Umbau bei Vollgas · 3 Market Developments 12 Rest der Welt 2010 2021 Quelle: PwC Autofacts 2015 Q1 Forecast Release *EU-27= Europäische Union ohne Deutschland NAFTA 17% 18% 15%

Umbau bei Vollgas

www.pwc.com

Oktober 2017

Thomas Steinberger, PwC Automotive

PwCSeptember 2017

„The Future‘s So Bright, I Gotta Wear Shades“

Timbuk 3, 1986

2Umbau bei Vollgas • EU Trends, Powertrain Forecasts

Umbau bei Vollgas

1 Global Overview

3

Der Automobilsektor bleibt ein Wachstumsmarkt –aber eben nicht mehr in traditionellen Märkten

57,9

14,0

15,35,2 92,3

3,08,0

7,8 111,2

-

40

80

120

2009 Triad China ROW 2016 Triad China ROW 2023F

Globale Produktion PkW2009 vs. 2016 vs. 2023 (millions)

Source: Autofacts 2017 Q3 Forecast Release Triad = EU, NAFTA, Japan *Compound Annual Growth Rate

CAGR*09 – 23

3.4%3.4%

4.9%4.9%

5.2%5.2%

9.0%9.0%

CAGR*15 – 23

1.4%1.4%

5.2%5.2%

2.8%2.8%

5.1%5.1%

Total

Triad

China

ROW

Zusätzliches Volumen+19.4m

Zusätzliches Volumen+34.4m

Jährl. Wachstum: 6.9%+4.9m p.a.

Jährl. Wachstum : 2.8%+2.8m p.a.

Umbau bei Vollgas

1 Global Overview

4

Wie wir die automobile Zukunft sehen –Einige Kernelemente unseres Marktmodells

Quelle: PwC eascy-Studie

Umbau bei Vollgas

Die Vision: Alles wird “eascy”

1 Global Overview

5

electrifiedOhne die Elektrifizierungdes Antriebsstrangswird der Übergang zu einer emissionsfreien individuellen Mobilität kaum möglich sein. Dabei geht es zunächst um die lokale Komponente – also darum, dass Autos beim Fahren kaum noch Schadstoffe, Staub und Lärm verursachen. Auf Sicht gilt „emissionsfrei“ allerdings auch global: Der zur Ladung genutzte Strom sollte aus umweltverträglichen Quellen stammen, um eine CO2 neutrale Fortbewegung zu gewährleisten.

autonomousDer rasante Fortschritt in Bereichen wie künstliche Intelligenz, maschinelles Lernen und „deep neural networks“ macht greifbar, was vor Kurzem noch eine Utopie zu sein schien – nämlich die Entwicklung autonomer Fahrzeuge, die selbst in komplexen Verkehrssituationen kein menschliches Eingreifen mehr erfordern. Die Nutzung individueller Mobilität wird dadurch grundlegend neu definiert. Es ergeben sich neue Anwendungsszenarien, die vor wenigen Jahren noch undenkbar waren.

sharedSeit einigen Jahren sind in vielen Großstädten Car Sharing- Angebote etabliert. Während es sich dabei momentan oft noch um Pilotprojekte oder Bürgerinitiativen handelt, werden Sharing-Konzepte mit der Einführung autonomer Fahrzeuge wirklich wirtschaftlich. Es ist dann nicht mehr nötig, ein geteiltes Fahrzeug in der Umgebung zu suchen, sondern die Fahrzeuge können bequem „On demand“ an die eigene Position bestellt werden.

connectedDie vierte „eascy“-Dimension ist die Vernetzung des Automobils mit der Außenwelt – zusammengefasst unter dem Begriff des Connected Car. Dabei umfasst der Terminus eigentlich zwei Konzepte. Zum einen ist damit nämlich Car2Car-und Car2X-Kommunikation zu verstehen, also die Vernetzung des Fahrzeugs mit anderen Fahrzeugen bzw. mit der Verkehrsinfrastruktur (ein Beispiel: Ampeln). Zum anderen beinhaltet der Begriff die Vernetzung der Fahrzeuginsassen mit der Außenwelt. Diese können in Zukunft während der Fahrt kommunizieren, arbeiten, im Internet surfen oder Multimedia-Dienste nutzen.

yearly updatedDie gezeigten Entwicklungsthemen electrified, autonomous, connected und shared führen zu einer deutlichen Zunahme des Innovationstempos in der Automobilindustrie. Modellzyklen mit einer Länge von 5 bis 8 Jahren, wie sie bislang in der Branche üblich waren, dürften schon bald der Vergangenheit angehören. Stattdessen wird die Modellpalette jährlich aktualisiert, um immer wieder die neusten Hardwareund Softwareentwicklungenzu integrieren. Da die Kunden aufgrund der hohen Anschaffungskosten natürlich trotzdem nicht jedes Jahr ein neues Fahrzeug kaufen, werden die kurzen Innovationszyklen vor allem durch schnell ausgetauschte Sharing-Fahrzeuge in den Markt getragen.

PwCSeptember 2017

Ein kurzer Blick auf den Markt


Umbau bei Vollgas

Produktion in Europa stagniert auf hohem Niveau -Effizienzverbesserung steht im Mittelpunkt der Produktion

2 Market Developments

7

18,817,4

14,716,2 16,9 16,0 16,1 16,8 18,1 18,7 19,0 19,5 19,6 20,4 20,4 20,4 20,4

3,44,8

5,84,7 4,1 5,4 4,7 4,5

3,6 3,7 3,6 3,3 3,8 3,5 3,7 3,7 3,7

0%

20%

40%

60%

80%

100%

-

5

10

15

20

25

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017F 2018F 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F

EU: Light Vehicle Assembly2007 – 2023F (millions)

Assembly Volume Excess Capacity Utilisation (R-Axis)Source: Autofacts 2017 Q3 Forecast Release

Umbau bei Vollgas

Wachstum in Nafta stark durch die positive Entwicklung in Mexico beeinflußt


8

17,5 17,7 17,6 17,9 18,3 18,8 19,1 19,1 19,1

1,7 2,2 2,1 2,9 3,4 3,4 3,3 3,3 3,2

0%

20%

40%

60%

80%

100%

0

5

10

15

20

25

2015 2016 2017F 2018F 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F

NAFTA: Assembly of PC and LCV*2015 – 2023 (millions)

Volume Excess Capacity % UtilisationQuelle: Autofacts 2017 Q3 Forecast Release *LCV = Light Commercial Vehicles

1,5

2,0 3,5

1,0 4,5

-

2

4

6

2009 2016 2023F

Mexico: Assembly of PC and LCV*2009 – 2023 (millions)

Umbau bei Vollgas

China bleibt globaler Wachstumstreiber – nicht zuletzt durch den SUV Boom


9

EU: 124

NAFTA: 161

China: 211

-

100

200

300

2010 2012 2014 2016 2018 2020

Production growth in top markets2010 - 2020 (relative, base year 2010 = 100)

EU NAFTA China

-

5

10

15

20

25

30

35

40

2014 2017F 2020F 2023F

China: Production by segment2013-2023 (in Mio. Units)

LCV:-9,2%

Minivan:-8,7%

MPV:+55,7%

SUV:+202,6%

Sedan:+29,2%

Growth2014 - 2023

Source: Autofacts 2017 Q1 Forecast Release

PwCSeptember 2017

Umbau bei Vollgas ist die Herausforderung!


Umbau bei Vollgas

Für viele Zulieferer wird es nicht so „eascy“ werden


11

Picture source: Volkswagen

Weitere Globalisierung

Steigende F&E Kosten

Neue Wettbewerber

Digitalisierung

Sinkende StückzahlenElektronikanteil

Fachkräfte

Investitionen

Finanzierung

Umbau bei Vollgas

Der Globalisierungszug fährt weiter …


12

Rest derWelt

20102021

Quelle: PwC Autofacts 2015 Q1 Forecast Release *EU-27= Europäische Union ohne Deutschland

NAFTA 15% 12%17% 18% 21% 28%

40% 37%

ChinaEU-27*

7% 6%

Lokalisierung der globalen Automobilhersteller2010 vs. 2021, Anteil in %

Deutschland

Umbau bei Vollgas

… und Zulieferer werden diese Reise weiter begleiten müssen


13

Gerade in den

Produktionsländern der

Zukunft (China, Mexico,

Südamerika, Osteuropa,

Asien etc. ) steigt der Druck

zur Lokalisierung durch

Handelsbarrieren um

Wertschöpfung und Know-

how ins Land zu holen und

auszubauen.„Live“-Kalkulation Premium OEMS

35% (25% OEM!)

18%

17%

30%

100%

HK< €9.000

Motor und Antrieb

Chassis und Fahrwerk

Interior

Karosserie

ca. 30%

ca. 60%

ca. 100%

ca. 50%

ca. 55%

> 70% (ex-OEM!)

Fahrzeugsegmente Anteil Lokalisierung

Umbau bei Vollgas


14

1.500

1.600

1.700

1.800

2016 2017F 2018F 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F

Durchschnittlicher Hubraum2016 – 2023F (Kubikzentimeter)

0%

25%

50%

75%

100%

2016 2017F 2018F 2019F 2020F 2021F 2022F

Zylinderanzahl2016 – 2023F (Anteil)

I2 I3 I4 I5 I6/H6/V6 V8 Other

48,7%

48,0%

1,3%

Antriebsart2016 vs 2023F (Anteil)

45,0%

36,1%

8,7%

5,1% 5,1%

2016

Diesel Hybrid* PHEVElectric Fuel Cell GasolineSource: Autofacts 2017 Q3 Forecast Release *Includes mild & full hybrids

2023F

Zusätzlich werden wir v.a. in Europa im ersten Schritt signifikanteVeränderungen im Verbrennungsmotor sehen

Weniger Zylinder

Kleinere Motoren

Weniger Diesel

Nische für alter. Antriebe

Umbau bei Vollgas

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

Europa: Verteilung Automatisierungsstufen Neuzulassungen2017-2030 (in Prozent)

0 1 2 3 4 5

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

Europa: Verteilung Antriebsart Neuzulassungen2017-2030 (in Prozent)

Verbrenner Hybrid Electric

Quelle: PwC eascy-Studie


15

Ab 2025 werden wir z.B. in Europa signifikante Auswirkungen auf die Absatzstruktur bei Neuwagen sehen

• Anfragestückzahlenwerden mit mehrerenJahren Vorlauf sichtbar werden

• Finanzierer sehen mit großerVorsicht und Aufmerksamkeit auf Zukunftschancen, der einzelnenUnternehmen

• Gerade mittelständischeUnternehmen werden mitMehrfachbelastung zu kämpfen haben.

• Massiver Wandel zu Elektronik und Digitalisierung –Hoher F&E Aufwand

• Das Auto wird ein rollender Supercomputer

• Rechtliche und ethischeFragen offen

• Kundenakzeptanz noch ungeklärt

Umbau bei Vollgas

Wesentliche Teile der Hardware für autonomes Fahren sind heute bereitsverfügbar – der Umbau zum Supercomputer auf Rädern läuft


16

Umfeldsensoren Fahrdynamiksensoren

Umbau bei Vollgas

Die Veränderungen im Antriebsstrang sind augenfällig …


17

~ 4.000 Teile ~ 320 Teile

7 Mitarbeiter 1 Mitarbeiter

Anzahl Teile Antriebsstrang

Anzahl Mitarbeiter in Produktion

Source: e-mobile BW, CAM Institute, Autofacts Analysis

Anzahl Teile Antriebsstrang

Anzahl Mitarbeiter in Produktion

Verbrenner Elektro

Luft- und Benzin-versorgungTank Mehrstufiges

GetriebeSchaltung ElektronikBatterie EinstufigeGetriebeElektromotor

Umbau bei Vollgas

… aber auch andere Segmente werden einen massiven Umbau erfahren


18

Sicherheit

Welche Elementeverbleiben im autonomenBetrieb?

1

Interior

Multifunktionalität -Steigender Elektronik- und Mechatronikanteil

21

2

3

Heizung und Klima

Wegfall Motor alsWärmequelle

3

Lenkung

Braucht ein autonomesAuto ein Lenkrad ?

4

4

Reifen

Leichtlauf vs. Haftung vs Haltbarkeit

55

Akustik

Wegfallende Geräusch-dämmung des Verbrennungsmotors

6

6

Infotainment

Bordinterne Systeme vs. Einbindung personal devices

7

7

Elektrik und Kabel

Leistungsübertragung, Hochvolttechnology, CyberSecurity

8

8

Chassis

Composites ersetzen Stahl

9

9

Umbau bei Vollgas

Der Markt bietet große Chancen für die Zulieferer


19

Quelle: PwC Strategy& 1) PKW ohne leichte Nutzfahrzeuge

Implementierung von E-Call bis Mitte 2018 alsSchlüssel

Wachsende Nachfrage nach Infotainment Services im Auto

Transformation von nicht-vernetzten zuvernetzten Autos

Wachsende Investitionen in Services fürvernetzte Autos

Wachsendes Bewusstsein für Sicherheits-Services

Verfügbarkeit von kabellosen Hochgeschwin-digkeitsnetzwerken, sowie cloud-based Services

Ein Pionier, der den gesamten Markt in Bewegung bringen kann (Tesla f. E-Mobilität)

Entwicklung – Gesamtmarkt1 vernetztes AutoMarktpotential in Mrd. € (2016 vs. 2021)

Umbau bei Vollgas

… aber die neuen Wettbewerber stehen bereits vor der Tür


20

PwCSeptember 2017

Einige Bemerkungen zum Schluß


Umbau bei Vollgas

4 Summary

22

Einige Thesen zur Transformation

Die Transformation für Zulieferer beginnt jetzt und nicht nach 2020Zulieferer werden bereits jetzt mit veränderten Geschäftsmodellen konfrontiert (z.B. Sourcing Verhalten Tesla oderAuslastungsthemen ab 2020 im Powertrain) – Vorlaufzeit für Neuprodukte bis zu 5 Jahren

01

Die Transformation wird eine neue Restrukturierunswelle erzeugenZulieferer mit niedriger Profitabilität und Kapitalisierung werden Schwierigkeiten bekommen mit der Veränderung Schritt zu halten - Innovationskraft wird immer zentraler02

In einzelnen Segmenten werden traditionelle Restrukturierungsansätze nicht mehrgreifenEinzelne Segmente werden für Strategen unattraktiv – OEMs werden zentrale Rolle in der Aufrechterhaltung der Supply Chain spielen müssen

03

Profitabilität wird auch bei guten Unternehmen sinkenHoher Forschungs- und Entwicklungsaufwand gepaart mit einer Lernkurve beiElektronisierung und Digitalisierung traditioneller Produkte erodiert Margen

04

Umbau bei Vollgas

… auf dem Weg wird noch viel passieren!

4 Summary

23

Source: Gartner Group

Danke für Ihre Aufmerksamkeit!

Mehr zum Thema: pwc.de/auto

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PwC Ansprechpartner

25

Thomas SteinbergerPartner, PwC GermanyHead of Automotive Transactions/ RestructuringTel. +49 89 5790-6443E: [email protected]

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