BASF Kapitalmarktstory 10/2012

BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012

Wir schaffen Wert als ein Unternehmen.

Oktober 2012

BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 2

Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen.


Das weltweit führende Chemieunternehmen - Umsatz 2011: 73,5 Mrd. €

- EBIT vor Sondereinflüssen 2011: 8,4 Mrd. €

- ca. 111.000 Mitarbeiter

Kunden in über 200 Ländern und in nahezu allen Industrien

Unter den Top 3 Lieferanten in über 75 % unserer Geschäfte

Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion

- Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen

- Produktionsstandorte in über 41 Ländern

Internationales, interdisziplinäres F&E Netzwerk - Über 10.000 Mitarbeiter in F&E

Managementteam mit langjähriger Erfahrung - Obere Führungskräfte aus 36 Ländern

BASF heute - The Chemical Company Daten & Fakten

BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 4 * Ohne Umsatz in Sonstige (9% des Gruppenumsatzes)

BASF heute – ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2011: 73,5 Mrd. €


Business review BASF Today Trends Purpose and strategic principles Targets Strategic levers BASF Tomorrow – Board priorities

5 BASF Strategy: We create chemistry__November 2011

Geschäftsentwicklung

BASF Strategie und Wachstumsziele

Strategische Stellhebel

Fit für 2020


BASF-Geschäft hat sich gut behauptet Highlights des 3. Quartals 2012

6

Umsatz 19,0 Mrd. € +8%

EBITDA 2,8 Mrd. € +4%

EBIT vor Sondereinflüssen 2,1 Mrd. € +5%

EBIT 2,0 Mrd. € +6%

Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 0,9 Mrd. € -21%

Ergebnis je Aktie 1,03 € -21%

Bereinigtes Ergebnis je Aktie 1,19 € -22%

Geschäftsentwicklung 3Q2012 vs. 3Q2011

Günstiges Geschäftsumfeld in Agricultural Solutions und Oil & Gas Ergebnis der Chemieaktivitäten konnten das Vorjahresniveau nicht erreichen

Umsatzentwicklung Zeitraum Mengen Preise Portfolio Währungen

Q3’12 vs. Q3’11 7% -4% -1% 6%


Weiterhin starker Free Cash Flow

7

* Cash Flow (Mittelzufluss) aus laufender Geschäftstätigkeit abzüglich Investitionen (in 2005 vor sog. “Contractual Trust Arrangements”) ** 2009 um Reklassifizierung von Liquiditätseffekten bei Währungsderivaten angepasst.

Free Cash Flow* in Milliarden €

2,8 2,6

3,3 3,5 3,2

2,53,2

2,4

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009** 2010 2011 Q1-Q32012

3,9 3,7

-0.1


Wir schaffen langfristig Wert für unsere Aktionäre

8

Dividende pro Aktie in €

* Dividendenrendite basierend auf dem Jahresschlusskurs ** Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate

0,70 0,700,85

1,00

1,50

1,95 1,951,70

2,20

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

3,7% 3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0% 3,9%

Dividendenrendite* 4,6% 3,9% 3,1%

2,50

Dividendenzahlungen

Aktienrückkauf BASF hat zwischen 1999 und

2008 28,65% der eigenen Aktien zurückgekauft (€9,9 Mrd.)

Hauptversammlung 2012 hat neues Aktienrückkaufprogramm genehmigt, bis zu 10% der Aktien in den nächsten 5 Jahren

Dividende von €2,50 pro Aktie, Dividendenrendite von 4,6%*

Durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung von 15% in den letzten 10 Jahren

Dividendenrendite lag seit 2002 in jedem Jahr über 3%, Ausschüttungsbetrag insgesamt €14,5 Mrd.


Über die letzten 10 Jahre stetig und langfristig Wert geschaffen

Durchschnittliche jährliche Steigerung Bei Wiederanlage der Dividende

5 Jahre Oktober 2007 – September 2012

10 Jahre Oktober 2002 – September 2012

+11,0%

-7,8%

-1,7%

+1,4% 0 3 6 9 12 15 18 21

Euro Stoxx 50

DAX 30

MSCI World Chemicals

+10,0%

BASF

+10,6%

+4,1%

+18,3%


Ausblick für 2012 bestätigt

Für das Gesamtjahr 2012 streben wir dennoch weiterhin an, bei Umsatz und Ergebnis der Betriebstätigkeit vor Sondereinflüssen die Spitzenwerte des Jahres 2011 zu übertreffen.

Wir wollen auch 2012 eine hohe Prämie auf unsere Kapitalkosten verdienen.

Chemiegeschäft: - Wir rechnen nicht mit einer Belebung der Nachfrage im vierten Quartal. - Das Ergebnis unseres Chemiegeschäfts wird im Jahr 2012 unter dem Wert des Vorjahres liegen.

Ausblick 2012

Wachstum des Bruttoinlandsprodukts: +2,2% (bisher: +2,3%)

Wachstum der Industrieproduktion: +2,8% (bisher: +3,4%)

Wachstum der Chemieproduktion: +2,9% (bisher: +3,5%)

US-Dollar/Euro-Wechselkurs: 1,30 US$ pro Euro (unverändert)

Ölpreis US$/Barrel: 110 (unverändert)

Prognose 2012

veröffentlicht am 25.10.2012 zur Berichterstattung des 3. Quartals 2012







Fit für 2020


Bevölkerungswachstum als Chance für die Zukunft der chemischen Industrie

2050: Neun Milliarden Menschen - aber nur eine Erde

12

Rohstoffe, Umwelt und Klima

Nahrungsmittel und Ernährung Lebensqualität

Chemie ermöglicht nachhaltige Innovationen


Wichtige Trends für die chemische Industrie

13

Integrierte Chemie-unternehmen als Grundpfeiler der Branche

Neue Wettbewerber aus Schwellenländern werden weiterhin schnell wachsen

Rohstoffbasierte Unternehmen werden in Vorwärtsintegration investieren

Veränderter Wettbewerb

Chancen durch Nachhaltigkeit

Effizienter Res-sourceneinsatz

Nutzung von erneuerbaren Ressourcen ermöglichen

Dialog mit Stakeholdern

Nachhaltigkeit als strategischer Treiber

Chemie als Schlüsselfaktor

Chemische Produkte ersetzen klassische Werkstoffe

Entwicklung nachhaltiger Lösungen

Innovationen gewinnen an Bedeutung

Beschleunigtes Wachstum

Industrie-produktion > BIP

Chemie- produktion > BIP

Schwellenländer wachsen schneller als Industrieländer

Die Chemische Industrie ist und bleibt eine attraktive Wachstumsindustrie


Wir streben nach starkem profitablem Wachstum Mittel- und langfristige Umsatzziele*

14

Umsatz** in Milliarden €

64

2010 Ziel 2020

Ziel 2015

Investitionen

Akquisitionen Innovationen

Investitionen

Akquisitionen Innovationen

~85

~115

Wir wollen weiterhin 2 Prozentpunkte über der jährlichen Chemieproduktion wachsen

* Veröffentlicht am 29.11.2011 ** Möglicher Einfluss aufgrund IFRS-Änderungen nicht inbegriffen *** Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate


Regionale Umsatzziele 2020* (nach Sitz der Kunden) in Milliarden €

Nordamerika

2010 2020

13

~5.5% p.a. ~22

Südamerika, Afrika, Naher Osten

~8% p.a.

5 ~11

Europa

~4.5% p.a.

33

~53

Asien-Pazifik

~8% p.a.

13 ~29

2010 2020

2010 2020 2010 2020

19%** 20%** 46%** 52%**

25%** 20%** 10%** 8%**

* Anteil am Gesamtumsatz ** veröffentlicht am 29.11.2011

Wir streben nach starkem profitablem Wachstum Alle Regionen werden zum Wachstum beitragen


Umsatz der BASF Gruppe ohne Oil & Gas in Mrd. € nach Sitz der Kunden

Industrieländer*

Schwellenländer

* BASF Definition: Industrieländer umfassen EU15, Norwegen, Schweiz, Nordamerika, Japan, Australien, Neuseeland

Ziel 2020: ~45% Umsatzanteil aus Schwellenländer

28 22%

34%

61

~115

45%

Streben nach profitablem Wachstum Umsatzanteil der Schwellenländer wächst weiterhin

16

Ziel 2020 2011 2001 * Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate


EBITDA** in Milliarden €

2010 Ziel 2020

Ziel 2015

11,1

~23

~15 Op. Exzellenz

Wachstum

Akquisitionen

Op. Exzellenz

Wachstum

Akquisitionen

* veröffentlicht am 29.11.2011 ** Annahmen 2010-2020: US-Dollar-Wechselkurs $/€ Ø 1.40, Ölpreis Ø $110/bbl *** Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate

Wir streben nach starkem profitablem Wachstum Verdopplung des EBITDA bis 2020*






Strategische Stellhebel – Weiterentwicklung des Portfolios – Marktansatz – Innovationen für eine nachhaltige Zukunft – Investitionen – Akquisitionen – Operative Exzellenz

Fit für 2020


Wir erweitern unser Portfolio in Richtung Systemlösungen

Chemie als Schlüssel-technologie für funktionale Materialien und Lösungen

Tiefes Verständnis für die Wertschöpfungsketten der Kunden notwendig

19

Neue Moleküle

Verbesserte Anwendungen

Funktionale Materialien &

Lösungen

1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020

Batterien, Membranen ...


Portfoliomanagement für mehr Kundennähe und Innovationen

20

Pflanzenschutz Technische Kunststoffe Elektronikchemikalien Auftragssyntehese Katalysatoren Bauchemie Wasserbasierte Harze Pigmente Kunststoffadditive Öl & Gas Körperpflege & Ernährung Batteriematerialien

BASF Kerngeschäft

Starke Partnerschaften

Gazprom Monsanto Petronas Shell Sinopec Total

Ausgewählte Transaktionen 2001 − heute

Akquisitionen

15 Mrd. € (Umsatz)

10 Mrd. €* (Umsatz)

Devestitionen

Pharma Fasern Drucksysteme Polyolefine Polystyrol Nordamerika Agrochemie-Generika Prämixe Düngemittel Styrenics

(Styrolution JV seit 1. Oktober 2011)

*ohne Styrenics


Portfolio in Richtung Kundenbranchen entwickeln

21

* Landwirtschaft, Bau, Konsumgüter, Gesundheit & Ernährung, Elektronik, Energie & Rohstoffe, Transport ** Umsatz ohne Oil & Gas

Funktionale Materialien & Lösungen

Maßgeschneiderte Produkte

Klassische Chemikalien

2020 % des

Umsatzes**

Chemieindustrie Kundenbranchen*

2010 % des

Umsatzes** ~ 40%

~30% ~ 70%

2001 % des

Umsatzes** ~ 50%

~ 60%

~ 50%


Stärkere Vernetzung der Kompetenzen über Bereiche hinweg

22

BASF Umsatz nach Erstkundenindustrien*

Kreisgröße: BASF-Umsatz der Bereiche nach BASF-Erst-Kundenindustrien (2010)**

* Ohne Oil & Gas und Sonstige ** Ohne Landwirtschaft, Gesundheit & Ernährung, Oil & Gas und Sonstige

> 15 %

< 10 %

< 10 %

> 15 %

Inorganics Petro- chemicals

Construction Chemicals

Dispersions & Pigments

Catalysts Intermediates Coatings Care Chemicals

Performance Polymers

Poly- urethanes

Performance Chemicals

Paper Chemicals

Konsumgüter

Transport

Bau

Energie & Rohstoffe


Gebündelte Kompetenzen: Der Smartforvision

23

E-Textilien

Transparente Organische Solarzellen und Organische Leuchtdioden

Komfortsitz

Infrarot- reflektierendes Lacksystem

Infrarot-reflektierende Folie

Hochleistungsschaumstoff

Leichtbau- Sicherheitszelle

Kunststoff-Felge

Smart forvision – gemeinsames Konzeptfahrzeug von Daimler und BASF


Potenzial Steigerung der Erdölförderung von bis zu 10 % durch

Waterflooding. Umsatzpotenzial kann nach der Test- phase definiert werden.

Vorgehensweise Nutzung des BASF Verbund Knowhows in der weißen

Biotechnologie für die Öl- und Gas-Produktion Proprietäres Biopolymer des Schizophyllum-Pilzes

ermöglicht durch Verbesserung der Fließfähigkeit eine verbesserte Ölgewinnung

Biopolymer ist stabil bei hohen Temperaturen und in sehr salzhaltigen Lagerstätten

Aktuelle Aktivitäten Herstellung des Biopolymer Schizophyllan bei BASF in

Ludwigshafen mittels Fermentation. Erster Feldtest in Ölfeld von Wintershall in 2012 (Bockstedt, Deutschland)

Bereichsübergreifende Vorgehensweise Biopolymer zur verbesserten Erdölförderung

Schizophyllan Biopolymer

Schizophyllum commune


Bereichsübergreifende Vorgehensweise ecovio - biologisch abbaubare Kunststoffe und Papierapplikationen

Geschäftspotenzial 2020 Marktgröße: Möglichkeit der Substitution von > 200 kt

verschiedener Produkte Umsatzpotenzial für BASF: ca. 40 Mio. €

(ecovio FS Papier für Extrusionsbeschichtungen) Zusätzliches Geschäftspotenzial in „wet-end“

Anwendungen in der Evaluierung Konzept BASF‘s Know-How zu biologisch abbaubaren Kunststoffen

und Papierchemikalien nutzen, um nachhaltige Lösungen für Verpackungen und Nahrungsmittelservice zu bieten

Aktuelle Aktivitäten ecovio FS Papier seit 2010 in versch. Märkten eingeführt Geschäftsmodel für nachhaltiges „Closed-Loop-System“

entlang der gesamten Wertschöpfungskette inklusive der Entsorgung

F&E-Projekte für zusätzliche Anwendungen und Lösungen


Innovationen werden zukünftiges Wachstum vorantreiben

F&E-Ausgaben 2011: 1,6 Milliarden € (2010: 1,5 Milliarden €)

~10.100 Mitarbeiter in F&E

~2.800 Projekte

Forschungsverbund: ca. 1.950 Partnerschaften mit Universitäten, Start-ups und Industriepartnern

24%

1%

Corporate Research 23%

Agricultural Solutions

26%

Functional Solutions 12%

Performance Products 21%

Chemicals 8%

Plastics 9%

1,6 Mrd.€

Oil & Gas 1%

Erhöung der F&E-Ausgaben auf 1,7 Milliarden € in 2012

Ausgaben für F&E 2011 in Milliarden €

Starkes Bekenntnis zu F&E


Chemie als Erfolgsfaktor für viele Kundenindustrien

27

Nachhaltigkeit in Kundenindustrien wird unsere innovativen Wachstumsfelder weiter vorantreiben

Gesundheit & Ernährung

Konsum-güter Bau Transport Elektronik Energie &

Rohstoffe Landwirtschaft

Kunden-branchen

Energie-management

Wasser-aufbereitung

Windenergie

Recycling Seltener Erden

Wärme-management Enzyme Pflanzen-

biotechnologie Batterien

Leichtbau

Wärme-management

Functional Crop Care

Medizin-produkte

Organische Elektronik

Wachs-tums-felder*

* Beinhaltet Wachstumsfelder, die derzeit evaluiert werden.

Stetiger Zufluss von neuen Wachstumsfeldern


Wachstums-felder Beispiele

Geschäfts-potenzial 2020*

Marktgröße: > 20 Milliarden € Umsatzpotenzial für BASF:

> 500 Millionen €

Marktgröße: 20 Milliarden € Umsatzpotenzial für BASF:

> 800 Millionen €

Marktgröße: ~11 Milliarden €

Erwartetes Spitzenumsatzpotenzial der Pflanzenbiotechnologie-Pipeline vor Anteilen der Partner: 1,8 Mrd. €

Bestehende Aktivitäten

Neue globale Geschäftseinheit für Batterie-Chemikalien und -Materialien

Inbetriebnahme einer Produktions-stätte für Kathodenmaterial in Ohio. Akquisition von Novolyte, Elektrolyte von Merck, Ovonik, Beteiligung an Sion Power

F&E-Netzwerk mit Hochschulen Standorte in USA, China, Europa

BASF Expertise und Portfolio (Hochleistungs-Flockungsmittel, Entsalzung und Antifäulnis-Chemikalien)

Akquisition von inge water-technologies und NanoH2O: Membranfiltrations-Modulsysteme

Positionierung der BASF als Trait- Technology-Partner der führenden Saatgutzüchter

Kollaboration mit Monsanto (Mais, Soja, Baumwolle, Raps und Weizen)

Ziele Entwicklung zum führenden Anbieter von funktionellen Materialien & Kom-ponenten für Zell-/Batteriehersteller

Zielkunden: Batteriehersteller

Führender Anbieter von innovativer Wasseraufbereitung

Vorwärtsintegration im Bereich Membrantechnologie

Beitrag zu einer leistungsfähigeren Landwirtschaft und einer gesünderen Ernährung

Aufbau der Pflanzenbiotechnologie als Geschäftseinheit in Agricultural Solutions

Batterien für Mobilität Pflanzenbiotechnologie Wasseraufbereitung

Beispiele für Wachstumsfelder

28 * Veröffentlicht am 29.11.2011


Investitionen werden unser organisches Wachstum weiter vorantreiben

29

Geplante Investitionen in Milliarden €

Davon Investitionen in Schwellenländern Gesamtinvestitionen

35-45%

15-20

30-40%

~15

2006 – 2010 2011 – 2015 2016 – 2020

10,9

~20%


Erweiterung Verbund-standort Kuantan, Malaysia

Erweiterung Verbund-standort Nanjing, China*

MDI-Komplex in Chongqing, China

Acrylsäure-Komplex, Brasilien

Erweiterung Gas-Produktion, Russland*

* Absichtserklärung unterzeichnet

Kürzlich kommunizierte Großprojekte

TDI-Anlage Ludwigshafen


Akquisitionen leisten einen Beitrag für zukünftiges profitables Wachstum

31

einen positiven Ergebnis-beitrag ab dem 3. Jahr liefern

eine durchschnittliche Nachsteuerrendite von mindestens 8% erwirtschaften

Finanzielle Akquisitionskriterien

profitabel über Industrie-durchschnitt wachsen

innovationsgetrieben sind

unseren Kunden einen Wertbeitrag liefern

unsere Ertragszyklizität reduzieren

Strategische Akquisitionskriterien

Wir wollen Geschäfte akquirieren, welche …


Starker Fokus auf operative Exzellenz

BASF-Gruppe 2002–2011 Index

32

50

100

150

200

250

300

2002 2005 2008 2011

CAGR* 2002 – 2011

10 %

10 %

4 %

EBITDA

Umsatz

Fixkosten

** CAGR = durchschnittliche jährliche Wachstumsrate


Projektzeitraum: 2012–2015 Maßnahmen zur Optimierung von

Prozessen und Strukturen in allen Regionen, z.B. − Herstellung, Instandhaltung − Lieferkette − Engineering, Optimierung des Einkaufs

(Invesitionen) Fixkostenreduzierung und Verbesserung

der Margen Einmalkosten & Investitionen: ~1 Mrd. € Erwartete jährliche Einsparung insges.

1 Mrd. € bis Ende 2015 davon 100 Mio. € in 2012 „Run-rate“

33 33

Jährliche Einsparungen in Million €

0

1.000

2.000

3.000

2012 2015

Frühere Kosten-einsparungs-programme

NEXT STEP

NEXT Programm

STrategic Excellence Program ‘STEP’

Jährlicher Ergebnisbeitrag von >1 Mrd. € wird in 2012 erreicht

Bis Ende 2011 erreicht: >800 Mio. €

Neues globales Exzellenzprogramm STEP: jährliche Einsparung ca. 1 Mrd. €







Fit für 2020


Finanzziele 2015 / 2020

35

Jährliches Wachstum des Chemiemarktes um mindestens zwei Prozentpunkte übertreffen

Im Schnitt ein jährliche Prämie auf die Kapitalkosten von mindestens 2,5 Mrd. € verdienen

Profitabilitätsziele Wachstumsziele

2015

2020

Umsatz ca. 85 Mrd. €

Umsatz ca. 115 Mrd. €

EBITDA ca. 15 Mrd. € Ergebnis je Aktie ca. 7,50 €

EBITDA auf ca. 23 Mrd. € verdoppeln (im Vergleich zu 2010)

BASF Kapitalmarktstory - Oktober 2012 36 BASF Strategy: We create chemistry__November 2011 36

Anhang Geschäftsentwicklung 3. Quartal 2012


Chemicals Schwächere Margen und Anlagenabstellungen

Intermediates 767 +14%

Inorganics 485 +36%

Petrochemicals 2.304 +8%

€3.556 +12%

621

381467 436 459

0

200

400

600

800

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

EBIT vor Sondereinflüssen (Mio. €)

2012 2011

Q3’12 Segmentumsatz (Mio. €) vs. Q3’11


Q3’12 vs. Q3’11 4% -9% 10% 7%


Plastics Rückläufige Margen bei Polyamid-Vorprodukten

Polyurethanes 1.655 +12%

Performance Polymers

1.314 (1%)

€2.969+6%


Q3’12 vs. Q3’11 0% -1% 1% 6%


317

110

219256

218

0

200

400

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3


2012 2011


Performance Products Intensives Wettbewerbsumfeld und höhere Fixkosten

Performance Chemicals

933 +3%

Care Chemicals 1.233 (3%)

€4.015 +1%

Paper Chemicals 410 (3%)


Nutrition & Health 492 +4% Dispersions

& Pigments 947

+2%

440

220

452 446

347

0

200

400

600

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3



Q3’12 vs. Q3’11 -2% -2% 0% 5%

2012 2011


Functional Solutions Gesunkene Mengen und Preise im Edelmetallhandel

Catalysts 1.446 (10%)

Construction Chemicals

634 +6%

Coatings 767

+10%

€2.847 -2%


162

88

148134 138

0

50

100

150

200

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3



Q3’12 vs. Q3’11 -5% -5% 2% 6%

2012 2011


Agricultural Solutions Sehr guter Saisonstart in Südamerika

Q3’12 Segmentumsatz (Mio. €) vs. Q3’11 EBIT vor Sondereinflüssen (Mio. €)

2012 2011

0

50

100

150

200

Q3 Q3

2012 2011

0

500

1.000

Q3 Q3

1,008


Q3’12 vs. Q3’11 3% 0% 0% 8%

171

95

908


Exploration & Production 1,360 +155%

Natural Gas Trading

2,012 +21%

€3,372 +54%

Q3’12 Segmentumsatz (Mio. €) vs. Q3’11 EBIT vor Sondereinlfüssen/Jahresüberschuss*

123 225 97322

0

200

400

600

800

1,000

Q3/2011 Q3/2012

1.068

Natural Gas Trading

Exploration & Produktion

Jahresüberschuss

Nicht anrechenbare Ertragssteuer auf die Ölförderung (Q3 2011: 0 Mio. €; Q3 2012: 492 Mio. €)

350 971

Umsatzentwicklung Zeitraum Mengen Preise/Währungen Portfolio

Q3’12 vs. Q3’11 60% -5% 1%

227

Oil & Gas Durchgängige Erdölförderung in Libyen

* Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter


Überblick “Sonstige”

Mio. € Q3 2012 Q3 2011 Umsatz 1.243 1.637 davon Styrenics - 739

EBIT vor Sondereinflüssen -331 -21 davon Kosten der Konzernforschung Kosten der Konzernzentrale Währungsergebnisse, Sicherungs- geschäfte und sonstige Bewertungs- effekte Styrenics, Düngemittel, sonstige Geschäfte

-92 -63

-247

31

-86 -58 104

82

Sondereinflüsse -45 -33

EBIT -376 -54


Starker operativer Cashflow von 3,5 Mrd. €

Mio. € Jan - Sep 2012

Jan - Sep 2011

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 5.156 5.028 davon Veränderung des Nettoumlaufvermögens -667 -1.337

Cashflow aus Investitionstätigkeit -2.081 957 davon Ausgaben für Sachanlagen und immaterielles Vermögen -2.780 -2.101

davon Akquisitionen / Devestitionen 411 -22

Cashflow aus Finanzierungstätigket -3.395 -4.105 davon Veränderung der Finanzverbindlichkeit Dividenden

-797 -2.593

-1.727 -2.378

Free cash flow 2.376 2.927

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit: 1,7 Mrd. € Free Cashflow: 0,6 Mrd. € Investitionsaufwand: 1,1 Mrd. € Nettoverschuldung um 0,6 Mrd. € gesunken auf 11,0 Mrd. € im Vergleich zum Vorjahreszeitraum

3. Quartal 2012



Unser Unternehmenszweck

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We create chemistry for a sustainable future


Unsere strategischen Prinzipien

Wir schaffen Wert als ein Unternehmen.

47

Wir setzen auf Innovationen, um unsere Kunden erfolgreicher zu machen.

Wir treiben nachhaltige Lösungen voran.

Wir bilden das beste Team.

Investor Relations

BASF Kapitalmarktstory 10/2012