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Financial Modeling mit Analytica
TAG 3Wiederholung
Verwenden von Finanzmodellen
Zusammenfassung
TAG 3Wiederholung
Verwenden von Finanzmodellen
Zusammenfassung
Warum ist Transparenz überhaupt wichtig?
Bessere Kommunikation
im Team
Einfachere Überprüfung durch Dritte
Leichteres Verständnis für das Management
Schnellere und einfachere Fehlersuche
1. …
2. …
3. …
4. …
5. …
6. …
7. …
8. …
9. …
10. …
Leitfaden für transparente Diagramme
✗ ✓
✗ ✓
1. Klare, sinnvolle Bezeichnungen
2. Einheitliche Objektgrößen
3. Informationsfluss von links nach rechts
4. Am Raster ausrichten
5. Diagramme kompakt halten
6. Bereiche graphisch gruppieren
7. Inputs, Risiken, Konstanten verwenden
8. Größere Modelle in Modulen organisieren
9. Unwichtige Beziehungen ausblenden
10. Alias-Objekte verwenden
Leitfaden für transparente Diagramme
Let’s clean up the model.
TAG 3Wiederholung
Verwenden von Finanzmodellen
Zusammenfassung
BMSim-Airline--explore-V05.ana
Play with the model.
BMSim-Airline--explore-V06-student.ana
BMSim-Airline--explore-V06-student.ana
Hat die Anzahl der Months of operations einen Einfluss auf den Return on sales?
Wenn ja, wie ist dieser zu erklären?
BMSim-Airline--explore-V06-student.ana
Welchen Einfluss haben die Ticketpreise (Ticket prices) auf den Return on sales?
Worauf haben geänderte Ticketpreise wahrscheinlich noch einen Einfluss? Und wie könnte dieser abgebildet werden?
BMSim-Airline--explore-V08-student.ana
BMSim-Airline--explore-V06-student.ana
Wie wirkt es sich auf den Return on sales aus, wenn mehr Flüge pro Woche (bis 4) durchgeführt werden?
Berücksichtigen Sie die Auswirkungen auf die Fullservice charter fee (s. Beschreibung).
Beachten Sie außerdem, dass sich mit jedem Flug, der pro Woche mehr angeboten wird, die Nachfrage (Demand per flight) im Durchschnitt um 25% zurückgeht.
TAG 3Wiederholung
Verwenden von Finanzmodellen
Zusammenfassung
Which string to pull?
Which string to pull?
Wichtige Faktoren
Weniger wichtig
TAG 3Wiederholung
Verwenden von Finanzmodellen
Zusammenfassung
BMSim-Airline--explore-V10.ana
TAG 3Wiederholung
Verwenden von Finanzmodellen
Zusammenfassung
1. Start with a conceptional model.
10 Golden Rules of Financial Modeling
WHAT
Influence Diagrams
1. Start with a conceptional model.
2. Document as you build.
10 Golden Rules of Financial Modeling
Sinnvolle Namen für Variablen
Keine strukturierte Dokumentation
Variablen ohne definierte Rollen
Verborgene Modellstruktur
Eingeschränkte Modularität
Formeln arbeiten mit ZellenTabellen
Kompliziertes Ändern von Dimensionen
Keine Berücksichtigung von Unsicherheiten
Wenig Unterstützung für Sensitivitätsanalysen
Kein Trennung von Modelllogik und User Interface
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Sinnvolle Namen für Variablen
Variablen sind strukturierte Objekte
Variablen ohne definierte Rollen
Verborgene Modellstruktur
Eingeschränkte Modularität
Formeln arbeiten mit ZellenTabellen
Kompliziertes Ändern von Dimensionen
Keine Berücksichtigung von Unsicherheiten
Wenig Unterstützung für Sensitivitätsanalysen
Kein Trennung von Modelllogik und User Interface
109876
54321
Sinnvolle Namen für Variablen
Variablen ohne definierte Rollen
Verborgene Modellstruktur
Eingeschränkte Modularität
Formeln arbeiten mit ZellenTabellen
Kompliziertes Ändern von Dimensionen
Keine Berücksichtigung von Unsicherheiten
Wenig Unterstützung für Sensitivitätsanalysen
Kein Trennung von Modelllogik und User Interface
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Variablen sind strukturierte Objekte
1. Start with a conceptional model.
2. Document as you build.
3. Make assumptions explicit.
10 Golden Rules of Financial Modeling
1. Start with a conceptional model.
2. Document as you build.
3. Make assumptions explicit.
4. Don’t put assumptions in future periods.
10 Golden Rules of Financial Modeling
1. Start with a conceptional model.
2. Document as you build.
3. Make assumptions explicit.
4. Don’t put assumptions in future periods.
5. Immediately test each calculation.
10 Golden Rules of Financial Modeling
Test as you build
f(x)
f(x)f(x)f(x)
f(x)
f(x)f(x)f(x)
f(x)
f(x)f(x)f(x)
f(x) f(x)
1. Start with a conceptional model.
2. Document as you build.
3. Make assumptions explicit.
4. Don’t put assumptions in future periods.
5. Immediately test each calculation.
6. Add detail gradually.
10 Golden Rules of Financial Modeling
1. Start with a conceptional model.
2. Document as you build.
3. Make assumptions explicit.
4. Don’t put assumptions in future periods.
5. Immediately test each calculation.
6. Add detail gradually.
7. Let sensitivity analysis guide you.
10 Golden Rules of Financial Modeling
1. Start with a conceptional model.
2. Document as you build.
3. Make assumptions explicit.
4. Don’t put assumptions in future periods.
5. Immediately test each calculation.
6. Add detail gradually.
7. Let sensitivity analysis guide you.
8. Aim for clarity and simplicity.
10 Golden Rules of Financial Modeling
A theory should be as simple as possible, but no simpler.”“
—Albert Einstein
1. Start with a conceptional model.
2. Document as you build.
3. Make assumptions explicit.
4. Don’t put assumptions in future periods.
5. Immediately test each calculation.
6. Add detail gradually.
7. Let sensitivity analysis guide you.
8. Aim for clarity and simplicity.
9. Embrace unexpected behavior.
10 Golden Rules of Financial Modeling
1. Start with a conceptional model.
2. Document as you build.
3. Make assumptions explicit.
4. Don’t put assumptions in future periods.
5. Immediately test each calculation.
6. Add detail gradually.
7. Let sensitivity analysis guide you.
8. Aim for clarity and simplicity.
9. Embrace unexpected behavior.
10. Don’t trust your model … too much.
10 Golden Rules of Financial Modeling
Essentially, all models are wrong, but some are useful.”“
—George E. P. Box
