Konjunkturseminar september 201316.09 2013

• Det store bildet!v/ adm. dir. Vibeke Hammer Madsen

• Detaljhandelsprognoser v/ sjeføkonom Lars E. Haartveit

Agenda

16.09 2013

Stortingsvalget vil ta Norge i en ny retning, eller?

16.09 2013

• Ute blir Norge beskrevet som en øy

av velstand

• Mens arbeidsledigheten i Europa

har økt med 10 millioner siden

2008.

• … har vi her til lands en

arbeidsledighet på knappe 3,6 %

• … og en lønnsvekst på rundt 4 % i

fjor.

• I Norge har vi det bra!

Velstandsøya Norge

16.09 2013

• 6 av 10 i Norge tror ikke at en ny regjering vil få betydning for

privatøkonomien deres.

• 4 av 10 tror heller ikke at regjeringsskiftet vil gi endringer i antall

arbeidsplasser.

• Men norsk næringsliv er ikke upåvirket av det som skjer ute.

• 38 % av Virkes medlemmer mener at en konjunkturoppgang i Europa er

nødvendig for å skape flere arbeidsplasser i Norge.

• Og hva har skjedd med produktivitetsveksten?

Så kan den nye regjeringen slappe av og fortsette som før?

16.09 2013

• Fortsatt velstandsvekst

fremover krever at vi hele

tiden forbedrer oss.

• Produktivitetsveksten

begynte å flate ut før

finanskrisen, men er ennå

ikke på vei oppover.

• Dette gjelder også innenfor

oljesektoren. .

Når vil pilen peke oppover?

Vekst i totalfaktorproduktivitet basert på produksjonstall. Indeks 1990=100.

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

90

95

100

105

110

115

120

125

130

16.09 2013

[Bildeslide med bilde av båt uten vind i seilene]

Vi må ikke bli liggende på været

16.09 2013

1. Gi bånn gass på samferdsel – mange lønnsomme prosjekter står i kø

2. Innfør skattefradrag for rehabilitering, oppussing og tilbygg - kr 30.000

3. Forenkling av regler og innrapportering – halver kostnadene til næringslivet

4. Fjern formuesskatten og arveavgiften

5. Øk adgangen til midlertidige ansettelser

6. Innfør mer fleksible arbeidstidsordninger

7. Sats på den kompetanse arbeidslivet trenger - ikke ta en spansk en!

8. Utvid SkatteFunn til å gjelde alle former for innovasjon.

Virkes tiltak

16.09 2013

1 – 2 – 3

• Virke vil hjelpe den nye regjeringen med å prioritere:

Knallhard satsing på samferdsel+ Moderniser arbeidsmiljøloven+ Forenkling av lover og regler= Mer verdiskaping, vekst i produktiviteten

16.09 2013

• Samferdsel - Tut og kjør– Bånn gass på samferdselsinvesteringer– En tydelig lønnsomhetsvurdering og prioritering av nye prosjekter– Prioriter storbyene

• Arbeidsmiljølov – Modernisering må til– Større mulighet for midlertidige ansettelser– Mer fleksible arbeidstidsordninger

• Forenkling – spar 30 mrd. – Rydd i dagens regler og innrapporteringskrav – reduser

næringslivets kostnader med 30 mrd.!– Handlingsregel for forenkling – sikrer at vi ikke innfører regler som

koster mer enn de smaker.

Alle gode ting er tre

16.09 2013

• Trond Giske hadde ambisjoner, men hvor var resten av regjeringen?

• Arvtakeren MÅ få Erna og de andre ministrene til å se næringslivets behov.

• Ledigheten vil stige i årene som kommer og veksten i olje- og boliginvesteringene vil

bremse opp, ifølge Meglerhusene Nordea Markets og DNB Markets. Aftenposten, 18.

september.

• "La oss få i gang næringslivet", Bjørn Kjos i DN, 10.september.

• Det er mangelen på produktivitetsvekst han snakker om.

• Vi må forberede oss på morgendagen.

• Omstillingen må starte mens vi fortsatt har det bra, ikke når vi ligger der med brukket rygg.

Vi trenger supernæringsministeren!

18.03.2013

• Detaljvarehandelen er en av de viktigste barometeret vi har for å ta temperaturen på den norske økonomien.

• Handel er den største sysselsetteren i privat sektor - går det bra her, har mange det bra i Norge.

Hvor skapes verdiene?

16.09 2013

• Handel er den største sysselsetteren - går det bra her, har vi det bra i Norge.

• Dette må en ny regjering ta inn over seg – at handel er en del av det generelle kostnadsbildet.

• [Sett inn bilder]

Litt sterkere veksttakt i 2014v/ sjefsøkonomi Lars E. Haartveit

18.03.2013

Bakgrunn:Mye likner på fjor:

16.09.2013

• Internasjonalt:

– Fortsatt svakt, men litt bedre til neste år (forhåpentligvis).– Fortsatt stor usikkerhet.

• Norge:

– Fortsatt: • Høy innvandring• Høy sysselsetting og lav ledighet• Lave renter• Høy sparing i husholdningene

Men:Ikke helt samme farten i boligmarkedet lenger

16.09.2013

Kronen har gått svakere i det siste:Mange innkjøp/avtaler gjøres i disse dager..

16.09.2013

Høy sparing bremser veksten i kjøpet av varer

16.09.2013

• Fortsatt pris i fokus: Lavpriskanalene utvider ferskvareutvalget og gjør det best.

• Fortsatt høy innvandring.

• Prisene opp i juli/august etter lang tid med ”sidelengs” utvikling.

Dagligvarer: Har stått mot prispresset lenge…

16.09.2013

• Kioskene taper fortsatt markedsandeler i bransjen.

• Fortsatt hard konkurranse.

• Egne merkevarer har stått for ¼ av veksten i det siste.

Dagligvarer: Over mot mer normal prisutvikling?

StatistikkMrd

kroner

PrognoseVerdivekst

i %

PrognoseVerdivekst i

%

Bransje 2012 2013 2014Dagligvarer/kiosk

181 3,5 4

Detalj i alt 458 3 4

16.09.2013

• Utviklingen med nye stormarkeder som tar markedsandeler fortsetter:– Utgjør snart ¼ av

bransjen

• Lang vinter i år gunstig for denne bransjen - viser vekst på over 4 prosent hittil i år

En sportsbransje i endring

16.09.2013

• Har fortsatt trendene med seg

• Nyetableringer bidrar til at stormarkedene fortsatt tar markedsandeler

• På den annen side møter de økt konkurranse fra salg over nett

• Elektriske sykler

Sportsbransjen: Stormarkedene driver veksten

StatistikkMrd

kroner

PrognoseVerdivekst

i %

PrognoseVerdivekst i

%

Bransje 2012 2013 2014Sport 16 4 4

Detalj i alt 458 3 4

16.09.2013

• Knallhard konkurranse – sommersalg allerede tidlig i juni

• Det selges mer av middels- og litt dyrere klær, lavprissegmentet nokså flatt

• Ujevn utvikling samlet sett så langt i år

Klesbransjen: Så vidt i pluss hittil i år

16.09.2013

• Relativt svak kronekurs nå – i en viktig innkjøpssesong

• Svak sommer – været – høye forventninger til høsten

• Fortsatt størst forventninger til ”merkeklærne”

Klesbransjen: Litt sterkere vekstrater fremover

StatistikkMrd

kroner

PrognoseVerdivekst

i %

PrognoseVerdivekst i

%

Bransje 2012 2013 2014Klær 39 2 3

Detalj i alt 458 3 4

16.09.2013

• Inklusive flyplassene selger faghandelen om lag 40 prosent av det vi kjøper av kosmetikk

• Andre store salgskanaler er dagligvare, klær og apotek

• Netthandel viktig konkurrent også her

Kosmetikk – selges gjennom mange kanaler

16.09.2013

• Taxfree står for mesteparten av veksten

• Nye nettaktører i det siste

• Stabil vekst i det samlede kosmetikksalget de senere år.

Kosmetikk

StatistikkMrd kroner

PrognoseVerdivekst i

%

PrognoseVerdivekst i

%

Bransje 2012 2013 2014

Kosmetikk 5 3 3

Detalj i alt 458 3 4

16.09.2013

• Den svake utvikling de senere år har fortsatt i 2013

• Mister salg til sports- og klesbutikkene

• Store variasjoner fra måned til måned

Skohandelen taper til andre salgskanaler

16.09.2013

• Prisene flater ut

• Tegn til at forbrukerne velger litt dyrere produkter

• Fortsatt sterk konkurranse fra andre salgskanaler

Sko: Økt forbruk bør gi bransjen muligheter

Statistikk

Mrd kroner

Prognose

Verdivekst i %

PrognoseVerdiveks

t i %

Bransje 2012 2013 2014Sko 6 -2 3

Detalj i alt 458 3 4

16.09.2013

• Bransjen domineres av lavpriskonsepter som:– Europris, Clas Ohlson,

Nille – og nå kommer TGR stadig sterkere

• Høye vekstrater over flere år – tar markedsandeler fra nær sagt alle andre bransjer

• NB: SSB har revidert opp 2012 uten at dette er med i figuren!

Bredt vareutvalg ellers (”lavpris”)

16.09.2013

• Vi ser ingen tegn til at markedet for lavpris er mettet

• Kraftig etableringstakt siden 2010, og flere etableringer kommer

• Vareutvalget utvides – gode på sesongvarer – tar markedsandeler i nær sagt alle bransjer

Lavpris: Fortsatt god vekst

Statistikk

Mrd kroner

Prognose

Verdivekst i %

PrognoseVerdiveks

t i %

Bransje 2012 2013 2014Bredt vare-Utvalg ell.

13 6 7

Detalj i alt 458 3 4

16.09.2013

• Bransjen melder om dyrere import

• - og prisøkninger nå i juli

• Juni og juli klart svakere enn ventet

• Sommersesongen har blitt klart viktigere for bransjen de senere år

Møbler: Svak sommer i år

16.09.2013

• Mindre fart i boligomsetningen, men fortsatt høyt nivå

• ”Senior-markedet” har blitt stadig viktigere

• Skjer mye rundt struktur/eierforhold i bransjen pt

Møbler: Vi tror det tar seg opp i høst og videre frem

16.09.2013

StatistikkMrd

kroner

PrognoseVerdivekst

i %

PrognoseVerdivekst

i %

Bransje 2012 2013 2014Møbler 21 3 4

Detalj i alt 458 3 4

• Etter noen svake år ligger 2013 an til å vise en viss vekst

• Sterk konkurranse

• Bransje som er avhengig av nyheter

Elektrobransjen: Fra minus til pluss

16.09.2013

• Ipad/medie-brett og ikke minst smarttelefoner går fortsatt bra

• Det samme gjør hvitevarer og småelektrisk samt helse- og velværeprodukter

• TV-markedet omsider på vei opp

• Salg over nett

• Bransjen snakker mye om design – ikke minst mht kjøkken

Elektrobransjen: TV har begynt å røre på seg igjen

Statistikk

Mrd kroner

PrognoseVerdivekst

i %

Prognose

Verdivekst i %

Bransje 2012 2013 2014El. Hushold.app

18 4 4

Detalj i alt 458 3 4

16.09.2013

• Kulde ga sammen med kalender-effekter store minustall på begynnelsen av året

• Denne ”tapte” omsetningen har bransjen ikke fått igjen senere

Byggvarehandelen: Kald og lang vinter

16.09.2013

• Fortsatt høy befolkningsvekst

• Fortsatt sentralisering

• Men litt mindre fart i boligmarkedet – selv om bygg under arbeid ligger på rekord-nivåer

• Ble en del prosjekter som ikke ble igangsatt i år utsatt til 2014?

Byggvarehandelen: Bedre vekstrater fremover

StatistikkMrd

kroner

PrognoseVerdivekst

i %

PrognoseVerdivekst

i %

Bransje 2012 2013 2014Byggvarehus

27 2 5

Detalj i alt 458 3 4

16.09.2013

Litt sterkere vekst til neste år

16.09.2013

DETALJHANDEL I ALT

Byggevarer, jernvarer mv

Bredt utvalg ellers

Elektro, radio, TV

Møbler og interiør

Sko

Kosmetikk

Klær

Sport

Dagligvare/kiosk

-4.0 % -2.0 % 0.0 % 2.0 % 4.0 % 6.0 % 8.0 % 10.0 % 12.0 % 14.0 %

3.6 %

6.8 %

11.9 %

1.9 %

4.5 %

-0.5 %

4.5 %

2.5 %

2.8 %

3.6 %

3.0 %

2.0 %

6.0 %

4.0 %

3.0 %

-2.0 %

3.0 %

2.0 %

4.0 %

3.5 %

4.0 %

5.0 %

7.0 %

4.0 %

4.0 %

3.0 %

3.0 %

3.0 %

4.0 %

4.0 %

2014E2013E2012

Tall for Detaljhandel i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin.

Takk for oppmerksomheten 16.09.2013