Dipl. Math. Nat. Olaf-Johannes EickMulti-Invest Gesellschaft für institutionelles Advisoring mbH

Rendite und Sicherheit – eine mögliche Kombination?

Hohe Performance ist die Folge von Sicherheit – nicht von Chancen!

Multi-Invest GmbH

Die Firma im Überblick

Derzeit Betreuung von 9 Aktienfonds, vier Gesellschaften: x

x- Privatbank Sal. Oppenheim (Oppenheim Pramerica S.à r.L. Luxemburg) x- Münchner Kapitalanlage (MK Luxinvest SA Luxemburg) x- IFOS / VP Bank (Liechtenstein und Schweiz) x- Ampega-Gerling (Deutschland)

- Gesellschaft Schweizer Rechtes mit Sitz in Hünenberg, Kanton Zug - Inhaber und Gründer: Olaf-Johannes Eick

- Unternehmenstätigkeit: Quantitative mathematische Beratungivon xiBanken und deren Kapitalanlagegesellschaften im Bereich xiFondsmanagement

Historie:

- Entwicklung des mathematischen Sicherungsansatzes 1993-1996- Umsetzung im Bereich Einzelportfolioverwaltung 1996-2001- Umsetzung im Bereich standardisierter Vermögensverwaltung 2001-2003- Umsetzung im Bereich Fondsmanagement seit 14.02.2003

Ergebnisse:

- seit 1996 kein Verlustjahr (Einzeldepots, VVW und Fondsmanagement)- stärkster Kursrückschlag seit 1996 -6,86% (Oktober 2005)- im Fondsbereich Outperformance von rund 18% gegenüber Markt in 4 Jahren xibei gleichzeitiger Senkung des durchschnittlichen Risikos um rund 50%- diverse Preise und Auszeichnungen

Multi-Invest GmbH

Entwicklung des betreuten Fondsvolumens seit 14.02.2003 (Stand 31.03.2007)

050.000.000

100.000.000150.000.000200.000.000250.000.000300.000.000350.000.000400.000.000450.000.000500.000.000550.000.000600.000.000650.000.000700.000.000750.000.000800.000.000

Der Aktienmarkt - Investment ohne Risiko (!?)

Problematik des klassischen Investmentansatzes

Datenquelle: www.hypobank.at

Vergleich des Verlaufes Dax Depot 1000,- € mit Stop Loss bei +/- 10% von Tief/Hoch Zeitraum 23.01.1998 - 19.03.2004

0,00

200,00

400,00

600,00

800,00

1000,00

1200,00

1400,00

1600,00

1800,00

2000,00

2200,00

2400,00

DAX buy & hold

DAX +/-10%

Bereits einfachste Mathematik schlägt den Markt...

Datenquelle: eigene Berechnung

Vergleich des Verlaufes Dax Depot 1.000,-- € mit mathematischen System im Zeitraum 24.01.1998 - 31.03.2004

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

DAX

DAX M-I System

…variable Bandbreiten verbessern das Ergebnis weiter!

Datenquelle: eigene Berechnung

Die Lösung

• Performance wird generiert durch Aktienfonds der besten Gesellschaften der Welt

Aktive Vermögensverwaltung mit Arbeitsteilung im Fondsmantel

– Templeton, Fidelity, Pioneer, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Julius Bär, DWS, Activest, DIT und viele andere

– Hausse = bis zu 100% Aktienfonds

• Sicherheit wird generiert durch aktiven Wechsel zwischen Fonds und Geldmarkt in Abhängigkeit von der Situation der Aktienmärkte:

– Baisse = bis zu 100% Geldmarkt

– Steuerung emotionsfrei durch Mathematik

Anlagestrategie

- Unterscheidung zwischen Marktberuhigung und stabiler xKorrektur (Airbag)

- Zielsetzung: Durch Verlustvermeidung langfristige xOutperformance bei verringertem Risiko

- Erster Grundsatz: Risikovermeidung geht über Chancennutzung

- Mögliche Nutzung aller weltweiten Aktienmärkte

- Stabile Marktbewegungen bewirken Kaufsignale, es folgt xHandelsaktivität:

1. Analyse und Auswahl des besten Aktienfonds für den xxjeweiligen Markt2. Kauf dieses Fonds am gleichen Tag

3. Überwachung aller gehaltenen Fonds im Vergleich zum Index

4. Verkauf sobald er stabil schlechter wie der jeweilige Markt wird xxoder sobald der Markt stabil in eine Abwärtsbewegung eintritt

Investmentprozess

- Tägliche Analyse von derzeit über 60 Aktienmärkten

- Bei Vollinvestment Nutzung von bis zu 10 Märkten gleichzeitig

Kursentwicklungen im laufenden Jahr bis zum Höchststand der Aktienmärkte

96,00

98,00

100,00

102,00

104,00

106,00

108,00

110,00

30.12.0

5

06.01.0

6

13.01.0

6

20.01.0

6

27.01.0

6

03.02.0

6

10.02.0

6

17.02.0

6

24.02.0

6

03.03.0

6

10.03.0

6

17.03.0

6

24.03.0

6

31.03.0

6

07.04.0

6

14.04.0

6

21.04.0

6

28.04.0

6

05.05.0

6

IAM Stabilitäts Portfolio

MSCI World Index USD in EUR

Templeton Growth EURFidelity International EUR

ACM Global Growth USD in EUR

Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen

Performance durch Währungssicherung

Allokation in einem intakten Marktumfeld

Allokation des IAM Stabilitäts Portfolio am 14.03.2006

9,81%

10,00%

9,77%

9,82%

9,71%9,63%

9,70%

10,13%

9,84%

9,35%2,24%

M&G Global Basic

Templeton Growth INC. USD

3V Swiss Small & Mid Cap

ACM Global European Growth

SEB Concept BioTech

Templeton Thailand

MLIIF Latin American

Baring Int. Japan

Baring Int. Europa

Deka Convergence Aktien

Kasse

Kursentwicklung seit den Höchstständen der Märkte

80,00

85,00

90,00

95,00

100,00

105,00

IAM Stabilitäts PortfolioMSCI World Index USD in EURTempleton Growth EURFidelity International EURACM Global Growth USD in EUR

Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen

Kapitalsicherheit durch Aktivität

Allokation des IAM Stabilitäts Portfolio Stand 31.05.2006

100% Kasse

Allokation in einem stabil negativen Marktumfeld

Kursentwicklungen 30.12.2005 - 30.04.2007

88,00

92,00

96,00

100,00

104,00

108,00

112,00

116,00

120,00

124,00IAM Stabilitäts PortfolioMSCI World Index USD in EURTempleton Growth EURFidelity International EURACM Global Growth USD in EUR

Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen

Performance und Sicherheit dank Aktivität trotz Fehlern

+

+ -

Kurzfristig stabil - langfristig erfolgreich

Kursentwicklung 13.12.2004 - 30.04.2007 im Vergleich

90

95

100

105

110

115

120

125

130

135

140

145

150

IAM Stabilitäts PortfolioTempleton Growth EUR

MSCI World Index USD in EUR

Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen

Verhältnis Chance zu Risiko 12 Monate am 30.04.2007

0

2

4

6

8

10

12

5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Rendite und relative Sicherheit

Rendite und relative Sicherheit – eine mögliche Kombination!

Vermeiden Sie hohe Risiken – Chancen sind marktimmanent!

Dipl. Math. Nat. Olaf-Johannes EickMulti-Invest Gesellschaft für institutionelles Advisoring mbH