Die Menge macht's – Crowdfunding als Finanzierungsalternative

24.05.16 Dennis Brüntje Seite 1

Die Menge macht‘s Crowdfunding als Finanzierungsalternative Dienstag, 24.05.2016 – Medien- und Gründerfrühstück – Erfurt


5 Learnings zu Crowdfunding

Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück


1. Crowdfunding ist kein Hype


24.05.16 Dennis Brüntje Seite 4 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück

Die Anfänge des Crowdfunding

•  1885: Finanzierung Sockel der Freiheitsstatue

•  2000: Gründung von ArtistShare (Musik)

•  2006: Gründung von Sellaband (Musik)

•  Aug. 2006: Michael Sullivan prägt Crowdfunding-Begriff

•  2009: Gründung von Kickstarter

•  Sept. 2010: Startnext geht in Deutschland online

•  Aug. 2011: Finanzierung „Hotel Desire“; Erste Start-ups gehen auf Seedmatch online

•  Dez. 2011: „Stromberg“ erreicht in nur sechs Tagen 1 Mio. Euro


co:funding Handbuch (2012), 17


Beispiele für Plattformen



Crowdfunding zur Unternehmensfinanzierung

Classic Venture Capital

IPO

Seed Venture Capital

Business Angels

Founder, Friends & Family

Sources of finance

StagePre-Seed / Seed Start-up Emerging Growth Expansion

Bank loans

Early-Stage-Gap

Crowdfunding


vgl. Moritz & Block (2014), 59 in Anlehnung an Hemer (2011), 31


2. Crowdfunding ≠ Crowdfunding



Es gilt zu differenzieren ...

Reward-based crowdfunding

Equity-based crowdfunding

Donation-based crowdfunding

Lending-based crowdfunding


Crowdfunding Industry Report (2012), 25


Mindestens ...


Crowdfunding Crowdinvesting


3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation



Verschiedene Akteure


Crowdfunding / Crowdinvesting

Plattformen

Starter / Start-ups

Supporter / Investoren


Verschiedene Akteure


Plattformen

Starter / Start-ups

Supporter / Investoren

Crowdfunding / Crowdinvesting


Erfolgsfaktoren im Crowdfunding (n=85; n=33)

•  Kampagnenplanung •  Projektbeschreibung •  Gestaltung der Projektseite •  Vorstellungsvideo •  Informationen zum Projektfortschritt (Blog) •  Zielbudget

•  sowie: kurze Projektlaufzeiten, Anzahl bisheriger Unterstützer; Höhe des erreichten Budgets


vgl. Harzer (2013)


Erfolgsfaktoren im Crowdinvesting

•  Externe Kommunikation: •  Gleiche Faktoren wie zuvor erwartet (+ Business Plan) •  Start-ups profitieren von Plattform-Bekanntheit

•  Erhöhte Erfolgswahrscheinlichkeit: •  Opportunity recognition •  Intellectual Property •  Start-up team (Entrepreneurial skills, Motivation, Flexibilität,

Marktkenntnis) •  Umsetzbarkeit des Projektes


vgl. Beck (2012), 48ff.; Alvarez & Barney (2007)


Ablauf Crowdfunding


co:funding Handbuch (2012), 19


Ablauf Crowdinvesting


https://www.companisto.com/de/how-it-works [26.04.2016]


Wie plane ich eine Kampagne?


Douw & Koren (2012); IHK München und Oberbayern (2016)


Was führt zum Erfolg im Crowdfunding?


Bild: http://www.qllective.com

à Strategische Kommunikation


4. Crowdfunding ist mehr als Finanzierung



Relevanz von Crowdfunding


Bartelt, Theil (2011), 9


Zusätzliche Relevanz von Crowdinvesting

•  Kostengünstiger Zugang zu Finanzierungsquellen für junge Unternehmen

•  Vereinfachung der Finanzierung innovativer, risikoreicher Projekte

•  Direkte Beteiligung von Kleinanlegern an Unternehmen

•  Mögliches Qualitätssignal für institutionelle Investoren


vgl. u.a. Klöhn, L./ Hornuf, L. (2012), 239


5. Crowdfunding entwickelt sich weiter


Crowdfunding-Entwicklung in 2015


Crowdfinanzierungs-Monitor (2016), 2



vgl. Crowdfinanzierungs-Monitor (2016), 2ff.

1.213 erfolgreiche

Projekte 57%

Erfolgs-quote

915 nicht-

erfolgreiche Projekte

Ø 8.064

Euro pro Projekt

Ø 105 Unterstützer

pro Projekt mit 77 Euro

Marktführer Startnext

mit 90% Marktanteil

Seit 2010: 3.819 von

7.080 Projekten

mit 26,4 Mio. Euro erfolgreich

(Erfolgsquote:

54 %)

Crowdfunding-Entwicklung in 2015


Crowdfunding-Ausblick für 2016

•  Prognose: Projektvolumen in 2016: 11 bis 13,5 Mio. €

•  Marktentwicklung maßgeblich von Startnext abhängig

•  Trends: Vielzahl kleinerer Projekte, Großprojekte dürfte es eher auf internationale Plattformen ziehen

vgl. Crowdfinanzierungs-Monitor (2016), 2ff.



Crowdfunding-Erfolgsbeispiele


Pebble Watch

Kategorie: Produktdesign Fundingziel: 100.000 $ Zielsumme: 10.266.845 $ Unterstützer: 68.929

iCrane

Kategorie: Erfindung Fundingziel: 20.000 € Zielsumme: 100.193 € Fans: 621 Unterstützer: 299

Kiron University

Kategorie: Bildung Fundingschwelle: 120.000 € Zielsumme: 537.359 € Fans: 1.972 Unterstützer: 1.582


Fokus deutscher Crowdinvesting-Plattformen


vgl. Crowdfinanzierungs-Monitor (2016), 5


0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2011 2012 2013 2014 2015

Mio

. Eur

o

Crowdinvesting Entwicklung 5 Jahre

Volumen erfolgreich finanzierter Projekte in Deutschland 2011-2015

Film Energie

Immobilien

Startups / KMU

48,9 Mio. €

Seit 2011 wächst der Markt für Crowdinvestments kontinuierlich Crowdinvesting Deutschland 2015 crowdfunding.de Marktreport - Update 1 | S. 4

Quelle: crowdfunding.de

18,2 Mio. € 15,9 Mio. €

4,1 Mio. € 1,8 Mio. €




14,1%

38,7%

46,2%

Grüne Energie 6,9 Mio. €

Immobilien 22,6 Mio. €

Unternehmen (Startups & KMU‘s)

19,0 Mio. €

Crowdinvesting Marktvolumen 2015

Marktanteile der Investitionskategorien nach Finanzierungsvolumen

Gesamtmarkt

48,9 Mio. €

Crowdinvesting für Immobilien ist die größte Investmentkategorie 2015 Crowdinvesting Deutschland 2015 crowdfunding.de Marktreport - Update 1 | S. 5


1,0% - Film 0,5 Mio. €



Companisto 8,8 Mio. €

Seedmatch 6,1 Mio. €

4,5% - Venturate 0,9 Mio. €

4,0% - eig. Seite 0,8 Mio. € 3,1% - Bergfürst 0,6 Mio. €

Bettervest, Bankless24, Conda D, Unternehmerich, DUB jew. 0,3 Mio. €

Gesamte Kategorie

19,0 Mio. €

Startup/KMU: Marktanteile 2015

Marktanteile der Plattformen nach Finanzierungsvolumen

46,7%

32,2%

Alle anderen zusammen 21,1%

Knapp 80% des Crowdfunding-Volumen für Unternehmensfinanzierungen lief 2015 über zwei Plattformen

Crowdinvesting Deutschland 2015 crowdfunding.de Marktreport - Update 1 | S. 9


2,4% - FunderNation 0,5 Mio. €

innovestment, CROWD NINE, Startnext jew. <0,1 Mio. €



89.850 € 96.236 €

241.205 €

329.551 €

421.353 €

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

2011 2012 2013 2014 2015

Eu

ro

Die durchschnittliche Fundingsumme pro

Crowdfinanzierungsrunde ist seit 2011 kontinuierlich gestiegen

Ø Ø Ø Ø Ø

Startup/KMU: Ø Fundingvolumen

Entwicklung des durchschnittlichen Volumen pro Projekt 2011-2015

Crowdinvesting Deutschland 2015 crowdfunding.de Marktreport - Update 1 | S. 10



Crowdinvesting-Erfolgsbeispiele


Panono

Fundingschwelle: 900.000 $ / ? € Fundinglimit: 900.000 $ / ? € Zielsumme: 1.250.028 $ / 1.618.945 € Investoren: 2.608 / 1.800

Protonet 2

Fundingschwelle: 100.000 € Fundinglimit: 3.000.000 € Zielsumme: 3.000.000 € Investoren: 1.827


Crowdinvesting-Ausblick für 2016

•  Mögl. Finanzierungsvolumen für KMU: 20 Mio. Euro

•  Neben generellem Marktwachstum weiterhin starkes Wachstum für Immobilien- und grüne Projekte erwartet

•  Trends: Weitere Konsolidierungen, Co-Finanzierung, neue Modelle und Anlageklassen, Exits & Pleiten


vgl. Crowdfinanzierungs-Monitor (2016), 8f.


Fazit



Crowdfunding als Finanzierungsalternative

•  Etablierte, alternative Form der Teilfinanzierung von Projekten & Start-ups

•  Begünstigt kulturelle Vielfalt & bereichert Start-up-Szene

•  Hauptprinzipien: Reputation, Transparenz & Vertrauen

•  Marketing-Tool

•  Ermöglicht Crowd Involvement (crowdsourcing)

•  Erfordert strategische Kommunikation

Fazit


Kontakt Dipl.-Medienwiss. Dennis Brüntje Digital Business Consultant Thomasberg 49 37115 Duderstadt Telefon: +49 5227 9974434 E-Mail: [email protected] Web: bruentje.de

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