0706 Bank Austria - Investor Presentation 1Q15 DE · Überblick Bank Austria Bank Austria per 31. März 2015 Mitglied von UniCredit seit 2005 Führende Firmenkundenbank und eine der

Bank Austria

Präsentation für Fixed Income-Investoren

Wien, Juli 2015

2

Agenda

Überblick Bank Austria

Geschäftsmodell & Strategie

Gewinn- und Verlustrechnung

Liquidität & Funding

Anhang

Funding-Strategie & -Position

Bilanz und Kapitalkennzahlen

Transaktionen

Deckungsstock

3


Bank Austria per 31. März 2015

Mitglied von UniCreditseit 2005

FührendeFirmenkundenbank undeine der größtenRetailbanken inÖsterreich

~ 7.000 FTE und ca. 240Filialen in Österreich

Management desführendenBankennetzwerks in CEEmit 13 Ländern

~ 29,000 FTE and ca.1.400 Filialen in den CEE-Tochterbanken1)

Solide Kapitalbasis(10.2% CET1 Ratio)

Stabile Liquidität miteinem ausgewogenenVerhältnis zwischenKundenkrediten undPrimäreinlagen

1) Sowie weitere 19,000 FTE and ~ 1,000 Filialen in der Türkei (der 41%-Anteil, der nun equity-konsolidiert wird)2) Kapitalratios basierend auf allen Risken; Basel 3 (Übergangsbestimmungen) und IFRS

In € Mrd.

In € Mio.

Return on equity nachSteuern

5,7%

Cost / income ratio 54,3%

CET1 Kapitalquote2) 10,2%

Gesamtkapitalquote2) 13,7%

Marktanteil Kredite /Einlagen Ö

15% / 14%

Marktanteil Kredite /Einlagen CEE

6% / 6%

S&P BBB A-2

Moody’s Baa2 P-2

Fitch BBB+ F2

Non-performing exposureratio

4,4%

Deckungsquote 54,7%

Risikokosten 73bp

3/15 12/14

Bilanzsumme 195,1 189,1

Kundenforderungen 117,5 113,7

Primärmittel 136,3 132,3

Eigenkapital 15,7 14,9

1Q15 1Q14

Betriebserträge 1,383 1,413

Betriebsaufwen-dungen

-751 -772

Kreditrisikoaufwand -210 -208

Konzernergebnisnach Steuern

198 348

4

Die Bank Austria ist eine der stärksten Banken in Österreich:

CIB = Corporate & Investment Banking

Geschäftsmodell und Marktstellung der Bank Austria in Österreich

CIB

Führende Firmenkunden-

Bank des Landes (7 von 10

Großunternehmen haben eine

Geschäftsbeziehung mit der

Bank Austria)

Fokus auf

- Multinationale Großkunden

- Internationale und

institutionelle Immobilien-

kunden mit Bedarf an

Investment Banking-

Lösungen an kapitalmarkt-

bezogenen Produkten

- Financial Institutions

Kunden haben Zugang zum

größten Banken-Netzwerk in

CEE sowie zu den UniCredit-

Filialen in allen großen

Finanzzentren weltweit

Commercial Banking

Die Division betreut

- Privatkunden

- Österr. Firmenkunden

- Real Estate

- Public Sector (ohne

Republik Österreich)

Gute Flächendeckung

mittels eines Netzwerks von

ca. 240 Filialen, in denen

den Kunden die gesamte

Palette von qualitativ

hochwertigen Produkten

angeboten wird

12% Marktanteil bei

Privatkunden-Krediten

Starke Marktposition in

allen Firmenkunden-

Segmenten

Private Banking

26% der österreichischen

vermögenden Privatkunden

sind Kunden der BA

Kunden profitieren von der

Kombination aus lokalem

Verständnis und

internationalen Möglichkeiten

Maßgeschneiderte

Finanzlösungen für

vermögende Privatkunden

und Stiftungen

Erfolgreicher

Kundenzugang in PB

Division der BA und

Schoellerbank

51) UniCredit Bank Austria AG2) Pioneer Investments Austria + Bank Austria Immobilienfonds

Fonds2)

Kredite gesamt

Privatkunden

Firmenkunden

Öffentliche Hand

Veranlagungen gesamt

Privatkunden

Firmenkunden

Öffentliche Hand

Marktanteile1) im österreichischen Kundengeschäft (März 2015)

Quelle:Monatlicher Bericht der Österreichischen Nationalbank (OeNB); VÖIG

Sehr effiziente Niederlassungsstruktur zur Abdeckung der angeführten Kundenanteile –mit nur 5% aller Bankniederlassungen in Österreich

16,3%

16,0%

22,7%

27,5%

14,4%

10,4%

14,6%

12,5%

12,4%

6

Österreichisches Wirtschaftswachstum(im Jahresvergleich, in %)

Österreichische Inflationsrate(im Jahresvergleich, in %)

Quellen: Statistik Austria, Bank Austria Economics & Market Analysis Austria

Vorschau

Beschäftigung und Arbeitslosenrate

Vorschau

Hoffnungen auf wahrnehmbares Wirtschaftswachstum 2014wurden durch die stockende Unterstützung durchWachstumsländer sowie den Ukrainekonflikt mit Russlandzerschlagen. Die österreichische Wirtschaft wuchs imGesamtjahr 2014 nur unbedeutend um 0,3%

Zumindest 5 gute Gründe sprechen dafür, dass 2015besser als 2014 sein wird: Der moderate Anstieg derglobalen Nachfrage, unterstützt durch den schwächerenEuro und niedrigere Ölpreise sowie fiskalische undmonetäre Impulse in der Pipeline

Der scharfe Ölpreisverfall wird auch 2015 die Inflationin Österreich deutlich dämpfen, während die Wirtschaftweiter keine Impulse für eine Verbesserung auf demArbeitsmarkt gibt. 2015 wird die Arbeitslosigkeitwahrscheinlich weiter auf 5,7% steigen

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen in Österreich

2,32,2

3,2

0,5

3,3

2,4

1,7

1,2

1,6

2,0

1,9

1,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

2,1

3,43,6

1,5

-3,8

1,9

3,1

0,9

0,20,3

0,9

1,5

-4,0

-3,5

-3,0

-2,5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

3000

3100

3200

3300

3400

3500

3600

3700

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Employment excl. persons drawing maternity benefits, military service andtraining (1000s, SA) - RS

Unemployment rate (%, SA) - LS

Beschäftigung exkl. Karenzgeldbezieher, Präsenzdiener undin Ausbildung Befindliche (in ‘1000) – rechte SkalaArbeitslosenrate (in %) – linke Skala

7

CEE Wirtschaftswachstum pro Land (reales BIP %)CEE Wirtschaftswachstum (reales BIP %)

Das volkswirtschaftliche Wachstum in CESEE ist weiter aufErholungskurs; für CEE insgesamt wird mit einem Aufschwung ab2016 gerechnet.

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

2016F

2.5

1.1

2.2

-0.7

2.1

1.2

201320092005

0

-1

-2

-3

-4

-10

4

3

2

1

TR

3.6

BH

3.5

SK

3.2

CZ

2.7

SI

2.6

RO

2.5

HU

2.4

BG

2.3

UA

1.6

RS

1.3

HR

0.8

RU

-1.4

2016F2015FCESEECEE

Quellen: UniCredit Research, UniCredit CEE Strategic Analysis

Anmerkung: CEE (Central Eastern Europe) inkludiert Bosnien, Bulgarien, Kroatien, Tschechien, Ungarn, Rumänien, Russland, Serbien, Slowakei,Slowenien, Türkei, Ukraine; CESEE (Central Europe and South Eastern Europe) ist CEE ohne Russland, Türkei und Ukraine.

8

Data as ofFY 2014

OTP

ISP

SocGen

UniCredit

(5)

Note: (1) 100% of total assets for controlled companies (stake > 50%) and pro rata for non- controlled companies (stake < 50%), except for OTP; (2) After tax andbefore minorities; (3) Including direct and indirect presence in the 25 CEE countries, excluding representative offices; (4) including branches in Turkey at 100%; (5)Results of RBI exclude group corporate, markets and corporate center segments; (6) BG, HR, MG, MD and MC as of FY2013 since 1H 2014 data not available; (7)As of 1H14; (8) Excluding BG, HR, MG, MD and MC. Rest of the countries as per 1H14.

Source: UniCredit CEE Strategic Analysis

Countries ofpresence (3)

Total Assets (1)

EUR bnNumber ofBranches

116 19

CEE, % share inGroup revenues

33

37

57

73

77

80

142

Net Profit (2)

EUR mn

(6)

(7)

156

79

75

73

57

37

35

(6)

1.361

252

-257

353

525

-53

-331

(7)

3.499

2.852

1.828

2.494

761

1.204

1.421

(7)

14

17

6

15

4

10

9

(7)

25

81

53

14

29

10

n.m.

(8)

(4)

UniCredit: Führungsposition in CEE

9

Das führende Netzwerk in Zentral- & OsteuropaUmfassende Präsenz von UniCredit / Bank Austria in der CEE Region

Die führende Bank in CEE:

# 1 nach Bilanzsumme, Filialen

und Gewinn

~€ 80 Mrd. Primärmittel

(Kundeneinlagen + Verbriefte

Verbindlichkeiten)

~2.400 Filialen*) und ~47.000 FTE *)

Unter den Top 5 in 11 Ländern

*) exkl. ~1.000 Filialen und ~19.000 FTE des türkischen Joint Ventures

RangMarkt-

anteil

Bilanz-

summe

(Mio. €)

Kunden-

kredite

(Mio. €)

Primär-

mittel

(Mio. €)

Filialen

Polen 2 11% 40.027 28.798 30.670 1.023

Russland 9 2% 20.870 13.242 13.321 103

Tschech. Rep. 4 9% 19.503 12.664 13.740 182

Slowakei 5 7% - - - -

Kroatien 1 26% 14.400 9.789 8.918 135

Bulgarien 1 17% 8.489 5.160 5.802 200

Rumänien 5 8% 7.091 4.630 3.288 183

Ungarn 3 8% 7.320 3.269 3.816 85

Ukraine ("held for sale") 6 4% - - - 272

Slowenien 5 7% 2.810 1.975 1.647 30

Bosnien-Herzegowina 1 22% 2.659 1.726 1.890 120

Serbien 3 9% 2.457 1.485 1.225 71

at equity konsolidiert

Türkei 5 10% 31.474 21.004 19.774 1.050

hievon Aserbaidschan 10 2% 163 120 96 14

Repräsentanzen

Weißrussland

Mazedonien

Montenegro

CEE-Division (ohne Türkei, ohne Ukraine) 91.464 59.081 53.777 2.453

CEE-Region (ohne Türkei, ohne Ukraine) 131.491 87.878 84.447 3.476

Anmerkung: Daten zum 31. März 2015, Rang und Marktanteil zum 31. Dezember 2014

Für Polen (Bank Pekao) ist die UniCredit zuständig

Seit 1.12.2013 Auslandsfiliale der UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia

Türkei ab 2014 at-equity konsolidiert

Repräsentanz der UniCredit Russia

Inkl. Türkei (Yapi Kredi), inkl. Ukraine

2)

3)

4)

5)

1)

5)

4)

3)

2)

1)

5)

10

Türkei und Ukraine separat dargestellt, da

Yapi Kredi (Joint-Venture in der Türkei) seit 2014 at equity-konsolidiert wird

Ukrsotsbank (Ukraine) auf “Held for Sale” umklassifiziert wurde

CEE Division1) – inkl. Details zur Türkei und Ukraine(zum 31. März 2015)

1) exkl. Polen (unter direktem Management der UniCredit)2) Primärmittel = Kundeneinlagen + Verbriefte Verbindlichkeiten

11,7% 5,8%

9,3% 5,3%

Marktanteil CEE Division – Kundenkredite

Marktanteil CEE Division – Kundeneinlagen

Ohne Russland

Ohne Russland

Mit Russland

Mit Russland

(in Mio. €)

Kredite an Kunden 58.100 21.001 1.650

Primärmittel2) 53.810 19.355 947

CEE

(exkl. TR, UA)

Türkei

(zu 40,9%)Ukraine

11

▪ Verstärkte Refokussierung des Geschäfts durch:

− Optimierung des Länderportefeuilles mit den Zielen Führungsposition, Erhöhung derProfitabilität und Marktanteile nach Volumina – bei gleichzeitigem Risikobewusstsein

− Disziplin und genaue Ausführung

− Fokus auf Effizienz

− Ausnützung der Präsenz-Vorteile in CEE als „added value“ der Gruppe

▪ Steigerung der Wertschaffung des Corporate-Portefeuilles durch:

− Verbesserung des Servicemodells (mit dem Ziel “Kapital Light”) auf der Basis einerWertorientierung, der Stärkung von Cross-Selling und neuer Preisgestaltungen

− Verbesserung der Marktdurchdringung und der Kundenbasis in den attraktivsten Sub-segmenten dank des Fokus auf Klein- und Mittelbetriebe (SMEs) und desInternationalisierungsprogramms

▪ Tiefgreifende Transformation des Geschäftsmodells, um kurzfristig dieGewinngenerierung zu steigern – dies wird durch Infrastrukturinvestitionen ermöglicht:

Transformationvon Retail

− Vereinfachung des Abwicklungsmodells, um Ressourcen freizusetzen

− Überprüfung des Servicemodells, um Produktivität zu steigern

− Groß angelegte Ausnützung von digitalen Kanälen und Multi-Channel-Möglichkeiten

− Zusätzliche Ausweitung der Kundenbasis

AusgewogenesWachstum

Leadership-Stärkung

in Corporate

Zur Unterstützung der strategischen Ziele der CEE Division wurde eingroßangelegtes Programm mit den Zielen der Transformation undverbesserter Profitabilität in wichtigen Geschäftsbereichen gestartet

12

CEE fokussiert weiter auf Portefeuille-Optimierung – mit dem Zielausgewogenen Wachstums und Effizienz

Verkauf derATF Bank

Verkauf der Yapi Kredi Sigorta

Fusion von UniCredit Bank CZ undUniCredit Bank SK

Ankauf AXA Retail-Portefeuilles (CZ) Erwerb von Transfinance a.s. (CZ)*

Schließung der Bankaktivitäten undFusion mit UniCredit Leasing Latvia*

JV mit Renault,Nissan und Infiniti

Verkauf von MICEX

Fusion von UniCredit Bank Ukraine undUkrsotsbank

CAIBsIntegration der CAIB-Einheiten

durchgeführt*

UCIFINIntegration in RO und BG

durchgeführt

Leasings Transfer in 2014/15**

CEERegion

Weitere Leistungen 2014: Türkei: Erfolgreiche Filialexpansion Ungarn: Solide Rentabilität gehalten (im Unterschied zu den meisten Mitbewerbern)

Erwerb Retailportfolio (RBS) Erwerb Corporate portfolio (RBS)* Kauf von Tiriac Holdings gehaltener AnteilVerkauf von

Istraturist*

* Finalisiert in 2014

** In Durchführung

13

Strategie Österreich: Bank Austria als moderne Universalbankist der innovativste Player am österreichischen Markt

Strategische Neupositionierung

Basisbank Basisdienstleistungen rund um die Uhr in höchster Qualität, um

finanzielle Grundversorgung zu sichern

Permanente Präsenz für Bankgeschäfte des täglichen Bedarfs

Beraterbank Spezialisierte Experten bieten den verschiedenen

Kundengruppen hochqualifizierte Beratung in der Filiale undüber SmartBanking

Führende Multikanal-Bank

Bank Austria schafft mit Online-Konto ersteOnline-Bank mit persönlicher Beratung undder Angebotspalette einer echtenUniversalbank

14

SmartBanking – Die Bank der Zukunft ist smart & multikanal

10.000 Neukunden seit Projektstart gewonnen, rund 60.000 Kunden insgesamt

Durchschnittlich 800 bis 1.000 Beratungsgespräche über VideoTelefonie pro Monat, darüberhinaus erfolgt der Kundenkontakt über Telefon, E-Mail, Nachrichten über die Kommunikationszentraleim OnlineBanking, über SMS, MobileBanking, usw. – deutliche Steigerung des Neugeschäfts

Öffnung des Angebots für alle Kundinnen und Kunden der Bank Austria ab 14 Jahren

Rund 100 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in SmartBanking

Hohe Kundenzufriedenheitswerte

Die Kunden schätzen: den innovativen Ansatz, die Bequemlichkeit, orts- und zeitungebundenmit ihrem persönlichen Betreuer kommunizieren zu können, und generell die verlängertenBetreuungszeiten, Verfügbarkeit der gesamten Produktpallette und des gesamtenFilialnetzes der Bank Austria und damit die klare Differenzierung zu reinen Onlinebanken

Zukunftsweisende Appsmit Bankomatfinder, Einlesen und Erstellenvon QR-Codes und voller Unterstützungfür alle Tablets

SmartBanking bildet mit den Filialen neuen Zuschnittsdas neue Betreuungsmodell, bei dem der Kundewählen kann, wie, wo und wann er mit der Bank Austriain Kontakt treten will

15

Ratings

(Stand: 6. Juli 2015)

1) Nachrangig (Lower Tier II)2) Wertpapiere, die vor dem 31. Dezember 2001 emittiert wurden und somit unter der Haftung der Gemeinde Wien stehen („grandfathered debt“),

besitzen ebenfalls die hier gezeigten Ratings

2)

1) 1) 1)Langfristig Kurzfristig Nachrangig Langfristig Kurzfristig Nachrangig Langfristig Kurzfristig Nachrangig

Baa2 P-2 Ba2 BBB A-2 BB+ BBB+ F2 -

Stable Negative Stable

Baa1 P-2 Ba2 BBB- A-3 BB BBB+ F2 BBB

Stable Stable Stable

Öffentliche

Pfandbriefe

Hypothekarische

Pfandbriefe

Moody's S&P Fitch

Bank Austria

UniCredit S.p.A.

Aaa - -

Aaa - -

16

Agenda




Anhang




Transaktionen

Deckungsstock

17

Anmerkung: Nicht-operative Posten beinhalten Rückstellungen, Firmenwertabschreibungen, Finanzanlageergebnis und Integrationsaufwand

Betriebserträge um 9% gesunken – insbesondere aufgrund niedrigerer Equity-Beiträge aus der Türkei (Verkauf der türkischen

Sigorta-Versicherung in 3Q13) und gesunkenen Handelsergebnisses (MICEX-Verkauf 4Q13)

Betriebsaufwendungen ggü. 2013 leicht niedriger, unterstützt durch striktes Kostenmanagement – trotz erneut höherer

Bankenabgaben in Österreich

Kreditrisikoaufwand deutlich gesunken (-47% y/y) - beeinflusst durch niedrigeren Bedarf sowohl in Österreich als auch in CEE

Konzernergebnis erreichte € 1.383 Mio., das Vorjahresergebnis war durch die vollständige Abschreibung der Firmenwerte und

andere Sonderfaktoren beeinflusst

1-12 1-12(Mio. €) 2014 2013

.

Betriebserträge 5.890 6.503 -9,4% 1.429 1.554 1.715 -8,1%

Betriebsaufwendungen -3.336 -3.387 -1,5% -865 -814 -895 6,3%

Betriebsergebnis 2.554 3.116 -18,1% 563 740 820 -23,9%

Kreditrisikoaufwand -693 -1.313 -47,2% -192 -169 -536 13,7%

Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand 1.860 1.803 3,2% 371 571 284 -35,0%

Nicht-operative Positionen -82 -1.006 -91,8% -15 -84 -848 -81,5%

Gewinn vor Steuern 1.778 797 >100,0% 356 487 -564 -27,0%

Ertragssteuern -287 -428 -33,0% -87 -73 -245 18,8%

Konzernergebnis nach Steuern 1.383 -1.542 >-100,0% 191 416 -2.667 -54,2%

Aufwands- / Ertrags-Koeffizient in %

(Cost / Income) - exkl. Bankensteuern53,9% 49,9% 400 bp 58,3% 50,1% 50,5% 819 bp

vs. 1-12

20134Q14 3Q14 4Q13

vs.

3Q14

GuV der Bank Austria-Gruppe – 2014Betriebserträge stabil (Rückgang v.a. durch hohe Einmalerträge 2013)Operative Verbesserung vor allem aufgrund niedrigerer Kreditvorsorgen

18

Anmerkung: Nicht-operative Posten beinhalten Rückstellungen, Bankenabgaben und Systemsicherungsbeiträge, Firmenwertabschreibungen, Finanzanlageergebnis und Integrationsaufwand

Betriebserträge leicht gesunken – insbesondere aufgrund des Niedrigzinsumfelds in Österreich, Währungseffekten und dem

Auslaufen der Erfolgsbeteiligung an der UniCredit Markets Ende 2014 (Teil des gruppeninternen Verkaufs der CAIB in 2010)

Betriebsaufwendungen ggü. 2014 deutlich niedriger, unterstützt durch striktes Kostenmanagement und Währungseffekten

Kreditrisikoaufwand stabil, niedriger Bedarf insbesondere in Österreich

Nicht-operative Positionen stiegen an, aufgrund höherer Systemsicherungsbeiträge (inkl. erstmaliger Beitrag zum

Bankenabwicklungsfonds wegen der schon 2015 in Österreich umgesetzten Sanierungs- und Abwicklungsrichtlinie)

GuV der Bank Austria-Gruppe – 1Q15Stabile operative Ergebnisse – Trend bestätigt

(Mio. €)

.

Betriebserträge 1.383 1.442 1.413 -4,1% -2,1%

Betriebsaufwendungen -751 -821 -772 -8,6% -2,8%

Betriebsergebnis 632 621 641 1,7% -1,3%

Kreditrisikoaufwand -210 -249 -208 -15,6% 1,1%

Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand 422 373 433 13,3% -2,5%

Nicht-operative Positionen -112 -68 -13 63,8% >100,0%

Gewinn vor Steuern 311 305 420 1,9% -26,1%

Ertragssteuern -60 -88 -66 -31,4% -9,2%

Konzernergebnis nach Steuern 198 139 348 42,6% -43,2%

Aufwands- / Ertrags-Koeffizient in %

(Cost / Income)54,3% 56,9% 54,7% -263 bp -37 bp

vs.

1Q141Q15 4Q14 1Q14

vs.

4Q14

19

Zusammensetzung des Betriebsergebnissesnach Kreditrisikoaufwand (Mio. €)

Betriebsergebnis nach KreditaufwandProfitabilität der Bank Austria bestätigt, mit CEE als wichtigstemErtragsbringer

-772 -821 -751

-208-249

-210

1Q15

422

1.383

4Q14

373

1.442

1Q14

433

1.413

422

-210

-751

1.383

1-3/2014

433

1-3/2015

-208

-772

1.413

-3%

*) ohne Corporate Center

Austria

22%

CEE

78%

Anteil der Divisionen amBetriebsergebnis nach Kreditaufwand (%) *)

Betriebsergebnis nach Kreditaufwand im

Vorjahresvergleich leicht gesunken (-3%)

Rückgang der Betriebserträge v.a. aufgrund des

Niedrigzinsumfelds in Österreich, Währungseffekten (v.a.

Rubel) und dem Auslaufen der Erfolgsbeteiligung an der

UniCredit Markets Ende 2014

Im Vorjahres- und Quartalsvergleich gesunkene

Aufwendungen aufgrund strikter Kostenkontrolle (v.a. tiefere

Personalkosten) sowie von Währungseffekten

Kreditvorsorgebedarf stabil, mit Österreich weiter auf tiefem

Niveau

Kreditrisikovorsorge

Betriebserträge

Aufwendungen

20

62 45

146203

175

35

1Q15

210

4Q14

249

1Q14

208

25

122

119

-3

13

68

27

73

CEE

CIB

CommercialBanking

BA Gruppe

1-3/2015Jahr 2014

Kreditrisikoaufwand und RisikokostenKreditrisikovorsorgen und Risikokosten stabil

Risikokosten (in Basispunkten)Kreditrisikoaufwand (Mio. €)

3562

1-3/2015

+1%

210

1-3/2014

208

146175

Kreditrisikoaufwand im Vorjahresvergleich stabil, mit einem Rückgang in Österreich

(insbesondere bei Firmenkunden) und etwas höher in CEE (Russland)

Risikokosten auf Vorjahresniveau (BA Gruppe bei 73 bps ggü. FY14 mit 68 bps), wobei

Commercial Banking (somit das österreichische Kundengeschäft) und CIB wieder niedrige

Werte zeigten (Anstieg ggü. FY14 aufgrund größerer Rückschreibungen/Auflösungen im

Vorjahr) und

CEE stabil blieb

CEE Austria

21

Net Impaired Loans 1)

(in Mrd. €)% der Net Impaired Loanszu den Gesamtkrediten 1)

% Deckungsquoteder Impaired Loans 1) Anstieg der Net Impaired

Loans in 1Q15 aufgrund

von Russland (aber mit

einer insgesamt weiterhin

sehr guten Kreditqualität in

Russland). Österreich und

die meisten CEE-Länder

stabil

Net Impaired Loan Ratio

nahezu stabil, getrieben

von den gleichen

Entwicklungen

Die Deckungsquote

(Coverage Ratio) der

Impaired Loans war im

Jahresvergleich leicht

rückläufig (-29 bps).

Verbesserung in

Österreich, in CEE etwas

geringer (wiederum

teilweise durch Russland

getrieben)

BA Gruppe

Österreich

BA GruppeBA Gruppe

ÖsterreichÖsterreich

CEE CEECEE

Kreditqualität der Bank Austria-GruppeGeringfügige Verschlechterung der Ratios in 1Q15

1) Nur bilanzielles Nicht-Banken-Geschäft

5,24,95,0

+4%

1Q154Q141Q14

+4bp

1Q15

4,4%

4Q14

4,3%

1Q14

4,3%

-29bp

1Q15

54,7%

4Q14

55,4%

1Q14

55,0%

1,31,31,4

-6%

1Q154Q141Q14

-12bp

1Q15

2,2%

4Q14

2,2%

1Q14

2,3%

+151bp

1Q15

64,2%

4Q14

64,5%

1Q14

62,6%

3,93,73,6

+8%

1Q154Q141Q14

3bp

1Q15

6,6%

4Q14

6,5%

1Q14

6,6%

-81bp

1Q15

50,4%

4Q14

51,2%

1Q14

51,2%

22

CEE Division steigert Vorsteuergewinn wechselkursbereinigtum 29 Prozent

Ergebnis vor Steuern 1-3 2015in Mio. EUR - Veränderung zum Vj. in % (wechselkursbereinigt)

Kursbereinigt im Jahresvergleich

29 % höheres

Vorsteuerergebnis (unbereinigt

+19%) durch deutlich höhere

Erträge (+17%), rigides

Kostenmanagement und trotz

höherer Risikovorsorgen

Starke Verbesserung in den

meisten Ländern

Russland in schwierigem Umfeld

weiter ein wesentlicher

Ertragsbringer

Gewinnanstieg in der Türkei v.a.

wegen höherer Erträge

Exzellente Ergebnisse in

Südosteuropa (SEE) trotz

herausfordernden wirtschaftlichen

Umfelds

Signifikant höhere Gewinne auch

in allen zentraleuropäischen

Ländern

70

Russland 79

14Bosnien

100CE

Serbien 16

Rumänien 22

Kroatien 63

Bulgarien 48

SEE 163

Türkei

CEE 390

Slowenien

CZ/SK

Ungarn

76

20

4

1) Türkei equity-konsolidiert, dementsprechend im Vorsteuerergebnis der CEE Division mit dem Nettogewinn von 70 Mio. EUR enthalten.Das proportionale Vorsteuerergebnis der Türkei beträgt 88 Mio. EUR

1)

93%

58%

72%

40%

39%

5%

35%

28%

6%

29%

-1%

n.m.

n.m.

1)

23

Agenda




Anhang




Transaktionen

Deckungsstock

24

Bilanz (Mio. €)

SonstigeVermögenswerte

Sonstigefinanz.Vermögenswerte

Forderungenan Kunden

Forderungenan Banken

Aktiva

195.009 (100%)

12.137 (6%)

35.265 (18%)

117.511 (60%)

30.096 (15%)

Eigenkapital

SonstigePassiva

VerbriefteVerbindlichkeiten

Verbindlichkeitenggü. Kunden

Verbindlichkeitenggü. Banken

Passiva

195.009 (100%)

15.740 (8%)

19.279 (10%)

30.100 (15%)

106.150 (54%)

23.739 (12%)

Bilanzsumme Kundenkredite

Kundeneinlagen Eigene Emissionen

Veränderung ggü. 31.12.2014

(Mrd. €)

Bilanz der Bank Austria(zum 31.03.2015)

Eigenkapital Leverage Ratio Bilanzsumme +3,1% ggü. JE14, teilweise durch starkes Einlagenwachstum und

Währungseffekte (Aufwertung von Rubel, USD, CHF) getrieben

Klassische Kommerzbank – Kundenkredite und Primärmittel (Kundeneinlagen +

Verbriefte Verbindlichkeiten) gut ausgewogen und mit einem hohen Anteil an der Bilanz

Verbriefte Verbindlichkeiten q/q stabil, u.a. eine erfolgreiche Pfandbriefemission

(€ 0,5 Mrd) und zwei Tier 2-Emissionen (€ 0,75 Mrd) kompensieren abreifende Papiere

Solide Eigenkapitalbasis von € 16 Mrd., +5% ggü. JE14

Ab 2014 wird die Türkei (Yapi Kredi) at equity konsolidiert und daher nur als Beteiligung

angesetzt. Ukraine als “held for sale” eingestuft (in Sonstige Vermögenswerte/Sonstige

Passiva)

3,1%

03/15

195

12/14

189 Das Bild kann zurzeit nicht angezeigt werden.

3,3%

03/15

118

12/14

114

Das Bild kann zurzeit nicht angezeigt werden.

3,8%

03/15

106

12/14

102Das Bild kann zurzeit nicht angezeigt werden.

0,3%

03/15

30

12/14

30

Das Bild kann zurzeit nicht angezeigt werden.

5,5%

03/15

16

12/14

15 Das Bild kann zurzeit nicht angezeigt werden. 5.6%

03/1512/14

5.6%

25

58.394 58.553 57.800 57.353 59.039

55.166 57.127 57.748 56.37858.472

1Q14

113.560

+3%

+3%

4Q14

113.732

3Q14

115.548

2Q14

115.680

1Q15

117.511

51.041 50.312 52.841 53.460 55.124

44.564 45.414 46.932 48.796 51.026

+4%+11%

4Q14

102.256

3Q14

99.772

2Q14

95.725

1Q15

106.150

1Q14

95.605

CEE

Österreich

CEE

Österreich

86%92% 93% 86%89%

Loan/Direct Funding Ratio

GeschäftsvoluminaKredite mehr als gedeckt durch Einlagen und Verbriefte Verbindlichkeiten

Kundenkredite1) (Mio. €) Kundeneinlagen1) (Mio. €)

1) Alle Zahlen “recast” und exkl. Türkei und Ukraine

Kundenkredite um 3% ggü. JE14 gestiegen, v.a. aufgrund von Währungseffekten: das Österreichgeschäft getrieben durchdie CHF-Aufwertung, das CEE-Geschäft durch die USD und Rubel-Aufwertung in 1Q15

Kundeneinlagen ggü. JE14 um 4% gestiegen, aufgrund starken Wachstums der österreichischen Geschäftsdivisionenwährend das Wachstum in CEE teils auf Geschäftswachstum (Zuwächse v.a. in Kroatien, Bulgarien und Slowenien), teils aufWährungsaufwertungen beruht

Kredite sind durch Einlagen und Verbriefte Verbindlichkeiten mehr als gedeckt, Loans/Direct Funding Ratio(Kredite/Primärmittel) auf exzellentem Niveau von 86%

26

Kundenkredite / Primärmittel (in Mrd. €) 1)

Geschäftsdaten CEEStabile Geschäftsentwicklung, aber Einfluss von Währungsschwankungen

Loans/Direct Funding: Auch innerhalb von CEE weitere

Verbesserung der Ratio im Jahresvergleich auf 109%

Anteil der Länder in CEE: Ausgewogene Volumensverteilung, mit

Russland und Tschechien/Slowakei als größte Banken. In einer

proportionalen Betrachtung wäre die equity-konsolidierte Türkei die

größte CEE-Bank (Kredite 21 Mrd, Primärmittel 19 Mrd)

1Q15

53,858,5

4Q14

51,556,4

1Q14

47,3

55,2

PrimärmittelKundenkredite

Anteil der Länder in CEE

*) Primärmittel = Kundeneinlagen + verbriefte Verbindlichkeiten

Rumänien 5

Kroatien 9

Bulgarien 5

Ungarn 3

CZ/SK 13

Russland 13

davon

CEE 58

3Rumänien

Kroatien 9

Bulgarien 6

Ungarn 4

CZ/SK 14

Russland 13

davon

CEE 54

Kundenkredite (in Mrd. €) – März ‘15

Primärmittel (in Mrd. €) – März ’15 1)

109%117% 109%

Loans/Direct Funding Ratio CEE

27

Kapital und Risikogewichtete Aktiva (RWA)Solide Kapitalquoten

Gesamte RWA

Risikogewichtete Aktiva (RWA) (Mrd. €)

Kapitalquoten

Regulatorisches Kapital (Mrd. €)

Gesamtkapital

Gesamtkapital

Kreditrisiko

OperationalesRisiko

CVA Risiko

Marktrisiko

1Q15 B3

137,8

118,3

12,1

0,76,7

2014

130,4

113,0

12,1

4,6

2013

118,5

103,6

12,8

2,1

11,3% 10,3% 10,2%

2014

13,4%

10,3%

2013

13,5%

11,5%

CET1

Tier 1

1Q15 B3 gem.Übergangs-

bestimmungen

13,7%

10,2%

1Q15 B3 gem.Übergangs-

bestimmungen

CET1

AdditionalTier 1

18,9

14,1

0,0

2014

17,5

13,5

0,0

2013

16,0

13,4

0,3

1) Zahlen ab 2014 gemäß Basel 3/CRR und seit 3Q14 gemäß IFRS; Übergangsbestimmungen („phase-in“) nur für Kapital, nicht für RWA relevant

1)1)

1)

Common Equity Tier 1- (CET1-) Quote bei soliden

10,2% und Gesamtkapitalquote bei 13,7% (beide

gem. Basel 3 Übergangsbestimmungen)

Starke Kapitalbasis, da die Bank Austria – im

Gegensatz zu den meisten Mitbewerbern – kein

Staatskapital aufgenommen hat

RWA-Entwicklung in 2014 geprägt von der

Umsetzung der CRR, die zu höheren Marktrisiko-RWA

in 2014 führt, sowie Volumenszuwachs in CEE und

Umstieg auf IFRS. Anstieg in 1Q15 aufgrund von

CEE-Geschäftswachstum und Währungseffekten

(CHF, USD, Rubel)

28

Agenda




Anhang




Transaktionen

Deckungsstock

29

Bank Austria agiert als Regional Liquidity Center (RLC) für Ö & CEEund ist eine strategische Emissionsplattform für die UniCredit-Gruppe

UniCredit S.p.A. – Holding

Bankkapital

OBG (Mortgage)

Namen /Schuldschein-Darlehen (SSD)

Senior Benchmark

Private Placement

Retail-Emissionen

Hypotheken- undÖffentlichePfandbriefe

Senior Benchmark

Namenspapiere(SSD, NSV*)) be-und unbesichert

Private Placements

Retail-Emissionen

Zertifikate

Hypotheken- undÖffentliche Pfandbriefe

Senior Benchmark

Wohnbaubankanleihen

Namenspapiere (SSD,NSV*)) be- undunbesichert

Private Placements

Retail-Emissionen

RLC Italien

UniCredit S.p.A

(Baa1/BBB-/BBB+)

RLC Deutschland

UniCredit Bank AG

(A3/BBB/A-)

RLC Polen

Bank Pekao SA

(A2/BBB+/A-)

Retail-Emissionen

Inhaberpapiere

Eigene Emissionsprogramme

Eigener Auftritt in lokalen und globalen Märkten

Keine Staatshilfen während der Finanzkrise in Anspruch genommen

Koordination des globalen Marktauftritts durch die Holding

RLC Österreich/CEE

UniCredit Bank

Austria AG

(Baa2/BBB/BBB+)

Langfrist-Ratings von (Moody’s/S&P/Fitch) vom 2 Juli 2015 *) Namensschuldverschreibungen

30

Eigenfinanzierung der ansteigenden Geschäftsvolumina derBank Austria-Gruppe

Durch einen ausgewogenen Refinanzierungsmix zwischen Kundeneinlagen und Refinanzierung

am Kapitalmarkt kann der Geschäftszuwachs der Bank Austria abgedeckt werden

Das Geschäftsmodell der Bank Austria als Geschäftsbank führt zu einer gut diversifizierten Refinanzierungsbasis.

Der Fokus liegt auf dem Wachstum der lokalen Refinanzierungsquellen aus dem Kundengeschäft durch einen

umfangreichen Mix aus Produkten wie Sicht-, Festgeld- und Spareinlagen sowie ergänzend die Platzierung von

eigenen Emissionen im mittel- und langfristigen Laufzeitbereich

Die Selbstrefinanzierungsstrategie der Bank Austria wurde durch die Rückkehr auf den Kapitalmarkt

dokumentiert: seit 2010 war das Hauptaugenmerk auf Benchmark-Pfandbriefemissionen und seit 2013 auch auf

Benchmark Senior Unsecured Anleihen

Das strenge Prinzip der Selbstrefinanzierung der Bank Austria

• garantiert, dass Erlöse primär für die Geschäftsentwicklung der Bank Austria-Gruppe verwendet werden

• ermöglicht die Berechnung der Refinanzierungskosten auf Basis des eigenen Risikoprofils

Gleiche Prinzipien gelten für die CEE Banken der BA Gruppe

Durch das Modell als Geschäftsbank liegt auch in CEE der Fokus auf dem Wachstum der lokalen

Refinanzierungsquellen aus dem Kundengeschäft, was zu einer gut diversifizierten Refinanzierungsbasis führt

Das Ziel der Selbstrefinanzierung gilt für alle CEE Banken als ein Geschäftsprinzip der UniCredit-Gruppe und wird

auch von den Aufsichtsorganen unterstützt, z.B. die Einführung der “Loans to Local Stable Funding Ratio - LLSFR”

durch die Oesterreichische Nationalbank (OeNB)

Die Bank Austria unterstützt durch ihr Know-How und ihre internationalen Geschäftsbeziehungen aktiv die

Entwicklung der lokalen Kapitalmärkte, insbesondere in Lokalwährung, z.B. Emissionen von Pfandbriefen in

Tschechien, erster SME Covered Bond in der Türkei und Senior Unsecured-Emissionen in Russland, Türkei und

Rumänien

31

Liquiditäts- und Refinanzierungssteuerung in der BA Gruppebasiert auf klaren und strikten Risikomanagementprinzipien

Klare und strikte Liquiditäts- und Refinanzierungsgrundsätze der Bank Austria

Liquiditätsstrategie

Innerhalb der UniCredit-Gruppe agiert die Bank Austria als ein unabhängiges Regional Liquidity Center (RLC)

nach dem Selbstrefinanzierungsprinzip der neuen Gruppenstrategie

Bank Austria steuert die Entwicklung der Liquidität in Österreich und CEE

Klare operative Regeln

Aktives Liquiditäts- und Refinanzierungsmanagement durch Festlegung von kurzfristigen sowie strukturellen

Liquiditäts- und Refinanzierungsrahmen für sämtliche Tochterbanken der Bank Austria-Gruppe

Unter Einhaltung der österreichischen Richtlinien überwacht die Bank Austria die ausbalancierten

Finanzmittelflüsse innerhalb der Bank Austria-Gruppe

Alle nationalen und internationalen gesetzlichen/regulatorischen Vorschriften müssen auf Einzelbankebene

befolgt werden

Die Bank Austria erstellt einen Refinanzierungs- und Liquiditätsplan für Österreich und die CEE-

Tochterbanken als Teil des Refinanzierungs- und Liquiditätsplans der UniCredit-Gruppe

32

BA RLC - Verfügbare 3-Monats-Barmittel (1) (2)

Strukturelle Liquiditäts-Kennzahl (1 Jahr)

Liquiditätskennzahlen der BA Gruppe(zentral von ALM-BA gesteuert)

Konstante konservative Netto-Liquiditätsreserve

Zuflüsse vom Markt und der

konzerneigenen Kundenbasis

Positiver Effekt aus Cash Pooling

Verfügbare Barmittel konstant über 3 Monate

Hohe Counterbalancing-Kapazität

(durchschnittlich ca. € 28 Mrd. im 1 Jahresschnitt)

Strukturelle Liquiditätskennzahl (3) deutlich über

den Zielwerten…

Internes Limit: 0,90 für Laufzeiten >1Jahr

Stand Mai 2015: 1,06 (Vormonat 1,09)

… aufgrund von

verbesserte Loan/Deposit-Ratio

Funding Plan 2015 gut angelaufen

(1) Summe Netto-Liquiditätszufluss + Counterbalancing-Kapazität

(3) Berechnet als Kennzahl Passiva/Aktiva (jeweils kumulierte Summe eines Jahres)

(2) Annahme: Kein Roll-over der derzeitigen Wholesale-Verbindlichkeiten

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.00030

.09.

10

30.1

1.1

0

31.0

1.1

1

31.0

3.1

1

31.0

5.1

1

31.0

7.1

1

30.0

9.1

1

30.1

1.1

1

31.0

1.1

2

31.0

3.1

2

31.0

5.1

2

31.0

7.1

2

30.0

9.1

2

30.1

1.1

2

31.0

1.1

3

31.0

3.1

3

31.0

5.1

3

31.0

7.1

3

30.0

9.1

3

30.1

1.1

3

31.0

1.1

4

31.0

3.1

4

31.0

5.1

4

31.0

7.1

4

30.0

9.1

4

30.1

1.1

4

31.0

1.1

5

31.0

3.1

5

31.0

5.1

5

0,880,890,900,910,920,930,940,950,960,970,980,991,001,011,021,031,041,051,061,071,081,091,10

Jan

-10

Ma

r-10

Ma

y-1

0

Jul-

10

Sep

-10

No

v-1

0

Jan

-11

Ma

r-11

Ma

y-1

1

Jul-

11

Sep

-11

No

v-1

1

Jan

-12

Ma

r-12

Ma

y-1

2

Jul-

12

Sep

-12

No

v-1

2

Jan

-13

Ma

r-13

Ma

y-1

3

Jul-

13

Sep

-13

No

v-1

3

Jan

-14

Ma

r-14

Ma

y-1

4

Jul-

14

Sep

-14

No

v-1

4

Jan

-15

Ma

r-15

Ma

y-1

5

1Y Liquidity Ratio

1Y Limit

33

3,18

4,63

2,10

3,79 3,854,08

Entwicklung der mittel- und langfristigen Refinanzierung sowie derPlan für 2015

Mittel- & Langfristige Refinanzierung(in Mrd. €)

Benchmark-Emissionen 2014

und 2015:

Hypothekarischer Pfandbrief

als Benchmark erfolgreich im

Jänner, April, September 2014

und Februar 2015 emittiert

Öffentlicher Pfandbrief als

Benchmark erfolgreich im Mai

2014 emittiert

Plan für 2015

Benchmark-Emissionen,

Privatplatzierungen und

Emissionen über das eigene

Vertriebsnetzwerk von

Pfandbriefen und Senior Bonds2014 2015 Plan

davon 0,5Pre-Funding

2015

2013

davon 0,5Pre-Funding

2014

201220112010

Pfandbriefe€ 2,3 Mrd.






34

1.916

4.244

2.690 1.350 1.010

1.537

4.604

3.783

638

nach 2019

9.924

2019

2.026

1.015

1

2018

2.215

865

0

2017

3.467

139

2016

5.238

834

160

2015

2.886

865

105

Pfandbriefe

Senior Bonds

Nachrangige Anleihen

4.687

12.746

8.322

Senior Bonds

Ablaufprofil eigener Emissionen der Bank Austria(zum 31. Mai 2015)

Die prozentuelle Verteilung derobenstehenden Instrumente sollauch künftig auf ähnlichenLevels beibehalten werden

ca. 15% der Gesamtemissionenwurden als Retail-Emissionenplatziert

Ablaufprofil (in € Mio.) Aufteilung der Instrumente(in € Mio.)

NachrangigeAnleihen

Pfandbriefe

Anmerkung: Daten inkl. durch das Gruppennetzwerk verkaufte Emissionen

Gesamt 25.755

35

Agenda




Anhang




Transaktionen

Deckungsstock

36

Überblick – Pfandbriefemissionen 2015

Erfolgreiche Emission einer 10-jährigen Hypothekarischen Pfandbrief-Benchmark-Emission im Februar

Versicherungen

Zentralbanken/Offizielle Institutionen

4%

Fonds

18%

Banken

30%

48%

SonstigeSchweiz

GB

Frankreich

Asien

Österreich

6%Deutschland

25%

52%

Bank AustriaHypothekarischerPfandbrief

0.75% 25/02/2025 € 500 mn Feb. 2015 MS + 3bps

3%

5%

3% 6%

37

Überblick – Pfandbriefemissionen 2014 1/2

Erfolgreiche Emission einer 10-jährigen Hypothekarischen Pfandbrief-Benchmark-Emission im Jänner

9%

6%

30%55%

Versicherungen

Zentralbanken

Fonds

Banken

Erfolgreiche Emission einer langen 5-jährigen Hypothekarischen Pfandbrief-Benchmark-Emission im April

Versicherungen

Zentralbanken5%

Fonds

12%

Banken

31%

52%

2%

Sonstige

2%

Schweiz

3%

Italien

6%GB

Frankreich

Asien

9%

Österreich

10%

Deutschland

21%

47%


2,375% 22/01/2024 € 500 Mio. Jänner 2014 MS + 35bps


1,25% 14/10/2019 € 500 Mio. April 2014 MS + 23bps

Benelux 11%

3%Italien

2%

2%

SpanienAsien

Schweiz

10%

NordischeStaaten

6%

Österreich

12%

Deutschland54%

38

Erfolgreiche Emission einer 7-jährigen Öffentlichen Pfandbrief-Benchmark-Emission im Mai

3%

Unternehmen

4%

Versicherungen

10%Zentralbanken

37%

Banken

46% Fonds

4%Asien

GB

1%

10%Österreich

71%

Deutschland

Frankreich

3%

Italien

2%

Sonstige

3%

3%

Schweiz 3%

Nordische Staaten/Benelux

Bank AustriaÖffentlicher Pfandbrief

1,375% 26/05/2021 € 500 Mio. Mai 2014 MS + 25bps

Erfolgreiche Emission einer langen 5-jährigen Hypothekarischen Pfandbrief-Benchmark-Emission imSeptember

Versicherungen6%

Banken62%

Zentralbanken

Fonds

4%

28%

4%

6%Italien

7%

Deutschland

56%

3%

SonstigeSchweiz

4%

Frankreich

2%

4%

Nordische Staaten

7%GB/Irland

Österreich

Benelux

7%

Naher und Mittlerer Osten


0,5% 16/01/2020 € 500 Mio. Sept. 2014 MS + 7bps

Überblick – Pfandbriefemissionen 2014 2/2

39

Überblick - Pfandbrief Benchmark Emissionen vor 2014

Bank AustriaÖffentlicher Pfandbrief 2,375% € 750 Mio. Juni 2010 Mid-Swap +45

24/02/2021 € 1 Mrd. Feb. 2011 Mid-Swap +69

04/11/2016 € 500 Mio. Nov. 2011

15/06/2015

4,25%

2,875% Mid-Swap +85

2,625% 25/04/2019 € 500 Mio. Apr. 2012 Mid-Swap +88





1,25% € 500 Mio. Juli 2013 Mid-Swap +2630/07/2018

Bank AustriaHypothekarischerPfandbrief / Erhöhung

1,25% € 200 Mio. Sept. 2013 Mid-Swap +1030/07/2018

Bank AustriaÖffentlicher Pfandbrief 1,875% € 500 Mio. Okt. 2013 Mid-Swap +2529/10/2020

40

Starke Entwicklung aller emittierten BA Benchmark-Pfandbriefe

Bank Austria Pfandbriefe: Spread-Vergleich

Quelle: Bloomberg Mid ASW-Spread

41

Senior Unsecured Benchmark-Emissionen – im Jänner 2013 mit Aufstockung im Mai sowie eineweitere im November 2013 wurden erfolgreich platziert

Überblick – Senior Benchmark-Emissionen 2013

Überblick der Investoren

Bank AustriaSenior Unsecured Anleihe

2,625% € 500 Mio. Jan. 2013 Mid-Swap +16330/01/2018


2,625% € 250 Mio. Mai 2013 Mid-Swap +10530/01/2018


2,5% € 500 Mio. Nov. 2013 Mid-Swap +13527/05/2019

23%

DeutschlandNordische Staaten

Sonstige

3%

Italien

6%

10%

Schweiz5%

Niederlande 11%

Frankreich

12%

GB

13%

Österreich17%

Versicherungen

31%

8%

Banken

Sonstige

Fonds54%

6%

42

RU Senior Public Market 1 J€ 250 Mio

Gegenwert RUBAug. 2014 10,30% MS + 65bps

TR Senior Public Market 5 J€ 362 Mio

Gegenwert USDOkt. 2014 5,125% MS + 357bps

TR Club Term Loan 1 J€ 1 Mrd.

Gegenwert(USD 340 M io / €761M io)

Okt. 2014 floating MS + 80bps

TRDiversified Payment of

Rights (DPR)17 J WAL *

€ 362 Mio

Gegenwert USDOkt. 2014 floating MS + 211bps

RU Senior Public Market 1 J€ 96 Mio

Gegenwert RUBNov. 2014 12,00% MS + 145bps

CZMortgage Covered

Bond4 J € 196 Mio Dez. 2014 1,875% MS + 80bps

CZMortgage Covered

Bond8,5 J € 131,8 Mio März 2015 floating MS + 48bps

CZMortgage Covered

Bond6 J € 234 Mio März 2015 floating MS + 35bps

CZMortgage Covered

Bond5 J € 250 Mio April 2015 floating MS + 45bps

TR Club Term Loan 1 J€ 1,26 Mrd.

Gegenwert(USD 428 M io / €835 M io)

Mai 2015 floating MS + 70bps

Anmerkung: TR = Türkei, RU = Russland, CZ = Tschechische Republik *) WAL = gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit

CEE – Lokale Emissionsaktivitäten stärken nicht nur dasLiquiditätsprofil unserer Tochterbanken, sondern erschließen neueFundingquellen

43

Agenda




Anhang




Transaktionen

Deckungsstock

44

Moody’s Rating: Aaa

Der öffentliche Deckungsstock der Bank Austria ist mit dem ECBC Covered Bond Label

ausgestattet

Das Deckungsstockvolumen zum 31. März 2015 beträgt € 7.329 Mio.

Durchschnittliche Aushaftung pro Kredit: ca. € 1,88 Mio.

Durchschnittliches Seasoning der Deckungswerte: 5,5 Jahre

Zusammenfassung –Öffentlicher Deckungsstock der Bank Austria

45

Öffentlicher DeckungsstockKennzahlen der Deckungswerte und Emissionen

Gesamtbetrag der Deckungswerte per 31. März 2015 (EUR-Äquivalent): 7.329 Mio.

• davon Primärdeckung in EUR: 3.543 Mio.

• davon Primärdeckung in CHF: 1.850 Mio.

• davon Schuldverschreibungen (EUR-Äquivalent): 1.936 Mio.

*) WAL= Weighted Average Life**) Die vom österreichischen Gesetz verlangte Überdeckung beträgt nominell 2% und wird auf Basis eines Deckungswerts gerechnet, der gesetzliche

Risikoabschläge ("Haircuts") berücksichtigt. Nach diesen Haircuts beträgt der Deckungswert EUR 6.835 Mio., die gesetzliche Überdeckung somit 57,9%.Zusätzlich zur nominellen Überdeckung hat sich die UniCredit Bank Austria in ihrer Satzung zur freiwilligen barwertigen Überdeckung verpflichtet.

Moody's Rating: Aaa

Nominelle/Barwertige Überdeckung**): 69,3% / 53,3%

Gesamtbetrag der Emissionen im Umlauf per 31.März 2015 EUR: 4.330 Mio.

Parameter der Deckungswerte

Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL*) (in Jahren inkl. Tilgungen) 6.7

Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL*) (in Jahren vertraglich) 9.1

Durchschnittliches Seasoning der Deckungswerte (in Jahren) 5.5

Anzahl der Finanzierungen 3,909

Anzahl der Schuldner 1,431

Anzahl der Garanten 285

Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte (in EUR) 1,874,815

Anteil der 10 größten Finanzierungen 30.2%

Anteil der 10 größten Garanten 33.0%

Anteil endfällige Finanzierungen 61.4%

Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz 35.6%

Summe der Finanzierungen mit Verzug 90 Tage (in EUR) 0

Durchschnittliche Verzinsung 1.6%

Parameter der Emissionen:

Anzahl der Emissionen 36

Durchschnittliche Restlaufzeit der Emissionen (in Jahren) 4.9

Durchschnittliche Größe der Emissionen (in EUR) 120,268,211

46

Öffentlicher DeckungsstockLaufzeitstruktur der Deckungswerte und Emissionen

Restlaufzeit der Deckungswerte (Schuldverschreibungen u. Finanzierungen) in Mio. EUR Anteil

Restlaufzeit bis 12 Monate 1,478 20.2%

Restlaufzeit 12 - 60 Monate 1,493 20.4%

davon Restlaufzeit 12 - 36 Monate 473 6.5%

davon Restlaufzeit 36 - 60 Monate 1,020 13.9%


Restlaufzeit größer 120 Monate 3,232 44.1%

Total 7,329 100.0%

Laufzeitstruktur der im Umlauf befindlichen Emissionen in Mio. EUR Anteil

Restlaufzeit bis 12 Monate 850 19.6%





Restlaufzeit größer 120 Monate 313 7.2%

Total 4,330 100.0%

47

Öffentlicher DeckungsstockRegionale Verteilung der Deckungswerte*) in Österreich

*) Unter Berücksichtigung der Garanten

48

Öffentlicher DeckungsstockGrössendistribution nach Typ des Schuldners / Garanten

Deckungswerte nach Typ des Schuldners bzw. Garanten in Mio. EUR Anzahl

Staat 550 4

Bundesland 2,413 47

Gemeinde 1,292 2,853

Haftung Staat 555 166

Haftung Bundesland 1,665 259

Haftung Gemeinde 720 494

Sonstige 133 86

Total 7,329 3,909

49

Öffentlicher DeckungsstockGrößendistribution der Deckungswerte

Größendistribution der Finanzierungen in Mio. EUR Anzahl

unter 300.000 260 2,359

davon unter 100.000 56 1,244

davon 100.000 - 300.000 205 1,115

300.000 - 5.000.000 1,449 1,406

davon 300.000 - 500.000 191 494

davon 500.000 - 1.000.000 312 439

davon 1.000.000 - 5.000.000 946 473

über 5.000.000 5,619 144

Total 7,329 3,909

50


Bank Austria hat beschlossen, ihrem hypothekarischen Deckungsstock eine einfachere und

transparentere Struktur zu geben:

Fokussierung auf ausschließlich österreichische Hypotheken

Wechsel zu einer Gesamtkreditbetrachtung anstelle des Besicherungsvolumens

Nutzen:

Angebot eines rein österreichischen Risikos an die Investoren

Keine Vermischung von Risiken – über die Diversifikation entscheidet der Investor

Einfache Preisbildung

Der Hypothekarische Deckungsstock der Bank Austria ist mit dem ECBC Covered Bond Label

ausgestattet

Zusammenfassung –Hypothekarischer Deckungsstock der Bank Austria

51

Hypothekarischer DeckungsstockKennzahlen der Deckungswerte und Emissionen

Gesamtbetrag der Deckungswerte per 31. März 2015 EUR äquivalent: 9.120 Mio.

• davon Primärdeckung in EUR: 7.200 Mio.

• davon Primärdeckung in CHF: 1.801 Mio.

• davon Ersatzdeckung in EUR äquivalent: 119 Mio.


Nominelle / barwertige Überdeckung*): 73,6% / 78,6%

Gesamtbetrag der emittierten Pfandbriefe per 31. März 2015 EUR: 5.252 Mio.

Gesamtbetrag der verkauften Pfandbriefe per 31. März 2015 EUR: 4.052 Mio.

*) Die vom österreichischen Gesetz verlangte Überdeckung beträgt nominell 2% und wird auf Basis eines Deckungswerts gerechnet, der gesetzlicheRisikoabschläge ("Haircuts") berücksichtigt. Nach diesen Haircuts beträgt der Deckungswert 6.063 Mio., die gesetzliche Überdeckung somit 15,4%.Zusätzlich zur nominellen Überdeckung hat sich die UniCredit Bank Austria in ihrer Satzung zur freiwilligen barwertigen Überdeckung verpflichtet.

Parameter der Deckungswerte

Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL (in Jahren inkl. Tilgungen) 9.5

Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL (in Jahren vertraglich) 13.8

Durchschnittliches Seasoning der Deckungswerte (in Jahren) 6.3

Anzahl der Finanzierungen 26,587

Anzahl der Schuldner 24,829

Anzahl der Immobilien 26,587

Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte (in EUR) 338,551

Anteil der 10 größten Finanzierungen 13.6%

Anteil der 10 größten Schuldner 17.9%

Anteil endfällige Finanzierungen 36.9%

Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz 13.1%

Summe der Finanzierungen mit Verzug 90 Tage (in EUR) 0

Durchschnittliche Verzinsung 1.4%

Parameter der Emissionen

Anzahl der Emissionen 109

Durchschnittliche Restlaufzeit der Emissionen (in Jahren) 5.4

Durchschnittliche Größe der Emissionen (in EUR) 48,183,949

52

Hypothekarischer DeckungsstockLaufzeitstruktur der Deckungswerte und Emissionen

Laufzeitstruktur der Deckungswerte (ohne Berücksichtigung der Tilgung) in Mio. EUR Anteil






Restlaufzeit größer 120 Monate 5,740 62.9%

Total 9,120 100.0%

Laufzzeitstruktur der im Umlauf befindlichen Emissionen in Mio. EUR Anteil




davon Restlaufzeit 36 - 60 Monate 2,433 46.3%


Restlaufzeit größer 120 Monate 475 9.0%

Total 5,252 100.0%

53

Hypothekarischer DeckungsstockGrößendistribution der Deckungswerte

Größendistribution der Finanzierungen in Mio. EUR Anzahl

unter 300.000 2,866 23,024

davon unter 100.000 541 9,815

davon 100.000 - 300.000 2,325 13,209

300.000 - 5.000.000 2,652 3,385

davon 300.000 - 500.000 724 1,980

davon 500.000 - 1.000.000 493 717

davon 1.000.000 - 5.000.000 1,436 688

über 5.000.000 3,601 178

Total 9,120 26,587

54

Hypothekarischer DeckungsstockRegionale Verteilung*) der Hypotheken in Österreich

*) Ohne Ersatzdeckung (besteht nur aus Wertpapieren)

55

Hypothekarischer DeckungsstockVerteilung der Deckungswerte*) nach Nutzungsart

*) Ohne Ersatzdeckung (besteht nur aus Wertpapieren)

Finanzierungen nach Nutzungsart in Mio. EUR Anzahl

Wohnwirtschaftlich genutzt Privat 3,689 22,912

Wohnwirtschaftlich genutzte Geförderte 1,739 2,002

Wohnwirtschaftlich genutzte Gewerbliche 497 1,036

Gewerblich genutzt 3,075 637

davon Büro 1,485 132

davon Handel 730 63

davon Tourismus 213 86

davon Landwirtschaft 17 65

davon gemischte Nutzung / Sonstiges 631 291

Total 9,001 26,587

56

Hypothekarischer DeckungsstockVerteilung der Deckungswerte*) nach Nutzungsart

Der hypothekarische Deckungsstock der Bank Austria beläuft sich auf € 9.001 Mio. (zum

31. März 2015, ohne Ersatzdeckung)

Alle hypothekarischen Werte liegen in Österreich

Geografische Konzentration auf Wien (41,1%) und das Bundesland Niederösterreich (25,5%)

Verteilung der Deckungswerte nach Nutzungsart:

65,8% Wohnimmobilien (davon 19,3% gefördert)

34,2% kommerzielle Immobilien, die sich wie folgt aufteilen:

Büros 16,5%

Handel 8,1%

Tourismus 2,4%

Gemischte Nutzung 7,2%

*) alle prozentuellen Werte beziehen sich auf den Deckungsstock exklusive Ersatzdeckung

57

Die Gesamtüberdeckung beträgt rd. EUR 3,5 Mrd. oder 74% (Stand 31.12.2014)

Abdeckung des CHF Risikos im Deckungsstock

Fremdwährungsrisiken sind explizit im Ratingprozess von Moody´s berücksichtigt undwerden in der geforderten Überbesicherung mitabgedeckt

Daraus resultiert eine OC Anforderung von 26,5% durch Moody´s

Bank Austria garantiert vertraglich eine höhere OC von 32%

Internes Risikomanagement der Bank Austria

Nach dem Deckungsstock Regelwerk der Bank Austria werden NPLs regelmäßig(monatlich) entnommen

Weniger als 1% der Kreditgeschäfte (175 von 26.000) wurden 2014 aus diesem Grundentnommen

Spezielle Sicherheitenpuffer für CHF Kredite vorgesehen

Die Bonität von Fremdwährungskreditkunden unterliegt zusätzlichen, strengerenVorgaben und wird weiterhin regelmäßig überprüft

Für CHF Kredite ist ein zusätzlicher FX-Puffer idH von 20% der Aushaftung erforderlich,für die die Bonität des Kunden ausreichen muss

Kein neues CHF Hypothekarkreditgeschäft, daher keine Zuflüsse in den Deckungsstockseit 2010

Überblick: 31.12.2014

Emissionsvolumen: EUR 4,8 Mrd.

Überbesicherung: EUR 3,5 Mrd. 31.12.2014 31.01.2015

Gesamtsicherheitenwert: EUR 8,3 Mrd. davon CHF EUR 1,6 Mrd. EUR 1,8 Mrd. (22% der Gesamtsicherheiten)

Deckungswert Gesamt: EUR 5,6 Mrd. davon CHF EUR 670 Mio. EUR 670 Mio. (12% der Deckung nach HypBG)

(74%)

CHF Kredite im hypothekarischen Deckungsstocksind zu 100% Eigenheimfinanzierungen

Änderungen durchCHF Aufwertung

58

Bank Austria GesamtkreditdarstellungGesamtkreditabtretung und der Vorteil für Investoren

Szenario II: Vorgehensweise der Bank Austria = Gesamtkreditabtretung

Kreditvolumen

&

Szenario I: Geteilte Sicherheitenabtretung = Minimalvariante

Kreditvolumenaufgeteilt

Wert der Hypothek

&

€100 €100 = €60 + €40 €60

€100 €100 €100

Zur Optimierung der Sicherheiten werden

daher oftmals Kredite aufgeteilt in einen

Deckungsstock- und einen

Nicht-Deckungsstock-Kredit

Der gesamte Kredit – und nicht nur der

Mindestbetrag – ist im Deckungsstock

und besichert die Pfandbriefe der BA.

Investoren haben den Vorteil einer

Besicherung, die über das gesetzliche

Erfordernis hinausgeht

€40 = zusätzlichesDeckungsvolumen

Wert der Hypothek

Das österreichische Hypothekenbankgesetz (HypBG) erlaubt als maximalen Deckungswert 60% des Beleihungswertes der Hypothek (höchstens dasKreditvolumen)

Nicht imDeckungsstock

ImDeckungsstock

Deckungswert zurBesicherung der Pfandbriefe

Kredit imDeckungs-stock

€60 = MaximalesPfandbrief –Emissionsvolumennach HypBG

Deckungswert zurBesicherung der Pfandbriefe

€60 = MaximalesPfandbrief –Emissionsvolumennach HypBG

59

Agenda




Anhang




Transaktionen

Deckungsstock

60

Agenda

Anhang

Bank Austria in der UniCredit-Gruppe

Österreichisches Pfandbriefrecht

Immobilienmarkt Österreich

61

UniCredit - ÜberblickEine international ausgerichtete Bank mit einer stark europäischen Identität

1) Quelle: UniCredit-Analyse betreffend Sodali. Alle Daten basierend auf Stammaktien zum 31. März 20142) Zum 9. März 2015

Starke lokale Wurzeln in fast 20 Ländern

~ 130.000 Mitarbeiter

~ 7.500 Niederlassungen

~ 31 Mio. Kunden in Europa

Eine der wichtigsten Banken Europas mit einer

Bilanzsumme von ca. € 840 Mrd.

Eine der weltweit 30 Global Systemically

Important Banks (“G-SIBs”)

Marktkapitalisierung von ~ € 36 Mrd. 2)

Common Equity Tier 1 (CET1) Quote von

10,02% unter Basel 3 “fully loaded”

Hauptaktionäre:

Stabile Kernaktionäre, z.B. italienische

Stiftungen

Institutionelle Investoren

Privatinvestoren

Aktionärsstruktur1)UniCredit

Kleinaktionäre,sonstige und

nicht identifizierteInvestoren

Kernaktionäre

24.3%

InstitutionelleInvestoren

27.4%

48.3%

62 *) FTEs = Full-time equivalent = (Mitarbeiter-) Vollzeitkapazitäten**) exkl. weitere ca. 1.000 Filialen und ~19.000 FTE des türkischen Joint Ventures

Rolle der Bank Austria innerhalb der UniCredit-Gruppe

In der UniCredit-Gruppe ist die Bank

Austria

die Subholding für die Region

Zentral- & Osteuropa (CEE)

(ausgenommen Polen) und ist

verantwortlich für den

österreichischen Markt

Als Mitglied der UniCredit-Gruppe

profitiert die Bank Austria wie folgt:

Starke Marktpräsenz in 17 Ländern

Europas

Zugang zu einem weltweiten

Netzwerk

Partizipation am Know-how der

“Product Factories“ der Gruppe

Die Bank Austria als UniCredit-Subholding für die Region Zentral- &Osteuropa:

Ist die Holding für Banken in 13CEE-Ländern mit einerBevölkerung von ca. 300 Mio.

verantwortet ein Netzwerk von ca.1.400 Niederlassungen und30.000 FTEs*) in der Region**)

entwickelt das Privat- undFirmenkunden-Geschäft in derRegion

kümmert sich um die Liquidität derCEE-Tochterbanken

verantwortet die Kredit- undMarktrisiken in der Region

ist für die Personalentwicklungverantwortlich

63

Agenda

Anhang




64

Immobilienmarkt in ÖsterreichÜbersicht

Der österreichische Immobilienmarkt ist ein kleiner, relativ stabiler Markt. Im ersten Quartal

2014 wurden laut CBRE rund € 650 Mio. in kommerzielle Immobilien investiert.

Die Spitzenrendite im Bürobereich liegt knapp unter 5%. Aktuell kommen im Bürobereich bei

stabiler Nachfrage nur wenige neue Flächen auf den Markt.

Österreichs Einzelhandelsmarkt ist gesättigt. Österreichweit sind nur wenige Neu- bzw.

Ausbauten von Shopping Centern zu verzeichnen. Die Spitzenrendite im SC-Bereich liegt bei

rund 5,25%.

Wohnimmobilienpreise in Wien sind in den letzten Jahren erheblich gestiegen (siehe Grafik

auf nächster Seite). Die OeNB spricht von einer Überbewertung im 1. Quartal 2014 um rund

22%.

Laut OeNB weist das geringe Wachstum der Wohnbaukredite und eine im internationalen

Vergleich niedrige und gemessen am BIP rückläufige Verschuldung des Haushaltssektors auf

einen hohen Eigenfinanzierungsanteil bei den getätigten privaten Immobilienkäufen hin.

65

Immobilienmarkt in ÖsterreichWohnimmobilienpreise

Quelle: OeNB, TU Wien, Institut für Stadt- und Regionalforschung

Starker Anstieg der Wohnimmobilienpreise in Wien

Österreich ohne Wien entwickelt sich deutlich stabiler

Wohnimmobilienpreisindex (2000 = 100)

80

100

120

140

160

180

200

220

Q1

00

Q3

00

Q1

01

Q3

01

Q1

02

Q302

Q1

03

Q3

03

Q104

Q3

04

Q1

05

Q3

05

Q1

06

Q3

06

Q1

07

Q307

Q1

08

Q3

08

Q1

09

Q3

09

Q1

10

Q3

10

Q1

11

Q3

11

Q112

Q312

Q1

13

Q3

13

Q1

14

Wien Österreich ohne Wien

66

Immobilienmarkt in ÖsterreichBüromarkt

Quelle: CBRE, IRG, EHL

Wien gehört nach wie vor zu den stabilsten Büromärkten in Europa

Neuproduktion und VermietungsleistungBüroflächen Wien 2001-2014f

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

f

Neuflächenproduktion in m² Vermietungsleistung in m²

67

Agenda

Anhang




68

Hypothekarisches und Öffentliches Pfandbriefgesetz in Österreich

Österreichische Pfandbriefe

Pfandbriefe

Pfandbriefgesetzaus 1938

Hypothekenbankgesetzaus 1899

FundierteSchuldverschreibungen

Gesetz aus 1905

Bank Austria

Anmerkung:Der österreichische hypothekarisch besicherte Pfandbrief unterliegt demselben Gesetz wie der öffentliche Pfandbrief.

69 * sofern in die Satzung des Kreditinstituts aufgenommen

Das österreichische„Hypothekenbankgesetz“ gehtauf die deutsche Gesetzgebungzurück

Wesentliche Änderungen imdeutschen Pfandbriefrechtwurden im österreichischenHypothekenbankgesetznachgezogen, weshalb diewesentlichen Grundsätze identsind

Wesentliche Unterschiede:

• Deutschland: keineBeschränkung aufeuropäische Sicherheiten

• Barwertdeckungsprinzip istverpflichtend inDeutschland, während inÖsterreich eine freiwilligeSelbstverpflichtung imWege der Aufnahme in dieSatzung vorgesehen ist.Die Bank Austria hat eineentsprechendeBestimmung in ihreSatzung aufgenommen

Vergleich Österreich - Deutschland

Wesentliche rechtliche Merkmalegemäß Hypothekenbankgesetz

Österreich Deutschland

Pfandbriefgesetz vorhanden JA JA

Getrennte Führung des öffentlichen /hypothekarischen Deckungsstocks

JA JA

Deckungsstockregister JA JA

Geographische Beschränkung desDeckungsstocks auf Europa

JA X

Gesetzliche Mindestüberbesicherung JA JA

Deckungsstock Treuhänder JA JA

Spezielle insolvenzrechtlicheSonderbestimmungen

JA JA

Pfandbriefe bleiben im Konkursfall desEmittenten ausstehend

JA JA

Barwertdeckung JA* JA

70

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