Wirkungen der Lebensversicherung auf die

Unternehmensbilanz

Dr. Günther PuchtlerGrazer Wechselseitige Versicherung AG

Graz, 16. Januar 2012

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Zielsetzungen

Die wichtigsten Fachbegriffe kennenlernen Wo finden sich welche versicherungsmathe-

matischen Werte in einer Bilanz und GuV wieder? Welche Auswirkungen haben aktuarische

Berechnungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung?

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Buchhaltungs-Grundbegriffe (1)

• Bilanz := Gegenüberstellung von Guthaben und Verbindlichkeiten zu einem Stichtag– Aktiva (Soll, links):

investiertes Vermögen (Guthaben)– Passiva (Haben, rechts):

Eigen- und Fremdkapital (Verbindlichkeiten)

balance sheet

assets (debit)

liabilities (credit)

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Buchhaltungs-Grundbegriffe (2)

• Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) := Zusammenfassung der Erträge und Aufwendungen eines Zeitraumes

• Erträge minus Aufwendungen = Gewinn

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Buchhaltungs-Grundbegriffe (3)

• Reserven bzw. Rückstellungen := Bilanzposten für ungewisse Verbindlichkeiten in der Zukunft

• Die Erhöhung einer Rückstellung stellt betrieblichen Aufwand dar

• Reduktion einer Rückstellung ist Ertrag

-> Steuer

-> Steuer

Die Mathematische Reserve ist eine der größten Positionen in der Bilanz

des Lebensversicherers!

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Bilanz einer Versicherungs-AG(Aktiva)

akt. Jahr VorjahrTEUR TEUR

A Immaterielle Vermögensgegenstände 557 746B Kapitalanlagen 1.539.233 1.394.253C Kapitalanlagen fonds- und indexgebunder LV 14.101 7.022D Forderungen 67.327 62.925E Anteilige Zinsen 16.449 17.298F Sonstige Vermögensgegenstände 17.140 17.099G Rechnungsabgrenzungsposten 20.186 19.005

Aktiva 1.674.993 1.518.348

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akt. Jahr Vorjahr

TEUR TEUR

A Eigenkapital 187.108 158.342B Unversteuerte Rücklagen 29.494 30.079

C Versicherungstechnische RSt im Eigenbehalt 1.296.479 1.191.536

D Fonds- und indexgebundene LV 13.168 6.649

E Nichtversicherungstechnische RSt 72.714 60.602

F Depotverbindlichkeiten 7.369 6.919G Sonstige Verbindlichkeiten 67.875 62.976

H Rechnungsabgrenzungsposten 786 1.245

Passiva 1.674.993 1.518.348

Bilanz einer Versicherungs-AG(Passiva)

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BuHa-relevante Größen der LV (1)(Beispiel: Klassische Kapitalversicherung)

• PrämieRisiko- und Kostenprämie ist ErtragSparprämienanteil wird zum Aufbau einer Reserve

für zukünftige Auszahlungen verwendetDer Anteil der Prämie für das Folgejahr wird als

„Prämienübertrag“ als Reserve verbucht

• Provisionist Aufwandsposition in der GuV

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BuHa-relevante Größen der LV (2)(Beispiel: Klassische Kapitalversicherung)

• Leistungenstellen grundsätzlich Aufwand darfür noch nicht abgewickelte Zahlungen werden

Schaden-Reserven gebildet

• Kapitalerträgewerden aus der Investition von Sparprämien und

Eigenkapital gewonnensind Ertrag und gleichen den Reservierungs-

Aufwand aus

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BuHa-relevante Größen der LV (3)(Beispiel: Klassische Kapitalversicherung)

• Deckungsrückstellung := Mathematische Reserve + angesammelte Gewinnanteile

ist der Barwert zukünftiger Leistungsauszahlungen minus zukünftiger Prämieneinzahlungen

Höhe ist wesentlich abhängig vom verwendeten Diskontierungssatz

Überdotierungen sind möglich

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BuHa-relevante Größen der LV (4)(Beispiel: Klassische Kapitalversicherung)

• Negative Reserve / Zillmerungdie kalkulatorischen Abschlusskosten werden dem

VN zu Beginn angelastet, der „Kontostand“ der Polizze wird negativ

Nullifizierung: Reserve pro Vertrag darf in Bilanz nicht negativ sein -> Nullsetzung

„Aktivierung der Abschlusskosten“ nicht erlaubtVersRÄG: Bei Storno innerhalb 5 Jahre anteilige

Rückgabe des Zillmerungsbetrages

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Leistungenaus Vers.-Summe

Prämien-übertrag

MathematischeReserve

Provisionen

Betriebskosten

Rück-versicherung

verrechnetePrämien

Kapitalerträge

Leistungenaus Gewinn

Gewinnbedarfsreserve

Gewinnreserve

Unternehmens-Gewinn

technischesErgebnis

Finanzergebnis

Ergebnisbeiträge aus Versicherungsprämien

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Gewinnbeteiligung (1)

• Die Kalkulation der Prämien erfolgt auf Basis vorsichtiger Annahmen (Rechenzins, Sterblichkeit, Kosten), ein angemessener Teil am resultierenden Gewinn wird an die VN zurückgegeben.

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Gewinnbeteiligung (2)

• Entstandene Gewinne werden nach Ablauf jedes Jahres in die Gewinnreserve dotiert, werden aber erst nach einem weiteren Jahr „zugeteilt“ und somit rückkaufbar. Bis dahin sind die Beträge nur „zugesagt“ bzw. „zugewiesen“, der VN kann noch nicht darüber verfügen.

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Gewinnbeteiligung (3)

• Versicherungsunternehmen dürfen aus dem Vorsichtsprinzip bereits im Jahr vor dem Entstehen des Gewinns eine „Rückstellung für erfolgsabhängige Beitragsrückerstattung“ (RfB) bilden. -> Steuer

• Die Höhe der RfB kann bis zum Doppelten einer Jahreszuweisung betragen.

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Gewinnbeteiligung (4)

• Die Höhe der Gewinnbeteiligung muss vor Beginn des Geschäftsjahres durch Veröffentlichung „erklärt“ werden.

• Diese Festlegung geschieht unter Berücksichtigung der– Ertragslage des Unternehmens– Marktlage– vorgeschriebenen Mindestzuweisung (85%)

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Jahr 1 2 3 45

Reserve (Beginn) 2.039 7.164 12.495 18.038 23.800Reserve (Ende) -3.000 2.121 7.451 12.995 18.760

Verdiente Zinsen pro Jahr 61 215 375 541

Gewinnzuteilung pro Jahr 65 230 401Gewinnzuteilung angesammelt 65 295 696

Gewinnzusage pro Jahr 65 230 401 . . .Gewinnreserve kumuliert 65 295 696 . . .

Gewinnerklärung (RfB) 65 230 401 . . . . . .Dotierung RfB 65 165 171

Reserve und GewinnanteileBeispiel: 4% Rechenzins und 3% Zinsgewinn (x=35, n=15, VS=100 000)

+4%

x 3%

+ 7%

Zillmerung(Negative Reserve)

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Mechanik der Ergebnisveränderungen durch LV-Verträge

Neuzugang Neuzugang Rückkauf Ablebenlaufend Einmalerlag

Prämien 1.000 10.000 -4.000 -2.000- Prämienübertrag -500 0 1.000 500- Leistungen 0 0 -19.000 -40.000- Dot. pos. Deckres. 0 -9.000 20.000 10.000- Dot. neg. Deckres. 0 0 0 0+ Rückvers.-Saldo -20 -100 80 12.000- Provisionen -800 -400 1.600 0- Dot. Gewinnbeteiligung -50 -200 400 300

Ergebnis -370 300 80 -19.200

4 Beispiele:

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Profittesting (1)

1. Bilanzjahr 2. Bilanzjahr 3. Bilanzjahr 4. Bilanzjahr 5. BilanzjahrPrämie 1.640,00 1.640,00 1.640,00 1.640,00 1.640,00Provision -1.640,00 0,00 0,00 0,00 0,00Prov. Rückerstattung 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Dot. Bilanzreserve -95,20 -1.461,29 -1.482,24 -1.502,23 -1.524,31Rechn. Verzinsung 0,00 18,46 39,84 60,23 82,77Dot. PÜ -820,00 0,00 0,00 0,00 0,00Verwaltungskosten -25,00 -25,00 -25,00 -25,00 -25,00Leistungen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Profit -940,20 172,17 172,60 173,00 173,46kum. Profit -940,20 -768,03 -595,43 -422,43 -248,97

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Profittesting (2)

Rückkauf nach 2. Vertragsjahr1. Bilanzjahr 2. Bilanzjahr 3. Bilanzjahr

Prämie 1.640,00 1.640,00 0,00Provision -1.640,00 0,00 0,00Prov. Rückerstattung 0,00 0,00 984,00Dot. Bilanzreserve -95,20 -1.461,29 1.556,49Rechn. Verzinsung 0,00 18,46 0,00Dot. PÜ -820,00 0,00 820,00Verwaltungskosten -25,00 -25,00 0,00Leistungen 0,00 0,00 -2.084,67Profit -940,20 172,17 1.275,82kum. Profit -940,20 -768,03 507,79

Zusammenfassung

• Deckungsrückstellung dominiert die Bilanz• Rechnungsgrundlagen (inkl. Kosten) haben einen

hohen Ergebniseinfluss• Gewinnsysteme bieten Gestaltungsmöglich-

keiten, Gewinnfestlegung wirkt auf das Ergebnis

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-> Die Tarifgestaltung bestimmt das gesamte Ergebnis der Versicherung

nachhaltig!