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Kapitalanlage ohne Zinsen –geht das erfolgreich?Praktiker-Tagung am 12.03.2020
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Geldanlageformen der Deutschen in 2019
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Quelle: Statista 2020, www.de.statista.com
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…und aus Politik und Wirtschaft???„Ich habe den Großteil auf Sparkonten. Im Grunde werde ich dadurch enteignet, aber ich will meine Nerven nicht damit vergeuden, die Märkte zu verfolgen.“
Sahra Wagenknecht, Focus Money, 21.12.2019
„Damit beschäftige ich mich kaum, es liegt einfach auf dem Sparbuch – trotz niedriger Zinsen.“
Olaf Scholz, bild.de, 19.05.2018
„Wir sollten die Aktienmärkte nutzen, um eine bessere Vermögensbildung in den privaten Haushalten zu schaffen.“
Friedrich Merz, faz.net, 04.12.2018
„Die klassischen Instrumente sind kein sinnvoller Baustein der Altersvorsorge. Es führt kein Weg dran vorbei an breit gestreuten Investitionen in Aktien, am besten weltweit.“
Friedrich Heinemann (ZEW), daserste.de, 29.01.2020
„Deutsche Haushalte verfügen über weitaus weniger Vermögen als der Durchschnitt der anderen Euroländer. Hauptursache dafür ist die Art und Weise, wie wir unser Geld anlegen: weitaus geringerer Besitz von Immobilien und Aktien, stattdessen ein Vorliebe für Sparbuch, Riester-Rente und Lebensversicherung.“
Daniel Stelter, focus.de, 09.05.2019
Kapitalanlage ohne Zinsen - geht das erfolgreich?13.03.2020 3
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Welche Anlageklasse hätte sich in den letzten Jahren gelohnt?
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Quelle: Bloomberg
Aktien
Renten
Tagesgeld
Inflation
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Die Angst ist zurück an den Märkten…
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VIX IndexQuelle: Bloomberg
CoronaÖlpreisschock
Technologieblase
Finanzkrise
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Coronavirus-Fälle / Ölpreis
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Die Anlagestrategie der ZVK
1. Langfristiger Anlagehorizont
2. Diversifikation
• Assetklassen – Aktien, Renten, Immobilien, alternative Anlageformen wie bspw. Private Equity und Infrastruktur
• Regionen – Anlagefokus ist global• Anlagestile – Unterscheidung zwischen Investitionen in aktiven und passiven Strategien• Anlagegrößen – Portfolio enthält Small-, Mid- und Large-Cap Emittenten
3. Integriertes Risikomanagement
4. Berücksichtigung ESG (Environmental, Social, Governance)-Aspekte im Investmentprozess
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Die Allokation der ZVK im Überblick
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60%12%
25%
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AnleihenAktienImmobilienAlternative AnlagenKasse
Datenstichtag: 31.12.2019Verwaltetes Volumen:9,2 Mrd. EUR (Marktwert)
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Anlageregionen
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Datenstichtag: 31.12.2018
Die globale Diversifikation des Portfolios dient der Reduktion von Risiken, die sich aus der Abhängigkeiten einzelner Länder ergeben können.
Ziel ist die Generierung von langfristige stabilen Erträgen, die sich aus einem Rendite-Risiko-balancierten Portfolio ergeben.
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ESG – Aspekte der Nachhaltigkeit in der Kapitalanlage
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Die Berücksichtigung von ESG-Kriterien im Investmentprozess soll positiv zu einer Verstetigung von Renditen beitragen und Risiken im Portfolio minimieren.
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MSCI European PropertyInvestments Award 2017/2018/2019Bester deutscher Immobilieninvestor(Wohnen)
Portfolio InstitutionellAwards 2018Bester Investor Aktien
institutional assets awardsFAZ 2018/2019Bestes Risikomanagement
institutional assets awardsFAZ 2019Bestes Anlagemanagementfür Pensionskassenund Versorgungswerke
Leistung, die sich sehen lassen kann
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Kontaktdaten
Ansprechpartner:Maria LeitzbachAbteilungsleiterin Portfolio ManagementTel.: +49 611 707 1230E-Mail: [email protected]
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