Wir digitalisieren das Vermögensmanagement · 2020-04-21 · Wir etablieren für unsere B2B-Kunden Robo-Advisors im kundenindividuellen Design: binnen 5 Tagen einsatzbereit und flexibel

NIIIO FINANCE GROUP AG

Wir digitalisieren dasVermögensmanagement

GÖRLITZ | APRIL 2020

niiio finance group | Unternehmenspräsentation | ISIN: DE000A2G8332 | Symbol: NIIN | Alle Rechte vorbehalten | 2

Die niiio finance group AG Wir digitalisieren das Vermögensmanagement

niiio entwickelt Cloud Banking Software mit Fokus auf Vermögensmanagement

First Mover: Erster deutscher Anbieter einer zertifizierten private Cloud-Lösung für Vermögens-

verwalter und Berater – sofortiger Zugriff auf alle Softwarefunktionen ohne Installationsaufwand

Einzigartige algorithmische Optimierung zur risiko-adjustierten Wertpapieranlage und 14 Jahre

Finanz- und Regulatorik Know-how

2 Geschäftsbereiche für 2 komplementäre Wachstumsmärkte:

Cloud-Softwareangebot für Vermögensmanager und White Label Robo-Advisors

im individuellen Design der Geschäftskunden (B2B)

2 Standorte und 35 Mitarbeiter

Über 50 Banken bzw. Vermögensverwalter-Kunden


Unsere Mission/Vision: Vermögensmanagement einfach und sicher machen

Digitalisierte

Prozesse

für mehr Schnelligkeit, Effizienz und Rechtssicherheit

Alles aus

einer Hand

niiio als Full-Service-Provider für Vermögensverwalter und

Vermögensberater


Was wir bieten: Cloud-Lösungen für Portfoliomanager und Robo Advisors

GmbH

niiioGmbH

niiio finance group AG = HoldingZwei 100%ige Tochtergesellschaften: DSER GmbH und niiio GmbH

Digitales Vermögensmanagement

Unser Portfolio-Management-System-Software munio unterstützt das Private Wealth Management von der Planung über den Vertragsabschluss bis hin zum Depot-Check. Sie ist beliebig erweiterbar um zusätzliche Software-Komponenten

White-Label Robo-Advisor

Wir etablieren für unsere B2B-Kunden Robo-Advisors im kundenindividuellen Design: binnen 5 Tagen einsatzbereit und flexibel auf Kundenwunsch anpassbar

Rechtssichere Prozesse Anpassbare Module Schnelles Time2Market

Einzigartige Algorithmus-basierte Portfolio-Optimierung

Hybride Lösung auf Kundenwunsch Individuell anpassbar Rechtssicher und schlüsselfertig


Geschäftsmodell mit unterschiedlichen Ertragsquellen

Unser Umsatzträger heute:

Software für Portfolio-Management (B2B-Geschäft)

Laufende Lizenzeinnahmen (planbare, wiederkehrende Umsätze):

in der Regel bisher ca. 75 Prozent des Umsatzes (Einnahmen aus Lizenzverkauf) –

ausgenommen Sondersituation in 2018 im Rahmen eines Großkundenprojektes

Einnahmen durch Projektgeschäft: in der Regel rund 25 Prozent des Umsatzes – Anteil wird sinken!

Cross Selling Potenzial zum Robo-Advisor Geschäftsfeld – insbesondere bei Bestandskunden, die neue

Kundengruppen erschließen wollen (digital-affine Endkunden, Endkunden mit geringerem Gesamtvermögen)

Zweiter Umsatzträger künftig:

Robo-Advisors als White Label Komplettlösung für Banken und Vermögensmanager (B2B2C))

Setup-Gebühr (Projektmanagement) in Höhe von 25.000 EUR, dann Partizipation an der Höhe der Assets under

Management (zwischen 7,5 und 28 Basispunkten jährliche Lizenzgebühr) und Mindestumsätze von 10.000 EUR p.a.

Umsatz orientiert sich stark am Geschäftserfolg des Kunden (Gebühr für Assets under Management), dadurch

extrem skalierbares Geschäft (Umsatz gleich Ertrag)


Unser Wachstumstreiber: Die Sorgen der Kunden

Banken und Vermögensverwalter stehen vor großen Herausforderungen:

Zunehmender Aufwand durch Regulierung

Steigende Ansprüche der Endkunden

Zu wenig Zeit für die eigentliche Beratung

Gewachsene IT-Strukturen mit mangelnder Flexibilität u.a. bei der Anbindung neuer Lösungen für

den Endkunden (Kostentreiber „Testing“ bei Änderungen in der IT: bis zu 50% der Projektkosten!)

Mangelnde Geschwindigkeit bei der Umsetzung neuer regulatorischer Anforderungen

niiio bietet Abhilfe:

Flexibilität, Geschwindigkeit, Rechtssicherheit … und alle Lösungen aus einer Hand


Wachstumsmarkt Portfolio-Management-Lösungen

Komplexe Anlageberatung: ~54m EUR / 25% (heutiger Kernmarkt)

Einfache Anlageberatung: ~158m EUR / 75%

212mEUR

Quelle: Eigene Recherche


Wachstumschancen auch für Robo Advisory

Erwarteter Boom bei Robo Advisory mit Verzögerung, aber steigendesAnlagevolumen

Anlagevolumen steigt von etwa 12.355 Mio. € auf 30.382 Mio. € in 2023

Prognostizierte Anzahl der Nutzer soll sich im Jahr 2023 auf 675.100 (2019: 312.300) verdoppeln

Verdoppelung des durchschnittlichen Anlagevolumens pro Nutzer auf45.002€ (2019: 23.988€)

Sich konsolidierender Markt (derzeit rund 40 Robos am Markt)

Umsatzpotenzial für Robo Advisory Anbieter (Mio. EUR p.a.)

Quelle: Statista, Oliver Wyman

7.492

12.355

18.137

24.315

30.382

2019 2020 2021 2022 2023

CAGR 42 %

35

5168

85

9 14 18 23

2020 2021 2022 2023

Gesamtmarktpotential (high) bei 28 BP AuMGebühr (in Millionen Euro)

Gesamtmarktpotenzial (low) bei 7,5 BP AuM-Gebühr (in Millionen Euro)

bis

von


Unser Differenzierungsmerkmal: Technologischer Vorsprung und Regulatorik-Know-HowTechnologischer Vorsprung

Erster zertifizierter Anbieter einer Private-Cloud-Lösung für das Vermögensmanagement – sofortiger

Zugriff auf alle Softwarefunktionen ohne Installationsaufwand (service ready to go)

Zwei einzigartige mathematisch, funktional UND wissenschaftlich fundierte Algorithmen (Rechenkern Munio) für die

vollautomatische, risiko-adjustierte Wertpapier-Anlage: Der „RisikoManager“ (Signal für rechtzeitigen Ein-und Ausstieg) und

der Buy&Hold-Algorithmus (Auswahl von Einzelwerten unter Berücksichtigung ihrer historischen Korrelation)

Redundanter Rechenzentrumsbetrieb in zwei Rechenzentren in Deutschland seit 2010

Erste „zustandslose“ Software-Architektur (mit offenen Schnittstellen, ohne Abhängigkeit von anderen

Softwarekomponenten) – daher für niiio beliebig skalierbar und für Kunden sofort einsetzbar ohne substanzielle Integrationskosten

bei der Anbindung weiterer Softwareprogramme

Spezifisches Regulatorik-Know-How

Qualifizierter Outsourcer nach KWG (Kreditwesengesetz), zertifiziert nach ISO 27001, IDW PS 951 B

BAIT-konformes Rechenzentrum (entsprechend neuester Anforderungen der Bankenaufsicht an die IT)

Klarer Mehrwert für den Kunden

One-Stop-Shop: alle für den Vermögensmanager relevanten Lösungen aus einer Hand – weniger Schnittstellen, schnelle Reaktion

auf Marktanforderungen, minimierte Testing-Kosten beim Erwerb der Software (Cloudansatz vs. on-premise Ansatz)


Bessere Performance: munio Algorithmus „RisikoManager“ bewährt sich in der (Corona) Krise…

Jörg Höbel, Leiter Private Banking bei der Volksbank Odenwald (betreut Kundendepots in Höhe von 100 Mio. EUR):

„Der munio Algorithmus liefert seit Jahren optimale Ergebnisse. Unsere Kundendepots liegen aktuell im Schnitt 14 % unter ihrem Höchstwert,

während der Deutsche Aktienindex innerhalb von 4 Wochen fast 40% verloren hat.

Ich nutze den munio Algorithmus bereits seit vielen Jahren, denn er gibt mir ein Stück Sicherheit und hilft mir, das Vermögen meiner Kunden

bestmöglich zu sichern. munio funktioniert tatsächlich wie eine Art Airbag in Krisensituationen und auch im Langzeitvergleich konnte ich mit

Unterstützung von munio eine deutlich bessere Performance erzielen als Vergleichsindizes wie DAX, Dow Jones oder MSCI World.“

Beispiel DAX in der Corona-Krise: Frühzeitiges Signal ermöglicht rechtzeitigen Ausstieg aus einzelnen Wertpapieren oder

gesamten Märkten


… und hilft beim langfristigen Vermögensaufbau

Die Vermeidung substanzieller Vermögensverluste als Folge massiver Kurseinbrüche ermöglicht ein langfristig erfolgreiches

Portfoliomanagement und sorgt damit für nachhaltige Zufriedenheit der Endkunden. Die Berücksichtigung der Signale des

„RisikoManagers“ ermöglicht auch auf lange Sicht eine weit bessere Performance als beim reinen Buy-and-Hold Ansatz.

Beim Eintreten einer „Gefahrenzone“ empfiehlt der Algorithmus den Ausstieg aus einem Wertpapier bis zum Ende der

Gefahrenzone:

Beispiel DAX – 20-Jahres-Performance (grün: munio-optimiert; blau: ohne munio-Optimierung)


Unsere Kunden: Namhafte Vermögensmanager

Seit 2009 nutzen 20 Volksbanken den munio

Rechenkern zur Minimierung des Verlustrisikos ihrer

Kunden („munio ist die einzige Lösung, die ich kenne,

mit der wir Geld verdienen“ – Jürgen Brinkmann,

Vorstand BraWo eG)

Merck Finck ermöglicht seinen Kunden die voll

digitale Depot-Eröffnung mit Hilfe von munio

eBase nutzt munio zur Kundengewinnung, bei der

Depot-Führung und beim direkten Datenaustausch

mit Kooperationspartnern

( „Wir können eine Customer-Journey ohne

Medienbruch anbieten“– Rudolf Geyer, Sprecher der

Geschäftsführung von eBase, im Handelsblatt vom

12.03.2019)


Auch neue Robo Advisory Kunden in den Startlöchern – denn unser Algo ist besser

Überzeugte B2B-Nutzer

Pipeline mit 20 neuen Interessenten

(Banken und Vermögensverwalter) wird im

Laufe des Jahres 2020 qualifiziert

Robo-Advisors Vividam (Robo der FiNet

Asset Management), Smavesto (Bremer

Sparkasse) sowie BraWo Advisor entstanden

auf Basis des White Label Produkts von

niiio (seit 2019)

…und zeigen eine bessere Performance als

der Wettbewerb!


Eindeutige Vorteile der niiio finance group AG –im Wettbewerbsvergleich

Quelle: Synpulse Market Radar Advisory Solutions 2016 – alle analysierten Anbieter anonymisiert


Klare Strategie zur Steigerungvon Umsatz und Ertrag (1)

Kurz-/Mittelfristig: Portfoliomanagement-Software weiter optimieren:

Modularisierung des Angebots (Baukastensystem) und direkte Online-Buchbarkeit

Beide Algorithmen auch als Einzelprodukte anbieten und vermarkten

Erhöhung Average Revenue per User: munio „Premium“ sukzessive mit neuen Funktionen und garantierter

Upgrade-Funktionalität (nicht mehr angeboten in Basis-Version)

Vorkonfigurierte Softwarepakete primär online verkaufen (nur Funktionserweiterungen im statischen Vertrieb)

Anteil Lizenz-Umsätze stetig erhöhen / Anteil Projektumsätze sukzessive verringern

Kombination beider Algorithmen (buy-and-hold und RisikoManager) unter Nutzung von Quanten-Computern

(mehrjähriges Forschungsprojekt gemeinsam mit Fraunhofer Institut, vom BMBF gefördert)

Kurz-/Mittelfristig : White Label Lösung für Robo Advisors skalieren:

Erweiterung der Dienstleistungen

Z.B. Support der Kunden bei Vermarktung der Robos (Full Service Provider mit Unterstützung bei der

Endkundenstrategie, s. neues Angebot eines Vergleichsportals)

Optimierung der Preispolitik


Klare Strategie zur Steigerungvon Umsatz und Ertrag (2)

Mittelfristig (2-4 Jahre): Software-Marktplatz für Vermögensmanager etablieren

Weitere Software-Komponenten von Dritt-Anbietern - mit einem Klick buchbar

Munio als Kernangebot


Zusätzliches Zukunftspotenzialzur Steigerung von Umsatz und Ertrag

Mittel-/Langfristig: Angebot für neue Settlement-Infrastruktur entwickeln

Hintergrund: Die Kosten der Abwicklung von Wertpapier-Transaktionen begrenzen die Attraktivität des

RisikoManager-Algorithmus (je geringer die Transaktionskosten, desto lohnender der Einsatz des Algorithmus!)

Ziel: Reduktion der Settlement-Kosten um >90% und Änderung des Preismodells – von

der Transaktionsgebühr zur monatlichen Teilnahmegebühr

Aktueller Stand: Die Vorgehensweise für den Proof-of-Concept ist entwickelt und für die Implementierung

der technischen Infrastruktur auf Blockchain-Basis stehen mehrere Anbieter zur Auswahl – allerdings

aktuell begrenzte Ressourcen für die weitere Umsetzung

Nach erfolgreichem Proof-of-Concept: Kooperation mit starken (Aktienhandels-) Partnern zur Realisierung

des Konzepts


Wir haben ein erfahrenes Management

Vorstand

Johann Horch (47):

Entwickelte nach dem Studium

(Universitäten Tübingen

und Köln) und Geschäftsführerfunktion

bei der Deutscher Wertpapierdienst

GmbH den munio-Rechenkern.

Gründete 2006 die DSER, heute die

größte operative Tochtergesellschaft

der niiio finance group AG.

Management Committee

Axel Apfelbacher (45) (Finanzen und strategische Projekte):

Verantwortlich für Finanzen und strategische Projekte. Verfügt über

langjährige Erfahrungen als Unternehmensberater sowie als Manager

im Finanz- und Bankenbereich beim BPO-Anbieter Xchanging sowie

bei der Deutschen Bank.

Marko Modsching (39): Verantwortlich für Entwicklung: Diplom-

Informatiker, seit 2008 bei der DSER und maßgeblich verantwortlich

für die Entwicklung der Software-Lösungen munio und niiio-Robo

Ina Just (36): verantwortlich für das Management der Projekte. Dipl.

Mathematikerin, seit Unternehmensgründung im Jahr 2006 bei der

DSER.


Die wichtigsten Kennzahlen im Überblick

Kennzahlen im ersten Halbjahr 2019 vs. Gesamtjahr 2018 (1)

(Achtung: Konsolidierte Zahlen der Gruppe liegen erstmals mit dem Jahresabschluss 2019 vor!)

1) Ungeprüfte Zahlen

2) Zahl noch nicht veröffentlicht

3) ohne DSER;

4) Ohne DSER, Gesamtleistung der DSER in 2018 bei ~3,5 Mio. Euro

Hintergrund zum Jahr 2019

vergleichsweise geringer Projektumsatz infolge starker Personalbindung durch ein Schlüssel-Projekt

Zwei wesentliche Kundenprojekte 2019 akquiriert

Jahr der Investitionen (v.a. in ein Upgrade der munio-Plattform)

in Mio. Euro 1. HJ 2019 GJ 2018

Umsatz n/a (2) 0,65 (3)

Gesamtleistung 1,8 0,65 (4)

EBITDA - 0,25 - 0,9 (3)


Unser Ausblick für die kommenden Jahre

Ausblick für 2019 und 2020:

2019 war das Jahr der Investitionen in die Zukunft

Konsolidierung der Marktposition in 2020

Mit Veröffentlichung des JA 2019 soll ein Ausblick für das laufende Jahr veröffentlicht werden

Mittelfristig (in den nächsten 3-5 Jahren):

Lizenz-Umsatz mit Portfoliomanagement-Software wächst jährlich zweistellig

(bisherige Umsatzaufteilung: Lizenzen 75% vs. Projekte 25%)

Zunehmend relevanter Umsatzanteil des Robo-Geschäfts (rd. 10 % Anteil am Gesamtumsatz)

Positiver operativer Cash-Flow und positives operatives Ergebnis


Gute Gründe für ein Investment in die niiio finance group AG

Technologieführer mit One Stop Shop Angebot:

Technologisch führender Software-Spezialist für das Vermögensmanagement

Erster zertifizierter Anbieter einer Cloud-Lösung als Service – entsprechend skalierbares Geschäftsmodell

Einzigartiger Rechenkern gepaart mit 14 Jahre Finanz- und Regulatorik-Know-How

One Stop Shop mit klarem Mehrwert für die Kunden

Agiert in Wachstumsmarkt der Gegenwart und der Zukunft

namhafte Kunden und Referenzen

erfahrenes Team


Herzlichen Dank fürIhre AufmerksamkeitGERNE STEHEN WIR IHNEN FÜR IHRE FRAGEN ZUR VERFÜGUNG


Appendix


Hochkarätig besetzter Aufsichtsrat (1)

Steffen Seeger – Vorsitzender des Aufsichtsrats & Tech-Investor

Langjähriges Mitglied des Führungsteams bei KPMG/BearingPoint (bis 2002 CEO Europa) sowie Mitgründer und Vorstand

der Fidor Bank AG. Schwerpunkte im Bereich Strategie, Governance & Projektmanagement.

Dr. Martin Setzer – Stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats

Jahrzehntelange Erfahrung als Senior Manager (Deutsche Bank AG) und Vorstand (LBBW), aktuell CIO im Vorstand der

Viridium-Gruppe. Schwerpunkte im Bereich Governance, Projektsteuerung & IT-Architektur.

Prof. Dr. Peter Balzer

Langjährige Erfahrung als Rechtsanwalt im Bank- und Kapitalmarktrecht. Schwerpunkte im Bereich Regulatorik

(u.a. MiFID II) & Kapitalanlagerecht


Hochkarätig besetzter Aufsichtsrat (2)

Jörg Brand

Senior Manager im Bereich Banking & IT (Dresdner Bank, Deutsche Bank, Xchanging plc, First Data Corp.). Schwerpunkte

im Bereich Vertrieb, Governance, M&A & wertorientierte Unternehmensführung.

Michael Mellinghoff

Internationale Erfahrung im Banken- und FinTech-Umfeld inkl. C-Level (Commerzbank- bzw. DZ Bank-Gruppe) und

Geschäftsführer (sharewise GmbH) bzw. Unternehmer (TechFluence UK Ltd.). Schwerpunkte im Bereich Kapitalmarkt &

FinTech.

Malte Spieß

Senior Manager im Private Banking (Volksbank Braunschweig/Wolfsburg, Braunschweiger Privatbank). Schwerpunkte im

Bereich Spezial-Mandate & Kapitalanlage.


Unsere Aktionärsstruktur

Management4,77%

Deutsche Tech Ventures GmbH(Johann Horch)

50,77%

Aufsichtsrat2,04%

Mitarbeiter0,65%

Freefloat41,77%


Der Aktienchart niiio Aktie im 1 - Jahres - Verlauf

Die Basisdaten:

WKN: A2G833

ISIN: DE000A2G8332

Börsenkürzel: niinGesamtzahl der Aktien: 22.829.657 Aktien

Höhe des Grundkapitals: 22.829.657 Euro

Gelistet auf Xetra, Tradegate und an den Börsen Stuttgart, Frankfurt, Düsseldorf, München und Berlin. Quelle: Börse Frankfurt


Finanzkalender und Ansprechpartner

15.05.2020: Geschäftsbericht 2019 – Veröffentlichung im Internet

30. Juni -2. Juli 2020: Equity Forum, Frühjahrskonferenz (unter dem Vorbehalt, dass dieser neue Termin nicht ebenfalls infolge einer anhaltenden Corona-Krise abgesagt/verschoben werden muss)

25.06.2020: Hauptversammlung (Beibehaltung des Termins ist abhängig von der Durchführbarkeit einer digitalen Hauptversammlung, derzeit in Prüfung)

2.-3. September 2020: alternativer Termin für Teilnahme am Equity Forum, Herbstkonferenz (für den Fall einer Absage/Verschiebung der Frühjahrskonferenz infolge einer anhaltenden Corona-Krise)

30.09.2020: Halbjahresergebnisse 2020 – Veröffentlichung im Internet

IR Ansprechpartner:

Johann Horch (CEO niiio finance group AG)[email protected]

Advice Partners (im Auftrag der niiio finance group AG)[email protected] Petzsch: Tel: +49 (89) 286593-29

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]


Disclaimer und rechtliche Hinweise

Diese Präsentation kann zukunftsgerichtete Aussagen über das Geschäft, die Betriebsergebnisse, die finanzielle Lage und

die Gewinne der niiio finance group AG enthalten, die mit den Begriffen "antizipieren", "glauben", "schätzen", "erwarten",

"prognostizieren", "beabsichtigen", "können", "planen", "projizieren", "vorhersagen", "prognostizieren", "sollten" und

"werden" sowie Variationen solcher Begriffe oder ähnlicher Ausdrücke bezeichnet werden können. Diese

zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf unseren aktuellen Einschätzungen, Erwartungen und Annahmen, die nicht von

der niiio finance group AG kontrolliert warden. Sollten sich diese Risiken oder Unsicherheiten konkretisieren oder sollten

sich die Erwartungen als falsch erweisen, so können die tatsächlichen Ergebnisse und Leistungen der niiio finance group AG

wesentlich von den explizit oder implizit beschriebenen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Dies könnte auf

verschiedene Faktoren zurückzuführen sein, wie z.B. das Niveau der eingegangenen Kundenaufträge, die Nachfrage nach

Projektmanagementsoftware auf dem Markt, die Bedingungen auf den Finanzmärkten, die allgemeinen Bedingungen auf

dem Softwaremarkt und die allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen sowie Stornierungen oder Projektverzögerungen.

Alle zukunftsgerichteten Aussagen, die in diesem Dokument enthalten sind, basieren auf aktuellen Erwartungen und

Prognosen des Vorstands auf der Grundlage der verfügbaren Informationen. Die niiio finance group AG ist nicht

verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen als Ergebnis neuer Informationen, künftiger Ereignisse oder anderer Ereignisse zu

überprüfen oder zu aktualisieren, ohne dass dies ausdrücklich von den Gesetzen verlangt wird.

Görlitz im April 2020

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