IR 2.0 DIRK AIRA-Workshop München 021211

1 / Kristin Köhler | Universität Leipzig | www.communicationmanagement.de

DIRK – AIRA-Workshop, 2. Dezember 2011, München Investor Relations 2.0 – Status quo und Best Practices im internationalen Vergleich

Kristin Köhler, M.A. Universität Leipzig | Kommunikationsmanagement in Politik und Wirtschaft


Agenda

Investor Relations im Internet: Von Information zu Interaktion

Handlungsfelder für Investor Relations im Web 2.0

Internationaler Vergleich: IR 2.0 in der Praxis

Best-Practice-Beispiele

Empfehlungen an die Teilnehmer


Investor Relations im Internet: Von Information zu Interaktion


Online IR: Warum beschäftigen wir uns mit dem Thema?

_!Deutschland: 73% der Bevölkerung ab 14 Jahren sind regelmäßig online (AGOF 2011); davon nutzen 26% das Internet auch zur Informationssuche rund um Finanzprodukte (ARD/ZDF-Onlinestudie 2011)

_!USA: 37% der Internetnutzer suchen online nach Finanzinformationen; 11% kaufen Aktien, Anleihen, andere Anlageformen online (PEW 2010)

_!USA: 65% der Onliner nutzen soziale Netzwerke; D: 42% (ARD/ZDF-Onlinestudie 2011)

_! Investoren und Analysten nutzen Social Media für Recherchezwecke und gehen von einem Bedeutungszuwachs sozialer Netzwerke für Investment-/Analyseentscheidungen aus (DES & DVFA 2011, Brunswick 2010)

_!Das größte Potential von Social Media wird von IR-Verantwortlichen in der Kommunikation mit Privatanlegern gesehen (DIRK 2011)

_!Herausbildung spezialisierter Onlineplattformen: Seeking Alpha mit 2,8 Mio. Lesern/755.000 registrierten Nutzern (Nielsen 2010); schätzt Kursentwicklungen genauer als Wall Street Journal (Chen, De, Hu, & Hwang 2011)


Seeking Alpha – Etablierte Financial Community in den USA

Blog: Kommentierung Marktgeschehen in real time

Autoren sind professionelle Investoren

Portfolio erstellen

Redaktion, die täglich bis zu 250 Beiträge aus themenspezifischen Blogs, Newslettern, Foren und Websites auswählt und aufbereitet


Seeking Alpha – Meinung und Analyse anstatt News Professionelle Blogs und Social Networks: ShareWise, StockTwits, SumZero, Value Investors Club, Distressed Debt Investors Club, The Big Picture, Naked Capitalism, Footnoted.org

Kommentare und Analysen zu meinem Portfolio

Kommentare und Analysen von Investoren, denen ich folge


Handlungsfelder für Investor Relations im Web 2.0

WEB 2.0

Prozessmanagement und IR 2.0

Bezugsgruppen von IR 2.0

Social Media als IR-Kommunikationskanal

Pleil & Zerfaß (2007), Zerfaß & Köhler (2010).


Maßnahmen der Investor Relations im Internet im Überblick

Quelle: eigene Darstellung in Anlehnung an Köhler 2010, Weber 2009


Investor-Relations-Website als erste Anlaufstelle im Internet

_!Startseite mit News, Terminen, klar strukturiertem Menü, Kurschart, Grußwort des Vorstands, Kontakt (DSW: Tag Cloud)

_!Equity Story, Factbook

_! Informationen zu Corporate Governance und Nachhaltigkeit

_!Publikationen des Unternehmens (Pflichtpublikationen, Präsentationen, Konferenzbeiträge; Text-, Audio- und Videoformate; Downloadbereich)

_!Aktie inklusive Kurschart, Renditerechner, Peer-Group-Vergleich, Analystenresearch, Aktionärsstruktur

_!Creditor Relations

_!Hauptversammlung

_!Finanzkalender

_!Q&A, Glossar, Bestellcenter, Suchfunktion

_! IR-Kontakt

_!Mobile IR-Website


Sharebuttons & Verlinkung – Bsp. SAP


Web- und Videocast – Bsp. Commerzbank


Podcast – Bsp. Allianz


RSS Feed – Bsp. Nemetschek AG


IR-Blog – Bsp. Deutsche EuroShop


Unternehmensblog mit IR-Themen – Bsp. Alcatel-Lucent


CEO-Live-Chat als Angebot an Privataktionäre – Bsp. ElringKlinger


Live-Online-Hauptversammlung – Bsp. Walmart


Live-Online-Hauptversammlung – Bsp. Allianz


Online-Hauptversammlung als Streaming– Bsp. Allianz


IR App – Bsp. Allianz


IR-Twitter-Account – Bsp. SAP


IR-SlideShare-Account – Bsp. Deutsche EuroShop


IR-Facebook-Account – Bsp. Deutsche EuroShop AG


IR-YouTube-Account – Bsp. Xing


IR-FlickR-Account – Bsp. Deutsche EuroShop


IR-Google+-Account – Bsp. Deutsche EuroShop


Internationaler Vergleich: IR 2.0 in der Praxis


IR-2.0-Studie der Universität Leipzig

_!Online-Inhaltsanalyse der Social-Web-Aktivitäten auf der IR-Website und auf externen Social-Media-Plattformen in den Monaten Dezember 2010 bis Mai 2011

_!Untersuchungsobjekt: Top-30 börsennotierte Unternehmen in Deutschland (DAX), USA (Dow Jones Industrial Average), UK (FTSE), Frankreich (CAC) und Japan (Nikkei)

_!Zusätzlich alle Unternehmen, die in MDAX, TecDAX and SDAX gelistet sind (analog Ersterhebung 2009)

_!Ziel der Untersuchung _! Erhebung Status quo Investor Relations 2.0 im internationalen Kontext _! Beobachtung von Entwicklungen in Deutschland und USA _! Identifizierung von Best Practices integrierter Online-IR


U.S.- und deutsche Unternehmen als Vorreiter


DAX-Unternehmen haben Social Media am stärksten adaptiert; kleinere Indizes holen auf

N = 115 (2011) / 95 (2009). Number of companies with internal IR 2.0 engagement, German indices only.

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DAX MDAX TecDAX SDAX

Social media usage on IR website

Social media on IR website 2011 Social media on IR website 2009


95% setzen Social Media auf der IR-Website ein; RSS Feeds und Webcasts dominieren

N = 142. Number of companies using the mentionend applications on IR website. Other: e.g. social media survey, live stream without filing, instant messaging reminder, skype, virtual shareholder magazines. Share button includes Facebook “like” button and tweet button.

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Podcast

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Overview applications on IR website

DJIA DAX FTSE CAC NIKKEI


Ergebnisse für deutsche Indizes decken sich mit internationaler Social-Media-Nutzung

N = 115 (2011) ) / 95 (2009). Number of companies with internal IR 2.0 engagement, German indices only. Other: e.g. social media survey, live stream without filing, instant messaging reminder, skype, virtual shareholder magazines. External link: Link to external social media platforms (e.g. FourSquare, LinkedIn, Facebook, Twitter).

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Podcast

Webcast

Video cast

Weblog

Chat

Wiki

Share button

External link

IR app

Other

Feedback tools

Overview applications on IR website 2011


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Podcast

Webcast

Video cast

Weblog

Chat

Wiki

Share button

External link

IR app

Other

Feedback tools

Overview applications on IR website 2009



Mehrzahl der Unternehmen sind auf mind. einer externen Plattform präsent

N = 118. Number of companies within the sample on external platforms (here: Facebook, Twitter, YouTube, or SlideShare); all topics.

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IR engagement on all 4 platforms

IR engagement on 3 platforms


IR engagement on at least 1 of the external platforms

Specific IR channel/account on at least 1 of the external platforms

Company’s presence on at least 1 of the external platform (all topics)

Overview external engagement

NIKKEI CAC FTSE DAX DJIA

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IR engagement on at least 1 of the external

platforms


Company’s presence on at least 1 of the

external platform (all topics)

DJIA / DAX 2009 to 2011

DJIA 2009 DJIA 2011 DAX 2009 DAX 2011


Deutsche Investor-Relations-Verantwortliche steigern ebenfalls ihr Engagement auf Twitter & Co.

N = 51 (2011) / 27 (2009). Number of companies with IR 2.0 engagement on external platforms (here: YouTube, Twitter, Facebook, SlideShare); German indices only.

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DAX 2011 DAX 2009 MDAX 2011 MDAX 2009 TecDAX 2011 TecDAX 2009 SDAX 2011 SDAX 2009

Overview IR presence in social networks

IR presence on SlideShare IR SlideShare channel IR presence on YouTube IR YouTube channel

IR presence on Twitter IR Twitter channel IR presence on Facebook IR Facebook channel


Spezielle IR-Kanäle werden noch in der Minderzahl genutzt

N = 51 (2011) / 27 (2009). Number of companies with IR 2.0 engagement on external platforms (here: YouTube, Twitter, Facebook, SlideShare); German indices only. Specific IR channels: YouTube: Gesco AG (SDAX); Twitter: Deutsche EuroShop AG, HHLAG (both MDAX), Qiagen, QSC AG (both TecDAX), Balda AG (SDAX); Facebook: Deutsche EuroShop AG, HHLAG (both MDAX), C.A.T. oil AG (SDAX); SlideShare: Balda AG (SDAX).

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DAX 2011 DAX 2009 MDAX 2011 MDAX 2009 TecDAX 2011 TecDAX 2009 SDAX 2011 SDAX 2009

Overview no. of publications on external platforms


IR engagement on at least 3 platforms

IR engagement on at least 2 platforms

IR engagement on at least 1 of the external platforms



Social Media für Ergebnisveröffentlichungen, Sustainability- und andere nicht ad-hoc-pflichtige Themen genutzt

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Other

CSR

Corporate governance

Litigations

F&E, new products, inventions patents

Liquidity problems, debt overload, insolvency

Strategic company decisions

Cooperations, joint ventures, strategic partnerships

M&As

Change in board of management / Other important personnel decisions

Directors' dealings

Corporate actions

Dividend

Annual general meeting

Financial figures

Topics

IR 2.0 / external platforms (N = 77) IR relases (N = 77) IR 2.0 / IR website (N = 142) IR releases (N = 142)

N = 142 for IR 2.0 on the IR website; N = 77 for IR 2.0 on external platforms. Topics refer to mandatory information to be published by the issuer (the listed company).!

Topics


Status quo Investor Relations 2.0

_!USA nehmen derzeit eindeutig eine Vorreiterrolle ein

_!Die deutschen Unternehmen liegen international im Mittelfeld: fast alle DAX-Konzerne betreiben eine aktive Finanzkommunikation im Web 2.0, der Nachholbedarf im MDAX, TecDAX und SDAX verringert sich zunehmend

_!Die meisten Aktiengesellschaften haben jedoch noch keine konsistenten Strategien für Investor Relations im Social Web

_!Oftmals traditionelle Maßnahmen für das Social Web aufbereitet: Präsentationen (teilweise mit Bild und Ton, interaktive Features) von Analystenkonferenzen, Ergebnisveröffentlichungen und ähnliche Informationen online gestellt

_!Social Media vor allem auf der IR-Website; externe Plattformen von der Mehrheit der IR-Verantwortlichen noch mit Vorsicht betrachtet

_!Dialogische Plattformen unterrepräsentiert

_!Vorbildhafte Investor Relations 2.0 nicht nur in Großkonzernen, sondern auch in kleineren Unternehmen und in kleineren IR-Abteilungen anzutreffen


Best Practices für integrierte Online-IR


BASF (DAX) als IR-2.0-Pionier in Deutschland


BASF (DAX) mit IR-Twitter-Kanal


Deutsche EuroShop (MDAX) ebefalls als IR-2.0-Vorreiter / Kleines Team anscheinend kein Widerspruch


DellShares: Dialogmöglichkeit auch für Privataktionäre

Seit 2007 / erster IR-Blog weltweit


Bayer (DAX) fragt bei Investoren Social-Media-Nutzung und –Ansprüche ab


Deutsche Beteiligungs AG (SDAX) integriert die Möglichkeit für Feedback in Webcasts


Mitsubishi richtet IR-Newsroom ein


IBM bietet spezifische RSS Feeds für IR-News, Analysen, Events, Podcast


K+S bündelt Video- und Audio-Dateien


Social Media und M&A? / AT&T (DJIA) mit Videos, Blogbeiträgen, Webcasts


Sensible Übernahmesituation kompatibel mit Informationsangebot in sozialen Medien / SABMiller (FTSE) platziert Website


Deutsche Boerse (DAX) und Nyse Euronext informieren in sozialen Medien zu Übernahmeprozess


Empfehlungen an die Teilnehmer


Clariant: Ansprechpartner, Abteilung, Themen benennen


Allianz, Baloise, Commerzbank: eigener IR-Kanal? Auf Erfahrungen der Kollegen zurückgreifen


Gerresheimer: Von IR-Website auf weitere Online-Angebote verlinken (und vice versa)


Deutsche Pfandbriefbank: Webcasts nicht nur für Analysten von Interesse


Fraport: IR-spezifische Kanäle?


Gerresheimer, TUI: Verlinkung YouTube-Kanal auf Website; IR-Themen fokussieren


Allianz, DVB Bank: Videos auch auf YouTube?


Lanxess: IR-relevante Videos auf YouTube und Website / Link von IR-Website fehlt


Clariant: Verlinkung auf IR-Website


Fraport: Präsentationen auf SlideShare stellen und doppelt „verwerten“


TUI, Lanxess: Webcasts, SlideShare als Optionen


Pfleiderer: Präsenz in Netzwerken, die auf IR-Website prominent geteilt werden?


Clariant: Facebook mit IR-relevanten Themen, aber Community kaum gepflegt

Fehlerhafter Link

Kein Eintrag seit Juni


K+S: Fotomaterial auf FlickR einstellen, Imagefilm auf YouTube


Oftmals vergessen: Wikipedia 73% aller Onliner in Deutschland nutzen Wikipedia


IR 2.0 – Ein kurzes Fazit

_!Online- und speziell Web-2.0-Investor-Relations kann Reichweite und Effizienz von Maßnahmen steigern + eigene Strategien entwickeln um virtuelle Bezugsgruppen zu erreichen

_!Best Practices zeigen Möglichkeiten der Umsetzung auf, aber Online-IR-Strategie sollte immer unternehmensspezifisch sein (abhängig von Aktionärsstruktur, Unternehmenskultur etc.)

_!Online-Dialoge setzen systematisches Monitoring („Zuhören“) und Governance-Strukturen („Wer kommuniziert zu welchen Themen wie online?“) voraus

_!Entwicklung Kommunikationsstrategie für Online-IR: Analyse interner Rahmenbedingungen, Erwartungen der Stakeholder, technische Rahmenbedingungen von Online-Plattformen

_!Vor allem Privataktionären bietet Online-IR einen konkreten Mehrwert; traditionelle (Offline-) und Online-Maßnahmen entwickeln sich komplementär


Diskussion, Anregungen, Ihre Erfahrungen?

www.slideshare.com/ communicationmanagement


Kontakt

Kristin Köhler, M.A.

Wiss. Mitarbeiterin

Universität Leipzig

Kommunikationsmanagement in Politik und Wirtschaft (Prof. Dr. Ansgar Zerfaß)

Mail [email protected] Telefon 0341 9735064 Mobil 0173 9801555 www.communciationmanagement.de


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_! Fink, S., Zerfaß, A., & Linke, A (2011) Social Media Governance 2011 – Kompetenzen, Strukturen und Strategien von Unternehmen, Behörden und Non-Profit-Organisationen für die Online-Kommunikation im Social Web.Ergebnisse einer empirischen Studie bei Kommunikationsverantwortlichen. Leipzig, Wiesbaden: Universität Leipzig/Fink & Fuchs Public Relations AG.

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