Mobilbranche seminar next finance

next finance„der disruptive Einfluss von

Mobile“

Mobilbranche - Seminar, 17.01.2013

Agenda und grober Zeitplan

10:00 - 10:15: Begrüßung, Vorstellung + individuelle Erwartungen der Teilnehmer

10:15 - 11:30 Einführung in Payment allgemein

11:30 - 11:45 Café-Pause

11:45 - 12:45 Disruptive Kräfte

12:45 - 13:45 Mittagessen

13:45 - 15:15 Der Weg vom eCommmerce an den POS

15:15 - 15:30 Café-Pause

15:30 - 16:30 Praxisbericht Rüdiger Weiss

16:30 - 17:00 Ausblick Banking / Banken

17:00 - 17:30 Offene Fragen und Diskussion

17:30 - 18:00 Fazit und Abgleich Erwartungen vs. Erreichtes

Kurz zu mir

André M. BajoratAutor, Blogger, Consultant, Business Angel, Co-Founder

Inhaltliche Schwerpunkte

Banking, Payment, Mobile

Berufliche Historie seit 1997

Sparkassen Finanzgruppe 97-09

SK Online

Star Finanz

giropay

NumberFour AG 09-11

seit 2011 amb consult

seit 2012 Co-Founder Lean Banking

welche „Verbindungen“ habe ich heute zum

„Bezahlen“?

Sparbu

ch

Commerzban

k

1978 G

irok

onto

Sparka

sse

1985

Masterca

rd1997

Amaz

on1998 PayP

al20

05

iTun

es20

05

Facebo

ok20

07

eBay

1999

Goo

gle

Checko

ut20

06

1971 1981 1991 2001 2011 201x

iZettle

Paylev

enSumUp

2012Paybox

2001

Twitt

er20

09

Onlin

e-Ba

nking

1994 mPa

ss NFC

2012

Spardo

se1974

Passbo

ok20

12

T-Mo

bile

1996 Bank

ing Ap

ps

2009Girok

onto 182

2 direkt

2000 myT

axi

2012

Vorstellung und indivduelle Erwartung

Name

Unternehmen + Aufgabe in diesem

welche mobilen Geräte besitzen Sie?

Payment Historie

Privat // Geschäftlich

Schon einmal etwas mit dem Smartphone bezahlt (POS) oder eingekauft (mCommerce)?

Erwartungen an das Seminar

unmittelbare Fragen oder Wünsche?




11:30 - 11:45 Café-Pause




15:15 - 15:30 Café-Pause





Um die Trends im „next finance“

besser einschätzen zu können, sollten wir uns den Status

Quo ansehen.

Wo wird heute wie bezahlt?

Handel

Cash, girocard

Online

Rechnung, PayPal, ELV, KK, Überweisung

Peer2Peer

Überweisung, Cash

Kennzahlen Einzelhandel 2011Umsatz im deutschen Einzelhandel: 380 MRD Euro

Kartengestützt: 151 MRD

Debitkarte: 128 MRD

Kreditkarte: 20 MRD

Wie wird am deutschen POS gezahlt*?

3 %6 %

34 %57 %

Bar

EC Karte

Kreditkarte

Rechnung / Gutscheine

* EHI

Aufteilung der Debit-Zahlungen

1 %

37 %

61 %

girocard

Lastschrift / ELV

Maestro / VPAY

* EHI

Wesentliche Bezahlverfahren im

eCommerce*

* An der Erhebung nahmen online 169 Unternehmen teil, die zusammen rund 33 Prozent des deutschen E-Commerce-Umsatzes 2011 erwirtschafteten.

37 %

17 %

19 %

28 %

Rechnung

Kreditkarte

Lastschrift

PayPal / Vorauskasse / Finanzierung / Nachnahme / SÜW

Bezahlen im eCommerce

Was wird im Shop angeboten

Das Payment Ecosystem

POS Player

Netzbetreiber / Payment Service Provider

ELV Provider

Acquirer

Banken - Deutsche Kreditwirtschaft

Terminal-Hersteller

Kassen-Hersteller

scheme owner security settlement type risk contract

girocarddk (deutsche

kreditwirtschaft)chip and pin girokonto debit

garanty issuer bank

Bank +Network Operator

elvstandard german

banksmagstripe or chip and

signaturegirokonto debit

charge-back(rueck-lastschrift)


maestro / vpay visa / mastercardchip and pin

(fallback magnetstripe and signature)

girokonto debitgaranty issuer

bankBank +

Network Operator

geldkartedk (deutsche

kreditwirtschaft)chip and pin girokonto prepaid wallet

garanty issuer bank


girogodk (deutsche

kreditwirtschaft)nfc

nfc and pin (>20 €)girokonto prepaid wallet

garanty issuer bank


mastercard mastercardchip and pin


girokonto via cc acquirer

credit charge backCC-Acquirer +

Network Operator

visa visachip and pin


girokonto via cc acquirer

credit charge backCC-Acquirer +

Network Operator

POS Contracts for Merchants

Welche der Verfahren finden sich auf welcher

Karte?bank-cards

aggregates following schemes

girocard, elv, geldkarte, girogo, v-pay or maestro

creditcards

visa or mastercard

and nfc chip

eCommerce Player

CC-Acquirer

giropay Acquirer

Bill Provider

Sofortüberweisung

ELV Provider

Wallets

Payment Service Provider

The eCommerce Payment-Schemes from the

merchant perspective

eCommerce Contracts for Merchants

pro Bezahloption ist in der Regel ein eigenener Vertrag von Nöten - hier werden die kaufmännischen

Rahmenbedingungen vereinbart

PSP Part

der PSP ist der technische Dienstleister und fungiert als Brücke zwischen dem Shop und dem eigentlichen Bezahlen

Wallets - die Aggregatoren

weitere internationale Trends

Recuring Payments

Recurly, zuora

„easy to get“ Merchant Account

merchee, paysimple etc

Easy to integrate Payment

BancBox, Stripe, Paymill etc.

Group Payments

neue Wallets wie PayPal

Regulatorischer Rahmen

PCI

EPC -> PSD

ZAG -> BaFin

deutsche Besonderheiten

Bargeld Vorliebe

Girokonto als Anker

girocard-Scheme

ELV

kein Sub-Acquiring

Summary

das Payment Ecosystem ist ein unübersichtliches Gebilde mit sehr vielen Playern und verschiedenen Rollen

deutsche Besonderheiten machen den Markteintritt für innovative Player schwerer




11:30 - 11:45 Café-Pause




15:15 - 15:30 Café-Pause








11:30 - 11:45 Café-Pause




15:15 - 15:30 Café-Pause





Was ist disruptiv?

Mit disruptiver Innovation ist eine gemeint, die die Spielregeln auf dem Markt oder im Nutzungsverhalten verändert.

Oft ist es keine Technik als solche, sondern die Anwendung einer Technik durch einen Dritten - Bsp.: mp3.

Es sind die Branchen die „satt“ und „erfolgreich“ sind,

die unter Druck geraten Der „Angreifer“ / das Neue wird von den Etablierten dabei meist nicht ernst genommen

Die alten Anbieter finden dann aber keine eigene Antwort, da sie Bestandsgeschäft schützen und langsam reagieren

Beispiele:

Musik

Taxi

Verlage

Reisebranche

Gesundheit

und jetzt auch die Banken und Payment-Industrie

Trend:Aus dem eCommerce in die

reale Welt Die im Internet erfolgreichen Modelle, Unternehmen und auch Unternehmer streben mehr und mehr in die reale Welt und in die „alten“ Wirtschafts-bereiche

Das Erfolgreiche und Gute aus dem Web wird mitgenommen und übertragen in die alte Welt

Disruptive PlayerSkpye vs. Telefon

WhatsApp vs. SMS

YouTube vs. MTV

GoogleMaps vs. Falk-Plan / Navigon

myTaxi vs. Taxi-Zentralen

Airbnb vs. Zimmervermittlung / Hotel

iTunes vs. Plattenlabel

Spotify vs. iTunes

iPad vs. Netbooks / PCs

über Invests sind die „alten“ Player oft Bestandteil der neuen Lösungen,

aber sie sind nicht der „Innovator“ selber, sondern

kaufen sich teuer ein

Trend:Klein ist das neue Gross

Skalierung in Zeiten der Vernetzung ist so einfach wie nie

Erfolgreiche Beispiele die klein in einer Nische starteten und heute als „Game-Changer“ gelten -

Square // PayPal // myTaxi // Spotify // ZocDoc // Twitter // Airbnb

Und es gibt weitere die das selbe Potential haben

Traxpay // Tradeshift // orderbird

Trend: Design - oder besser UX ist ein - oder der -

wesentlicher ErfolgsfaktoriPad vs. Tablets

iPhone vs. Nokia etc.

Facebook vs. StudieVZ / mySpace

Square vs. Hypercom etc.

Starbucks vs. Konditorei

mint.com vs. US-Banken

Spotify vs. iTunes

Fokus Payment

Ausgangslage

An allen Stellen nagen verschiedene kleine Player am Sockel der etablierten Player

Jeder einzelne Nager wäre nicht schlimm

In Summe sind sie aber gefährlich für die Stellung der Etablierten in der Zukunft

Das Internet und jetzt die Mobilität hat Märkte, Player und vor allem auch die Userbedürfnisse und deren Verhalten verändert

Bezahlen ist keine Kunst mehr

Die Mehrwerte rund um den „Bezahlakt“ rücken mehr und mehr in den Vordergrund

Die Idee der Geldkarte 1 sah diese Mehrwerte mal vor

der zurückhaltende Erfolg der Geldkarte in ihrer ersten Iteration scheint die Institute in der Hinsicht zurückhaltend gemacht zu haben

heutige eCommerce Player nehmen das Bezahlen als Vehikel in den offline Handel hinein

heutiges Business am POS: Disagio, Tx-Kosten, Miete /

Verkauf von TerminalsModell steht stark unter Druck und scheint nicht die Zukunft

Mehrwerte sind wohl die Einnahmequelle der Zukunft

Beispiele für Anbieter die das verstanden haben

Apples Passbook

LevelUp

wallaby

Microsoft Wallet

Shopkick und Mastercard

Squares Punchcard

Starbucks

T-Mobile mit Mastercard und Click&Buy

zudem entsteht neuer Wettbewerb

Neue eCommerce Player

Dowlla, gocardless, gumroad, Bancbox, Stripe, wepay, paymill

Neue POS Player im Sinne des Terminalersatzes

Square, iZettel, Payleven, SumUp, Streetpay, PayPal, Yapital

Partner werden zu Konkurrenten

Kreditkartengesellschaften - und hier vor allem Mastercard -entwickeln mehr und mehr ein Eigenleben und gehen bankenferne Kooperationen ein

Neue Standards von neuen Playern entstehen

Passbook

Funktionierende Silos zeigen den Weg wie es gehen muss:- einfach- mit Mehrwerten- smart

LevelUp integriert alle Arten von Karten und ersetzt Plastik.Karten werden als one-time QR Code erzeugt.

Interchange zero ist das Mantra!Merchants zahlen nur für zugeführte Kunden und Deals aber nichts für die Payment-Tx

Apples Passbook ist der erste Schritt auf dem Weg zum Payment Wallet.400 Millionen iTunes Account sind das größte Wallet der Welt.

Der einstige Partner der Banken wird Selbstständiger.Direkte Kooperationen mit Telkos und eine eigene Wallet mit direkten APIs für Händler. Hier werden Teile der Wertschöpfungskette überflüssig gemacht.

Dwolla will das neue PayPal werden und setzt vor allem auf:- Mobile- Transparenz- Einfachheit

walla.by will alle Karten in einer Karte aggregieren und kombiniert dies mit Mehrwerten wie Bonus etc.

Gumroad macht eCommerce so einfach wie noch nie. Kein Acquirer, kein PSP - nur ein Link.

Paymill, Braintree etc. machen es nach

der einfache Einstieg in den eCommerce

die Otto-Tochter yapital versucht sich an der Aufgabe alle Kanäle und Bezahloptionen in einer Lösung zusammen zu führen

der Online-Gigant strebt offline - gemeinsam mit NCR

Square - der Game-Changer schlechthin - die Brücke zwischen kartenbasiertem Payment und echtem mobile Payment - Die deutschen Klone sind gestartet

iZettle geht auch direkt an Privatpersonen




11:30 - 11:45 Café-Pause




15:15 - 15:30 Café-Pause








11:30 - 11:45 Café-Pause




15:15 - 15:30 Café-Pause





Was passiert aktuell am deutschen Point of Sale?

Banken und Kreditkartenanbieter treiben das kontaktlose Bezahlen per NFC via Karte und klassischem POS-Terminal

Neue Player wollen das Smartphone & eine Hardwareerweiterung als Ersatz für die POS-Terminals einsetzen

eCommerce Player schaffen eigene Wallet basierte Lösungen z.B. unter Einbeziehung von QR Codes

Deals, Rabatte und Loyalty streben via Mobile und Location Based Service Diensten an den POS

(Telkos wollen das mobile Wallet treiben)

Wer treibt die Veränderung am POS?

neue Marktbegleiter

eCommerce Player die in neue Märkte wachsen

L.B.S Service Dienste

Rabatt und Loyalty Anbieter

spannende Silos

Und auch die etablierten reagieren

Was treibt die Veränderung am POS?

Das überall Internet

Die App-Economy - „There is an App for that“

Soziale Vernetzung und Check-In Dienste

Globalisierung des Bezahlens und der genutzten Dienste

Die Geschwindigkeit in der sich neue Dienste durchsetzen

Die „Digital Natives“

Mobile Payment

und die meisten nennen das Ganze dann mobile Payment

aber was ist das eigentlich?

Was ist mobile Payment?

Sorry - es gibt sie nicht, die EINE richtige Definition

Jeder der drüber redet hat seine eigene Interpretation

Wie definiere ich mobile Payment?

Mindestens ein Teilnehmer an der Transaktion benutzt ein mobiles Endgerät (Smartphone) bei der Abwicklung der Zahlung

Welche verschiedenen Lösungen unterscheide ich:

Lösung für Händler oder Konsumenten

„Silos“ oder übergreifende Lösung

BtoC oder CtoC Lösungen

Point of Sale vs. eCommerce vs. Operator Billing

Was sind die Vorbilder?

Square und iZettle in US und SKA

Terminal- und Loyaltyersatz für den Händler

Oystercard London

NFC Ticket-Karte

Starbucks US

Deals, Loyalty und Payment in einer App

Google Wallet

The impressive Rise of Square

André M. Bajorat - amb consultDecember 2012

by amb consult

ProcessingAnnual Payments 11/2011: 2 Billion

Annual Payments 03/2012: 4 Billion




Annual Paymemts 11/2012: 10 Billion - Update (without Starbucks)

Annual Paymemts 12/2012: 10 Billion - Update (without Starbucks)

Monthly Volume 05/11: 90 Million

Monthly volume 04/12: 416 Million

by amb consult

annual Paymentsusing Square

0 $

2.500.000.000 $

5.000.000.000 $

7.500.000.000 $

10.000.000.000 $

11/2011 03/2012 04/2012 06/12 09/12 11/12 12/12

Payments in $

by amb consult

Accepting Users

July 2011: 500.000

November 2011: 800.000

April 2012: > 1.000.000

June 2012: > 2.000.000

December 2012: > 3.00.000

by amb consult

Square-Accepting Users

0

750.000

1.500.000

2.250.000

3.000.000

07/2011 11/2011 04/2012 06/2012 12/2012

Merchants

Update

by amb consult

Square Wallet

2011: 40.000 sellers

12/2012: 250.000 sellers

Update

by amb consult

Square Wallet Sellers

0

75.000

150.000

225.000

300.000

2011 12/2012

Merchants

by amb consult

Reseller

more than 40.000 Retail-Stores

Apple

BestBuy

RadioShack

Target

Wal-Mart

AT&T - Update

+ 7.000 Starbucks

by amb consult

New Features

Search and use: Online Diractory of Square Merchants

Monthly price Plan

Square Gift Cards and Passbook Integration

Update

by amb consult

Employees

September 2011: 150

September 2012: 400 - Update

by amb consult

Integration

Square-Wallet is part of the Starbucks Mobile Wallet

more than 7.000 Starbucks in US

by amb consult

Luxury Brands

12/2012: Cooperation with Burberry

Update

by amb consult

International Roll-Out

Square is available in US and now in Canada

by amb consult

Merchants settlement

any sales made before 5pm, the settlement takes place in the merchant bank account the next business morning

by amb consult

Investors

Visa Inc.

J.P. Morgan Chase

Richard Branson

Khosla Ventures

Sequoia Capital

Citi Ventures - Update

Rizvi Traverse Management - Update

Starbucks Coffee Company - Update

by amb consult

Valuation 09/2012

Series D Funding: 200 Million Dollar

Valuation: 3,25 Billion Dollar

Gründe für die Erfolge

Oyster

Convenience, Need der Nutzer

Starbucks

Einfachheit, echte Mehrwerte für den Nutzer

Square

Simplizität im Prozess

die neuen Player

Im Feld des „mobile Payments“ tummeln sich seit rund 2 Jahren eine nicht mehr zu überblickende Anzahl an Unternehmen und Projekten

Aber: POS ist nicht gleich POS!

Die verschiedenen Lösungen haben unterschiedliche Zielgruppen und stehen so nur bedingt in Konkurrenz

Beispiele

PayPal QR Shopping - eCommerce im und am Laden

Verlängerung der Öffnungszeiten und Erweiterung der Ladenfläche

Square Klone - Ablösen des Bargelds

Cafés, Yogastudios, Handwerker, fliegende Händler etc.

NFC der Banken und Kreditkarten - Ergänzung der heutigen Lösung

grosse Händler, Massenevents

Silos - individuelle Gegebenheiten

genau angepasst auf die Bedürfnisse einer Branche / eines Anbieters

Rollenmodelle

die neuen POS Payment Anbieter fungieren ähnlich wie ein eCommerce PSP

Bank / Acquirer für das eigentiche Settlement und auch Risk ist weiter notwendig

Was steht den Veränderungen aktuell

noch im Weg?geringe Kreditkartenakzeptanz in GER

beliebtes girocard (EC-Karte) Verfahren ist aktuell noch von den Banken „abge-schottet“ und muss über risikoreichere Lastschrift umgangen werden

die Liebe der deutschen zum Bargeld

Internet und POS-Zahlungen werden von den Kreditkartengesellschaften unterschiedlich gehandelt(Preis und Risiko)

Chip (und PIN) vs. Magstripe // EU vs. US/World

GwG Vorgaben machen das Merchant On-Bording komplex

Ein Blick auf mögliche weitere relevante Player

Sparkassen Online Banker GER 16 Mio

PayPal Accounts GER 18 Mio 230 Mio weltweit

Facebook Accounts GER 23 Mio 900 Mio weltweit

T-Mobile Accounts GER 34 Mio

Foursquare User: 20 Mio weltweit

Groupon 70 Mio weltweit

Google Accounts: 350 Mio weltweit

Apple IDs: 400 Mio weltweit

Was kommt noch in der Zukunft?

ich weiss es nicht - aber ich habe ein paar Thesen

kartenloses Cloud Payment

globale Player übernehmen das Thema

keine Unterscheidung mehr zwischen e- und POS-Commerce

L.B.S, Loyalty und Deals sind Teil des Payment Prozesses

Händler- und Paymentanbieter übergreifende Lösungen

Speziallösungen für besondere „Silos“




11:30 - 11:45 Café-Pause




15:15 - 15:30 Café-Pause








11:30 - 11:45 Café-Pause




15:15 - 15:30 Café-Pause








11:30 - 11:45 Café-Pause




15:15 - 15:30 Café-Pause





Was bedeutet diese Veränderungen für die Bezahlpartner meiner

Kindheit - die Banken?

Bill Gates:„we need Banking - no

Banks!

den 15 Jahre alten Spruch haben viele schon ad acta gelegt

aber er ist so wahr wie noch nie zuvor

Das Girokonto und die Bank verliert an Relevanz

im eCommerce nicht wirklich sichtbar, sondern bestenfalls Abwickler

in der realen Welt noch - aber das Internet macht es vor und die dort dominierenden Player streben in die reale Welt

Zahlen

Vergleich zweier deutscher Marktführer

Sparkassen online Banker: 14 Mio

PayPal Nutzer in Deutschland: 20 Mio

gemittelter Kundenzuwachs pro Jahr SFG: ca. O,5 Mio*

gemittelter Kundenzuwachs pro Jahr PayPal: ca. 2,8 Mio*

*Anzahl Kunden / Marktzugehörigkeit

einige Bereiche im Detail

Online Banking: Historie

Sparkassen waren mit dem Online Banking die Treiber des Internets in Deutschland

Banking war DER Grund um online zu gehen

auf diesem „Ruhm“ ruhen sich die Sparkassen aber noch heute aus

es entstehen aber Alternativen und man muss nicht mehr unbedingt Banking bei der Sparkasse machen

Privates BankingPersonal Finance Management ist ein Trend der auch nach GER kommen wird bzw. da ist

Wer aber wird der Anbieter für den Kunden sein?

Die Bank oder Sparkasse?

Oder ein Dritter?

Wie mint, simple, Movenbank, HelloWallet oder

kontoblick, finanzblick, leanbank?

Da der User seine Lösung mehr und mehr selber aussucht, muss die Lösung den Kunden überzeugen und seine Bedürfnisse treffen

Sonst nimmt der Kunde eine andere Banking Lösung

Anbieter aus den verschiedenen Bereichen - Grundtenor:

„Die Zeit der Bank als Frontend zum Kunden ist vorbei.Wir machen das bedienbarer, kundenorientierter und liefern Mehrwerte.“

Banking Add-Ons

Rund um das Online Banking gibt es Bedürfnisse, die von den Banken heute nicht erfolgreich befriedigt werden

Beispiel: Group-Payments

Holvi, shareagift, iou, divide.it, Leetchi

Business Banking

Es entstehen neue Player

Merkmal dieser Player: eCommerce erfahrene Unternehmer

Diese denken anders und gehen anders vor

bauen keine geschlossenen Daten-Silos, sondern sind API getrieben und forcieren die direkte Verbindung von Diensten (Effizienz und Skalierung)

Sehen Banken nicht als Partner, sondern oft als Hemmnis für Effiziente und schnelle Lösungen

Folgen häufig dem Mobile-First Ansatz und transferieren neue Business-Modelle

neuer Business Banking Wettbewerb

direkte Konkurrenz // Zahlungsverkehr

Traxpay, CashFlows, Transferwise, Dwolla, PayPal business Payments

Indirekte Konkurrenz // prozessgetiebene Player

Rechnungsanbieter wie Tradeshift oder Fastbill oder digitale Ablagen wie doo oder fileee

Neue Standards zum Datenaustausch entstehen durch die neue prozessgetrieben Player

docTag Standard

Fasttrack

Hier entsteht eine globale Alternative zum Cash-Management der Banken

Dahinter steht eine deutsche Bank als Abwickler:net-m Privatbank 1891

Ähnlicher Fokus wie Traxpay - Internationaler Zahlungsverkehr und Aggregation verschiedener Accounts in Einem

Internationaler Zahlungsverkehr wird neu definiert

die Herausforderung der elektronischen Rechnungen wurde von den Banken nicht ausreichend gelöst - jetzt entstehen neue Anbieter die auch an den klassischen Banken vorbei agieren

Der PayPal Account wird mehr und mehr zu einem echten „Konto“.Neue Preismodelle machen PayPal auch für Business-Transfer spannend.

Welche Rolle haben die Banken in der Zukunft

noch?Wertschöpfungsstufen werden eleminiert

Geschäftsmodelle werden grundsätzlich in Frage gestellt

das Frontend des Kunden übernehmen andere

das Girokonto als Abwicklungsgrundlage könnte wohl bleiben

Gefahren wenn Banken reduziert werden?

fehlt uns dann ein Regulativ?

sind die vielen bank-ähnlichen Gebilde nach der PSD // dem ZAG noch kontrollierbar?

neue Player - die näher am Kunden sind

eCommerce Companies

Telkos

Sociale Netzwerke

Nebenwährungen entstehen

facebook credits

paywithatweet

game-dollar

persönliche Daten

Virtualisierung von Geld

Afrika ist einen Schritt weiter als wir

mpessa

mxit + mobile wallet moola

Was aber wenn das Wertesystem platzt?

ist der Schritt zurück zum Tauschen dann nah?

Griechenland macht es in der Krise vor




11:30 - 11:45 Café-Pause




15:15 - 15:30 Café-Pause








11:30 - 11:45 Café-Pause




15:15 - 15:30 Café-Pause





Danke fürs Zuhören!André M. Bajorat

eMail: [email protected]: www.bajorat.deblog: www.paymentandbanking.comtwitter: /ambajorattwitter: /ambconsultFacebook: /ambconsultXing: https://www.xing.com/profile/AndreMarseille_BajoratPayPal: [email protected]: http://www.slideshare.net/ambajorat

Economy & Finance

Mobilbranche seminar next finance