MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION ......Ergebnis 4. Cash flow und Investitionen 5. Profitabilität 6. Forschung und Entwicklung 7. Bilanz / Verschuldung / NWC 8. Kennzahlen

ZÜRICH, 25. MÄRZ 2011

MEDIENKONFERENZ / ANALYSTENPRÄSENTATION

Bericht zum Geschäftsjahr 2010

Paul Zumbühl, CEO

Das Geschäftsjahr 2010 in Zahlen

Jürg Häusermann, CFO

25.03.2011 Bilanzpressekonferenz


1. Wichtige Ereignisse 2010

2. Märkte und Kunden

3. Neue Organisation

4. Technologie und Innovation

5. Kontinuierlich gestärkte Marktposition

6. Überblick

7. Ausblick

8. Zusammenfassung

25.03.2011 Bilanzpressekonferenz 3

1. Wichtige Ereignisse 2010

Amazon: Sorter und Intelliveyor an drei US-

Standorten installiert

Sinsheim (D): Neues Kompetenzzentrum für

Fördermodule und –subsysteme eröffnet

Innovation ausgezeichnet: Steuermodule

für Antriebsrollen EC310


18. MMK 15.03.2011 5

Schlüsselprodukte für die interne Logistik

12/01/2

010

NZB logistic Day 5



6

Schlüsselprodukte

Anlagenbauer

Systemintegratoren

(z.B. Siemens)

Anwender

(z.B. Deutsche Post)

Promotion / Branding

Bilanzpressekonferenz



7

Anwendermärkte Wachstumstreiber

Lebensmittelverarbeitung - steigender Trend Convenience-Produkte

- Hygienevorschriften

Flughafenlogistik - wachsendes Passagieraufkommen weltweit

- Sicherheitstechnik, 100% "in-line screening"

Post / Kurier / Express - Liberalisierung Postmärkte

- Online shopping

Distribution / Verteilzentren - zunehmende Produktvielfalt & Online Shopping

- schnelle Lieferung aus dezentralisierten Hubs


8

Interroll Systemintegratoren / Anlagenbauer

Interroll ist nicht Systemintegrator und nicht Anlagenbauer,

sondern der globalste Anbieter von Schlüsselprodukten für die interne Logistik.


Hohes Produkt Know-how

Produktionstechnologie

Schnellste Lieferzeiten

Materialfluss Know-how

Projekt Management

Installation / Ausrüstung


3. Neue Organisation: Entwicklung der Organisation

9

Bis 2000 Amerikas

Asien

“Geografie“

D&R

DS

AT

Anlagen-

bauer

Anwender

System-

integratoren

Europa

“Produkte“

“Kundentypen“

Bis 2010

Seit 2011


10

Kunden

Verkauf

Kompetenzzentren

Produktionszentren

Lokale Montage

Dynamic Storage Drives & Rollers

Automation

3. Neue Organisation: SBU Struktur bis 2010


"One-firm company"

11

Asien

Nord- und Südamerika

Europa

Products &

Technology

F&E

Kompetenzzentren

Strategischer

Einkauf

Globales

Produktions-

netzwerk

Global Sales &

Service

Systemintegratoren

Anlagenbauer

Anwender

Service

Hauptsitz

Finanz – Marketing - IT

3. Neue Organisation: ab 2011


12

Gruppenstruktur aktualisiert:

– Innovationsprozesse vereinheitlicht

– Globale Produkteplattform

– Produktionstechnologie / flexible Kapazitäten

– Klar zugeteilte Investitionen

3. Neue Organisation: Products & Technology


Resultate:

– Produkte schneller am Markt

– Höherer Kundennutzen

– Höhere Margen und RONA

13

Gruppenstruktur aktualisiert:

– Ansprache vereinfacht: "one face to customer"

– Verkauf nach Kundenbedürfnissen:

Systemintegratoren, Anlagenbauer, Anwender

3. Neue Organisation: Global Sales & Service


Strategie gezielter umsetzbar – Resultate:

– Höherer Kundennutzen höhere Margen

– Gesteigerte Produktivität des globalen Vertriebsnetzes

– Vertiefte Marktpenetration höherer Umsatz

14

Kompetenzzentrum

Rollen/RollerDrives

Wermelskirchen, D

Kompetenzzentrum

Trommelmotoren

Baal, D

Kompetenzzentrum

Module/Subsysteme

Sinsheim, D

Kompetenzzentrum

Technopolymere

Sant'Antonino, CH

Kompetenzzentrum

Supermarkt Produkte

Kopenhagen, DK

Kompetenzzentrum

Fliesslager

Nantes, F

04/04/2011

Interroll Research

Center (IRC) *

Wassenberg, D

* seit 2008

4. Technologie und Innovation: Übersicht

15 04/04/2011

Transport, Lagerung,

Sortierung Energie Effizienz

Dezentrale Intelligenz Neue Werkstoffe

Geräuschreduktion

Hygiene

4. Technologie und Innovation: IRC*

* IRC = Interroll Research Center

4. Technologie und Innovation: Kompetenzzentren

16

Hauptaufgaben Kompetenzzentren:

– Konzentration auf eine Produktegruppe

– Produktentwicklung und -pflege

– Globales Produkt Management

– Strategischer Einkauf

– (Weiter-) Entwicklung der Produktionstechnologien

– Vorgaben für regionale Produktionsstandorte in

Nord-u. Südamerika und Asien



17

2008 2009 2010 2011

Technologie • Globales

Kompetenz-

zentrum

Trommelmotoren

• Interroll

Research Center

• Globales

Kompetenz-

zentrum Rollen/

RollerDrives

• Globales

Kompetenz-

zentrum

Subsysteme

• Kompetenz-

zentrum für

Asien in

China

Innovation • Carton Flow

• Belt Idler

• Gummierung

• Neue Gurtkurve

• Synchron-

Trommelmotor

• Neue

Generation

RollerDrives

• Kassetten f.

Kassentische

• Neue

Generation

Controls

• Neue Fliess-

lagermodule

und Förder-

module

Technologie und Innovation (I)


18

2000 Interroll Polen

2001 Interroll Tschechien + Kanada

2002 Interroll Japan

2003 Interroll China

2005 Interroll Korea

2008 Interroll Brasilien

2009 Interroll Indien (Lizenznehmer)

2010 Interroll Australien

2011 Interroll Türkei (geplant)



Globale Expansion (II): 10 neue Firmen seit 2000

(auf der grünen Wiese)

6. Überblick 2010

19

Mio. CHF Sparte Komponenten Sparte Subsysteme

Nettoumsatz 2010 178.1 (+12.8%) 105.0 (+38.0%)

EBITDA 28.1 (+43.4%) 7.7

in % des Umsatzes 15.8% 7.3%

Komponenten

Auftragseingang zieht im Laufe des Berichtsjahres an

Alle Produktegruppen stützen Umsatzwachstum

Überdurchschnittl. Umsatzwachstum USA (22.4%) und Asien (rund 42%)

Subsysteme

Geschäft erholt sich nach und nach im Berichtsjahr

Marktregion Nordamerika verzeichnet bisher grössten Sorterauftrag

Neues Kompetenzzentrum für Fördermodule und –subsysteme eröffnet


7. Ausblick

20 25.03.2011 Bilanzpressekonferenz

Markt

Wirtschaftsumfeld bleibt volatil

Anziehende Preise in den Beschaffungsmärkten

Langfristige Marktpotenziale sind gross

Schwerpunkte Interroll

Neuausrichtung der globalen Vertriebsorganisation, Phase II

Neue Produktinnovationen weltweit ausrollen

Nutzung des globalen Netzwerkes in Schwellenländern intensivieren

Umsatz und Profitabilität

Produktivitäten nachhaltig steigern

Bruttomarge durch Rohstoffpreiserhöhung beeinflusst

Marktanteil in allen Ländern ausbauen

8. Zusammenfassung 2010

21

Hervorragende neue Referenzen:

UPS, Amazon

Signifikante Marktanteilsgewinne:

Nordamerika, Asien

Markante Fortschritte:

Technologie und Innovation



Paul Zumbühl, CEO


Jürg Häusermann, CFO



1. Übersicht

2. Nettoumsatz

3. Ergebnis

4. Cash flow und Investitionen

5. Profitabilität

6. Forschung und Entwicklung

7. Bilanz / Verschuldung / NWC

8. Kennzahlen pro Aktie

9. Zusammenfassung


1. Übersicht 2010

6. Eigenkapitalquote 60.3%

8. Ausschüttung: Vorschlag Ausschüttung Fr. 5/Aktie aus den

Reserven aus Kapitaleinlagen

4. Reingewinn CHF 14.4 Mio.

5. Nettoverschuldung CHF 12.9 Mio.

1. Umsatz in Lokalwährung CHF 298.3 Mio. (+27.5%)

Umsatz in Berichtswährung CHF 283.1 Mio. (+21.0%)

2. EBITDA-Marge 12.6% (Vorjahr 8%)

3. Betrieblicher Cash flow CHF 18.7 Mio.

(Marge: 6.6%)

7. RONA 10.4%


2. Nettoumsatz: Interroll Gruppe und Sparten

157.9

178.1

134.2

76.1

105.0

357.9

283.1

223.7

234.0

0

100

200

300

400

in C

HF

Mio

.

Komponenten 223.7 157.9 178.1

Subsysteme 134.2 76.1 105.0

Interroll Gruppe 357.9 234.0 283.1

2008 2009 2010

Komponenten

• Währungseinfluss

CHF -12.2 Mio. (-7.7%)

• Organisches Wachstum

CHF +32.4 Mio. (+20.5%)

• Total CHF 20.2 Mio. (+12.8%)

Subsysteme

• Währungeinfluss

CHF -3.0 Mio. (-4.0%)

• Organisches Wachstum

CHF +31.9 Mio. (+41.9%)

• Total CHF +28.9 Mio. (+37.9%)


Wachstumstreiber

a) Innovationen

b) Marktanteilsgewinne

c) Weltwirtschaftswachstum

3. Ergebnis: Bruttomarge Interroll Gruppe und Sparten

Entwicklung

• Bruttomarge im längerfristigen Vergleich

stabil

• Leicht geringere Bruttomarge infolge

grossvolumiger Aufträge

• Steigende Rohmaterialpreise können

Grosskunden nur zeitverzögert belastet

werden


54.1%57.2%

54.2%59.4% 58.2%

49.0% 50.0%46.2%

56.1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

in %

de

s N

ett

ou

ms

atz

es

Interroll Gruppe kons. 54.1% 57.2% 54.2%

Komponenten 56.1% 59.4% 58.2%

Subsysteme 49.0% 50.0% 46.2%

2008 2009 2010

3. Ergebnis: EBITDA Interroll Gruppe und Sparten

58.2

18.8

35.8

40.5

19.6

28.1

17.7

-0.8

7.7

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

2008 2009 2010

Interroll Gruppe kons. 58.2 18.8 35.8

Komponenten 40.5 19.6 28.1

Subsysteme 17.7 -0.8 7.7

Haupteinflussfaktor

• Skaleneffekte

• Striktes Kostenmanagement

EBITDA-Marge Gruppe 16.3% 8.0% 12.6%

EBITDA-Marge Komp. 18.1% 12.3% 15.6%

EBITDA-Marge Subsysteme 12.8% -1.0% 7.1%


3. Ergebnis: EBIT Interroll Gruppe und Sparten

43.4

3.1

20.4

28.8

7.4

16.5 14.6

-4.3

3.9

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

2008 2009 2010

Interroll Gruppe kons. 43.4 3.1 20.4

Komponenten 28.8 7.4 16.5

Subsysteme 14.6 -4.3 3.9

Investitionsintensität führt zu

leicht höheren Abschreibungen

EBIT-Marge Gruppe 12.1% 1.3% 7.2%

EBIT-Marge Komp. 12.8% 4.6% 9.1%

EBIT-Marge Subsysteme 10.6% -5.6% 3.6%


41.9

20.4 18.7 18.6

-6.0 -8.4

-15

5

25

45

65

2008 2009 2010

Operativer Cash Flow 41.9 20.4 18.7

Free Cash Flow * 18.6 -6.0 -8.4

in C

HF

Mio

.

4. Operativer Cash Flow / Free Cash Flow

Haupteinflussfaktoren Cash flow

• Starke Umsatzzunahme

Zunahme des NWC

Haupteinflussfaktoren Free Cash flow

Hohe Investitionen

Cash flow - Marge 11.7% 8.7% 6.6%

Free cash flow - Marge 5.2% -2.6% -3.0%


4. Investitionen 2010

Gebäude

- Ausbau Kompetenz-

zentrum für Module –

Im Betrieb seit Okt. 2010

Ausrüstung

Knapp 70% aller Investitionen:

Ausbau Kompetenzzentren sowie

Forschung und Entwicklung.

Ausrüstung: vorwiegend

Produktionsmittel

Software

Aufbau des SAP – Systems

1. Rollout erfolgt im Jahr 2011


12.4

7.4 7.6

0

2

4

6

8

10

12

14

Gebäude Ausrüstung Software

5. Profitabilität: Return on Net Assets (RONA)

R = EBIT annualisiert

adjustierte Steuern 20.73%

NA = Nettoumlaufvermögen

+ Umlaufvermögen ohne Geldanlagen

+ Anlagevermögen

- kurzfristiges, nicht-verzinsliches

Fremdkapital

Definition

10.4%

22.3%

1.6%

0%

10%

20%

30%

2008 2009 2010

Rendite in % des durchschnittlich investierten Nettovermögens


26.5%

11.1%

4.3%

0%

10%

20%

30%

2008 2009 2010

5. Profitabilität: Eigenkapitalrendite

Reingewinn in % des durchschnittlichen Eigenkapitals


5.7

14.4

0

10

20

30

2009 2010

Ge

win

n in

CH

F M

io.

5. Profitabilität: Reingewinn / Umsatzrendite

Umsatzrendite 2.4% 5.1%


6. Forschung & Entwicklung: Investition in die Zukunft

4.3

6.9

8.6 8.7

6.4

0

2

4

6

8

10

2006 2007 2008 2009 2010

Au

sg

ab

en

in

CH

F M

io.

in % des 1.4% 1.7% 1.9% 3.7% 3.1%

Umsatzes

Innovation als

Wachstumstreiber

• Neue Bandantriebstechnologie

für Kassentisch

• Neue Rollenantriebsgeneration

mit Steuerung

• Neuer Trommelmotor in Ent-

wicklung mit sehr hoher

Energieeffizienz


117.1126.2 122.7

119.789.5

130.7 133

34.318.2 23.5

71.8

64.5

88.6

127.5

60.3

0

50

100

150

200

250

Aktiven

Passiven

Aktiven

Passiven

Aktiven

Passiven

NCA CA Equity L/T Liab. S/T Liab.

236.8 215.7 211.3

2008 2009 2010

55.2 % 61.7 %

60.3 %

7. Bilanzstruktur

EK-Quote

Bilanzsumme

CHF Mio.

EK-Quote EK-Quote

• Solide eigenkapital

finanziert

• hohe Umrechnungs-

differenzen (EUR,USD)

belasten Eigenkapital

mit CHF 40.0 Mio.


7. Bilanz: Nettoverschuldung / Nettofinanzguthaben (-)

Haupteinflussfaktoren

• hohe Investitionen

• Höheres NWC infolge

deutlicher Umsatzzunahme

Verschuldungsfaktor

(Nettoverschuldung / Cash flow)

0.67 x Cash flow 2010

per 12.2010

-4.4

12.9

4.2

-5

-3

0

3

5

8

10

13

15

2008 2009 2010

Au

sg

ab

en

in

CH

F M

io.


7. Bilanz: Nettoumlaufvermögen

35.1 35.5

27.7

0

10

20

30

40

50

2008 2009 2010

NW

C in

CH

F M

io.

in % des 9.8% 11.9% 12.5%

Umsatzes

Haupteinflussfaktoren

• Hoher Umsatz Dezember 2010

erhöhte Kundenforderungen

(Stichtagsbetrachtung)

• Debitorenverfallfrist unverändert

• Lagerreduktion realisiert


44.38

7.41

18.59

0

10

20

30

40

50

2008 2009 2010


Unverwässerter Gewinn pro durchschnittlich ausstehende Aktie (CHF)


163.5172.4170

0

50

100

150

2008 2009 2010


Buchwert Eigenkapital pro ausstehende Aktie (CHF)



Wertentwicklung INRN 1.1.2010 – 22.2.2011 im Vergleich zum SPI

→ Bessere Entwicklung der Interroll Aktie als der Gesamtmarkt


in Mio. CHF 2009 2010

Umsatz 234.0 283.1

EBITDA

in % der Gesamtleistung

18.8

8.0 %

35.8

12.6 %

EBIT


3.1

1.3 %

20.4

7.2 %

Reingewinn


5.7

2.4 %

14.4

5.1 %

9. Schlüsselzahlen Interroll Gruppe 2010


A G E N D A

Generalversammlung 13. Mai 2011

Halbjahresbericht 9. August 2011



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