

Dänemark (47 %) hat den geringsten Anteil derjenigen in Europa, die ihre nachhaltigen Anlagen erhöht haben. Kanada weicht mit lediglich 46 % der Befragten, die ihre Positionen in Fonds mit nachhaltigen Anlagen erhöht haben, ebenfalls vom globalen Durchschnitt ab. Im Gegensatz dazu haben in den USA 70 % ihre Engagements in nachhaltigen Anlagen aufgestockt.

Land Deutlich/Etwas höher Keine Veränderung Deutlich/Etwas niedriger/Nicht mehr investiert

Ich habe bis heute nie in nachhaltige Anlagen investiert

Australien 56% 37% 5% 3%

Österreich 56% 30% 7% 7%

Belgien 51% 34% 12% 4%

Brasilien 79% 14% 5% 2%

Kanada 46% 42% 5% 7%

Chile 73% 16% 8% 3%

China 84% 13% 2% 1%

Dänemark 47% 38% 10% 5%

Frankreich 68% 23% 7% 3%

Deutschland 63% 28% 6% 3%

Hongkong 61% 28% 5% 6%

Indien 89% 6% 5% 0%

Indonesien 93% 3% 3% 1%

Italien 63% 25% 9% 3%

Japan 32% 46% 3% 19%

Polen 51% 37% 9% 3%

Portugal 69% 24% 4% 3%

Russland 64% 28% 5% 4%

Singapur 59% 33% 4% 5%

Südafrika 76% 20% 2% 2%

Südkorea 46% 26% 27% 1%

Spanien 65% 26% 6% 3%

Schweden 61% 26% 9% 3%

Schweiz 59% 30% 6% 5%

Taiwan 77% 16% 5% 2%

Thailand 87% 7% 6% 1%

Niederlande 58% 29% 8% 5%

VAE 77% 11% 10% 2%

Großbritannien 56% 37% 4% 3%

USA 70% 25% 2% 4%

18-24

25-34

35-44

45-54

55-64

65+ 45% 8%

36% 7%

32% 5%

22% 3%

16% 2%

14% 2%71%

75%

69%

59%

53%

43%

13%

7%

6%

5%

4%

4%

Änderungen an nachhaltigen Anlagen nach AltersgruppenInsbesondere jüngere Altersgruppen haben in den letzten fünf Jahren ihre Einstellung gegenüber nachhaltigen Anlagen verändert: 75 % der 25- bis 34-Jährigen haben sie erhöht, verglichen mit lediglich 43 % derjenigen im Alter von 65 Jahren und darüber.

Deutlich/Etwas höher

Keine Veränderung

Deutlich/Etwas niedriger/Nicht mehr investiert

Ich habe noch nie in nachhaltige Anlagen investiert

Researchbericht 16

Ein beträchtlicher Anteil der Portfolios wird mittlerweile nachhaltig investiert

Der durchschnittliche Anteil der nachhaltigen Anlagen am Gesamtportfolio der Personen weltweit, die bereits in nachhaltige Anlagen investieren (und den Anteil kennen), liegt bei 39 %. Die Region mit dem größten Anteil unter denjenigen, die in nachhaltige Anlagen investieren, ist Nord- und Südamerika mit einem Anteil von 44 %.

Einen starken Einfluss haben hier die Anleger in den USA, die im Durchschnitt die Hälfte ihres gesamten Portfolios in nachhaltigen Investmentfonds (50 %) anlegen.

In Europa scheinen die Anleger konservativer zu sein: In Deutschland beträgt der Anteil 33 %, in Frankreich 34 %, in Belgien 34 %, in Österreich 34 %, in Spanien 34 %, in der Schweiz

Das Alter der Anleger ist für Investitionen in nachhaltige Fonds ausschlaggebend: Jüngere Menschen investieren einen größeren Anteil ihres Gesamtportfolios in diese Instrumente. Millennials (18 bis 36 Jahre) investieren im Durchschnitt 41 % ihres Portfolios in nachhaltigen Anlagen. Bei Befragten ab 65 Jahren sind es durchschnittlich 34 %.

Country Durchschnittlicher Anteil der Portfolioallokation in nachhal-tigen Anlagen (einschliesslich derer, die keine nachhaltigen Anlagen aufweisen)

Country Durchschnittlicher Anteil der Portfolioallokation in nachhal-tigen Anlagen (einschliesslich derer, die keine nachhaltigen Anlagen aufweisen)















Japan 24% USA 47%

35 % und in Großbritannien 35 %. Obschon 72 % der Befragten in den VAE einen Mangel an Informationen/Verständnis als Hindernisgrund für Anlagen/mehr Anlagen in nachhaltigen Fonds angeben, wird hier im Durchschnitt 43 % des gesamten Anlageportfolios in nachhaltigen Anlagewerten investiert.

Portfolioanteil in nachhaltigen Anlagen von Anlegern, die in nachhaltige Fonds investieren

Nord- und Südamerika

Asien

Europa

Weltweit

44%

38%

37%

39%

18-24 25-34 35-44 45-54 55-64 65+

In nachhaltigen Investmentsfonds investierter Anteil des Gesamtportfolios

43%

34%33%33%38%

41%

Researchbericht 17

Führt ein grösseres Wissen zu mehr Investitionen in nachhaltige Anlagen

Anleger, die sich für Experten oder Fortgeschrittene halten, investieren einen höheren Anteil ihres Portfolios in nachhaltige Anlagen (42 %) als diejenigen, die sich als Anfänger sehen oder lediglich über rudimentäre Kenntnisse verfügen (32 %).

Nach Regionen ist dieser Trend in Nord- und Südamerika am stärksten ausgeprägt, wo diejenigen, die sich für Experten halten, 65 % ihres gesamten Portfolios in nachhaltige Anlagewerte investieren, während Anfänger hier nur einen Anteil von 34 % aufweisen.

In nachhaltigen Anlagen Anteil des Gesamtportfolios

32%

Anfänger/rudimentäre kenntnisse

36%

Fortgeschrittene anfänger

Fortgeschrittene/experten42%

In nachhaltigen Anlagen investierter Anteil des Gesamtportfolios

Anfänger


Rudimentär Fortgeschrittene Anfänger

Fortgeschritten Experten

34%

28%

36%

33%

31%

29%

34%

32%

37%

36%

34% 36

%

41%

41%

37% 39

%

65%

51%

46%

54%

Researchbericht 18

*Achtung: geringe Erhebungsgrundlage (n<30) – Ergebnisse nur richtungsweisend.

Land Anfänger/rudimentäre Kenntnisse

Fortgeschrittene Fortgeschrittene/Experten Durchschnitt

Australien 38% 34% 38% 36%

Österreich 33% 35% 33% 34%

Belgien 32% 35% 34% 34%

Brasilien 28% 37% 47% 40%

Kanada 32% 33% 35% 33%

Chile 33% 44% 47% 42%

China 41% 45% 50% 45%

Dänemark 45% 41% 46% 43%

Frankreich 28% 33% 37% 34%


Hongkong 19% 26% 28% 25%

Indien 42% 36% 46% 42%

Indonesien 39% 41% 53% 45%

Italien 32% 34% 39% 36%

Japan 19% 25% 31% 24%

Polen 32% 35% 41% 38%

Portugal 35% 37% 46% 39%

Russland 24% 30% 35% 31%

Singapur 25% 31% 33% 30%

Südafrika 37% 45% 49% 45%

Südkorea 31% 36% 39% 35%

Spanien 31% 33% 39% 34%

Schweden 45% 44% 47% 45%

Schweiz 34% 32% 38% 35%

Taiwan 29% 37% 44% 37%

Thailand 32% 42% 50% 41%


VAE 41 %* 42% 45% 43%


USA 34% 37% 56% 47%

42%ihres Gesamtportfolios investieren Anleger mit fortgeschrittenen Anlagekenntnissen bzw. Experten in nachhaltige Anlagen

Researchbericht 19

Anlagekenntnisse und RenditeerwartungenAbgesehen davon, dass sie einen größeren Anteil ihres Gesamtportfolios in nachhaltige Anlagewerte investieren, erwarten weltweit Befragte mit einem höheren Maß an Anlagekenntnissen (fortgeschritten/Experte) in den nächsten fünf Jahren auch höhere Renditen auf ihr gesamtes Investmentportfolio, nämlich durchschnittlich 11 % jährlich.

Dieser Zusammenhang zwischen den höchsten Investitionen in nachhaltigen Anlagewerten und den höchsten Renditeerwartungen deutet darauf hin, dass diejenigen mit dem größten Wissen das Potenzial nachhaltiger Anlagen für positive Auswirkungen und für Erträge am besten verstehen. Dieser Trend lässt sich in nahezu allen Ländern der Studie feststellen.

In nachhaltigen Anlagen investierter Anteil des Gesamtportfolios

Renditeerwartungen für das Gesamtportfolio

Land Fortgeschritten/ Experte

Landesdurchschnitt Fortgeschritten/ Experte

Landesdurchschnitt

Australien 38% 36% 10% 9%

Österreich 33% 34% 10% 8%

Belgien 34% 34% 8% 7%

Brasilien 47% 40% 16% 15%

Kanada 35% 33% 9% 8%

Chile 47% 42% 14% 12%

China 50% 45% 14% 13%

Dänemark 46% 43% 10% 9%

Frankreich 37% 34% 9% 8%


Hongkong 28% 25% 11% 9%

Indien 46% 42% 14% 14%

Indonesien 53% 45% 18% 17%

Italien 39% 36% 9% 7%

Japan 31% 24% 12% 9%

Polen 41% 38% 11% 11%

Portugal 46% 39% 14% 10%

Russland 35% 31% 14% 13%

Singapur 33% 30% 11% 9%

Südafrika 49% 45% 14% 13%

Südkorea 37% 35% 9% 8%

Spanien 39% 34% 11% 9%

Schweden 47% 45% 10% 9%

Schweiz 38% 35% 9% 7%

Taiwan 44% 37% 13% 12%

Thailand 50% 41% 19% 16%


VAE 45% 43% 15% 13%


USA 56% 47% 8% 9%

Renditeerwartungen gegenüber nachhaltige Anlagen nach selbstbewerteter Anlagekenntnis

Anfänger/rudimentäre Kenntnisse

Fortgeschrittene Anfänger

Experten/ Fortgeschrittene

50%

40%

30%

20%

10%

00%

8.8% 9.7% 10.9%

32%36%

42%

In nachhaltige Anlagen investierter durchschnittlicher Anteil (%) des Anlageportfolios

Im Durchschnitt erwartete jährliche Gesamtrendite (%) des Gesamtportfolios in jedem Jahr

Researchbericht 20

Würden Sie mehr in nachhaltige Fonds investieren, wenn Sie mehr darüber wüssten?Nachhaltige Anlagen bieten die Möglichkeit, den gleichen sozialen und ökologischen Prinzipien zu folgen wie im Alltagsleben und die gleichen Erträge zu erzielen, die sich mit herkömmlichen, nicht-nachhaltigen Fonds erreichen lassen. Erfahrene Anleger scheinen sich darüber eher im Klaren zu sein als Anleger mit weniger Kenntnissen. Überall auf der Welt nennen Anleger einen Mangel an Informationen als Hindernisgrund, um sich stärker in dieser Art von Instrumenten zu engagieren. Eben diese Informationslücke zu schließen, könnte der Schlüssel dafür sein, dass nachhaltige Anlagen zur Normalität werden.

Über diese Studie Schroders beauftragte Research Plus Ltd mit der Durchführung einer unabhängigen Onlinestudie, bei der zwischen dem 20. März und dem 23. April 2018 über 22.000 Personen in 30 Ländern weltweit befragt wurden, unter anderem in Australien, Brasilien, China, Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Indien, Italien, Japan, Kanada, den Niederlanden, Österreich, Spanien, den USA und den Vereinigten Arabischen Emiraten. Für diese Studie wurden Personen befragt, die in den nächsten zwölf Monaten mindestens 10.000 Euro (oder den Gegenwert in einer anderen Währung) investieren wollen und in den vergangenen zehn Jahren Änderungen an ihren Investments vorgenommen haben. Diese Personen repräsentieren die Ansichten der Anleger in den Ländern, die in der Studie erfasst sind.

Wichtige Informationen Bei dieser Mitteilung handelt es sich um Marketingmaterial. Das Dokument stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments dar. Das Dokument ist weder als Beratung in Rechnungslegungs-, Rechts- oder Steuerfragen noch als Anlageempfehlung gedacht und sollte nicht für diese Zwecke genutzt werden. Die Ansichten und Informationen in diesem Dokument sollten nicht als Grundlage für einzelne Anlage- und/oder strategische Entscheidungen dienen. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist

kein Maßstab für zukünftige Ergebnisse und lässt sich möglicherweise nicht wiederholen. Der Wert der Anlagen und der damit erzielten Erträge kann sowohl steigen als auch fallen. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag unter Umständen nicht zurück. Alle Anlagen sind mit Risiken verbunden. Dazu gehört unter anderem der mögliche Verlust des investierten Kapitals. Die hierin aufgeführten Informationen gelten als zuverlässig. Schroders garantiert jedoch nicht deren Vollständigkeit oder Richtigkeit. Die Ansichten und Informationen in diesem Dokument sollten nicht als Grundlage für einzelne Anlage- und/oder strategische Entscheidungen dienen. Dieser Inhalt wird in Deutschland und Österreich von der Schroder Investment Management GmbH, Taunustor 1, 60310 Frankfurt für die Schroder Investment Management Limited, 1 London Wall, London, EC2M 5TN, UK. Registriert in England unter der Nr. 1893220. Zugelassen und beaufsichtigt durch die Financial Conduct Authority.

Researchbericht 21

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Sind Informationen der Schlüssel, um nachhaltige ... · Summen investieren. Für 57 % der Befragten weltweit sind mangelhafte Informationen ein Grund, weshalb sie nicht oder nicht