UnternehmensportraitWofür wir stehen

Inhalt

Über uns

Vermögensverwaltung

Langfristige Anlagestrategie

Idealtypische Vermögensstruktur

Nachhaltige Geldanlage

Unsere Fonds

PVV-Stiftung

Kontaktdaten

10. Februar 2020 3

Über uns

10. Februar 2020 4

Unser TeamLeidenschaft treibt uns an, Wissen bringt uns weiter

Vorstand

Portfoliomanager | Vermögensbetreuer

Assistenz

� Aktiengesellschaft seit 2004, mit Sitz in Essen

� Aktionäre sind ausgesuchte Stiftungen und Versorgungseinrichtungen, das Management und Mitglieder der Organe

� Die Gesellschaft hat 14 Mitarbeiter

� Geschäftsgegenstand sind gem. §1a KWG alle Finanzdienstleistungsgeschäfte, für die eine Erlaubnis vorliegt – außer Handel auf eigene Rechnung -Erlaubnis nach § 32 KWG liegt vor

� Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und Bundesbank beaufsichtigt

� Als Mitglied des Verband unabhängiger Vermögensverwalter (VuV) einem strengen Ehrenkodex unterworfen

KurzprofilDie Hintergründe zur PVV AG

10. Februar 2020 5

VorstandJörg Priebe (Vors.),Christian Hußmann,Dr. Andreas Schyra,Frank Mooshöfer

AufsichtsratHeinrich Meyer (Vors.),Dr. Jürgen Frodermann (Stellv.), Heinz Bilk

1,40 Mio. € Haftende Mittel

Daten und Fakten Alles auf einen Blick

10. Februar 2020 6

14 Mitarbeiter

15 Jahre Erfahrung seit 2004

Essen, Metropolregion Rhein-Ruhr

745 Mio. € Assets Under Control verteilt auf alle Anlageklassen

Steuerberater / Wirtschaftsprüfer

Stiftungen / Unternehmen / Institutionelle

Privatkunde

Rechtsanwälte / Notare

Family OfficeErbschafts-planung

Portfolio-management

Finanz-planung

Liquiditäts-steuerung

Vorsorge

Stiftungs-managementImmobilien

Eigene Investment-

Fonds

Wertpapiere

FinanzierungVermögens-controlling

Kompetenzfelder Langjährige Expertise und hervorragende Vernetzung

10. Februar 2020 7

Unsere LeistungenExklusiv und individuell

Asset-ManagementManagement, Beratung und Verwaltung von Spezialfonds sowie eigener Investmentfonds über unsere PVV-SICAV in Luxembourg

VermögensverwaltungDurch den Einsatz moderner Technologien managen wir durch unseren Anlageausschuss nach vorgegebenen Rahmenbedingungen ihr Vermögen

Family Office (Vermögenscontrolling)Komplexe, über mehrere Jahre und Banken gewachsene Vermögen führen wir zusammen, sortieren, dokumentieren, prüfen und berichten regelmäßig

Stiftungsmanagement und Financial PlanningAlles, was dazu gehört, ob Vorsorge-, Darlehens- oder Beteiligungsmanagement, private Finanzplanung, oder Stiftungsmanagement

10. Februar 2020 8

Management

Aufsichtsrat

Stiftungen

AktionärsstrukturWir sind individuell und bankenunabhängig

10. Februar 2020 9

20 23 28 38 42 4590 97

14144 63

83

179204

243

299 296

342214201

213

162 174

182

3540

58

25

26

6570

80

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

600

650

700

750

800

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Publikumsfonds Vermögensverwaltung Wertpapiercontrolling Anlageberatung Privatkunden Spezialfonds

Entwicklung der Assets under control (AUC in Mio. EUR)

Konsequentes Wachstum

10. Februar 2020 10

KundenstrukturWir beraten eine Vielzahl von Inhabern großer und komplexer Vermögen

10. Februar 2020 11

Einzelpersonen

Erbengemeinschaften

Familien

Öffentliche Institutionen

Profisportler

Sterbekassen

Stiftungen

Unternehmer

Vereine

Vermögensverwaltung

10. Februar 2020 12

„Chancen nutzen – Risiken erkennen“

Sie vertrauen uns im Rahmen eines Mandats

treuhänderisch Ihr Vermögen oder einen

festen Betrag zur Anlage an. Wir entwickeln

das für Sie passende Portfolio und legen an

mit System und Disziplin, streng ausgerichtet

an den Rahmenbedingungen der Kapitalmärkte.

Chancen nutzen und Risiken erkennen – so

optimieren wir das Rendite-Risikoverhältnis in

Ihrem Portfolio.

VermögensverwaltungWir verwalten Ihr Vermögen, als wäre es unser eigenes

10. Februar 2020 13

Ihre Vorteile

� individuell | weil das Konzept zu Ihnen passt.

� persönlich | weil Sie Ihren festen Ansprechpartner bei uns haben.

� professionell | weil wir so arbeiten.

� aktuell | weil wir immer nah dran sind.

� transparent | weil wir Sie immer auf dem Laufenden halten.

� zuverlässig | weil wir für Sie beobachten und kontrollieren

VermögensverwaltungWir verwalten Ihr Vermögen, als wäre es unser eigenes

10. Februar 2020 14

VermögensverwaltungLeitlinien für eine langfristige Geldanlage

Qualität

Unabhängigkeit

Diversifikation

KontinuitätDisziplin

Kostenbewusstsein

10. Februar 2020 15

VermögensverwaltungUnsere Entscheidung im strukturierten Investmentprozess

10. Februar 2020 16

Interne Umfrage(monatlich)

Zusammentragen von Ideen und Ansichten aus der gesamten

Vermögensverwaltung

Investment Committee(monatlich)

Diskussion der internen Umfrage und Ableitung der PVV Hausmeinung

Anlageausschuss(monatlich)

Überprüfung der strategischen und taktischen Asset-Allokation

Morgenrunde(täglich)

Besprechung der täglichen Entwicklungen

und Marktthemen

Portfolio-implementierung(kontinuierlich)

Umsetzung der Strategie in den Portfolien und Fonds sowie

Titelselektion unter Beachtung von Mandatsrestriktionen

VermögensverwaltungIndividuell, langfristig und transparent

Anlageentscheidungen treffen wir ausschließlich nach sorgfältiger Prüfung, begleitet

durch den Anlageausschuss. Unsere strategische Ausrichtung spiegelt dabei unser

fundamentales Meinungsbild hinsichtlich der Marktentwicklung wider. Bei taktischen

Investitionsentscheidungen berücksichtigen wir zudem auf technische Indikatoren und

Sentiment-Indikatoren.

Analyse & Planung

Wir beobachten täglich ein ausgedehntes Universum von Investments und wählen für Sie

die passenden Instrumente aus.

UmsetzungIn täglichen Strategiemeetings wird die aktuelle Marktlage und Einschätzungen zur weiteren

Entwicklung diskutiert. Innerhalb monatlicher Anlageausschusssitzungen werden zudem

Einschätzung und Analysen des Portfoliomanagement im Team erläutert und

Handlungsempfehlungen daraus abgeleitet.

In Abhängigkeit von der gewählten Anlagestrategie, berücksichtigen wir regelmäßig die

unterschiedlichen Risikoauslastungen der Kundendepot und können detaillierten Aufschluss

über alle Risikokennzahlen auf Kunden- und Einzelwertebene geben (Value-at-Risk,

Maximum Drawdown, Volatilität, etc.).

Wir informieren Sie umfassend und regelmäßig nach einem mit Ihnen vereinbarten Turnus

über die Depotentwicklung. Eine persönliche und kontinuierliche Betreuung über alle

Lebensphasen hinweg liegt uns besonders am Herzen.

Überwachung & Betreuung

10. Februar 2020 17

VermögensverwaltungPortfolio-Strategien und aktives Risikomanagement

Vorrangiges Ziel ist eine stabile

Wertentwicklung bei möglichst

geringem Risiko.

max. Aktien/Rohstoffe 30%

ertragsorientiert

Angestrebt wird eine wachstums-

orientierte Wertentwicklung, die beim

Anleger eine erhöhte

Risikobereitschaft voraussetzt.

max. Aktien/Rohstoffe 60%

ausgewogen

Im Vordergrund steht das Ziel der

Gewinnmaximierung. Der Anleger

nimmt für überdurchschnittlich hohe

Renditeerwartungen entsprechend

hohe Risiken in Kauf.

max. Aktien/Rohstoffe 100%

dynamisch

10. Februar 2020 18

VermögensverwaltungDiversifikation auf allen Ebenen

10. Februar 2020 19

Instrumente Passive Fonds (ETFs) Aktive Fonds Aktien Anleihen Zertifikate

Anlageklassen Aktien Anleihen Rohstoffe Immobilien Sonstige

Regionen Nordamerika Europa Deutschland Schwellenländer Asien-Pazifik

Sektoren Gesundheit Industrie IT Telekommunikation Konsum

Währungen EUR USD CHF GBP JPY CAD

VermögensverwaltungPerfektes Zusammenspiel mit der Depotbank

• langfristige Zusammenarbeit• unabhängige Beratung• freie Produktauswahl

• Online-Zugriff ( )• Mobile App ( DAB B2B) • Konto- und Depotführung• laufendes Reporting

• Plattform zur Umsetzung der Anlagestrategie • Abwicklung aller Wertpapiertransaktionen• zahlreiche Schnittstellen

2010. Februar 2020

VermögensverwaltungDie 3G´s der Kapitalanlage

10. Februar 2020 21

Geopolitik

Globale KonjunkturGeldpolitik

10. Februar 2020 22

VermögensverwaltungAnleger können langfristig mit einer Risikoprämie als Belohnung rechnen

10. Februar 2020 23

VermögensverwaltungDie zukünftigen Veränderungen sind tiefgreifend, die Chancen groß

� Berücksichtigung von fundamentalen, technischen und sonstigen Analysen und –prognosen

� Ableitung Investorenpräferenzen und Marktstimmung aus Sentiment-Indikatoren

� Diversifikation über alle gängigen Anlageklassen, bis hin zu Einzelinvestments

� Streng systemischer Ansatz im Rahmen einer „Core Satellite-Strategie“

� Beste Konditionen bei ausgewählten Kooperationsbanken

� Regelmäßige Anlageausschuss- und Strategiemeetings

� Eine nachhaltige und langfristige Depotstrategie

� Individuelle Konditions- und Leistungsgestaltung

� Individuelle Portfoliogestaltung gemäß persönlicher

Bedürfnisse sowie individueller Wertvorstellungen

(z.B. Nachhaltigkeit)

VermögensverwaltungAuf einen Blick

10. Februar 2020 24

Langfristige Anlagestrategie

10. Februar 2020 25

Langfristige AnlagestrategieAusblick 2020

2610. Februar 2020

Im chinesischen Kalender beginnt am 25. Januar das „Jahr der Ratte“, dem ersten Zeichen aus dem chinesischen Tierkreis. 2020 soll demnach ein Jahr desNeubeginns und des neuen Erfolges werden, denn in der chinesischen Kultur gilt die Ratte als Beschützerin und Wohlstandsbringerin…

Ob sich dies ebenfalls die Kapitalmärkte auf die Fahne schreiben, dürfte auch durch die anstehenden Entscheidungen insbesondere auf der politischen Ebenebeeinflusst werden. Denn nach den steilen Kursanstiegen in 2019 ist bereits reichlich Positives in die Kurse eingepreist, und Risiken wurden zuletzt ehervernachlässigt. Der aktuelle Konflikt zwischen Washington und Teheran, ein möglicherweise polarisierender US-Präsidentschaftswahlkampf, erhöhter Margendruckbei Unternehmen und kaum mehr Zinssenkungen durch die wichtigen Notenbanken werden die Anleger in 2020 auf die Probe stellen. Auch die Hauptrisiken desalten Jahres, der internationale Zollkonflikt und der Brexit, bestehen weiter. Der erste mögliche Teilerfolg im US-chinesischen Handelsstreit und der klare Sieg derKonservativen bei der britischen Parlamentswahl haben die Sorgen zwar zunächst gemildert. Die anstehenden Verhandlungen dürften im weiteren Verlauf aberkompliziert und zäh werden.

Die Präsidentschaftswahl in den USA könnte als politisches Hauptereignis des Jahres den Investoren die Stimmung im Herbst ein wenig verderben. Eigentlich sindWahljahre gute Börsenjahre, aber in diesem Fall könnten sich am Ende zwei politische Extreme gegenüberstehen, die bei Investoren den Eindruck erweckenkönnten, dass die Börse so oder so zum Verlierer der Wahl werde. Denn sollten die Demokraten gewinnen, könnte das gegebenenfalls eine stärkere Regulierungund ein aus Börsensicht ungünstigeres Steuersystem bedeuten. Elizabeth Warren hat als mögliche Anwärterin auf eine Präsidentschaftskandidatur für dieDemokraten unter anderem die Zerschlagung der Tech-Riesen als einen Eckpunkt in ihrem Wahlprogramm. Sollte hingegen Trump eine zweite Amtszeit antreten,könnte er wie von der Leine gelassen handeln, da eine nochmalige Wiederwahl nicht möglich wäre. Trump könnte dann im Handelsstreit mit China auf mehrKonfrontation setzen, und der Zollkrieg könnte eskalieren. Möglich, dass gerade die zweite Hälfte des Börsenjahres 2020 recht holprig wird. Zumindest scheint esaktuell fraglich, ob Donald Trump im Wahljahr einen Krieg vom Zaun brechen will...

Trotz der zahlreichen Risiken erwarten viele Volkswirte eine Aufhellung der wirtschaftlichen Aussichten für die meisten Industrieländer. Und sollten sich diePerspektiven doch eintrüben, dürften die Notenbanken wieder aktiv werden. In dem Fall könnte die US-Notenbank Fed der Wirtschaft mit neuen Leitzinssenkungenunter die Arme greifen. Gleichzeitig wird die EZB an ihrer extrem lockeren Geldpolitik festhalten. Die neue EZB-Präsidentin Christine Lagarde hat außerdem bereitsklar gemacht, dass sie von den Regierungen fiskalpolitische Unterstützung erwarte, um die Wirtschaft der Eurozone zu stimulieren. Für Aktieninvestments sindzumindest dies positive Voraussetzungen.Ob die „Ratte“ den Kapitalmärkten oder auch Donald Trump als Glücksbringerin dienen wird, können wir nicht abschätzen. In unserer Anlagestrategie werden wirallerdings weiterhin darauf fokussiert sein, mit einem ausgewogenen Verhältnis von Rendite und Risiko, einer aktiven Steuerung unseres Risikobudgets und einerjederzeit nötigen Flexibilität eine nachhaltige Rendite für unsere Anleger zu erzielen. Und ein glückliches Händchen gehört ein Stück weit dann auch noch mit dazu…

Stephan KempaPortfoliomanager

Langfristige AnlagestrategieKeine Angst vor Crash- Prognosen, keine hektischen Reaktionen

Brexit Italienische Schuldenkrise Handelskonflikt USA - China

Trump Globale Rezession Technologiekrieg

10. Februar 2020 27

10. Februar 2020 28

Kursrückgänge gibt es immer…Kursrückgänge von mindestens -10% des MSCI World (in USD), seit 1970

Langfristige AnlagestrategieZeit und Geduld sind die entscheidenden Faktoren

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019

Inde

xsta

nd

MSCI World inkl. Nettodividenden in USD Quelle: MSCI, Stand: 24.05.2019

10. Februar 2020 29

10. Februar 2020 30

Kontinuität und Ruhe zahlen sich am Aktienmarkt ausWer die besten Börsentage verpasst, verzichtet auf viel Gewinn

Langfristige AnlagestrategieDie eigene Zukunft und die der nächsten Generation versparen

Quelle: Eigene Berechnung, Stand: 24.05.2019

10.000 €10.773 €

11.605 €

12.502 €

13.469 €

14.509 €

15.631 €

10.000 €9.283 €

8.617 €7.999 €

7.425 €6.892 €

6.398 €

€0

€2.000

€4.000

€6.000

€8.000

€10.000

€12.000

€14.000

€16.000

€18.000

Heute in 5 Jahren in 10 Jahren in 15 Jahren in 20 Jahren in 25 Jahren in 30 Jahren

Bet

rags

entw

ickl

ung

(bei

1,5

% In

flatio

nsra

te)

Kaufpreis eines Gutes Reale Kaufkraft

10. Februar 2020 31

10. Februar 2020 32

Langfristige AnlagestrategieIn Deutschland nimmt die Anzahl der Anleger wieder zu

Langfristige AnlagestrategieTrotz niedriger Zinsen, Billionen liegen in kaum verzinsten Spareinlagen

Quelle: Deutsche Bundesbank, Stand der Daten: April 2019 für das 4. Quartal 2018.

Versicherungs-,

Alterssicherungs- und Standardgarantie-

Systeme

Bargeld und Einlagen

Anleihen und

Schuldverschreibungen

Aktien und sonstige

Anteilsrechte

Anteile an

Investmentfonds

Sonstige Forderungen

10. Februar 2020 33

Langfristige AnlagestrategieGlobale Wirtschaftsleistung (BIP) im Portfolio berücksichtigen

Anteile auf Basis der kaufkraftbereinigten Bruttoinlandsprodukte, in %Quelle: IWF, Stand: Juli 2019

10. Februar 2020 34

Europa ex EU

EU

Nordamerika ex USA

USA

Asien und Pazifik ex China/ Japan

China

Japan

Übrige Welt

Idealtypische Vermögensstruktur

10. Februar 2020 35

Liquidität

Anleihen

AktienImmobilien

Rohstoffe

Währungen

Idealtypische VermögensstrukturKonsequente Diversifikation über alle Anlageklassen

10. Februar 2020 36

Idealtypische VermögensstrukturKapitalmärkten systematisch und kostengünstig folgen…

10. Februar 2020 37

Aktien

Anleihen

Rohstoffe

ETF Aktien multinationale Unternehmen

ETF Aktien Welt

ETF Aktien Europa

ETF Aktien USA

ETF Aktien Japan

ETF Aktien Asien ex Japan

ETF Aktien Welt niedrige Volatilität

ETF Aktien Welt poitive Dynamik

ETF Anleihen Global

ETF Anleihen Wandelanleihen Global

ETF Unternehmensanleihen Europa

ETC Rohstoffe Gold

ETC Rohstoffe Öl

Idealtypische Vermögensstruktur…oder in Kombination mit Expertise und Erfahrung

10. Februar 2020 38

ETFs

Fonds

Aktien

ETF Aktien multinationale Unternehmen

ETF Aktien Welt

ETF Aktien Europa

ETF Aktien USA

ETF Aktien Japan

ETF Aktien Asien ex Japan

ETF Aktien Welt niedrige Volatilität

ETF Aktien Welt poitive Dynamik

ETF Anleihen Global

ETF Anleihen Wandelanleihen Global

ETF Unternehmensanleihen Europa

ETC Rohstoffe Gold

ETC Rohstoffe Öl

Fonds Anleihen Europa

Fonds Anleihen Kurzläufer

Fonds Multi-Asset A

Fonds Multi-Asset B

Fonds Multi-Asset C

Fonds Aktien Global Dividende

Fonds Aktien Europa Dividende

Fonds Aktien Global starke Marken

Fonds Aktien China

Fonds Aktien Technologie Global

Fonds Aktien künstliche Intelligenz

Fonds Aktien Umwelt / Klima / Neue Energien Welt

Fonds Aktien Welt

Fonds Immobilien Welt

Aktien Dividende

Aktien Wachstum

Aktien Trendthemen

Aktienanleihen & Discountzertifikate

Idealtypische Vermögensstruktur„Core Satellite-Strategie“ - Grundrendite plus Renditepotenzial

Core

Faktoren

Mega-trends

Länder

Branchen

Rohstoffe

Alternative Anlagen

Hochzins-anleihen

Schwellen-länder

10. Februar 2020 39

Idealtypische VermögensstrukturMegatrends sind enorme transformative Kräfte

Megatrends

Faktor-Investments

Nachhaltige Anlagen

(SRI & ESG)

Demografie& sozialer Wandel

Automation & Robotik

Digitalisier-ung

FinTech

Zukunft des Transport-

wesens

Klimawandel &

Ressourcen-knappheit

Urbanisier-ung

Saubere Energien

Digitale Sicherheit

Ernährung & Konsum

10. Februar 2020 40

10. Februar 2020 41

Bevölkerungsentwicklung und Urbanisierung

• Verfügbares Ackerland (Hektar pro Person) 1965: 0,34ha | 2050e: 0,15ha• Elektrizitätsbedarf: 2040: +60%• Anzahl Menschen mit fehlenden Zugang zu sauberen Trinkwasser: 2,2 Mrd. Menschen• Zahl der Länder mit über 30% der Bevölkerung über 60 Jahre 2015: 1 | 2030e: 23 |2050e: 55

Weltweites Datenaufkommen

• Datengenerierung der Menschheit 2018: 33 Zettabytes | 2025e: 163 Zettabytes• Neue Schadprogramm-Varianten pro Tag 2017: 280.000 | 2018: 390.000• Globale Durchschnittskosten von Cyberkriminalität 2015: 7,7 Mrd. USD | 2017: 11,7 Mrd. USD

Abfallwirtschaft, Recycling und Co2-Reduzierung

• Globale Kunststoffproduktion 2002: 200 Mio. Tonnen |2017: 348 Mio. TonnenVerhältnis Plastik zu Fisch in den Meeren (nach Gewicht) 2014: 1:5 | 2050: 1:1

• Wachsender Anteil der Aquakultur an weltweiter Fischproduktion 2007: 43% | 2027: 58%

Klimapolitik im Fokus der Gesetzgeber

• Weltweite Bestand an Klimagesetzen 1995: 54 | 2016: > 1.200 Gesetze

Idealtypische VermögensstrukturLangfristige Megatrends

Idealtypische VermögensstrukturRegelbasierte Investmentstilfaktoren

10. Februar 2020 42

Quelle: BlackRock. Nur zur Veranschaulichung.

Faktoren Arten von Unternehmen/Aktien Günstige Umfelder

SmallerSize

Value

Momentum

Quality

MinimumVolatility

Kleinere, flexiblere Unternehmen

Aktien mit niedrigenKursen im Vergleich zuden Fundamentaldaten

Aktien mitpositivem Kurstrend

Unternehmen mitsoliden Bilanzen

Aktien mitunterdurchschnittlicher Volatilität

Frühe Phasen imKonjunkturzyklus

Frühe Phasen imKonjunkturzyklus

Trendmärkte und Wachstumsphasen

Späte Phasen imKonjunkturzyklusoder Rezessionen

Volatile, risikoaverseund/oder fallende Märkte

Nachhaltige Geldanlage

10. Februar 2020 43

Nachhaltige GeldanlageNachhaltig investieren bedeutet nicht Verzicht auf Rendite

Fokus auf Unternehmen, die im Bereich Umweltschutz, Soziales und Unternehmensführung (Environment, Social, Government, abz. ESG) höchste Standards erfüllen.

Wertebasierter Ausschluss von bestimmten Unternehmen, Branchen sowie Produkten. So werden bspw. Unternehmen, die in umstrittenen Branchen wie genmodifizierte Organismen, Kriegswaffen oder Kernenergie tätig sind, ausgeschlossen.

Anlagen mit den höchsten ESG-Werten finden Aufnahme in sog. Socially Responsible Indizes und ermöglichen nachhaltiges Investieren in Kombination mit einem breit diversifizierten passiven Anlageansatz.

10. Februar 2020 44

Nachhaltige GeldanlageUrsprung ESG - Nachhaltige Entwicklungsziele der UN

10. Februar 2020 45

10. Februar 2020 46

Nachhaltige GeldanlageBeispiele für ESG-Themen

Unsere Fonds

10. Februar 2020 47

Unsere FondsStandardlösungen überlassen wir lieber anderen

WKN: A0F5CE

Kategorie: Mischfonds - flexibel Welt

Auflagedatum: 03.10.2005

Ertragsverwendung: thesaurierend

Performance lfd. Jahr: +13,15 % (Stand 09.12.2019)

PVV Classic

WKN: A0NAJ8

Kategorie: Rentenfonds Unternehmensanleihen - Investment Grade - Euroland Euro

Auflagedatum: 07.05.2008

Ertragsverwendung: ausschüttend

Performance lfd. Jahr: +5,80 % (Stand 09.12.2019)

PVV Unternehmensanleihen Plus

10. Februar 2020 48

PVV-Stiftung

10. Februar 2020 49

PVV-StiftungEinsatz für benachteiligte Menschen

10. Februar 2020 50

Sie bietet sowohl Kindern & Jugendlichen, jungen Erwachsenen & Familien als auch älteren Menschen in unserer Region die benötigten Hilfestellungen in verschiedenen Lebenslagen. Dabei steht die Schaffung der Chancengleichheit stets im Vordergrund, mit dem Ziel, eine uneingeschränkte Teilnahme an der Gemeinschaft sowie am gesellschaftlichen und kulturellen Leben zu erreichen.

Insbesondere soll die Förderung von Bildung & Erziehung durch die Unterstützung von Kindern & Jugendlichen in Schule & Studium verwirklicht werden. Hier bieten sich Projekte zur Verbesserung der allgemeinen Lese- und Lernfähigkeit, Hilfestellung im Rahmen der Berufswahl und -vorbereitung oder auch die Vergabe von Stipendien an.

Konsequenterweise setzt sich die Stiftung für ein menschenwürdiges Leben im Alter ein – Lebensqualität und Lebensfreude erleichtern den Alltag. Hierzu sollen auch Projekte zur Vermeidung von Altersarmut im Rahmen der Stiftungsarbeit unterstützt werden und Betroffene individuelle Hilfe erfahren.

Geprägt durch den besonderen Gründergeist im Ruhrgebiet bieten wir mit dieser Stiftung ein „Dach“ für weitere Stiftungsideen, um zielführend die Kräfte verschiedener Stiftungen zu bündeln. Dabei bedienen wir uns unserer langjährigen Erfahrung als Kompetenzzentrum für Stiftungen und institutionelle Kunden.

Kontakt:

PVV-StiftungFrankenstraße 34845133 Essen

IBAN: DE96 7001 2300 6042 1000 00BIC: VBANDEMMXXXV-Bank AG München

PVV-StiftungBeispiele für unsere Unterstützung

10. Februar 2020 51

Die Kindernotaufnahme "Kleine Spatzen"

Bereits seit über 30 Jahren gibt es beim Essener Kinderschutzbund die Kindernotaufnahme „Spatzennest“, in der zeitgleich 14 Kinder betreut werden können.

Die „Schreikindambulanz“

Die Ärztliche Beratungsstelle gegen Vernachlässigung und Misshandlung von Kindern e. V. hat in Kooperation mit dem Essener Kinderschutzbund zur Beratung von Eltern eine „Schreikind-Ambulanz“ eingerichtet. Exzessives Schreien, Ess- und Schlafstörungen von Säuglingen gehören in vielen Familien zur Alltagserfahrung

10. Februar 2020 52

Kontaktdaten

10. Februar 2020 53

KontaktdatenWir sind immer für Sie ansprechbar

10. Februar 2020 54

Anhang Januar 2020

Langfristige AnlagestrategieWertentwicklung verschiedener Anlageklassen im laufenden Jahr

10. Februar 2020 55

DAX +24,7% YTD

MDAX +26,7% YTD

TECDAX +24,7% YTD

EuroStox 50 +23,0% YTD

S&P 500 +25,5% YTD

MSCI World+22,2% YTD

MSCI EM+8,6% YTD

Nikkei 225+16,7% YTD

EUR /USD-3,6% YTD

Gold+13,9% YTD

Rohöl (WTI)+31,1% YTD

10J. DE-0,29% Rendite

10J. USA+1,84% Rendite

Quelle: NORD/LB am Morgen; Stand: 05.12.2019

10. Februar 2020 56

Marktrelevante Indikatoren im FokusBesonders marktrelevanten Indikatoren sind zusätzlich mit einer Glocke

10. Februar 2020 57

Geldpolitik im EuroraumWas kann die EZB (noch) machen?

Quelle: Pictet Asset Management; Stand: Oktober 2019

10. Februar 2020 58

Politik in EuropaWesentlicher Unsicherheitsfaktor für den Kontinent

Quelle: Allianz Global Investors GmbH; Stand: Oktober 2019

10. Februar 2020 59

China und USA nähern sich im Handelsstreit anHoffen auf erstes Teilabkommens („Phase-Eins-Deal“)

Quelle: WirtschaftsWoche, Stand: 23. Oktober 2018

10. Februar 2020 60

Annahmen und PerspektivenKurzüberblick

� Wir befinden uns in einer späten Phase des globalen Konjunkturzyklus mit niedrigem Trendwachstum.

� Ein Ende der Niedrigzinsphase ist nicht in Sicht, Zinserhöhungen sind in der nächsten Zeit nicht zu erwarten.

� Die Konjunkturdaten verschlechtern sich vorerst weiter.

� Hohe Verschuldung der Weltwirtschaft ist eine Herausforderung

� Kein einheitliches Bewertungsbild: Staatsanleihen, einige Spreadmärkte und US Aktien teuer; europäische Aktien und Schwellenmärkte moderat bewertet.

� Inflationsdruck rund um den Globus gering.

� Aktienmärkte haben sich in diesem Jahr trotz anhaltender politischer Risiken und schwächerer Konjunkturdaten positiv entwickelt.

� Politische Unsicherheiten bestehen weiter.

� Aktives investieren im Konjunktur- und Marktzyklus ein Muss!

� Langfristige Erwartung: steigende Renditen und moderate, aber positive Aktienreturns.

10. Februar 2020 61

Schlusswort

„Am Ende wird alles gut.Wenn es nicht gut wird,ist es noch nicht das Ende.“

Oscar Wilde

10. Februar 2020 62

DisclaimerHaftungsausschluss

Diese Information dient der Produktwerbung. Der Erwerb dieser Vermögensanlage ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen. Der in Aussicht gestellte

Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

Risikohinweis:

Es ist zu beachten, dass bei der Rückgabe der Wert der erworbenen Anteile aufgrund von Schwankungen der Investmentfonds im Fonds sowie der Notierung der Wertpapiere schwanken kann. Vergangenheitsbezogene Daten bilden

keinen Indikator und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Zudem kann keine Zusicherung für die Erfüllung der Anlageziele gegeben werden. Hinweise zu Chancen und Risiken sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.

Die wesentlichen Anlegerinformationen müssen vor dem Kauf dem Anleger zur Verfügung gestellt werden. Die Grundlage für den Kauf bilden ausschließlich der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement bzw. die Satzung sowie die

Berichte. Eine aktuelle Version kann bei der Vertriebsstelle unter folgender Adresse angefordert werden: Private VermögensVerwaltung AG, Frankenstraße 348, D-45133 Essen. Die Präsentation ist weder als Angebot zum Erwerb noch

als Anlageberatung auszulegen. Es bezieht sich weder auf die speziellen Anlageziele, die spezielle Situation bzw. etwaige Anforderungen einzelner Personen. Trotz gebührender Sorgfalt bei der Erstellung der Präsentation wird keine

Verantwortung für Fehler oder Auslassungen bzw. darauf basierende Handlungen jedweder Art übernommen. Diese Präsentation ist im Auftrag und nach Angaben der Vertriebsstelle erstellt worden.

Dieses Dokument verfasste die Private VermögensVerwaltung AG (PVV AG) unabhängig von dem/den genannten Unternehmen. Die PVV AG unterliegt der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Die in

diesem Bericht enthaltenen Informationen wurden auf Grundlage öffentlich zugänglicher Quellen, die als zuverlässig gelten, erstellt. Als Bewertungsgrundlage wurden anerkannte fundamentale Kennzahlen und/oder charttechnische

Informationen verwendet. Eine Gewähr für die Richtigkeit der Angaben kann jedoch nicht übernommen werden. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Verfassers wieder und stellen nicht notwendigerweise die

Meinung der PVV AG dar. Die in dieser Veröffentlichung zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Die PVV AG übernimmt keinerlei Art von Haftung für die Verwendung dieser Publikation

oder deren Inhalts. Diese Veröffentlichung ist ausschließlich zur Information für Kunden bestimmt. Sie ersetzt keinesfalls die persönliche anleger- und objektgerechte Beratung und stellt auch keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf

von Wertpapieren oder Rechten dar. In der Bereitstellung der Informationen liegt insbesondere kein Angebot zum Abschluss eines Beratungsvertrages. Vor einer Wertpapierdisposition wenden Sie sich bitte an Ihren Vermögensverwalter.

Weder diese Veröffentlichung noch ihr Inhalt oder eine Kopie dieser Veröffentlichung dürfen ohne die vorherige ausdrückliche Erlaubnis der PVV AG auf irgendeine Weise verändert oder an Dritte verteilt oder übermittelt werden. Mit der

Annahme dieser Veröffentlichung wird die Zustimmung zur Einhaltung der o.g. Bestimmung gegeben.

Sämtliche Inhalte dieses Dokuments einschließlich aller Anlagen wurden nach bestem Wissen und Gewissen recherchiert und formuliert. Dennoch kann weder seitens der Private VermögensVerwaltung AG, Frankenstraße 348, D-45133

Essen, oder seitens ihrer Organe eine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit und Genauigkeit dieser Informationen gegeben werden. Des Weiteren dienen sämtliche Inhalte nur der Information und sind insbesondere nicht als

Aufforderung zum Kauf oder Verkauf eventuell erwähnter Wertpapiere oder als Empfehlung zur Umsetzung eventuell beschriebener Anlagestrategien zu interpretieren. Die Veröffentlichung, Verwendung o.ä. ist ausdrücklich keine

Anlageberatung. Dementsprechend haftet keine der vorgenannten Parteien für materielle und/oder immaterielle Schäden, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der in diesem Dokument enthaltenen Informationen bzw. durch die

Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden.

Die Informationen dieser Veröffentlichung wurden lediglich auf die Vereinbarkeit mit deutschem Recht geprüft. In einigen ausländischen Rechtsordnungen ist die Verbreitung derartiger Informationen unter Umständen gesetzlichen

Restriktionen unterworfen. Die vorstehenden Informationen richten sich daher nicht an natürliche oder juristische Personen, deren Wohn- oder Geschäftssitz einer ausländischen Rechtsordnung unterliegt, die für die Verbreitung derartiger

Informationen Beschränkungen vorsieht.