Zins– und Währungsmanagement - brainGuide · Hans-Peter Kloppe Tel.: 0341 986 3519 Financial Services Kompetenz-Center Auslandsgeschäft Intensivseminar Management Circle Frankfurt

Hans-Peter KloppeTel.: 0341 986 3519

Financial Services Kompetenz-Center Auslandsgeschäft

Intensivseminar Management CircleFrankfurt am Main31.August 2006

Referent: Hans – Peter KloppeBerater Internationales GeschäftSparkasse LeipzigFinancial ServicesKompetenz – Center Auslandsgeschäft

�

Zins– und WährungsmanagementErfolgreiche Ansätze für Beratung und Vertrieb



Agenda

Kurzvorstellung

Erfolgsfaktor Kunde

Erfolgsfaktor interne Zusammenarbeit



Entwicklung des ZWM – Geschäftes in der Sparkasse Leipzig

-Verträge mit 4 Landesbanken als Vermittlungspartner- 8 Sparkassen wickeln das ZWM-Geschäft über das KCA ab

- 2/3 der sächsischen Sparkassen + SachsenLB wickeln das Auslandsgeschäft über das KCA ab

-Gründung Kompetenz – Center Auslandsgeschäft ( KCA )-Andocklösung

- Client Plus- Vertrag mit der Helaba

2001

2003

2004

2005

2006

- Kunden fragen ZWM – Produkte an



Unsere Kooperationspartner in Sachsen, Stand zum 01.07.2006

Die Kooperationssparkassen des KCA repräsentieren zum 01.01.2006 eine DBS

von etwa 26,5 Mrd. € .

KSK Mittweida

KSKBautzen

Sparkasse Erzgebirge

KSK Riesa-GroßenhainSachsen LBSachsen LB

Sparkasse LeipzigSparkasse Ober-lausitz-Nieder-schlesien

KSK AueKSK Aue--SchwarzenbergSchwarzenberg

Sparkasse Sparkasse VogtlandVogtland

Sparkasse Zwickau

Spk. Mittleres Erzgebirge

KSK Freiberg



Grundsatzvereinbarungen Zins – und Währungsmanagement

Bot

enge

schä

fts-

Ver

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Gar

anti

e

KCA

Avalauftrag

Avalkredit-

rahmenvertrag

LandesbankenRahmenvertrag f.Finanztermingeschäfte



Vertragsverhältnisse Einzelabschluss

Marge

KCA

Auftrag zur

Vertretung Einze

labschlu

ss

Bestätig

ung des

Geschäfte

s

Bestätigung des

Geschäftes

Marktbewertung

Landesbanken



...

„Kämmerer im Zockerrausch“ ( Der Spiegel 23/2006)Katastrophen gab es zumindest zu früheren Zeitpunkten immer wieder: Bereits Ende der achtziger Jahre hatte der Londoner Stadtbezirk Hammersmith an Fulham mit Zinsswaps 500 Millionen Pfund in den Sand gesetzt.

„ Bis November lief alles prima, dann kamen die Probleme....Die Sätze spielten plötzlich verrückt, der Kontostand schlitterte tief ins Minus.“

Kurz vor Weihnachten setzten sich die Neusser Finanzbeamten mit Ihren Bankern an einen Tisch.

An das Geschrei erinnert sich Hall nur ungern.



Agenda

Kurzvorstellung

Erfolgsfaktor Kunde




Erfolgsfaktoren:Entmystifiziere das Derivategeschäft

auf Augenhöhe mit dem Kunden sein

Kundenbedürfnisse treffen

Exclusivität und Vorsprung vermitteln

Kunden außerhalb der Bank

�Kundengruppen

die Zins(ver)sicherer

Zinsvorteile sichern

die Zinsoptimierer

Zinschancen nutzen



Kunden außerhalb der Bank

Sie stehen jeden Tag vor einer unternehmerischen Entscheidung

Können Sie es sich leisten, auf Derivate zu verzichten ?



Unsere Kunden ...

Unsere Kunden:

Verstehen die Produkte und können auch die Risiken einschätzen

ausführliche Dokumentation des Chance-/ Risikoprofils des Derivates

risikoarme Produkte präferieren

Sind bonitätsstark

grundsätzlich nur für Bonitäten < 9

ausreichende Bemessung des Avalrahmens vornehmen ( mindestens eine Verdoppelung der Vorgaben des GS I des BaFin !)

Haben eine Zinsmeinung (bzw. sind in der Lage, sich eine Meinung zu bilden)

Zinsen steigen oder fallen

Zinskurve bleibt normal oder wird invers

Verfügen über ein Darlehens – oder Anlageportfolio > 250.000,00 EURzum Stichtag der Valutierung des Zinsderivates

bei Banken und Sparkassen



Zins(ver)sicherer

Präferenz auf Zinssicherungsprodukte:

Bedarf des Kunden: Absicherung von variablen Darlehen gegen steigende Zinsen

Produkte:

1. Payerswap ( Kunde empfängt variabel und zahlt einen festen Zins)

Risiko: stagnierende oder sinkende Marktzinsen

negative Ausgleichszahlung bei vorzeitiger Auflösung des Swap

2. Zinscap ( Zinsobergrenze für Referenzzins, z.B. 3 – Monats – Euribor)

Risiko: Prämienzahlung bleibt ohne Effekt

Chancen: wenn die Zinsmeinung des Kunden eintritt, dann stellt er sich mit

dieser Strategie besser als mit einer Festzinsfinanzierung, denn...



Marketing

Vorteile des Kunden:

• Zinsverbilligung

• Zinssicherung

• Fexibilität

Risiko des Kunden:• Keine Zinssteigerungen ( er hätte sich durch eine variable Finanzierung ohne

Swap besser gestellt)

bis zu 100 %Sondertilgung

möglich

kein Zins-änderungsrisiko

sofortige Liquiditätsentlastung



Zinsvorteile sichern ! –Beispiel für eine Payer-Swap-Präsentation

> Kunde <

Unser Angebot:

Ein Zinstauschgeschäft ( Zinsswap) für eine Laufzeit vom 12.01.2006 bis zum 12.01.2011

Sie empfangen: variable Zinsen, basierend auf dem 3-Monats - EURIBOR

Sie zahlen: 3,68 % p.a. feste Zinsen für die Laufzeit bis 12.01.2006

Leipzig, 10. Januar 2006



Ihre Ausgangssituation

Ausgangssituation:

Sie nehmen bei der Sparkasse Leipzig einen Kredit auf, der folgende Ausstattungsmerkmale hat:Nominalbetrag: 1.063.000,00 EURLaufzeit: 11.01.2006 - 31.03.2006anfängl. Zins: 3-Monats-EURIBOR + 2,00 % p.a.Zinsanpassung: vierteljährlich

Grundlage Ihrer Entscheidung sind folgende Annahmen:

Sie halten das derzeitige Zinsniveau für attraktiv und rechnen für die Zukunft mit steigenden ZinsenGleichzeitig möchten Sie sich die attraktiven Zinsen für die Laufzeit festschreibenSie möchten sich mit einer variablen Finanzierung die Möglichkeit von Sondertilgungen einräumen und die Kreditmarge an die Bonitätsentwicklung Ihres Unternehmens knüpfen



Zinsentwicklung



Die Lösung – ein Zinstauschgeschäft

Die Lösung:

Sie schließen mit der Sparkasse ein Zinstauschgeschäft ab, zusätzlich zu Ihrem Kredit.

Dieses Zinstauschgeschäft funktioniert nach folgendem Prinzip:

Sie erhalten während der Swaplaufzeit den vierteljährlich vor Ablauf einer Zinsperiode festgelegten 3-Monats – EURIBOR – Zinssatz.

Sie zahlen während der Laufzeit des Zinstauschgeschäftes einen fixen Zinssatz von 3,68 % p.a..

Der Zinsswap hat eine Laufzeit vom 12.01.2006 bis zum 12.01.2011

Als Bezugsgröße für die Berechnung der Zinsen gilt jeweils der zu Grunde liegende Darlehensbetrag

Damit heben sich die Basiszinsen (3 – Monats – Euribor) aus dem Kreditgeschäft und dem Zinstauschgeschäft auf, so dass ein Anstieg des Basiszinses keine Auswirkung auf Ihre effektive Zinsbelastung aus Kredit + Swap hat.



Zinstauschgeschäft - Gestaltung

Grundgeschäft: Terminkredit über 1.063.000,00 EUR ab 11.01.2006

KundeTerminkredit über 1.063.000,00 €

3 M-EURIBOR + 2,0 % p.a.= 4,489 % p.a.*

Gestaltungsgeschäft: Zinsswap, Laufzeit ab 12.01.2005 bis 12.01.2011

Kunde

3 M – EURIBOR

Festzins 3,68 % p.a.*

* Preise auf Basis 10.01.2006

Zinsbelastungaus Kredit: 2,00 %aus Swap: 3,68 %GESAMT: 5,68 % p.a.



Zinstauschgeschäft - Ausstattung

Abschlussdatum: offen

Valuta: 12.01.2006

Laufzeit: 12.01.2006– 12.01.2011

Aktueller Bezugsbetrag: EUR 1.063.000,00 EUR

Tilgung: nein

Zinsperiode: vierteljährlich

Zinsen, die Sie empfangen: 3 – Monats – EURIBOR*

Zinsen, die Sie zahlen: 3,68 % p.a.*

Zinsfixing : vor Beginn einer Zinsperiode (up front)

1. Zins-Fixing-Termin: 12.01.2006

Sicherheitsleistung: Avalrahmen ( 106.000,00 EUR)

* Preise auf Basis 10.01.06



Zinstauschgeschäft - Chancen und Risiken

Chancen:fester Zinssatz aus Kreditmarge und Swap – Festzins ( 2,00 % + 3,68 %)= 5,68 %

p.a.damit Absicherung gegen steigenden variablen 3- Monats - EURIBOR

tägliche Auflösung des Swap möglich

der Swap ist prämienneutral

Risiken:

- bei weiter sinkenden Geldmarktzinsen stellen Sie sich schlechter durch die Festzinsvereinbarung des Zinstauschgeschäftes- bei Verschlechterung der Bonität Ihres Unternehmens steigende Kreditmarge - bei Auflösung des Swap kann eine negative Ausgleichzahlung fällig werden (in Abhängigkeit von den Marktkonditionen zum Zeitpunkt der Auflösung)



Was bleibt zu tun ?

Unser Angebot überzeugt Sie ?

Dann bleibt noch folgendes zu tun:

Einräumung eines Handelsrahmens (Avalrahmens) durch Ihre Sparkasse in Höhe von

EUR 106.000,00

Herstellung und Dokumentation der Finanztermingeschäftsfähigkeit und der speziellen Produktinformation in einem persönlichen Beratungsgespräch

Abschluss eines Vermittlungsvertrages mit der Sparkasse Leipzig zur Bevollmächtigung der Geschäftsvermittlung für Sie

Vermittlung des Geschäftes durch die Sparkasse Leipzig an eine Landesbank

Bei Abschluss des Geschäftes werden Sie Vertragspartner einer Landesbank.

Die Sparkasse Leipzig vermittelt für Sie das Geschäft und garantiert der Landesbank die Erfüllung aller Verpflichtungen, die Sie mit diesem Geschäft eingehen.



Kontakt

AuslandsfachberatungStadt – und Kreissparkasse Leipzig

Financial Services / Kompetenz- Center

Auslandsgeschäft

Humboldtstraße 25

04105 Leipzig

Berater: Hans–Peter Kloppe

Telefon: 0341 986 3519

Fax : 0341 986 3509

Mobil :

Email :

[email protected]

FirmenkundenberatungStadt – und Kreissparkasse Leipzig

Vertriebsdirektion Firmenkunden

Region Delitzsch-Eilenburg

Markt 9

04509 Delitzsch

Berater: Telefon :

Fax :

Email :



Rechtliche Hinweise

Diese Veröffentlichung gibt Ihnen eine Übersicht über die Funktionsweise des beschriebenen Geschäfts. Gleichzeitig erhalten Sie eine beispielhafte Darstellung einer denkbaren Konditionsgestaltung. Soweit Sie mit uns keine anderslautende ausdrücklich schriftliche Vereinbarung haben, sind wir nicht als Ihr Finanzberater oder Treuhänder im Hinblick auf das in dieser Veröffentlichung beschriebene Geschäft tätig. Vielmehr haben wir Ihnen diese Veröffentlichung in unserer Eigenschaft als einer Ihrer potentiellen Handelspartner überlassen. Bevor Sie sich zum Abschluss eines Geschäfts der hier beschriebenen Art entschließen, vergewissern Sie sich bitte, dass Sie die Funktionsweise des Geschäftes und die sich hieraus für Sie ergebenen Folgen verstehen. Wir empfehlen Ihnen, eine eigene Bewertung des beschriebenen Geschäfts dahingehend vorzunehmen, ob dies unter Berücksichtigung Ihrer persönlichen Situation und der von Ihnen verfolgten Ziele sowie der dem Geschäft innewohnenden typischen Risiken und Gewinnmöglichkeiten für Sie geeignet ist.

Ich bin von dem Kundenberater/in .................................... ausführlich über die Chancen und Risiken dieses Produktes aufgeklärt worden. Ich habe den Aufbau und die Wirkungsweise eines Zinstauschgeschäftes verstanden.

................... .................................................

Datum Kunde

................ ..................................................

Datum Kundenberater



Marge / Avalierung

Die Einstände: Swap – Satz bis 30.10.2010: 3,23 % p.a.* (act/360)

BPV: = 462,00 EUR

Kundenzins: 3,68 %*

Marge: 27.000,00 / 2 = EUR 13.500,00

Handelspartner:

* Konditionen auf Basis 6.01.06

Avalierung: nach GS I - Marktwertmethode:

Barwert des Swap zu Beginn der Lz + Add on:

Mindestvolumen: 1,85 % + 1 % = 2,85 %

Empfohlenes Volumen: 3 % ( = 30.000,00 EUR)



Auflösung von Swaps

Das Zinstauschgeschäft kann jederzeit zu den dann gültigen Marktkonditionen wieder veräußert werden.

Die Auflösung des Zinsswap kann Sie je nach Marktbewegung etwas kosten oder Ihnen einen zusätzliche Ertrag einbringen.

Der Marktpreis bei Auflösung hängt ab vom Marktzins zum Zeitpunkt der Auflösung




Kunde Kunde

Swap (alt)Gegenswap

(nach 2 Jahren)

5 J EUR 3,68 % 3J EUR 4,50 %

Var.Euribor Var.Euribor

Positiver Saldo für den Kunden: 0,82 % x 3 Jahre Restlaufzeit x 1.063.000,00 EUR

= ca. EUR 26.149 Ausgleichsbetrag zu Gunsten des Kunden

Szenario: Auflösung des Swap nach 2 Jahren

Kapitalmarktzins ( 5 -J-Swapsatz) ist gestiegen auf 4,50 %

⇒ für den Kunden günstige Entwicklung

Der bestehende Swap (alt) wird durch einen Gegenswap glattgestellt.




Kunde Kunde

Swap (alt)Gegenswap

(nach 2 Jahren)

5 J EUR 3,68 % 3J EUR 3,00 %

Var.Euribor Var.Euribor

Negativer Saldo für den Kunden: 0,68 % x 3 Jahre Restlaufzeit x 1.063.000,00 EUR

= EUR 21.685,20 Ausgleichsbetrag, den der Kunde zu zahlen hat.

Szenario: Auflösung des Swap nach 2 Jahren

Kapitalmarktzins ( 5-J-Swapsatz) ist gesunken auf 3,00 %

⇒ für den Kunden ungünstige Entwicklung

Der bestehende Swap (alt) wird durch einen Gegenswap glattgestellt.



Effekte aus variablem Darlehen + Swap

Der Kunde erhält bei jedem Zinsfixing – Termin eine Mitteilung:

betr.: variables Darlehen, Nr.: xxxxxxxxxxxxx Swap - Nr.: xxxxxxxxxxxxx

Fixing - Datum: 29.6.2006

für die Zinsperiode vom 01.07.2006 bis 30.09. 2006 ergibt sich folgende Zinsbelastung aus Darlehen + Swap:

Sie zahlen: Basiszins Darlehen - 3 Monats - Euribor 3,056 % p.a. (365/360)

Sie zahlen: Kreditmarge 2,000 % p.a.

Sie empfangen: Swapzins 3 Monats - Euribor 3,056 % p.a. (365/360)

Sie zahlen: 5 J Swapzins 3,680 % p.a. (365/360)

Zinsbelastung aus Darlehen + Swap 5,680 % p.a. (365/360)

Bis zu 100 % Sondertilgungsmöglichkeit für den Kunden

Bonitätsabhängige Bepreisung der Kreditmarge

Mehr Kundenkontakt = mehr Verkaufsanlässe



Zins(ver)sicherer

Zusammenfassung:

Kunden:Unternehmer, Privatpersonen mit einem Absicherungsbedarf

(z.B. variables Darlehen als Grundgeschäft)

Produkte:

Payerswaps ( evtl. auch mit Kapitalmarktbonus)

Zinsoptionen ( Cap, Floor, Swaptions)

Erfolgsfaktoren:

Vorteile für den Kunden klar darstellen (z.B. Sondertilgungsrechte)

Vorteile für die Bank klar dastellen (z.B. Bonitätsabhängige Bepreisung)

Individualisierte, einfache Ansprache ( keine Anglizismen)



Zinsoptimierer

Zinsoptimierungsprodukte bieten wir restriktiv an:

Bedarf des Kunden: Senkung der Zinslast für bestehende Darlehen

Produkte:

1. CMS - Quantoswaps

Risiko: lineare / inverse Zinsstrukturen

negative Ausgleichszahlung bei vorzeitiger Auflösung des Swap

2. Zins – und Währungsswaps

Risiko: Währungsverluste übersteigen Zinsgewinne

3. Strukturierte Swaps (Schutzkorridorswaps, Memory – Swaps,...)

Risiko: negative Zinssalden und Auflösungsverluste bei vorzeitiger Auflösung

Chancen: wenn die Zinsmeinung des Kunden eintritt, dann stellt er sich mit

der gewählten Strategie besser



Zinsoptimierer

Wegen der hohen Chance-/ Risikokorrelation bieten wir Zinsoptimierungsprodukte nur an, wenn:

Bonität < 9

ausgeprägtes Produktverständnis vorliegt (ausführliche Chance-/Risikodarstellung in der Produktpräsentation)

der Kunde uns das Recht zur Schließung des Geschäftes bei nicht ausreichender Besicherung eingeräumt hat

Zinsoptimierungsprodukte eignen sich nicht für Kampagnen



Agenda

Kurzvorstellung

Erfolgsfaktor Kunde




Unser Angebot im Rahmen unserer Kooperation für die Sparkasse > Name <

Kundenbindung erhöhen, Erträge steigern durch:

aktives Zins- und Währungsmanagement mit dem Kompetenz -Center Auslandsgeschäft ist...

Flexibel

Attraktiv

Intelligent

Risikoarm

... F A I R



Warum Zins- und Währungsmanagement?

Die Vorteile auf einen Blick

Kundenbindung erhöhen:Senkung der Zinslast

maßgeschneiderte Finanzierungskonzepte

Flexibilität bei der Zinsfestlegung

Ausnutzen von Chancen an den Geld- und Kapitalmärkten

mehr Kundenkontakte

Erträge steigern:attraktives Neugeschäfthöhere Koppelerträgemehr ProvisionserträgeErhöhung der Margen bei bestehenden Engagements

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Quelle: Global Insight

Spread

3-MonatssatzRendite 10-jähriger

Staatsanleihen

Helaba Volkswirtschaft



Zins- und Währungsmanagement mit dem KCA ist ...

Flexibel

Sie binden sich nicht exclusiv an das KCA !

Durch eine Ergänzungsvereinbarung zum Rahmenvertrag werden Rechte und Pflichten geregelt

Wir arbeiten mit verschiedenen Landesbanken als Vermittlungspartner zusammen

(u.a. SachsenLB, HELABA – ClientPlus; LBBW, WestLB )

Bei Vertragsabschluss wird Ihr Kunde Vertragspartner einer Landesbank




Intelligent

Sie benötigen keine eigenen BeratungskapazitätenDie Beratung, Angebotserstellung, Herstellen / Überwachen der FTG des Kunden sowie Beratung zum Einzelgeschäft erfolgen durch das KCA.

Die Beraterhaftung sowie das Risiko einer eventuelleRechtsunwirksamkeit der Verträge liegen bei der Sparkasse Leipzig

Ihr Kunde schließt mit dem KCA einen Garantie – und Vermittlungsvertrag ab, der eine Begrenzung des Verlustrisikos auf die Höhe des Avalrahmens vorsieht

optimale Risikoüberwachung:

Es erfolgt auf Wunsch eine tägliche, automatische Bewertung der Derivate über das Rechenwerk der Sparkasse Leipzig.Damit bestehen optimale Vorraussetzungen für die Überwachung der Preisänderungsrisiken durch das KCA




Risikoarm

Ihr Risiko ist begrenzt auf den Avalrahmen, den Sie für Ihren Kunden einräumen

Sie geben uns also keine unbegrenzte Garantie für den Ausfall Ihres Kunden

Wir präferieren Produkte zur Zinssicherung mit einem ausgewogenen Chance - / Risikoprofil

BEISPIEL: Swap mit mittelständischem Firmenkunden; Laufzeit: 5 Jahre;

Volumen € 500.000,00 (endfällig), Tausch variable gegen feste Zinsen in €

AVALRAHMEN: Gesetzliches add on + Marge

1 % + 2 % = 3 % ( EUR 15.000,00)

d.h. Sie räumen Ihrem Kunden einen Avalrahmen in Höhe von EUR 15.000,00 ein und geben dem KCA über diese Summe eine begrenzte Garantie.



Avalierung von Zinssicherungsgeschäften

Grundsätzlich räumt die Sparkasse Leipzig für Zinssicherungsgeschäfte einen Avalrahmen für den Kunden ein.

Die Höhe des Avalrahmens sollte bestimmt werden nach dem GS 1 (siehe Tabelle) zzgl. der Bruttomarge aus dem Geschäft.

Beispiel:

Zinsswap 5 Jahre Laufzeit, Nominal 500.000,00 €, EUR Zins gegen EUR Zins

Marge: 40 BP = 10.000,00 EUR

Mindest - Avallinie: Marge ( 2 %) + add on (GS I = 1 %) = 3,0 % = 15.000,00 €

Restlaufzeit Zinsbezogene Geschäfte Währungskursbezogene Geschäftebis 1 Jahr 1,00% 4,00%über 1 bis 5 Jahre 1,00% 10,00%über 5 bis 10 Jahre 3,00% 15,00%über 10 Jahre 4,50% 22,50%




Zielgruppen festlegen

Zinssicherungsprodukte: (Absicherung gegen steigende Marktzinsen)

1. für auslaufende Festzinsvereinbarungen in den nächsten zwei Jahren Anschlussfinanzierung auf Euribor-Basis anbieten

Kunde geht keine Darlehensverpflichtungen ein, wie z.B. beim Forwarddarlehen

die Absicherung erfolgt mit dem Produkt Forward – Payerswap oder Forward –Cap

2. Bestehende variable Finanzierungen auf Euribordarlehen umstellen

Offenlegung der Kreditmarge und Knüpfen an Ratingnote

Die Absicherung erfolgt mit den Produkten Payerswap, Cap oder Payerswap mit Kapitalmarktbonus

3. Kunden anderer Kreditinstitute mit Anschlussfinanzierungsbedarf oder liquiden Termingeldern > 250.000,00 EUR

Moderne, individuelle Finanzierungen oder Anlagemodelle unter Einbeziehung von Zinsderivaten




Zielgruppen festlegen

Zinsoptimierung (Chancen auf Reduzierung von Zinslasten wahrnehmen):

1. Zinssensible Kunden mit bestehenden Darlehensportfolios > 250.000 EUR bei der Sparkasse Leipzig und Drittbanken

Angebot von Zinsderivaten mit Chancen zur Zinsreduzierung bestehender Darlehen ( die Darlehen werden nicht angefaßt, können also auch bei Drittbanken bestehen bleiben

Produkte: Zins – und Währungsswaps, Zinsdifferenzswaps, Quantoswaps

Achtung: Produktverständnis beim Kunden muss nachgewiesen sein

nur für Bonitäten < 9

Wo Chancen bestehen, bestehen auch Risiken ! – daher Risikoaufklärung und Dokumentation durch den Berater des KCA




Der Berater des KCA ist für Sie Dienstleister:

Marketing / Vertrieb:

Produktideen für innovative Finanzierungen

Produktideen für alternative Anlagekonzepte

Identifizierer von „geeeigneten“ Kunden

Verkauf:

gemeinsames Beratungs- /Verkaufsgespräch ( FKB und KCA – Berater)

Risikoaufklärung, Beraterhaftung

Unterstützung beim A – Votum

Vermittlung des Geschäftes an eine Landesbank nach Genehmigung des Geschäftes durch die Kreditgremien

Auskehrung der Marge auf Ihr DB III - Konto





Risikoüberwachung / Reporting bestehender Geschäfte:

i.d.Regel monatliche Bewertung der Marktwerte der Zinsderivate

Regel: Marktwert < Avalrahmen

bei Überschreiten des Marktwertes > 80 % des Avalrahmens kann eine tägliche Bewertung vereinbart werden

Handlungsalternativen:

Schließung des Geschäftes

Nachsicherung

Gegengeschäft

aber: bei den meisten Geschäften ist der Marktwert am Ende der Laufzeit NULL, d.h. ein akuter Handlungsbedarf besteht nur bei extremer Bonitätsverschlechterung des Kunden und gleichzeitiger negativer Entwicklung des Marktwertes





After Sales Service:

Kunde hat die Möglichkeit, den Zinsverteiler des KCA zu nutzen ( wöchentliche Zinsinformationen)

Informationen über Marktwert, Zinssaldo zu jedem Zinsfixing und darüberhinaus bei Bedarf

proaktive Kundenansprache durch Berater des KCA über Markttrends/ neue Chancen und Strategien für das Kundenportfolie ( nach Absprache mit dem FKB)



Kontakt

AuslandsfachberatungStadt – und Kreissparkasse Leipzig

Financial Services / Kompetenz- Center

Auslandsgeschäft

Humboldtstraße 25

04105 Leipzig

Berater: Hans–Peter Kloppe

Telefon: 0341 986 3519

Fax : 0341 986 3509

Mobil : 0178 5664578

Email: [email protected]

Documents

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